Seis países. Seis progresiones de la banca abierta o, más ampliamente, las finanzas abiertas. Un número que aumentará a medida que otros países lo sigan.

Las instituciones financieras, ya sea que operen en un país o en muchos, ahora enfrentan la tarea de comprender una región entera.

¿Qué oportunidad sin explotar podría existir en un país en función de su evolución en otro? ¿Qué enfoques pueden y no pueden replicar en diferentes países?

Brasil disfruta de una regulación integral. El enfoque inicial de Colombia está en los servicios de iniciación de pagos (PIS), mientras que la ley fintech de México solo cubre los servicios de información de cuentas (AIS), incluso cuando el banco central explora PIS. Chile también adopta una ley fintech, pero incluye específicamente PIS. Argentina y Perú se burlan de la regulación en sus enfoques de pagos en tiempo real.

Su objetivo común de estimular la competencia y la innovación se hereda de los fundamentos regulatorios de la banca abierta en Europa. Luego agregan otro objetivo: la inclusión financiera. Su urgencia varía entre los seis.

La participación bancarizada de México del 45% en un extremo contrasta con la participación del 89% de Chile en el otro, según los análisis de Mastercard Market Trends que emplean datos de RBR Data Services y el Banco Mundial (en adelante MMT); la proporción de subbancarizados es mayor en ambos. Tales consideraciones subrayan el énfasis en todos los países en los pagos digitales de bajo valor para reducir la dependencia del efectivo.

Menos efectivo significa más inclusión financiera. Los pagos digitales asociados crean oportunidades para una calificación crediticia alternativa y una mayor inclusión financiera. Mientras tanto, los rieles de pago en tiempo real, que prosperan en la banca abierta y al mismo tiempo ayudan a que la banca abierta prospere, se están convirtiendo en una expectativa para los pagos digitales.

Los diferentes sabores de la banca abierta en América Latina justifican un análisis doble de cada país:

1. Regulaciones e infraestructura: Una mirada tras bambalinas a los marcos jerárquicos y las capacidades tecnológicas.
2. Contexto del mercado y oportunidades: Un análisis de los hábitos de consumo y el papel de las instituciones financieras.

Un gráfico crudo de los seis países en un "ciclo de exageración", un mapa empleado por la consultora estadounidense Gartner para mostrar la madurez y adopción de tendencias emergentes como la banca abierta, produce lo siguiente:

La posición de liderazgo de Brasil en la "pendiente de la ilustración" es significativa por dos razones. En primer lugar, es el único país que está demostrando sólidamente la influencia de la banca abierta en la región. En segundo lugar, su logro eclipsa el estatus de México como el primero en mover y reorganiza el orden cronológico que se usa a continuación, que se basa en cuándo cada país ingresó al ciclo.

De alguna manera, México es un pionero.

En 2018, México fue uno de los primeros países a nivel mundial en introducir una regulación para la banca abierta, sin mencionar su enfoque más amplio en las finanzas abiertas. Ese fue el mismo año en que entró en vigor la Directiva de Servicios de Pago revisada de la UE (PSD2) y promovió interfaces seguras de programación de aplicaciones (API) sobre el raspado sitio web para compartir datos.

En 2019, Cobro Digital (CoDi) llevó las transacciones minoristas de bajo valor a la infraestructura de pagos en tiempo real del Sistema de Pagos Electrónicos Instantáneos (SPEI) de México. Todavía faltaba un año para el lanzamiento del esquema de pago Pix comparable de Brasil.

Todo el enfoque de México también fue innovador.

En primer lugar, enmarca su regulación de finanzas abiertas dentro de una “Ley Fintech”. La novedosa inclusión de las compañías fintech como proveedoras, y no solo receptoras, en un flujo bidireccional de datos, se ajusta a la posición del país, junto con Brasil, como uno de los dos centros fintech de América Latina. Y la opción, aunque no se lleve a cabo, de cobrar tarifas no prohibitivas por el acceso a los datos reconoce la creciente igualdad entre las compañías establecido y las startups fintech.

En segundo lugar, la ley pone la inclusión financiera a la par con la promoción de la competencia en su lista de motivos. En comparación, la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido considera la inclusión financiera como uno de los "nuevos desarrollos" de la banca abierta que no fue una consideración original.

