Perbankan terbuka di Amerika Latin

Enam negara. Enam perkembangan perbankan terbuka atau, lebih luas lagi, keuangan terbuka. Jumlah ini akan terus bertambah seiring dengan negara-negara lain yang mengikutinya.

Lembaga keuangan, baik yang beroperasi di satu negara maupun di banyak negara, kini menghadapi tugas untuk memahami seluruh wilayah.

Peluang apa yang belum dimanfaatkan yang mungkin ada di satu negara berdasarkan evolusinya di negara lain? Pendekatan apa yang dapat dan tidak dapat direplikasi di berbagai negara?

Brasil memiliki regulasi yang komprehensif. Fokus awal Kolombia adalah pada layanan inisiasi pembayaran (PIS), sementara undang-undang tekfin Meksiko hanya mencakup layanan informasi rekening (AIS) bahkan ketika bank sentral menjajaki PIS. Chili juga mengadopsi undang-undang fintech tetapi secara khusus mencakup PIS. Argentina dan Peru menggoda regulasi dalam pendekatan mereka terhadap pembayaran real-time.

Tujuan bersama mereka untuk mendorong kompetisi dan inovasi diwarisi dari dasar-dasar regulasi perbankan terbuka di Eropa. Mereka kemudian menambahkan tujuan lain: inklusi keuangan. Urgensinya bervariasi di antara keenamnya.

Pangsa perbankan Meksiko sebesar 45% di satu ujung kontras dengan pangsa 89% Chili di sisi lain, menurut analisis Mastercard Market Trends menggunakan data dari RBR Data Services dan Bank Dunia (selanjutnya MMT); pangsa yang kekurangan bank berjalan lebih tinggi di keduanya. Pertimbangan tersebut menggarisbawahi penekanan di seluruh negara pada pembayaran digital bernilai rendah untuk mengurangi ketergantungan pada uang tunai.

Lebih sedikit uang tunai berarti lebih banyak inklusi keuangan. Pembayaran digital yang terkait menciptakan peluang untuk penilaian kredit alternatif dan inklusi keuangan lebih lanjut. Sementara itu, rel pembayaran real-time, yang berkembang di perbankan terbuka sekaligus membantu perbankan terbuka untuk berkembang, menjadi harapan untuk pembayaran digital.

Rasa perbankan terbuka yang berbeda di seluruh Amerika Latin membutuhkan analisis dua cabang untuk setiap negara:

1. Peraturan dan infrastruktur: Melihat di balik layar kerangka kerja top-down dan kemampuan teknologi.
2. Latar belakang dan peluang pasar: Melihat kebiasaan konsumen dan peran lembaga keuangan.

Sebuah plotting kasar dari enam negara pada "siklus hype", sebuah peta yang digunakan oleh konsultan AS Gartner untuk menunjukkan kematangan dan adopsi tren yang sedang berkembang seperti perbankan terbuka, menghasilkan yang berikut ini:

Posisi terdepan Brasil di "lereng pencerahan" sangat penting karena dua alasan. Pertama, Indonesia adalah satu-satunya negara yang secara solid menunjukkan pengaruh perbankan terbuka di kawasan ini. Kedua, pencapaiannya melampaui status Meksiko sebagai penggerak pertama dan merombak urutan kronologis yang digunakan di bawah ini, yang didasarkan pada kapan setiap negara memasuki siklus.

Dalam beberapa hal, Meksiko adalah pelopor.

Pada tahun 2018, Meksiko merupakan salah satu negara pertama di dunia yang memperkenalkan regulasi untuk perbankan terbuka, belum lagi fokusnya yang lebih luas pada keuangan terbuka. Pada tahun yang sama, Petunjuk Layanan Pembayaran yang direvisi oleh Uni Eropa (PSD2) mulai berlaku dan mempromosikan antarmuka pemrograman aplikasi yang aman (API) daripada penggalian web untuk berbagi data.

Pada tahun 2019, Cobro Digital (CoDi) membawa transaksi ritel bernilai rendah ke infrastruktur pembayaran real-time Sistema de Pagos Electrónicos Instantáneos (SPEI) di Meksiko. Peluncuran skema pembayaran Pix yang sebanding di Brasil masih setahun lagi.

Seluruh pendekatan Meksiko juga inovatif.

Pertama, ia menempatkan regulasi keuangan terbuka dalam sebuah "Undang-Undang Fintech".  Inklusi baru perusahaan tekfin sebagai penyedia, bukan hanya penerima, dalam aliran data dua arah sesuai dengan status negara ini, bersama dengan Brasil, sebagai salah satu dari dua pusat tekfin di Amerika Latin. Dan opsi, bahkan jika tidak ditindaklanjuti, untuk membebankan biaya non-penghalang untuk Access data mengakui paritas yang berkembang antara petahana dan startup fintech.

Kedua, undang-undang tersebut menempatkan inklusi keuangan setara dengan mempromosikan persaingan dalam daftar motifnya. Sebagai perbandingan, Otoritas Perilaku Keuangan Inggris memandang inklusi keuangan sebagai salah satu "perkembangan baru" dari perbankan terbuka yang bukan merupakan pertimbangan awal.

