في معظم الحالات، يتم تصميمها لاستخدامها بنفس طريقة النقد، لشراء وبيع السلع والخدمات، ومثل النقد، يتم دعمها من قبل البنك المركزي. تتمتع CBDCs بالقدرة على المساعدة في توسيع الوصول إلى المدفوعات وجلب المزيد من الأشخاص إلى الاقتصاد الرقمي. إليك كيفية عمل CBDCs وما تعنيه للمستهلكين العاديين:

في عالم دائم التشغيل، تتطلع بعض البنوك المركزية إلى تطوير وتعزيز المدفوعات الرقمية التي تسمح بمعالجة الدفع على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. تعمل بعض البلدان على ترقية بنيتها التحتية المصرفية للسماح بالدفع في الوقت الفعلي، ولكن CBDCs هي طريقة أخرى لتمكين المعاملات بشكل أسرع خلال أوقات أكثر من اليوم.

توفر CBDCs أيضًا طريقة للحد من أوجه القصور في الطباعة ونقل الأموال - يمكن أن تصل تكلفة إدارة النقد المادي إلى 1.5٪ من الناتج المحلي الإجمالي للبلد. مع زيادة الاتصال وانتشار الهواتف الذكية، يمكن أن تكون CBDCs أيضًا وسيلة لإدراج المزيد من الأشخاص في الاقتصاد الرقمي الذين يتم عزلهم حاليًا عن الخدمات المالية الأساسية.   

تعد عملات CBDCs والعملات المشفرة الخاصة التي غالبًا ما تكون في الأخبار - مثل Bitcoin و Ether - عملات رقمية بدون نظائر مادية. لكن عملات CBDCs يتم إصدارها من قبل بنك مركزي، مع نفس الضمانات التي تدعم العملة الورقية للدولة - فهي تعادل النقد ومصممة للمعاملات اليومية. وبالمقارنة، لا يتم دعم العملات المشفرة الخاصة من قبل الحكومة. العملات المشفرة الأكثر شيوعًا هي العملات الحرة، مما يعني أن أسعارها يحددها السوق. وهذا يجعلها أكثر تقلبًا بكثير من الأموال التقليدية. وقد تم استخدامها كأدوات استثمارية أكثر من كونها عملة فعلية للتجارة اليومية، على الرغم من وجود قبول متزايد للعملات المشفرة بين التجار والخيارات الجديدة مثل «بطاقات التشفير»، والتي تسمح لحاملي البطاقات بتحويل عملاتهم المشفرة إلى عملة ورقية في الأماكن التي تقبل بطاقات الائتمان التقليدية.

إحدى العملات المشفرة الخاصة التي تشهد نشاطًا كبيرًا هي العملات المستقرة، والتي تم تصميمها للحصول على قيمة ثابتة. وتعد هذه التوكنات أقرب بكثير إلى عملات CBDCs منها إلى نظيراتها الحرة، على الرغم من أنها تفتقر أيضًا إلى الدعم الرسمي من البنك المركزي. لكن انهيار العملات المستقرة البارزة أظهر أن جميع هذه الأصول ليست، في الواقع، مستقرة "، " خاصة إذا لم تكن العملة المستقرة مدعومة على أساس 1:1 بأصول احتياطية عالية الجودة وسيولة، مما يجعلها عرضة لديناميكيات " التي يديرها بنك ". ولضمان السيادة المالية والاستقرار، ترى بعض الحكومات تطوير عملاتها الرقمية كمشروع ضروري لمواكبة مفاهيم التكنولوجيا المالية الجديدة مثل العملات المستقرة.

يشارك حوالي 94٪ من البنوك المركزية في شكل من أشكال العمل على CBDCs، وفقًا لمسح بنك التسويات الدولية لعام 2024. أطلقت إحدى عشرة دولة عملة رقمية بالكامل، وتجري التجارب التجريبية في أكثر من ثلاثين دولة أخرى، وفقًا لما ذكره المجلس الأطلسي، بينما ألغت دولتان أخريان على الأقل العمل على CBDC في السنوات الأخيرة.  

من المهم ملاحظة أن جهود تطوير CBDC في جميع أنحاء العالم مدفوعة بأهداف سياسية مختلفة، مثل تعزيز الشمول المالي، وتحسين كفاءة أنظمة المدفوعات المحلية أو دور أموال البنك المركزي في عالم رقمي متزايد. على هذه الخلفية، يختلف مستوى الالتزام والتقدم فيما يتعلق بهذه الجهود بشكل كبير عبر الأسواق، الأمر الذي سيكون له تأثير على مسألة ما إذا كانت البلدان ستطلق في نهاية المطاف CBDC ومتى. 

بشكل عام، من غير المرجح أن يتم النشر على نطاق واسع في أي وقت قريب، وفقًا لبنك التسويات الدولية، نظرًا لوجود العديد من التحديات الفنية التي يجب التغلب عليها، وقد تحتاج البنوك المركزية التي تفكر في عملات البنوك المركزية إلى إذن من هيئاتها التشريعية لإصدارها. بالإضافة إلى ذلك، سوف تتطلع البنوك المركزية إلى تنسيق السياسات والمعايير الدولية للبنوك المركزية. يكفي القول أن هناك الكثير من العمل الذي يتعين القيام به هنا.

من الممكن تصور أنهم يستطيعون ذلك، لكن هذا غير مرجح. لا يزال النقد وسيلة شائعة للتبادل في جميع أنحاء العالم، وخاصة في الأسواق النامية. حتى في أوروبا، التي غالبًا ما تكون في طليعة ابتكارات الدفع، تم استخدام النقد في 52٪ من المعاملات في عام 2024، وفقًا لتقرير حديث صادر عن البنك المركزي الأوروبي، قالت معظم البنوك المركزية إنها ملتزمة بإصدار وتوزيع النقد المادي طالما كان هناك طلب عليه. ولكن تمامًا مثل البطاقات والمدفوعات في الوقت الفعلي، ومؤخرًا، قدمت المحافظ الرقمية للناس المزيد من الخيارات والأمان، وكذلك يمكن لـ CBDCs.

تختلف تصميمات CBDCs، ولكن التصميم المصمم ليتناسب مع البنية التحتية الحالية للدفع سيعمل كثيرًا مثل محفظة الهاتف المحمول. يمكن للبنك المركزي إصدار الأموال الرقمية للمؤسسات المالية لتوزيعها، أو حتى مباشرة إلى محفظتك الرقمية - تمامًا مثل الإيداع المباشر لمزايا اجتماعية حكومية أو مدفوعات تحفيزية. يمكنك بعد ذلك الدفع عند الخروج بنفس الطريقة التي تستخدمها اليوم باستخدام الهاتف.