Trong hầu hết các trường hợp, chúng được thiết kế để được sử dụng giống như tiền mặt, để mua và bán hàng hóa và dịch vụ, và, giống như tiền mặt, chúng được hỗ trợ bởi ngân hàng trung ương. CBDC có tiềm năng giúp mở rộng khả năng tiếp cận thanh toán và đưa nhiều người hơn vào nền kinh tế kỹ thuật số. Dưới đây là cách CBDC hoạt động và ý nghĩa của chúng đối với người tiêu dùng hàng ngày:

Trong một thế giới luôn hoạt động, một số ngân hàng trung ương đang tìm cách ứng trước và thúc đẩy thanh toán kỹ thuật số cho phép xử lý thanh toán 24/7. Một số quốc gia đang nâng cấp cơ sở hạ tầng ngân hàng của họ để cho phép thanh toán theo thời gian thực, nhưng CBDC là một cách khác để cho phép giao dịch nhanh hơn trong nhiều thời gian hơn trong ngày.

CBDC cũng cung cấp một cách để cắt giảm sự kém hiệu quả của việc in ấn và chuyển tiền - chi phí quản lý tiền mặt vật lý có thể lên tới 1,5% GDP của một quốc gia. Khi kết nối tăng lên và điện thoại thông minh tăng lên, CBDC cũng có thể là một cách để đưa nhiều người hơn vào nền kinh tế kỹ thuật số, những người hiện đang bị ngắt sử dụng các dịch vụ tài chính cơ bản.   

CBDC và các loại tiền điện tử tư nhân thường xuất hiện trên báo chí — như Bitcoin và Ether — đều là tiền kỹ thuật số không có bản sao vật lý. Nhưng CBDC được phát hành bởi một ngân hàng trung ương, với các đảm bảo tương tự như tiền giấy của một quốc gia - chúng tương đương với tiền mặt và được thiết kế cho các giao dịch hàng ngày. Trong khi đó, tiền điện tử tư nhân không được hỗ trợ bởi chính phủ. Các loại tiền điện tử phổ biến nhất là tự do thả nổi, có nghĩa là giá của chúng được xác định bởi thị trường. Điều đó làm cho họ biến động hơn nhiều so với tiền truyền thống. Chúng được sử dụng nhiều hơn như một phương tiện đầu tư hơn là một loại tiền tệ thực sự cho hoạt động thương mại hàng ngày, mặc dù tiền điện tử ngày càng được các thương gia chấp nhận và có nhiều lựa chọn mới như "thẻ tiền điện tử ", cho phép chủ thẻ chuyển đổi tiền điện tử của họ thành tiền pháp định tại những nơi chấp nhận thẻ tín dụng truyền thống.

Một loại tiền điện tử tư nhân có hoạt động đáng kể là stablecoin, được thiết kế để có giá trị nhất quán. Những token này gần với CBDC hơn nhiều so với các đối tác thả nổi tự do của chúng, mặc dù chúng cũng thiếu sự hỗ trợ chính thức của ngân hàng trung ương. Nhưng sự sụp đổ của các stablecoin nổi bật đã cho thấy không phải tất cả các tài sản này trên thực tế đều ổn định ", " đặc biệt nếu stablecoin không được hỗ trợ trên cơ sở 1:1 bởi các tài sản dự trữ chất lượng cao và có tính thanh khoản, khiến chúng dễ bị biến động " do ngân hàng " điều hành. Để đảm bảo chủ quyền và ổn định tài chính, một số chính phủ coi việc phát triển các loại tiền kỹ thuật số của riêng họ là một dự án cần thiết để bắt kịp với các khái niệm fintech mới như stablecoin.

Khoảng 94% ngân hàng trung ương đang tham gia vào một số hình thức làm việc về CBDC, theo một cuộc khảo sát năm 2024 của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế. Mười một quốc gia đã tung ra hoàn toàn một loại tiền kỹ thuật số và các thí điểm đang được tiến hành ở hơn ba chục quốc gia khác, Hội đồng Đại Tây Dương báo cáo, trong khi ít nhất hai quốc gia khác đã hủy bỏ công việc về CBDC trong những năm gần đây.  

Điều quan trọng cần lưu ý là các nỗ lực phát triển CBDC trên toàn cầu đều được thúc đẩy bởi các mục tiêu chính sách khác nhau, chẳng hạn như tăng cường hòa nhập tài chính, cải thiện hiệu quả của hệ thống thanh toán trong nước hoặc vai trò của tiền ngân hàng trung ương trong một thế giới ngày càng số hóa. Trong bối cảnh đó, mức độ cam kết và tiến bộ liên quan đến những nỗ lực này khác nhau đáng kể giữa các thị trường, điều này sẽ có tác động đến câu hỏi liệu các quốc gia cuối cùng sẽ tung ra CBDC hay không và khi nào. 

Nhìn chung, việc triển khai rộng rãi khó có thể sớm triển khai, theo BIS, vì có nhiều thách thức kỹ thuật cần khắc phục và các ngân hàng trung ương xem xét CBDC có thể cần sự cho phép từ các cơ quan lập pháp của họ để ban hành chúng. Thêm vào đó, các ngân hàng trung ương sẽ tìm cách phối hợp các chính sách và tiêu chuẩn quốc tế cho CBDC. Đủ để nói, có rất nhiều việc phải làm ở đây.

Có thể tưởng tượng được, nhưng điều đó khó xảy ra. Tiền mặt vẫn là một phương tiện trao đổi phổ biến trên toàn thế giới, đặc biệt là ở các thị trường đang phát triển. Ngay cả ở châu Âu, thường đi đầu trong đổi mới thanh toán, tiền mặt đã được sử dụng trong 52% giao dịch vào năm 2024, theo một báo cáo gần đây của Ngân hàng Trung ương Châu Âu Hầu hết các ngân hàng trung ương đều cho biết họ cam kết phát hành và phân phối tiền mặt vật chất miễn là có nhu cầu về nó. Nhưng cũng giống như thẻ, thanh toán thời gian thực và gần đây hơn, ví kỹ thuật số đã cung cấp cho mọi người nhiều lựa chọn và bảo mật hơn, CBDC cũng vậy.

Các thiết kế cho CBDC khác nhau, nhưng một thiết kế được tạo ra để phù hợp với cơ sở hạ tầng thanh toán hiện tại sẽ hoạt động rất giống như ví di động. Ngân hàng trung ương có thể phát hành tiền kỹ thuật số cho các tổ chức tài chính để phân phối, hoặc thậm chí trực tiếp vào ví kỹ thuật số của bạn - giống như gửi trực tiếp khoản trợ cấp xã hội của chính phủ hoặc thanh toán kích thích. Sau đó, bạn có thể thanh toán khi thanh toán giống như cách bạn làm ngày hôm nay với điện thoại.