Namun, jalan seorang perintis sering kali merupakan jalan yang paling menantang.

Kurangnya standarisasi API di Meksiko bukanlah hal yang aneh di seluruh dunia, begitu pula dengan tidak dimasukkannya layanan informasi akun (AIS) ke dalam undang-undang fintech tanpa layanan inisiasi pembayaran (PIS). Tetapi keduanya menimbulkan tantangan.

Meskipun agregator data dapat membantu bahkan ketika menghubungkan API standar, agregator data sangat penting ketika melampaui koneksi privat satu-ke-satu. Beberapa agregator swasta yang beroperasi dengan standar yang berbeda berarti perbankan terbuka di Meksiko tidak memiliki kemudahan dan keterpaduan dan sering kali masih menggunakan web scraping. Dan terlepas dari pretensi keuangan terbuka, peraturan ini juga tidak memiliki ruang lingkup karena belum ada peraturan PIS yang menyertai rangkaian ketentuan sekunder pertama untuk AIS mulai tahun 2020 meskipun ada ketertarikan terhadap PIS dari bank sentral.

Untuk saat ini, SPEI di Meksiko tidak dapat mengambil manfaat dari perbankan terbuka seperti yang dapat dilakukan Pix di Brasil. Situasi ini tidak dengan sendirinya menjelaskan mengapa penyerapan CoDi sejauh ini masih rendah, tetapi ini bukan pertanda baik. Hanya 1,6 juta akun dalam populasi hampir 128 juta yang melakukan setidaknya satu kali pembayaran dengan CoDi dalam empat tahun sejak peluncurannya pada Oktober 2019, menurut data bank sentral.

Peluncuran Dinero Móvil (DiMo) pada bulan September 2023 bertujuan untuk meningkatkan penyerapan dengan menghubungkan nomor telepon ke akun di sepanjang jalur Pix. Dampaknya masih harus dilihat - khususnya, apakah ada hubungannya dengan alternatif "loop tertutup" swasta untuk CoDi yang didirikan oleh perusahaan tekfin yang tidak terkait langsung dengan SPEI.

Di satu sisi, lembaga keuangan di Meksiko saat ini agak terhambat dalam tiga area: standardisasi API yang terbatas, tidak adanya regulasi PIS, dan rendahnya penyerapan pembayaran ritel real-time bernilai rendah.

Selain itu, hanya 45% dari populasi orang dewasa Meksiko yang memiliki akun keuangan - persentase terendah dibandingkan dengan rata-rata enam negara yang mencapai 70%, menurut MMT. Interpretasi yang lebih liberal, yang mencakup rekening uang seluler yang didanai sebelumnya dengan lembaga uang elektronik, masih hanya menarik pangsa hingga 49%, menurut basis data inklusi keuangan global Bank Dunia (Findex). Dan penetrasi ponsel di 80% adalah yang terendah di antara enam negara dengan rata-rata 89%, menurut Findex.

Di sisi lain, Meksiko adalah rumah bagi ekonomi dan populasi terbesar kedua di Amerika Latin setelah Brasil. Menurut perusahaan modal ventura Finnovista, jumlah 773 perusahaan fintech di akhir tahun 2023 adalah yang tertinggi kedua di kawasan ini setelah Brasil. Agregator API pribadi mengatasi kurangnya standarisasi, kerangka kerja PIS tidak dapat dihindari, dan pembayaran real-time sudah tersedia.

Banyak lembaga keuangan yang telah bekerja sebagai atau dengan penyedia layanan informasi akun (AISP) di berbagai bidang seperti manajemen keuangan dan pinjaman. Nasabah yang memiliki rekening bank yang tinggi merupakan titik awal yang jelas, namun penilaian kredit alternatif dengan input dari rekening uang mobile dapat memperluas jangkauan ke nasabah yang tidak memiliki rekening bank dan yang tidak memiliki rekening bank. Pembukaan akun jarak jauh dan orientasi dengan e-KYC (kenali pelanggan Anda) juga dapat Access grup yang sampai sekarang sulit dijangkau.

Platform penilaian kredit bahkan dapat memberikan skor kepada pemberi pinjaman yang terafiliasi sehingga mereka dapat bersaing untuk mendapatkan konsumen yang kemudian dapat menghindari "premi kemiskinan" yang terkait dengan pilihan pinjaman yang terbatas. Dan kurangnya PIS untuk saat ini tidak membatasi layanan pembayaran, yang mungkin termasuk beli sekarang bayar nanti (BNPL) untuk akun uang seluler dengan batas kredit yang terkait dengan penggunaan yang bertanggung jawab.

Meksiko terjebak dalam "palung kekecewaan" perbankan terbuka untuk saat ini, tetapi pasti akan bangkit. Peluang untuk lembaga keuangan saat ini mungkin tidak seberagam dan sebanyak di Brasil, tetapi juga belum dimanfaatkan oleh para pesaing.