Sin embargo, el camino de un pionero es a menudo el más desafiante.

La falta de estandarización completa de las API en México no es inusual en todo el mundo, ni tampoco lo es su inclusión en su ley fintech de servicios de información de cuentas (AIS) sin servicios de iniciación de pagos (PIS). Pero ambos plantean desafíos.

Si bien un agregador de datos puede ayudar incluso cuando se conectan API estandarizadas, es en gran medida esencial cuando se va más allá de las conexiones privadas uno a uno. Los múltiples agregadores privados que operan en torno a diferentes estándares significan que la banca abierta en México carece de facilidad y cohesión y, a menudo, todavía recurre al sitio web scraping. Y a pesar de sus pretensiones de finanzas abiertas, también carece de alcance porque aún no existe una regulación del SIP que acompañe al primer conjunto de disposiciones secundarias para el SIA a partir de 2020 a pesar del interés en el SIP por parte del banco central.

Por ahora, SPEI en México no puede beneficiarse de la banca abierta como Pix en Brasil. La situación en sí misma no explica la mediocre aceptación de CoDi hasta ahora, pero no es un buen augurio. Solo 1,6 millones de cuentas en una población de casi 128 millones realizaron al menos un pago con CoDi en los cuatro años transcurridos desde su lanzamiento en octubre de 2019, según datos del banco central.

El lanzamiento de Dinero Móvil (DiMo) en septiembre de 2023 tiene como objetivo impulsar la aceptación vinculando números de teléfono a cuentas similares a Pix. Su impacto aún está por ver, en individuo, si tiene alguna relación con las alternativas privadas de "circuito cerrado" a CoDi establecido por compañías fintech no directamente vinculadas a SPEI.

Por un lado, las instituciones financieras en México están por ahora algo obstaculizadas en tres áreas: estandarización limitada de API, ausencia de regulación de PIS y poca aceptación de pagos minoristas en tiempo real de bajo valor.

Además, solo el 45% de la población adulta de México tiene una cuenta financiera, el porcentaje más bajo frente a un promedio del 70% en seis países, según MMT. Una interpretación más liberal, que incluye cuentas de dinero móvil prefinanciadas con instituciones de dinero electrónico, todavía solo eleva la proporción al 49%, según la base de datos de inclusión financiera global del Banco Mundial (Findex). Y la penetración de teléfonos móviles, del 80%, es la más baja entre los seis países, frente a un promedio del 89%, según Findex.

Por otro lado, México alberga la segunda economía y población más grande de América Latina luego de Brasil. Sus 773 compañías fintech a finales de 2023, según la firma de capital de riesgo Finnovista, equivalen a la segunda más alta de la región luego de Brasil. Los agregadores de API privados evitan la falta de estandarización, un marco PIS es inevitable y los pagos en tiempo real ya están disponibles.

Muchas instituciones financieras ya trabajan como proveedores de servicios de información de cuentas (AISP) o con ellos en áreas como la gestión financiera y los préstamos. Los clientes altamente bancarizados son puntos de partida obvios, pero la calificación crediticia alternativa con entradas de cuentas de dinero móvil puede ampliar el alcance a clientes no bancarizados y subbancarizados. La apertura de cuentas remotas y la incorporación con e-KYC (conozca a su cliente) también pueden acceder a grupos hasta ahora difíciles de alcanzar.

Las plataformas de calificación crediticia pueden incluso proporcionar puntajes a los prestamistas convertidos en miembro para que puedan competir por los consumidores, quienes así podrán evitar los “sobreprecios por pobreza” asociados a las limitadas opciones de préstamo. Y la falta de PIS por ahora no restringe los servicios de pago, que pueden incluir la opción de "compre ahora, pague después" (BNPL) para cuentas de dinero móvil con límites de crédito vinculados a un uso responsable.

México está estancado en el "valle de la desilusión" de la banca abierta por ahora, pero inevitablemente surgirá. Es posible que las oportunidades para las instituciones financieras no sean actualmente tan diversas y abundantes como en Brasil, pero tampoco fueron explotadas por los competidores.

