Ngay cả trong những thời điểm tốt nhất, các doanh nhân có thể gặp khó khăn trong việc tiếp cận vốn họ cần để xây dựng doanh nghiệp của họ. Khi Magtanongs và các đối tác của họ, Jelynn Malone và Mike Arquines, mở cửa hàng bán lẻ đầu tiên vào tháng 1 năm 2018, họ đã cạn kiệt tất cả tiền tiết kiệm và khoản vay từ gia đình và bạn bè. Họ chuyển sang Lendio và Finicity, hai công ty sử dụng ngân hàng mở, một dịch vụ cho phép mọi người dễ dàng chia sẻ dữ liệu ngân hàng của họ với các ngân hàng, nhà cho vay và công ty fintech khác.

Trong loại kịch bản này, thông tin ngân hàng mở giúp người cho vay hiểu được mức độ tín nhiệm của một người hoặc một doanh nghiệp vừa và nhỏ tốt hơn nhiều so với điểm tín dụng đơn giản, cho phép họ nhanh chóng và dễ dàng chấp thuận các khoản vay cho mọi người. Nói rộng hơn, ngân hàng mở đã giúp hàng triệu người - bao gồm cả những người có lịch sử tín dụng mỏng hoặc không có tiền sử tín dụng - nhận được khoản vay mua nhà, sinh viên và xe hơi.

Lendio làm việc với Finicity, một doanh nghiệp Mastercard có nền tảng ngân hàng mở kết nối với hơn 10.000 tổ chức tài chính. Sam Magtanong điền đơn đăng ký 15 phút và liên kết các tài khoản ngân hàng của Mostra thông qua Finicity để cho phép Lendio truy cập ngay lịch sử tài chính của mình. Với thông tin đó trong tay, Lendio đã có thể tìm cho anh khoản vay mà anh cần trong những ngày đầu của quán rang vào năm 2018.

Ông nói: “Những khoản vay đó đã cho chúng tôi thời gian và cung cấp cho chúng tôi đệm cần thiết để giữ cho doanh nghiệp tiến lên và phát triển.

Khi đại dịch xảy ra, Mostra cần tiếp cận với một khoản vay khác và các chủ sở hữu cần nó nhanh chóng. Magtanong lo lắng việc kinh doanh của mình sẽ không được ưu tiên khi anh cố gắng nộp đơn xin khoản vay Chương trình Bảo vệ Tiền lương Hoa Kỳ thông qua các ngân hàng lớn hơn, vì vậy anh quay sang Lendio một lần nữa. Lendio đã kết nối họ với khoản vay PPP trị giá 80.000 đô la để Mostra có thể hoàn thành công việc tại địa điểm thứ hai ở San Diego và cung cấp công việc trở lại cho nhân viên mà họ đã sa thải khi bắt đầu đại dịch. Cửa hàng thứ hai mở cửa vào ngày 30 tháng 6 năm 2020.

Brock Blake, đồng sáng lập và Giám đốc điều hành của Lendio cho biết: “Các doanh nghiệp nhỏ nhất, đặc biệt là các doanh nghiệp thuộc sở hữu thiểu số và các doanh nghiệp do phụ nữ làm chủ, đang bị bỏ lại phía sau. “Phải mất nhiều công sức hơn để bảo lãnh và quy mô cho vay nhỏ, vì vậy các doanh nghiệp lớn hơn với nhu cầu lớn hơn đã được hưởng lợi từ việc cho vay truyền thống. Nhưng với công nghệ, chúng ta đang vượt qua rào cản đó.”

Các khoản vay không chỉ đáp ứng nhu cầu mà còn đáp ứng được tình hình khẩn cấp của Mostra, Sam Magtanong nói. “Tôi đã đi từ cảm giác tuyệt vọng sang cảm giác nhẹ nhõm.”