Chuỗi thanh toán có khả năng tương tác: Các nhà hoạch định chính sách nên suy nghĩ như thế nào về một hệ sinh thái thanh toán đang hội tụ

Trong thập kỷ qua, các nhà hoạch định chính sách và cơ quan quản lý đã lần lượt giải quyết từng làn sóng đổi mới thanh toán, dựa trên hai nguyên tắc bền vững. Thứ nhất là một sân chơi bình đẳng cho tất cả các thành phần tham gia hệ sinh thái, cho dù họ là những người đã có mặt hay những người mới. Thứ hai là ý tưởng rằng các hoạt động có cùng mức độ rủi ro nên dẫn đến các kết quả quản lý tương tự và do đó được quản lý bởi các chế độ giám sát tương đương. Những nguyên tắc đó vẫn là điểm khởi đầu đúng đắn. Quy định nên tập trung vào chức năng của một công cụ thanh toán và các rủi ro liên quan, bất kể công nghệ nền tảng. Thách thức hiện nay là làm thế nào để áp dụng các nguyên tắc đó trên các hệ thống tương tác, chứ không chỉ trong nội bộ chúng.

Tài sản kỹ thuật số và stablecoin mang đến một nghiên cứu điển hình gần đây đầy tính hướng dẫn về cách điều chỉnh phù hợp một đổi mới thanh toán dựa trên công nghệ mới. Sau nhiều cân nhắc kỹ lưỡng, các nhà chức trách đã quyết định đưa tài sản kỹ thuật số vào phạm vi quản lý để giảm thiểu chênh lệch quy định và đảm bảo quyền lợi người tiêu dùng. Trên thực tế, các nhà quản lý đã quyết định mở rộng các nguyên tắc và thông lệ quản lý đã được thiết lập cho những người tham gia hệ thống thanh toán mới.

Nơi các công nghệ mới thực hiện các chức năng thanh toán, chúng phải tuân theo những kỳ vọng tương tự nhằm bảo vệ người dùng và duy trì niềm tin vào hệ sinh thái rộng lớn hơn. Cùng một logic này cũng nên được mở rộng trên toàn bộ ngăn xếp thanh toán mới nổi khi các trung gian thanh toán mới hơn, các lớp điều phối và các tác nhân hỗ trợ AI thách thức và phát triển các cấu trúc thanh toán đã được thiết lập become được nhúng vào các luồng giao dịch.

Do đó, giai đoạn tiếp theo của đổi mới thanh toán đòi hỏi một cách tiếp cận chính sách tích hợp hơn. Các nhà hoạch định chính sách nên nỗ lực để: 

Tiền ổn định, thanh toán được hỗ trợ bởi AI, hệ thống thanh toán thời gian thực và các mô hình mới hơn khác có thể cải thiện chi phí, tốc độ hoặc hiệu quả, nhưng chúng sẽ được mở rộng cùng nhau chỉ khi người tiêu dùng, doanh nghiệp, tổ chức tài chính và các nhà hoạch định chính sách tin tưởng rằng các hệ thống này an toàn, có khả năng phục hồi và được quản lý bởi các quy tắc rõ ràng. Nói cách khác, việc áp dụng trên quy mô lớn sẽ được quyết định không chỉ bởi khả năng kỹ thuật mà còn bởi niềm tin vào toàn bộ hệ sinh thái.

Đối với Mastercard, thách thức đó không trừu tượng. Hàng ngày, chúng tôi giúp kết nối người tiêu dùng, doanh nghiệp, tổ chức tài chính và chính phủ thông qua một mạng lưới toàn cầu an toàn. Vai trò của chúng tôi trong môi trường thanh toán đang hội tụ là hiện thực hóa niềm tin ở quy mô lớn — thông qua bảo mật, tiêu chuẩn, phòng chống gian lận, khả năng định danh và quản trị mạng lưới cho phép các giao dịch di chuyển an toàn qua các kênh và công nghệ.

Khi các mô hình thanh toán mới xuất hiện, trọng tâm của chúng tôi không chỉ là tạo điều kiện cho nhiều cách thanh toán hơn, mà còn là đảm bảo rằng những trải nghiệm đó được hỗ trợ bởi các biện pháp bảo vệ, trách nhiệm giải trình và khả năng tương tác cần thiết để giành được sự tin cậy từ tất cả các bên tham gia. Theo quan điểm của chúng tôi, sự tin cậy không phải là một giới hạn đối với sự đổi mới; mà là điều kiện cho phép sự đổi mới phát triển quy mô.

Đối với các nhà hoạch định chính sách, nhiệm vụ phía trước không phải là chọn ra người thắng cuộc bằng cách ưu ái một kênh, nhà cung cấp hoặc công nghệ này hơn một kênh, nhà cung cấp hoặc công nghệ khác. Nhằm tạo ra các điều kiện cho một bối cảnh thanh toán trong đó nhiều hệ thống có thể cùng tồn tại, cạnh tranh và kết nối một cách có trách nhiệm. Và để đạt được mục đích đó, quy định nên tránh làm sai lệch cạnh tranh thông qua các hướng dẫn quá chi tiết, yêu cầu về giá hoặc ưu tiên các nhà cung cấp nội địa hơn các nhà cung cấp quốc tế.

Mastercard tin rằng các hệ sinh thái thanh toán mạnh mẽ nhất sẽ là những hệ sinh thái kết hợp đổi mới với sự tin cậy, cởi mở với các biện pháp bảo vệ và năng lực mới với khả năng sử dụng rộng rãi trên quy mô lớn. Ngăn xếp thanh toán đang trở nên đa dạng, thông minh và liên kết với nhau hơn. Chính sách nên được phát triển tương ứng.