Jika Meksiko adalah pelopornya, maka Brasil adalah tolok ukurnya.

Lebih dari dua tahun setelah Meksiko pada tahun 2018, Brasil merilis peraturan tentang perbankan terbuka pada tahun 2020. Ada beberapa kesamaan: perusahaan rintisan fintech dan bank-bank yang sudah ada berada di level yang sama, dan ruang lingkupnya mencakup data keuangan terbuka. Namun pendekatan Brasil memiliki sentuhan yang berbeda.

Alih-alih memasukkan perbankan terbuka ke dalam undang-undang fintech yang mengantisipasi regulasi spesifik lebih lanjut, Brasil justru membuat regulasi yang spesifik dan komprehensif sejak awal. Fase 1 dari peraturan ini mulai berlaku pada awal tahun 2021, diikuti oleh fase 2 yang berfokus pada SIA dan fase 3 yang berfokus pada PIS. Ketika Meksiko terhenti, Brasil berada di fase "keuangan terbuka" keempat, yang melampaui perbankan untuk membuka asuransi dan investasi terbuka.

Pada tanggal 1 Februari 2023, tepat dua tahun setelah peluncuran fase 1, bank sentral Brasil merayakan 15 juta pengguna, menurut bank sentral. Pada Juni 2023, 4,8 miliar panggilan API Brasil yang berhasil lebih dari empat kali lipat dari 1,1 miliar Inggris, menurut analisis Mastercard berdasarkan statistik dari Banco Central do Brasil dan UK Open Banking Limited. Memang, populasi Brasil lebih dari tiga kali lipat lebih besar, tetapi Brasil juga membutuhkan waktu tiga tahun lebih singkat dari Inggris untuk mencapai prestasi tersebut.

Perbankan terbuka di Brasil sekarang juga disinkronkan dengan sistem pembayaran ritel real-time Pix Brasil. Pix diluncurkan pada November 2020 dan telah menjangkau 140 juta pengguna dalam waktu dua tahun. Pada Oktober 2023, penggunaannya mencapai 156 juta atau lebih dari 70% populasi.

Pendekatan komprehensif terhadap perbankan terbuka yang disinkronkan dengan sistem pembayaran real-time yang populer membuat Brasil menjadi pasar utama untuk inovasi.

Pangsa transfer kredit di Brasil sebagai persentase dari transaksi non-tunai adalah sebesar 42% menurut MMT. Persentase ini merupakan yang tertinggi kedua dibandingkan dengan rata-rata enam negara sebesar 37%, yang sudah condong ke atas oleh dominasi Peru sebesar 81% dalam kondisi pasar yang berbeda.

Brasil juga telah mengukuhkan supremasinya di kancah tekfin setelah bertahun-tahun bersaing dengan Meksiko sebagai pusat tekfin Amerika Latin: Brasil memiliki 771 perusahaan tekfin pada tahun 2021, dibandingkan dengan 512 perusahaan di Meksiko, menurut Finnovista. Meksiko mencapai angka 773 pada akhir tahun 2023.

Namun tidak seperti di Meksiko, keunggulan penggerak pertama semakin tidak tersedia seiring dengan kemajuan Brasil di sepanjang "lereng pencerahan". Penilaian kredit alternatif, proses orientasi yang instan dan sebagian besar otomatis, dan manajemen keuangan pribadi (PFM) dengan tampilan konsolidasi di seluruh akun penyedia layanan lainnya semakin banyak diberikan.

Ruang ini telah berkembang menjadi layanan tambahan, seperti layanan penjualan silang berdasarkan kebutuhan keuangan atau alat PFM yang mengingatkan pelanggan ketika ada akun, termasuk akun dari penyedia layanan lain, yang berisiko mengalami kelebihan penarikan. Masukkan PIS, dan penyedia dapat menawarkan investasi otomatis seperti penggunaan pembayaran berulang variabel dengan akun sapuan di Inggris.

Sebuah peluang yang muncul di mana Pix dan PIS bersatu di antarmuka keuangan tertanam dari perbankan terbuka dan Banking as a Service (BaaS). Sifat Pix yang terpusat berarti konsumen dapat melakukan pembayaran tanpa harus meninggalkan situs pengecer.

Pada bulan Mei 2023, badan-badan industri tekfin yang mencakup negara-negara Aliansi Pasifik - FinTech México, FinTech Kolombia, FinTech Perú, dan FinteChile - berkumpul untuk membahas standar keuangan terbuka.

Kolaborasi ini sangat tepat waktu. Pendekatan yang sama ini kontras dengan hubungan yang hampir terbalik antara pendekatan Kolombia dan Meksiko: Keputusan keuangan terbuka Kolombia tahun 2022 berfokus pada PIS; undang-undang tekfin Meksiko tahun 2018 berfokus pada AIS.