Si México es el pionero, Brasil es el punto de referencia.

Poco más de dos años luego de México en 2018, Brasil publicó su regulación sobre banca abierta en 2020. Hay similitudes: las nuevas compañías de tecnología financiera y los bancos establecido están en igualdad de condiciones, y el alcance incluye datos financieros abiertos. Sin embargo, el enfoque de Brasil tiene un giro diferente.

En lugar de incorporar la banca abierta a una ley fintech que preveía una regulación específica posterior, Brasil optó por un enfoque específico y exhaustivo desde el principio. La fase 1 de la regulación entró en vigor a principios de 2021, seguida de una fase 2 centrada en el AIS y una fase 3 centrada en el PIS. Mientras México se estanca, Brasil se encuentra en su cuarta fase de “finanzas abiertas”, que va más allá de la banca para abarcar seguros abiertos e inversiones abiertas.

El 1 de febrero de 2023, exactamente dos años luego del lanzamiento de la fase 1, el banco central de Brasil celebraba 15 millones de usuarios, según el banco central. En junio de 2023, los 4.800 millones de llamadas API exitosas de Brasil cuadruplicaron con creces los 1.100 millones del Reino Unido, según un análisis de Mastercard basado en estadísticas del Banco Central do Brasil y UK Open Banking Limited. Por supuesto, la población de Brasil es más de tres veces mayor, pero Brasil también tardó tres años menos que el Reino Unido en lograr la hazaña.

La banca abierta en Brasil ahora también se sincroniza con el sistema de pago minorista en tiempo real Pix de Brasil. Pix se lanzó en noviembre de 2020 y alcanzó los 140 millones de usuarios en dos años. A partir de octubre de 2023, el uso es de 156 millones o más del 70% de la población.

Un enfoque integral de la banca abierta sincronizado con un popular sistema de pagos en tiempo real hace de Brasil un mercado principal para la innovación.

La proporción de transferencias de crédito en Brasil como porcentaje de las transacciones sin efectivo es del 42% según MMT. El porcentaje es el segundo más alto frente a un promedio de seis países del 37%, que ya está sesgado al alza por el dominio absoluto de Perú en un 81% en diferentes condiciones de mercado.

Brasil también consolidó su supremacía en el panorama fintech luego de competir durante años con México por ser el centro fintech de América Latina: las 771 compañías fintech de Brasil en 2021 se comparan con las 512 de México, según Finnovista. México alcanzó una cifra comparable de 773 a finales de 2023.

Sin embargo, a diferencia de México, el beneficio de ser el primero en mover es cada vez menos disponible a medida que Brasil avanza a lo largo de la "pendiente de la ilustración". La calificación crediticia alternativa, la incorporación instantánea y en gran medida automatizada y la gestión financiera personal (PFM) con vistas consolidadas en las cuentas de otros proveedores son cada vez más importantes.

El sector ya evolucionó hacia servicios adicionales, como la venta cruzada de servicios en función de las necesidades financieras o las herramientas de gestión de finanzas personales que alertan a los clientes cuando alguna cuenta, incluidas las de otros proveedores, corre el riesgo de quedar en descubierto. Si a esto le sumamos el PIS, los proveedores pueden ofrecer inversiones automatizadas, como el uso de pagos recurrentes variables con cuentas de barrido en el Reino Unido.

Existe una oportunidad emergente en la que Pix y PIS se unen en la interfaz financiera integrada de la banca abierta y la banca como servicio (BaaS). La naturaleza centralizada de Pix significa que un consumidor puede realizar un pago sin salir del sitio de un minorista.

En mayo de 2023, los organismos de la industria fintech que abarcan los países de la Alianza del Pacífico —FinTech México, Colombia Fintech, FinTech Perú y FinteChile— se reunieron para debatir sobre estándares de finanzas abiertas.

La colaboración es oportuna. Un enfoque común contrasta con una relación casi invertida entre los enfoques de Colombia y México: el decreto de finanzas abiertas de Colombia de 2022 se centra en el PIS; La ley fintech de México de 2018 se centra en AIS.

