Skip to main content

البلوك تشين

17 أغسطس 2023

 

هل الأمان هو المثير الجديد؟ CBDCs والثقة وتطور المال

سيجمع برنامج Mastercard الجديد اللاعبين الرئيسيين في الفضاء للمساعدة في فهم فوائد - وقيود - هذه الإصدارات الرقمية من العملات الوطنية.

Untitled design - 21

بيتر سي بيلر

مساهم

تستكشف البنوك المركزية طرقًا لإصدار عملاتها الرقمية الخاصة منذ سنوات. ومع ذلك، لم تجذب جهودهم انتباه الجمهور - للأفضل أو في الآونة الأخيرة للأسوأ - مثل العملات المشفرة. لكن العملات الرقمية للبنوك المركزية، أو CBDCs - وهي في الأساس نسخة رقمية من العملات الورقية المدعومة من الحكومة وبالتالي فهي أقل مضاربة بكثير من العملات المشفرة - تكتسب زخمًا، مع إمكانية أن يكون لها تأثير أكبر على حياتنا اليومية.

تقوم البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم بتجربة إصدار هذه العملات الرقمية لاستكمال المدفوعات التقليدية، سواء النسخة المادية في محفظتك أو النسخة عبر الإنترنت في تطبيقك المصرفي. في الواقع، تعمل 93٪ من البنوك المركزية في شكل من أشكال العمل على CBDCs، وهناك أربعة عملات رقمية رقمية للبيع بالتجزئة قيد التداول المباشر بالكامل بالفعل، وفقًا لبنك التسويات الدولية.

ولكن هناك العديد من الأسئلة التي تحتاج البنوك المركزية إلى أخذها في الاعتبار، كما يقول جيسي ماك ووترز، الذي يقود الدعوة التنظيمية العالمية في ماستركارد. يتضمن ذلك دور القطاع الخاص في إصدار CBDC والأمان والخصوصية وقابلية التشغيل البيني - مثل كيفية عمل CBDC مع آليات الدفع الأخرى الشائعة الاستخدام، والتحديات المحددة التي ستحلها CBDCs وما إذا كانت حتى الأداة المناسبة للوظيفة.  

لتحقيق فهم أكبر لفوائد وقيود CBDCs وكيفية تنفيذها بطريقة آمنة وسلسة ومفيدة، تدعو Mastercard مجموعة من مزودي خدمات الدفع وتكنولوجيا البلوكشين الرائدين للانضمام إلى برنامج شركاء CBDC الجديد. يقول راج دامودهاران، رئيس الأصول الرقمية وبلوكتشين في ماستركارد، إنه مصمم لتعزيز التعاون مع اللاعبين الرئيسيين في الفضاء حتى يتمكنوا من دفع الابتكار والكفاءة.

وتشمل المجموعة الافتتاحية من الشركاء منصة CBDC Ripple ، وشركة برمجيات بلوكتشين وWeb3 Consensys ، ومزود حلول الأصول المشفرة متعددة العملات المشفرة Fluincy، ومزود تكنولوجيا الهوية الرقمية Idemia، ومستشار الهوية الرقمية Consult Hyperion، ومجموعة تكنولوجيا الأمن Giesecke+Devrient ، ومنصة عمليات الأصول الرقمية Fireblockes.

وتشمل جهودهم عمل Fluency لبناء قابلية التشغيل البيني بين مختلف عملات CBDC، وعمل Consult Hyperion مع البنوك المركزية ومعالجي الدفع لتحديد متطلبات CBDC الخاصة بهم وإطلاق Ripple لأول عملة مستقرة وطنية صادرة عن الحكومة بالتعاون مع جمهورية بالاو، بالإضافة إلى العمل على أربعة نماذج تجريبية لـ CBDC.

يقول داموداران: «نحن نؤمن باختيار الدفع وأن قابلية التشغيل البيني عبر الطرق المختلفة لتسديد المدفوعات هي عنصر أساسي لاقتصاد مزدهر». «بينما نتطلع إلى مستقبل مدفوع رقميًا، سيكون من الضروري أن تكون القيمة المحتفظ بها في CBDC سهلة الاستخدام مثل أشكال المال الأخرى.»

يتمتع شريك برنامج CBDC Giesecke+Devrient، ومقره ألمانيا، بإرث في العملة العامة يعود تاريخه إلى 170 عامًا، عندما بدأت طباعة الأوراق النقدية لأول مرة. تتخصص الشركة اليوم في حماية الأصول المادية والرقمية. وهي تعمل مع البنوك المركزية لطرح العملات الرقمية، وتقدم حل CBDC المسمى G+D Filia، والذي يمكنه تمكين المدفوعات الآمنة دون اتصال بالإنترنت. هذه الميزة مهمة لضمان قدرة أكبر عدد ممكن من الأشخاص على استخدام CBDCs وضمان إمكانية الوصول إلى أموالك حتى وسط مشاكل الاتصال أو انقطاع التيار الكهربائي. يمكن استخدام Filia للمدفوعات عبر الإنترنت وغير المتصلة بالإنترنت باستخدام مجموعة متنوعة من أنواع المحافظ وأجهزة إنترنت الأشياء.