Rencana Kolombia untuk memperkenalkan SIA pada tahun 2025 sebagai fase 3 dari pendekatan empat fase, diikuti dengan portabilitas keuangan pada fase 4 pada tahun 2026 untuk memfasilitasi transfer semua informasi pelanggan yang terkait dengan produk keuangan, akan membawa keselarasan ke satu arah sambil meninggalkan PIS sebagai pembeda di Kolombia untuk saat ini. Sementara itu, keberhasilan Kolombia menyelesaikan fase 1 "umum" pada bulan Februari 2024 membuatnya tetap berada di jalur yang tepat untuk merilis standar PIS khusus pada bulan Desember 2024 sebagai fase 2. Tetapi untuk itu, Kolombia juga membutuhkan kekhususan di bidang lain: pembayaran waktu nyata.

Kolombia saat ini menawarkan tiga skema yang mendukung pembayaran antar rekening bernilai rendah: Botón PSE (Pagos Seguros en Línea), Transfiya, dan Redeban Entre-Cuentas. Tidak seperti CoDi/DiMo di Meksiko dan Pix di Brasil, mereka semua dijalankan secara pribadi dan bukan oleh bank sentral. ACH Colombia, sebuah lembaga kliring otomatis yang dimiliki oleh konsorsium bank, menjalankan dua lembaga kliring yang pertama; Redeban, penyedia layanan pembayaran, menjalankan lembaga kliring yang ketiga.

Botón PSE adalah yang tertua dan paling mapan dari ketiganya: diterima oleh lebih dari 23.000 pengecer dan lebih dari 30 lembaga keuangan; setengah dari orang Kolombia dalam survei baru-baru ini oleh Mastercard Account-based Payments Advisory (APA) mengklaim menggunakannya. Namun, ini hanya "real time" dari perspektif pengguna karena bank-bank yang berpartisipasi menyelesaikan dana setelah fakta melalui rel ACH. Dompet ini bersaing dengan dompet digital lain dari bank individu atau lembaga uang elektronik yang, tidak seperti Botón PSE, cenderung mendukung kode QR.

Transfiya dan Redeban Entre-Cuentas keduanya merupakan jaringan real-time. Transfiya dimulai pada tahun 2019 dengan transfer peer-to-peer (P2P) tetapi sekarang mencoba-coba dengan peer-to-merchant (P2M) sejalan dengan mitra PSE-nya. Redeban Entre-Cuentas berfokus sejak akhir 2022 pada kode QR yang dapat dioperasikan di seluruh penyedia dompet digital Kolombia dan kemudian menangani transaksi pada rel waktu nyata.

Pada bulan Oktober 2023, bank sentral turun tangan dengan peraturan untuk mengatasi kebingungan dengan menetapkan interoperabilitas semua sistem pembayaran real-time bernilai rendah. Tujuannya adalah Sistema de Pagos Inmediatos (SPI) - akronim yang sama dengan Sistema de Pagamentos Instantâneos (SPI) di Brasil, yang diberi merek Pix - dengan direktori terpusat dan penyelesaian terpusat. Kesuksesan SPI akan bergantung pada kompatibilitas antara Transfiya dan Redeban Entre-Cuentas serta popularitas ikonik yang sesuai dengan Botón PSE.

Penarikan tunai mewakili 61% volume dolar kotor kartu pembayaran (GDV) di Kolombia, dibandingkan dengan 46% di Meksiko dan 24% di Brasil. Di antara keenam negara tersebut, hanya Peru yang lebih tinggi, yaitu 66%. Sementara itu, pembayaran kartu kredit Kolombia sebesar 32 per tahun per orang dewasa menempati urutan terendah dari enam negara dengan jumlah kurang dari setengah dari Meksiko yang mencapai 65 dan jauh di bawah pemimpin klasemen, Brasil, yang mencapai 238, menurut MMT.

Namun, di dalam dominasi uang tunai tersebut terdapat beberapa anomali. Tingkat perbankan di Kolombia sebesar 65% lebih tinggi daripada Meksiko sebesar 45%, meskipun masih lebih rendah daripada Brasil sebesar 85%, dan penetrasi kartu nirsentuh sebesar 62% mengungguli Brasil sebesar 35% dan Meksiko sebesar 22%.

Tingkat perbankan didorong oleh perbankan keagenan, di mana peritel lokal beroperasi sebagai agen perbankan yang memberikan layanan keuangan atas nama bank, yang dapat dianggap sebagai cikal bakal Banking as a Service (BaaS). Penggunaan kartu debit nirsentuh pada sistem transportasi umum Bogotá kemungkinan besar menyumbang penetrasi nirsentuh yang tinggi meskipun penggunaan kartu yang relatif terbatas.

Hasilnya adalah populasi yang terlayani dengan baik oleh rekening bank dan bersedia untuk melakukan transaksi non-tunai jika nyaman. Skenario ini terjadi di sebuah negara yang berada di ambang manfaat dari regulasi dan infrastruktur pendukung yang memadai.

Agregator API swasta menangani kekurangan standar API untuk saat ini dan mendukung pokok-pokok SIA seperti PFM dan penilaian kredit alternatif. Sementara itu, dorongan Kolombia untuk PIS berarti lembaga keuangan sudah memulai pembayaran atas nama konsumen.