El plan de Colombia de introducir el AIS en 2025 como fase 3 de su enfoque de cuatro fases, seguido de la portabilidad financiera en la fase 4 en 2026 para facilitar las transferencias de toda la información del cliente asociada con productos financieros, traerá alineación en una dirección mientras que, por ahora, el PIS seguirá siendo un elemento diferenciador en Colombia. Mientras tanto, la finalización exitosa por parte de Colombia en febrero de 2024 de una fase 1 “general” le permite mantener en el camino correcto para publicar estándares PIS específicos para diciembre de 2024 como fase 2. Pero para ello, Colombia también necesita especificidad en otra área: los pagos en tiempo real.

Colombia ofrece actualmente tres esquemas que admiten pagos de cuenta a cuenta de bajo valor: Botón PSE (Pagos Seguros en Línea), Transfiya y Redeban Entre-Cuentas. A diferencia de CoDi/DiMo de México y Pix de Brasil, todos son gestionados de forma privada en lugar de por el banco central. ACH Colombia, una cámara de compensación automatizada propiedad de un consorcio de bancos, gestiona los dos primeros; Redeban, un proveedor de servicios de pago, gestiona el tercero.

Botón PSE es el más antiguo y establecido de los tres: es aceptado por más de 23,000 minoristas y más de 30 instituciones financieras; la mitad de los colombianos en una encuesta reciente de Mastercard Account-based Payments Advisory (APA) afirman usarlo. Sin embargo, solo es "en tiempo real" desde la perspectiva del usuario, ya que los bancos participantes liquidan los fondos luego del hecho a través de rieles ACH. Compite con otras billeteras digitales de bancos individuales o instituciones de dinero electrónico que, a diferencia de Botón PSE, tienden a admitir códigos QR.

Transfiya y Redeban Entre-Cuentas son redes en tiempo real. Transfiya comenzó en 2019 con transferencias peer-to-peer (P2P), pero ahora está jugando con peer-to-merchant (P2M) en la línea de su contraparte PSE. Redeban Entre-Cuentas se enfoca desde finales de 2022 en códigos QR interoperables en los proveedores de billeteras digitales de Colombia y luego maneja las transacciones en sus rieles en tiempo real.

En octubre de 2023, el banco central intervino con una regulación para resolver la confusión, estipulando la interoperabilidad de todos los sistemas de pago en tiempo real de bajo valor. El objetivo es un Sistema de Pagos Inmediatos (SPI) —acrónimo compartido con el Sistema de Pagamentos Instantâneos (SPI) de Brasil, que se comercializa como Pix— con un directorio centralizado y una liquidación centralizada. El éxito de SPI dependerá de la compatibilidad entre Transfiya y Redeban Entre-Cuentas, junto con una popularidad icónica a la altura de Botón PSE.

Los retiros de efectivo representan el 61% del volumen bruto en dólares (GDV) de las tarjetas de pago en Colombia, frente al 46% en México y el 24% en Brasil. En los seis países, solo Perú es más alto con un 66%. Mientras tanto, los 32 pagos con tarjeta de Colombia por año por adulto ocupan el lugar más bajo de los seis países con menos de la mitad de los 65 de México y muy por debajo de los 238 del líder Brasil, según MMT.

Pero dentro de ese dominio del efectivo se encuentran un par de anomalías. Los niveles bancarios en Colombia con un 65% son más altos que los de México con un 45%, aunque aún menores que los de Brasil con un 85%, y una penetración del 62% de las tarjetas sin contacto supera a Brasil con un 35% y México con un 22%.

Los niveles bancarios se ven impulsados por la banca de agencia, donde los minoristas locales operan como agentes bancarios que brindan servicios financieros en nombre de los bancos, en lo que puede considerar un precursor de la banca como servicio (BaaS). El uso de tarjetas de débito sin contacto en el sistema de transporte gubernamental de Bogotá probablemente explica una alta penetración sin contacto a pesar del uso relativamente limitado de tarjetas por lo demás.

Lo que resulta es una población bien atendida por cuentas bancarias y dispuesta a prescindir del efectivo si es conveniente. El escenario se está desarrollando en un país a punto de beneficiarse de una amplia regulación e infraestructura de apoyo.