يقول سيباستيان بيرل، مدير الشراكات الاستراتيجية لـ CBDC في G+D: «ما رأيناه هو أن النقد لا يزال موجودًا، وهذا لن يتغير، ولكن هناك طلبًا ناشئًا على العملة الرقمية العامة»، «وتختلف النوايا من بلد إلى آخر».

يقول Baierle إن بنك غانا - الذي يشترك مع G+D في برنامج CBDC التجريبي - يريد استخدام CBDCs لجلب المزيد من مواطنيه إلى الاقتصاد المالي الرسمي. على النقيض من ذلك، قد يكون البنك المركزي السويدي أكثر قلقًا من أن التحول السريع بعيدًا عن النقد في ذلك البلد يقلل من وصول المستهلكين إلى شكل من أشكال المال مدعوم مباشرة من البنك المركزي، وهو أمر ملتزم بالحفاظ عليه، كما يقول ماك ووترز.

بينما نتطلع إلى مستقبل مدفوع رقميًا، سيكون من الضروري أن تكون القيمة المحتفظ بها مثل CBDC سهلة الاستخدام مثل أشكال المال الأخرى.

Raj Dhamodharan

 

مع استمرار نضج التكنولوجيا، لا يزال هناك الكثير لهذه الشراكة لدراسته والنظر فيه. لسبب واحد، لم تحصل CBDCs بعد على قبول واسع. وفي حين يتوقع بنك التسويات الدولية أن يتم تداول ما يصل إلى ٢٤ عملة رقمية للبنك المركزي بحلول نهاية العقد، فإن أكثر من ثلثي البنوك المركزية تقول إنه من غير المحتمل، على المدى القريب، إصدار عملة رقمية يمكن للناس استخدامها في عمليات الشراء اليومية.

هذا ينبع جزئيًا من القضايا المعقدة المعنية، كما يقول فارون بول، الذي كان مؤخرًا رئيسًا لمركز التكنولوجيا المالية في بنك إنجلترا ويشرف الآن على CBDC والبنية التحتية للسوق لشركة Fireblocks.

على سبيل المثال، يجب على البنوك المركزية تحديد كيفية تحقيق التوازن الصحيح بين الخصوصية والشفافية، لمنع الأنشطة غير المشروعة مع الحفاظ على حق الفرد في الخصوصية.

«الخصوصية مهمة للغاية للمستخدمين. يقول جيروم أيدينباوم، الذي يقود أعمال العملات الرقمية لشركة Idemia، نقلاً عن استطلاع حديث للبنك المركزي الأوروبي حول اليورو الرقمي: «إنه حقًا الموضوع رقم 1». ويضيف أنه من الضروري أن نثبت للمستخدم أن خصوصيته محمية، «وليس فقط أننا نعد» للقيام بذلك.

وتقوم «آيديميا» بتطوير تقنيات التشفير للمدفوعات دون اتصال بالإنترنت لضمان الخصوصية للأفراد، مع الحفاظ على رقابة كافية لمنع الاحتيال. دخلت الشركة في شراكة مع بنك إنجلترا بشأن هذه المشكلة بالضبط، حيث عملت على فهم المستوى الصحيح من الخصوصية لمشروع CBDC الخاص بها.

هناك معضلة أخرى تتمثل في جعل الناس يستخدمون العملة الرقمية الجديدة. يشير بول من Fireblocks إلى أنه في البلدان القليلة التي اعتمدت رسميًا عملات CBDC، كان بعض الأشخاص مترددين في تبني شكل من أشكال المال ليسوا على دراية به.

ربما زاد التردد في أعقاب «شتاء العملات المشفرة» العام الماضي، حيث تهدد الفضائح الثقة في أن النظام البيئي الرقمي بحاجة إلى التطور والازدهار. يقول بول إن الانهيارات البارزة الأخيرة تعزز في الواقع قضية عملات CBDCs، والتي (مثل العملة العادية والسندات الحكومية) مدعومة بالكامل من قبل البنك المركزي والحكومة.

لكي تنجح CBDCs في السنوات المقبلة، سيتطلب أيضًا من البنوك المركزية بناء الثقة من خلال تحسين التواصل. يقول بول: «سأجادل بأن هناك قدرًا كبيرًا يجب القيام به لشرح للجمهور ماهية هذا الشيء، ولماذا يجب استخدامه ومتى يجب استخدامه».

يقول ماك ووترز إنه لا ينبغي اعتماد CBDCs في فراغ، وسيساعد عمل برنامج شركاء Mastercard CBDC البنوك المركزية على فهم كيفية تطوير CBDC يضيف شيئًا جديدًا وقيّمًا للاقتصاد.

يقول داموداران: «من خلال تجميع نقاط القوة والخبرة العميقة والقدرات المختلفة لهؤلاء الشركاء، يمكننا دفع الابتكار في مجتمع البنوك المركزية وعلى طول سلسلة قيمة CBDC مع استمرار تطور الفضاء».

يمكن أن يؤدي تطبيق CBDC، الذي يتم تنفيذه بشكل سيئ، إلى حدوث اضطرابات في نظام الدفع القائم واستبعاد استثمارات القطاع الخاص. نقلاً عن رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باول حول إمكانات الدولار الرقمي، يضيف ماك ووترز: «من المهم القيام بذلك بشكل صحيح أكثر من أن تكون الأول».