Ketika Kolombia mencapai "puncak ekspektasi yang meningkat" dalam siklus hype, lembaga-lembaga keuangan memiliki kesempatan untuk menjaga agar palung berikutnya tetap sedangkal mungkin.

Titik perbandingan alami untuk "Undang-Undang Fintech" Chili tahun 2023, yang peraturan pendukungnya diharapkan pada pertengahan tahun 2024, adalah undang-undang fintech Meksiko yang dibuat hampir lima tahun lebih awal pada tahun 2018. 

Namun, tidak seperti "artículo 76" tunggal dalam undang-undang Meksiko, undang-undang Chili mendedikasikan seluruh "título" dengan beberapa pasal untuk Sistema de Finanzas Abiertas (SFA ) untuk keuangan terbuka. Peraturan berbasis API khusus yang terkait dengan standar untuk AISP dan PISP diharapkan pada akhir tahun 2024. Untuk saat ini, lembaga keuangan mengatur sendiri web scraping ketika melakukan open banking.

Pembayaran real-time memperkenalkan perbedaan lain. Meksiko memiliki infrastruktur namun belum mengaktifkan PIS; Chili tidak membatasi PIS, namun Transferencias Electrónicas de Fondos (TEF) sejak tahun 2008 tidak mendukung pembayaran ritel bernilai rendah.

Chili kini menjajaki peluang untuk menyinkronkan pembayaran real-time bernilai rendah dengan perbankan terbuka sejak awal. Dalam hal ini, situasinya lebih mirip dengan Kolombia, yang berada di posisi yang sama dalam siklus hype, daripada Meksiko.

Kurangnya sesuatu yang sebanding dengan Botón PSE Kolombia di Chili menjadi masuk akal dalam perekonomian di mana uang tunai tidak mendominasi. 

Pada angka 23%, Chili memiliki pangsa terendah di antara enam negara dalam hal penarikan tunai sebagai persentase GDV kartu pembayaran, menurut MMT. Pangsa tersebut jauh lebih rendah daripada Kolombia yang berada di angka 61% dan bahkan berada di bawah Brasil yang berada di angka 24%. Namun tidak seperti Brasil, Chili belum berhasil menarik banyak pengguna uang tunai sebelumnya dengan solusi pembayaran real-time seperti Pix.

Tingkat perbankan Chili sebesar 89% adalah yang tertinggi dibandingkan dengan rata-rata enam negara sebesar 70%, dan jumlah pembayaran dengan kartu per orang dewasa per tahun mencapai 235 dibandingkan dengan rata-rata enam negara sebesar 117 dan hanya sedikit di bawah Brasil yang mencapai 238, menurut MMT. Dengan angka 89%, Chili juga memiliki penetrasi ponsel pintar tertinggi dibandingkan dengan rata-rata enam negara lainnya yang hanya 75%.

Sebagai rumah bagi 300 perusahaan fintech, menurut Finnovista, Chili juga bukan negara yang ketinggalan dalam hal fintech. Namun, jumlah tersebut masih berada di bawah setengah dari jumlah pemimpin klasemen Brasil dan Meksiko, serta tertinggal dari Kolombia dan Argentina dengan masing-masing 369 dan 343 .

Standar API yang tertunda tidak menghalangi lembaga keuangan untuk beroperasi sebagai AISP dan PISP. Namun, tingkat perbankan yang tinggi membuat inklusi keuangan kurang menjadi prioritas dan mungkin memberikan layanan perbankan terbuka yang agak bercorak Eropa, seperti layanan agregasi tagihan berbasis AIS yang ditawarkan oleh sebagian besar bank-bank besar di Chili. Menghubungkan agregasi tagihan ke pembayaran tagihan adalah langkah alami berikutnya yang sudah ditawarkan oleh beberapa PISP.

Mungkin yang kurang diharapkan di pasar Chili yang memiliki banyak bank dan kartu kredit adalah permintaan untuk pembayaran antar rekening di dalam toko. Meskipun belum ada rencana untuk infrastruktur pembayaran real-time bernilai rendah yang berdiri sendiri, bank sentral mendukung pengembanganlembaga kliring bernilai rendah untuk pembayaran ritel.

Penjelasannya berasal dari perbandingan dengan negara seperti Inggris, di mana inklusi keuangan dipandang sebagai salah satu "perkembangan baru" perbankan terbuka daripada tujuan awal. 23% pangsa penarikan tunai Chili sebagai persentase dari GDV kartu dibandingkan dengan 9% di Inggris, menurut laporan negara MMT. Dan 89% populasi perbankan dibandingkan dengan Access hampir universal ke perbankan di Inggris.