Los agregadores de API privadas solucionan por ahora la falta de estándares de API y dan soporte a elementos básicos de los sistemas de información contable (AIS), como la gestión de finanzas públicas (PFM) y la calificación crediticia alternativa. Mientras tanto, el impulso colombiano al PIS significa que las instituciones financieras ya están iniciando pagos en nombre de los consumidores.

A medida que Colombia alcanza el “pico de expectativas infladas” en el ciclo de sobreexpectación, las instituciones financieras tienen la oportunidad de mantener el valle subsiguiente lo más superficial posible.

El punto de comparación natural para la “Ley Fintech” chilena de 2023, cuya reglamentación complementaria se espera para mediados de 2024, es la ley fintech mexicana de casi cinco años antes, de 2018. 

Sin embargo, a diferencia del único "artículo 76" en la ley de México, la ley de Chile dedica un "título" completo con múltiples artículos a su Sistema de Finanzas Abiertas (SFA) para finanzas abiertas. Se esperan regulaciones específicas basadas en API vinculadas a estándares para AISP y PISP a fines de 2024. Por ahora, las instituciones financieras autorregulan el sitio web scraping cuando realizan open banking.

Los pagos en tiempo real introducen otra diferencia. México cuenta con la infraestructura pero aún no habilitó el PIS; Chile no restringe el PIS, pero sus Transferencias Electrónicas de Fondos (TEF) desde 2008 no admiten pagos minoristas de bajo valor.

Chile está explorando la oportunidad de sincronizar desde el principio los pagos en tiempo real de bajo valor con la banca abierta. En ese sentido, su situación es más comparable a la de Colombia, que se encuentra en una posición similar en el ciclo de sobreexpectación, que a la de México.

La falta de algo comparable en Chile al Botón PSE de Colombia tiene sentido en una economía donde el efectivo no domina. 

Con un 23%, Chile tiene la participación más baja en los seis países de retiros de efectivo como porcentaje del GDV de la tarjeta de pago, según MMT. Esa proporción es mucho más baja que la de Colombia con un 61% e incluso se ubica por debajo de Brasil con un 24%. Sin embargo, a diferencia de Brasil, Chile no absorbió a muchos de sus antiguos usuarios de efectivo con una solución de pago en tiempo real como Pix.

Según MMT, los niveles bancarios de Chile, del 89%, son los más altos frente a un promedio de seis países del 70%, y el número de pagos con tarjeta por adulto al año se sitúa en 235 frente a un promedio de seis países de 117 y muy cerca de Brasil, que tiene 238. Chile, con un 89%, también tiene la mayor penetración de teléfonos inteligentes frente a un promedio del 75% en seis países.

Según Finnovista, Chile, sede de 300 compañías fintech, tampoco se queda atrás en el sector fintech. Aun así, su total sigue siendo inferior a la mitad del de los líderes Brasil y México, y está por detrás de Colombia y Argentina con 369 y 343 respectivamente.

Los estándares API pendientes no impiden que las instituciones financieras operen como AISP y PISP. Sin embargo, los altos niveles de banca hacen que la inclusión financiera sea una prioridad menor y pueden dar a los servicios de banca abierta un cierto sesgo europeo, como los servicios de agregación de facturas basados en AIS que ofrecen la mayoría de los principales bancos chilenos. Conectar la agregación de facturas con los pagos de facturas es un paso lógico que ya ofrecen algunos PISP.

Quizás lo menos esperado en el mercado chileno, altamente bancarizado y con un alto uso de tarjetas, sea la demanda de pagos entre cuentas en tiendas. Aunque todavía no hay planes para una infraestructura dedicada e independiente de pagos en tiempo real de bajo valor, el banco central está apoyando el desarrollo decámaras de compensación de bajo valor para pagos minoristas.

Una explicación proviene de una comparación con un país como el Reino Unido, donde la inclusión financiera se considera uno de los "nuevos desarrollos" de la banca abierta en lugar de un objetivo original. La participación del 23% de Chile en los retiros de efectivo como porcentaje del GDV de la tarjeta se compara con el 9% en el Reino Unido, según los reportes de los países de MMT. Y su población bancarizada del 89% se compara con el acceso casi universal a la banca en el Reino Unido.

