10월 9일, 금융안정위원회(FSB)는 "국경 간 결제 목표 달성을 위한 연례 진행 보고서 - 2023년 핵심 성과 지표 보고서"(이하 "KPI 보고서")를 발표했습니다. KPI 보고서의 조사 결과는 G20의 국경 간 결제 로드맵("로드맵")이 정한 목표를 2027년 시행일까지 달성하기 위해 공공 및 민간 부문이 해야 할 일이 많다는 것을 보여줍니다. 결제 시스템의 기술적 상호운용성에 대한 문제와 마찬가지로 법적, 규제 및 감독 장벽도 여전히 존재합니다.
이 글에서는 로드맵의 목표를 달성하기 위한 노력을 지원할 수 있는 잠재적 방안에 대한 저희의 관점을 공유합니다: 1) 공공 부문이 해결해야 하는 상호운용성 장벽을 인식하고, 2) 특정 국가 간 흐름의 진정한 문제점을 파악하며, 3) 결제 시스템 복원력 및 보안에 대한 비용을 고려하는 비용에 대한 관점을 전환하는 것입니다.
공공 부문의 역할
로드맵 이행의 현 단계에서 오늘날 국경 간 결제 마찰의 대부분은 기술이나 민간 부문의 투자만으로는 해결할 수 없으며 공공 부문이 해결해야 할 장벽이 많다는 것을 인정합니다. 이러한 장벽에는 국가별 규제 프레임워크의 차이, 중앙은행 운영 시간, 중앙은행 결제 시스템에 대한 액세스, 국가별 데이터 현지화 요건 등이 포함되지만 이에 국한되지는 않습니다.
데이터를 예로 들면, 전 세계 각국 정부는 데이터를 현지에 저장하도록 의무화하고 특정 국가나 지역 외부로의 데이터 전송을 금지(또는 엄격하게 제한)하는 새로운 데이터 현지화 요건을 계속 도입하고 있습니다. 경제협력개발기구의 보고서에 따르면 2021년에 39개국에서 92개 조치가 데이터를 국내 저장 또는 처리하도록 의무화한 것으로 나타났습니다. 데이터 로컬라이제이션 요구 사항의 증가 배경에는 개인정보 보호 및 데이터 보안 문제가 있는 경우가 많습니다. 정부와 정책 입안자들은 자국민의 개인정보를 보호하고 민감한 사용자 데이터에 대한 높은 수준의 보안을 보장해야 할 책임이 있습니다.
그러나 데이터 장벽은 종종 결제 속도를 늦추고 비용을 증가시키는데, 이는 로드맵의 목표가 다른 중요한 정책 목표와 충돌할 수 있음을 보여주는 예입니다. 국내뿐만 아니라 글로벌 차원에서 이러한 상충되는 정책 목표를 해결하기 위해서는 정치적 의지가 필요합니다. 법 집행 기관, 데이터 규제 기관, 정보 기관(FSB에 직접 가입하지 않은 기관)의 이해관계자도 이 논의에 참여해야 합니다.
문제점 및 목표
문제점과 목표와 관련하여 로드맵은 도매, 소매 및 송금 결제의 비용, 속도, 접근성 및 투명성 영역에서 목표를 설정했습니다. 이러한 목표의 적용은 국경 간 흐름에 대한 다양한 사용 사례와 현지 시장의 고려 사항을 완전히 반영하지 못할 수 있으며, 이러한 지불이 항상 G20 프로세스에서 설명한 버킷에 깔끔하게 들어맞는 것은 아닙니다.
예를 들어, 많은 비금융 기업은 현재 속도 목표에 따라 결제가 시작된 시점으로부터 1시간 이내에 자금이 필요하지 않을 수 있습니다. 이러한 기업들은 조직의 재무 주기에 맞는 예측 가능한 지불 일정을 설정했을 수 있습니다. 이는 수취인에게 1시간 이내에 자금이 적시에 도착하는 것이 중요한 일부 송금 흐름과는 대조적입니다. 이는 두 가지 예시일 뿐이지만, 국경 간 결제 사용 사례에 따라 얼마나 다양한 문제점이 발생하는지 잘 보여줍니다.
실시간 총액 정산(RTGS) 운영 시간의 연장 및 조정은 국경 간 결제 사용 사례별 문제점을 고려해야 할 필요성도 강조합니다. 많은 소매 사용자가 즉시 결제하고 자금에 액세스하기를 원하지만, 도매 흐름에는 동일한 가용성이 필요하지 않을 수 있습니다. RTGS 운영 시간이 연장되면 결제 창이 겹치는 시간이 늘어나 거래 시간과 특정 위험이 감소할 수 있습니다. 그러나 이러한 기관은 RTGS 운영 시간이 24시간 연중무휴로 변경(또는 연장)될 경우 필수 시스템 업그레이드 및 유지보수를 수행하기 위한 중요한 주말 기간을 놓칠 수 있습니다. 또한, 도매시장 관행의 변화로 인해 은행, 금융시장 인프라, 기타 결제 시스템 참여자들이 기술 구축과 야간 운영을 위해 상당한 투자를 해야 할 가능성이 높습니다.
비용 대비 복원력 및 보안
높은 비용은 의심할 여지 없이 특정 국가 간 흐름의 핵심 과제입니다. KPI 보고서에서 알 수 있듯이 소매 결제 전송의 글로벌 평균 비용은 B2B의 경우 1.5%, P2P 사용 사례의 경우 2.5% 등 모든 사용 사례에서 1% 목표를 초과하고 있습니다. 송금의 경우, 미화 200달러 송금 시 전 세계 평균 및 세계은행의 스마트 송금자 목표(SmaRT) 평균 비용은 각각 6.3% 과 3.5% 로 로드맵의 목표인 3% 보다 높습니다.
그러나 더 빠르고 저렴한 국경 간 결제라는 목표 때문에 시스템 복원력과 보안에 과소 투자하는 인센티브가 생겨서는 안 됩니다. 가동 시간이 99%를 넘는 탄력적이고 안전한 시스템을 운영하려면% 기술, 숙련된 직원, 적절한 건물, 데이터 및 클라우드 스토리지에 상당한 투자가 필요합니다. 또한 강력한 KYC 및 제재 스캔 프로그램을 유지해야 한다는 기대도 있습니다. 이 모든 것을 올바르게 수행하려면 거래 속도가 느려지고 비용이 증가할 수 있으며, 이는 정책 목표가 상충되는 또 다른 예입니다.
결론
현재까지 로드맵 프로세스의 범위, 규모, 성과는 칭찬받아 마땅합니다. 로드맵의 목표와 현재 상태 사이의 격차를 줄이기 위해 공공 부문은 통제 하에 상호운용성을 방해하는 장벽을 제거하기 위해 행동해야 합니다. 이러한 장벽을 제거하려면 각국 정부의 정치적 의지가 필요합니다. 특정 국경 간 흐름의 문제점을 고려하고 비용에 대한 보다 전체적인 관점을 확보하면 국경 간 결제의 효율성을 개선하는 가시적인 성과를 달성할 수 있습니다.
마스터카드는 국가 간 흐름의 효율성을 개선하기 위한 로드맵을 통해 공공 부문을 지속적으로 지원할 수 있기를 기대합니다.