Yang lebih jelas lagi adalah tingkat kepemilikan kartu relatif untuk orang berusia 15 tahun ke atas: 24% kredit dan 79% debit di Chili dibandingkan 62% dan 95% di Inggris, menurut Findex. Tingkat yang lebih rendah di Chili dibandingkan dengan Inggris berkorelasi lebih lanjut dengan tingkat penggunaan ponsel untuk pembayaran yang lebih tinggi. Di Chili, 41% melakukan pembayaran ritel digital di dalam toko menggunakan ponsel pada tahun 2021; di Inggris, pangsa pasarnya adalah 26%. Demikian pula, 45% melakukan pembayaran utilitas menggunakan ponsel di Chili dibandingkan dengan 14% di Inggris, menurut Findex.

Ketika lembaga-lembaga keuangan Chili memantau pendekatan-pendekatan Eropa dalam meningkatkan inklusi keuangan, mereka akan lebih baik jika secara simultan tetap berada di dalam pendekatan-pendekatan Amerika Latin yang lebih dekat dengan negaranya.

Argentina dan Chili berbagi salah satu perbatasan internasional terpanjang di dunia. Pendekatan mereka terhadap perbankan terbuka dan pembayaran real-time untuk saat ini tegak lurus. Jika Chili telah merilis regulasi perbankan terbuka dengan fokus pada pembayaran real-time, Argentina fokus pada pembayaran real-time menggoda perbankan terbuka.

Transferencias 3.0 dari bank sentral mulai aktif sepenuhnya pada tahun 2021 untuk menyediakan kode QR yang dapat dioperasikan secara interoperable untuk pembayaran antar rekening secara real-time. Untuk mendukung mekanisme pendanaan yang lebih baik untuk dompet digital, bank sentral juga mengganti debit real-time "débito inmediato" (DEBIN) dengan "transferencias inmediatas 'pull'" (TIP) untuk memberikan kontrol yang lebih besar kepada konsumen.

Namun, kurangnya branding terpusat, seperti logo untuk Pix Brasil atau DiMo Meksiko, telah membuat konsorsium yang terdiri dari hampir 40 lembaga keuangan menopang Transferencias 3.0 melalui "dompet bank" yang diproklamirkan sendiri yang dikenal sebagai MODO.

Hubungan antara MODO dan dompet digital terbesar di Argentina, yang merupakan perpanjangan tangan dari platform e-commerce terbesar di negara itu, terus berlanjut. Bank sentral mendorong pemulihan hubungan melalui komunike Mei 2022 yang menetapkan bahwa semua penyedia dompet digital harus mengizinkan konsumen untuk menautkan rekening bank mana pun meskipun bukan yang ditawarkan oleh penyedia dompet itu sendiri.

Komunike bank sentral adalah tentang menghubungkan akun dan bukan berbagi data akun dengan aman, jadi ini bukan perbankan terbuka. Namun, pendekatannya yang terbuka sesuai dengan semangat perbankan terbuka dan hadir sebagai "pemicu inovasi" pada siklus hype sebagai pertanda regulasi.

Kode QR yang dapat dioperasikan harus menarik di Argentina di mana penggunaan ponsel pintar mencapai 81% dan penggunaan ponsel hampir ada di mana-mana di 92%, menurut MMT. Dari keenam negara tersebut, hanya Chili yang memiliki persentase lebih tinggi dengan 89% dan 96%.

Transferencias 3.0 membantu pembayaran melalui perangkat seluler pada bulan April 2023 mencapai 198,8 juta, menurut bank sentral. Namun, 198,8 juta transaksi tersebut hanya mewakili kurang dari dua pertiga dari 308,7 juta transaksi yang dilakukan secara eksklusif melalui kartu debit dan kartu kredit pada bulan yang sama. Angka tersebut juga agak menyesatkan karena tampaknya mencakup pembayaran yang dilakukan dengan kartu yang disimpan dalam dompet digital di perangkat seluler.

Jadi, meskipun pembayaran antar rekening terus tumbuh, pangsa transfer kredit di Argentina sebesar 19% dari transaksi nontunai adalah yang terendah di antara enam negara dengan rata-rata 37%, menurut MMT. Dari perspektif tersebut, pendekatan tegak lurus Argentina dan Chili terjadi dalam konteks yang serupa: tingkat perbankan yang relatif tinggi dan penggunaan transfer kredit yang terbatas. Perbedaannya berasal dari ketergantungan uang tunai Argentina dan fokus awal pada inisiasi pembayaran yang lebih mirip dengan Kolombia.

Salah satu keunikan Argentina saat ini adalah bagaimana volatilitas pasar membuat PFM dan inisiasi pembayaran real-time menjadi alat yang berharga bagi individu dan bisnis yang ingin menghindari fluktuasi mata uang. Keinginan itu teraba: Kenyamanan Argentina dengan cryptocurrency, hampir tidak dikenal karena stabilitasnya, adalah yang tertinggi dari enam negara: 28% orang Argentina mengklaim telah menggunakannya versus 16% — 18% di lima negara lainnya, menurut studi Mastercard pada awal 2022.

Untuk saat ini, ironis bahwa penyedia dompet digital yang dominan di negara ini, yang digunakan oleh 88% orang Argentina yang menjawab survei APA baru-baru ini, tidak dapat menawarkan semua kenyamanan di dalam negeri yang ditawarkan di luar negeri seperti di Brasil sebagai PISP. Web scraping gaya Chili dan agregasi API gaya Kolombia keduanya menonjol dalam ketiadaan regulasi perbankan terbuka yang formal.