Aún más reveladores son los niveles relativos de propiedad de tarjetas para personas de 15 años o más: 24% de crédito y 79% de débito en Chile frente al 62% y 95% en el Reino Unido, según Findex. Los niveles más bajos en Chile en relación con el Reino Unido se correlacionan aún más con niveles más altos de uso de teléfonos móviles para pagos. En Chile, el 41% realizó un pago minorista digital en la tienda usando un teléfono en 2021; la participación del Reino Unido fue del 26%. Del mismo modo, el 45% realizó un pago de servicios públicos empleando un teléfono móvil en Chile frente al 14% en el Reino Unido, según Findex.

A medida que las instituciones financieras chilenas monitorean los enfoques europeos para aumentar la inclusión financiera, harán bien en mantenerlo simultáneamente expresado dentro de los enfoques latinoamericanos más cercanos a casa.

Argentina y Chile comparten una de las fronteras internacionales más largas del mundo. Sus enfoques de banca abierta y pagos en tiempo real son por ahora perpendiculares. Mientras que Chile lanzó la regulación de la banca abierta con la vista puesta en los pagos en tiempo real, el enfoque de Argentina en los pagos en tiempo real es burlar de la banca abierta.

Transferencias 3.0 del banco central se puso en marcha por completo en 2021 para proporcionar códigos QR interoperables para pagos de cuenta a cuenta en tiempo real. Para respaldar mejor los mecanismos de financiación de las billeteras digitales, el banco central también está reemplazando sus débitos en tiempo real de "débito inmediato" (DEBIN) por "transferencias inmediatas 'pull'" (TIP) para dar a los consumidores más control.

Sin embargo, la falta de una marca centralizada, como los logotipos de Pix de Brasil o DiMo de México, dejó a un consorcio de casi 40 instituciones financieras para apuntalar Transferencias 3.0 a través de una autoproclamada "billetera de bancos" conocida como MODO.

La relación entre MODO y la billetera digital más grande de Argentina, una extensión de la plataforma de comercio electrónico más grande del país, continúa desarrollar. El banco central está impulsando el acercamiento a través de un comunicado de mayo de 2022 que estipula que todos los proveedores de billeteras digitales deben permitir a los consumidores vincular cualquier cuenta bancaria, incluso si no es una ofrecida por el propio proveedor de billeteras.

El comunicado del banco central trata sobre vincular cuentas en lugar de compartir datos de cuentas de forma segura, por lo que no es banca abierta per se. Pero su enfoque abierto está en el espíritu de la banca abierta y existe como un "desencadenante de innovación" en el ciclo de exageración como un probable presagio de regulación.

Los códigos QR interoperables deberían ser atractivos en Argentina, donde el uso de teléfonos inteligentes es del 81% y el uso de teléfonos móviles es casi omnipresente en el 92%, según MMT. De los seis países, solo Chile supera esos porcentajes con 89% y 96%.

Transferencias 3.0 ayudó a que los pagos a través de dispositivos móviles en abril de 2023 alcanzaran los 198,8 millones, según el banco central. Aún así, los 198.8 millones de transacciones representan menos de dos tercios de los 308.7 millones de transacciones realizadas exclusivamente a través de tarjetas de débito y crédito ese mismo mes. La cifra también parece incluir de manera algo engañosa los pagos realizados con tarjetas almacenadas en billeteras digitales en dispositivos móviles.

Por lo tanto, a pesar del continuo crecimiento de los pagos de cuenta a cuenta, la participación de Argentina en las transferencias de crédito con un 19% de las transacciones sin efectivo es la más baja de los seis países, frente a un promedio del 37%, según MMT. Desde esa perspectiva, los enfoques perpendiculares de Argentina y Chile ocurren en contextos similares luego de todo: niveles bancarios relativamente altos y uso limitado de transferencias de crédito. La diferencia proviene de la dependencia de efectivo de Argentina y un enfoque inicial en la iniciación de pagos más en la línea de Colombia.