Undang-undang fintech Chili kini menjadikan Peru sebagai satu-satunya negara Aliansi Pasifik yang tidak memiliki regulasi perbankan terbuka atau keuangan terbuka. RUU pada bulan Maret 2022 menyatakan bahwa keuangan terbuka adalah "kepentingan nasional", tetapi belum ada peraturan yang terwujud.

Saat ini, fokus Peru pada pembayaran waktu nyata berarti pendekatannya dalam beberapa hal memiliki lebih banyak kesamaan dengan Argentina dibandingkan dengan rekan-rekan Aliansi Pasifik lainnya.

Rumah kliring otomatis Cámara de Compensación Electrónica (CCE) Peru telah menawarkan pembayaran real-time sejak 2016, tetapi hanya pindah ke skala dan volume penuh untuk " transferencias interbancarias imediatas " pada tahun 2022 dengan dukungan dari Mastercard. Namun, keterlibatan lembaga kliring otomatis Peru berbeda dengan keterlibatan bank sentral Argentina. Meskipun CCE didirikan oleh bank sentral Peru dalam kemitraan dengan bank-bank lain, CCE bukan bagian dari bank sentral.

Serupa dengan bagaimana komunike Argentina pada Mei 2022 dapat dilihat sebagai "pemicu inovasi" untuk perbankan terbuka, surat edaran Oktober 2022 dari bank sentral Peru memiliki ketentuan serupa: semua pembayaran seluler dan dompet seluler harus dapat dioperasikan tanpa memandang penyedia atau akun.

Surat edaran tahun 2022 menyelaraskan penyedia dompet digital yang dominan di Peru, tetapi tidak mengamanatkan penggunaan rel CCE alih-alih transfer uang seluler yang didanai sebelumnya. Rel CCE juga tidak diperlukan untuk pembayaran push melalui rel kartu menggunakan kartu debit virtual, yang juga digunakan untuk transfer hampir "real time" oleh penyedia Peru.

Teorinya, menurut pernyataan CCE, adalah bahwa semua penyedia layanan akan diberi insentif untuk menggunakan rel baru. Untuk saat ini, tidak ada logo khusus untuk membedakan "transferencias interbancarias inmediatas" CCE yang menghadapi nasabah bernilai rendah dari semua "transferencias interbancarias" lainnya. Masih harus dilihat apakah hal itu akan jatuh ke tangan konsorsium perbankan seperti MODO di Argentina.

Dampak dari CCE yang telah dirombak sangat cepat. Pangsa 81% transaksi Cash pada tahun 2018 turun menjadi 58% pada tahun 2022 karena pangsa pembayaran real-time tumbuh dari 3% menjadi 18%, menurut sebuah studi Mastercard.

Ditambah dengan transfer uang seluler yang sudah didanai sebelumnya, pangsa transfer kredit di Peru di seluruh transaksi nontunai adalah yang tertinggi di antara enam negara, yaitu 81%, menurut MMT. Pada saat yang sama, pembayaran dengan kartu merupakan yang terendah di antara keenam negara tersebut, yaitu 18%. Situasi ini pada dasarnya merupakan kebalikan dari Argentina dengan skor 19% dan 72%.

Namun demikian, perbandingan ini agak menyesatkan. Pembayaran kartu per orang dewasa per tahun di Peru hanya 35 berbanding 102 di Argentina, yang menempatkan kedua negara ini pada fondasi yang berbeda. Tidak mengherankan, penarikan tunai sebagai persentase dari GDV kartu lebih tinggi di Peru yaitu 66% daripada di Argentina yaitu 41% dan juga merupakan yang tertinggi di antara keenam negara tersebut, menurut MMT.

Namun, meskipun memiliki tingkat terendah kedua setelah Kolombia dalam hal penetrasi dan penggunaan kartu, yaitu 2,3 per orang dewasa dengan total 35 pembayaran per tahun, Peru bersaing dengan Chili untuk posisi teratas dalam hal penggunaan kartu nirsentuh. Peru memiliki 87% kartu berkemampuan nirsentuh dan 44% pembelanjaan nirsentuh saat menggunakan kartu yang setara dengan Chili, yaitu 85% dan 49%, menurut MMT.

Keterbukaan terhadap teknologi nirsentuh bertepatan dengan penggunaan perangkat seluler yang berkembang pesat untuk pembayaran. Meskipun tidak ada Pix di Peru, 78% orang Peru yang mengaku melakukan pembayaran online dalam satu bulan mewakili porsi yang hampir sama besar dengan 80% orang Brasil yang mengaku sama di seluruh survei APA di sepuluh negara di Amerika tengah dan selatan. Pangsa 71% orang Argentina berada di bawah rata-rata 73%.

Peru bahkan hanya mengungguli Brasil dalam survei APA yang sama mengenai minat terhadap aplikasi "bayar dengan akun" hipotetis yang memungkinkan pengguna memeriksa saldo akun di berbagai penyedia sebelum memilih akun untuk pembayaran di peritel yang menerima kartu apa pun. Pangsa 85% dari minat orang Peru lebih tinggi daripada 82% pangsa orang Brasil dan jauh lebih tinggi daripada 73% pangsa orang Argentina di posisi terbawah.

Posisi Peru pada fase "pemicu inovasi" dalam siklus hype memberikan peluang bagi lembaga keuangan untuk berinovasi dalam mengantisipasi perbankan terbuka di ruang yang sedang berkembang karena masyarakat Peru semakin banyak bertransaksi secara digital. Hal ini berbeda dengan peluang di negara lain seperti Brasil, yang berada di fase "lereng pencerahan", untuk berinovasi dengan perbankan terbuka di tempat yang sudah ramai.

Penggunaan siklus hype perbankan terbuka untuk merepresentasikan posisi relatif Meksiko, Brasil, Kolombia, Chili, Argentina, dan Peru merupakan perkiraan kasar.

Ambil contoh peraturan yang adil: kekhususan yang ditargetkan dapat mendukung atau menghambat; masa depan yang tidak spesifik dapat membuat frustasi atau memungkinkan. Hanya sedikit peraturan yang hanya berada di kedua ekstrem tersebut.

Pada saat yang sama, infrastruktur dan teknologi baru dapat menyatukan ekosistem atau menambah kekacauan yang harus diselesaikan oleh pasar. Berapa banyak yang harus diamanatkan dari atas? Bagaimana seharusnya lembaga keuangan menyesuaikan pendekatan mereka?

Puncak dan lembah pada siklus hype mungkin terjadi secara tiba-tiba dan singkat atau bertahap dan berlarut-larut. Gradien dan panjangnya dapat bervariasi tidak hanya berdasarkan pertimbangan spesifik negara tetapi juga pada kategori produk individual dan kelompok pelanggan di dalam negara.

Eropa adalah contoh kasus: perbankan terbuka hadir dalam berbagai rasa di sana juga meskipun kondisi operasi yang tampaknya serupa di seluruh wilayah. Namun, rasa yang lebih menonjol di negara-negara Amerika Latin tidak membuat mereka kurang kabur di bagian pinggirnya dibandingkan rekan-rekan mereka di Eropa.

Kepedulian terhadap inklusi keuangan di Amerika Latin terkait dengan masalah lain: kontrol dan persetujuan nasabah. Hal ini penting di seluruh dunia karena kemampuan untuk menangani dan menganalisis data yang diberikan nasabah dengan aman merupakan inti dari perbankan terbuka. Namun, tantangan tambahan muncul ketika pelanggan tidak terbiasa dengan sistem keuangan atau tidak mempercayainya. Bahkan tingkat perbankan Brasil 85% berjuang untuk meredakan kekhawatiran seputar penipuan: perkiraan kerugian mencapai US $ 500 juta pada tahun 2022, 70% di antaranya dikaitkan dengan Pix oleh Bank Dunia.

“Khawatir bahwa informasi saya tidak akan aman” adalah perhatian utama dengan perbankan terbuka untuk pelanggan di Brasil, Kolombia, Chili, Argentina dan Peru, menurut survei APA Mastercard 2023 di Amerika tengah dan selatan. "Saya lebih suka menjaga kerahasiaan informasi keuangan saya" berada di urutan kedua, kecuali di Peru di mana ia berada di urutan ketiga. Hal ini diimbangi dengan "Terlalu sulit bagi saya untuk mengatur dan menyediakan semua informasi keuangan saya" - ironisnya, ini adalah kesempatan yang sempurna untuk aplikasi PFM yang menggunakan open banking.

Tanpa izin dari pelanggan, peraturan dan infrastruktur yang mendukung serta latar belakang dan peluang pasar yang menjanjikan tidak akan berarti apa-apa. Cara yang baik bagi lembaga keuangan untuk mendapatkan izin adalah dengan membangun dan kemudian mempertahankan kepercayaan pelanggan. Penerapan kontrol privasi dan perlindungan data yang ada merupakan bagian integral dari penyelenggaraan perbankan terbuka. Begitu juga dengan kontrol nasabah atas data mereka dan transparansi atas bagaimana data mereka digunakan, yang pada gilirannya berkaitan dengan isu-isu literasi keuangan yang lebih luas.

Jika lembaga keuangan ingin berhasil dengan perbankan terbuka di Amerika Latin, mereka harus terlebih dahulu mengubah kurikulum. Dengan demikian, mereka juga dapat memberikan pelajaran bagi seluruh dunia.

Pelajari bagaimana solusi perbankan terbuka Mastercard memberdayakan mitra, membangun kepercayaan pelanggan, dan mendorong inklusi keuangan di Amerika Latin dan di seluruh dunia dengan bimbingan strategis, penyebaran teknologi, keterlibatan dalam pasar, dan penyempurnaan berkelanjutan.