Una particularidad actual de Argentina es cómo la volatilidad del mercado convierte la gestión de finanzas públicas y la iniciación de pagos en tiempo real en herramientas valiosas para individuos y compañías que desean evitar ver sorprendidos por las fluctuaciones cambiarias. El deseo es palpable: la familiaridad de los argentinos con las criptomonedas, conocidas precisamente por su poca estabilidad, es la más alta de los seis países: el 28% de los argentinos afirmó haberlas empleado, frente al 16%-18% en los otros cinco países, según un estudio de Mastercard de principios de 2022.

Por ahora, es irónico que el proveedor de billetera digital dominante del país, empleado por el 88% de los argentinos que respondieron a una encuesta reciente de APA, no pueda ofrecer toda la comodidad en casa que ofrece en el extranjero en Brasil como PISP. El sitio web scraping al estilo chileno y la agregación de API al estilo colombiano son prominentes en ausencia de una regulación formal de banca abierta.

La ley fintech de Chile ahora deja a Perú como el único país de la Alianza del Pacífico que no tiene una regulación de banca abierta o finanzas abiertas. Un proyecto de ley de marzo de 2022 declara las finanzas abiertas como un "interés nacional", pero aún no se materializó ninguna regulación.

En la actualidad, el enfoque de Perú en los pagos en tiempo real significa que su enfoque tiene de alguna manera más en común con Argentina que con cualquiera de sus contrapartes de la Alianza del Pacífico.

La Cámara de compensación Electrónica (CCE) de Perú ofreció pagos en tiempo real desde 2016, pero solo se movió a escala y volumen completos para sus "transferencias interbancarias inmediatas" en 2022 con el apoyo de Mastercard. Sin embargo, la participación de la cámara de compensación automatizada de Perú difiere de la participación del banco central de Argentina. Aunque el CCE fue establecido por el banco central de Perú en asociación con otros bancos, no forma parte del banco central.

De manera similar a cómo el comunicado de Argentina de mayo de 2022 puede ver como un "detonante de innovación" para la banca abierta, una circular de octubre de 2022 del banco central de Perú tiene estipulaciones similares: todos los pagos móviles y billeteras móviles deben ser interoperables independientemente del proveedor o la cuenta.

La circular de 2022 alinea a los proveedores de billeteras digitales dominantes de Perú, pero no exige el uso de rieles CCE en lugar de transferencias de dinero móvil prefinanciadas. Tampoco se necesitan rieles CCE para pagos push a través de rieles de tarjetas empleando tarjetas de débito virtuales, que también se emplean para transferencias casi "en tiempo real" por parte de los proveedores peruanos.

La teoría, según un comunicado de CCE, es que todos los proveedores serán incentivados a usar los nuevos rieles. Por ahora, no existe un logotipo dedicado para distinguir las "transferencias interbancarias inmediatas" de bajo valor orientadas al cliente de CCE de todas las demás "transferencias interbancarias". Queda por ver si eso recaerá en un consorcio bancario como MODO en Argentina.

El impacto de la CCE renovada fue rápido. La participación del 81% de las transacciones de efectivo en 2018 se redujo al 58% en 2022, ya que la participación de los pagos en tiempo real creció del 3% al 18%, según un estudio de Mastercard.

Agregue las transferencias de dinero móvil prefinanciadas, y la proporción de transferencias de crédito en Perú a través de transacciones sin efectivo es más alta en los seis países con un 81%, según MMT. Al mismo tiempo, los pagos con tarjeta son los más bajos de los seis países, con un 18%. La situación es esencialmente la inversa de Argentina con un 19% y un 72%.

Sin embargo, la comparación es algo engañosa. Los pagos con tarjeta por adulto por año en Perú son solo 35 frente a 102 en Argentina, lo que coloca a los países sobre bases diferentes. Como era de esperar, los retiros de efectivo como porcentaje del GDV de la tarjeta son más altos en Perú con un 66% que en Argentina con un 41% y también son los más altos en los seis países, según MMT.

Sin embargo, a pesar de tener los segundos niveles más bajos luego de Colombia en penetración y uso de tarjetas, 2,3 por adulto con 35 pagos totales por año, Perú compite con Chile por los primeros lugares de tarjetas sin contacto. El 87% de las tarjetas habilitadas para pagos sin contacto de Perú y el 44% de gasto sin contacto cuando se usan tarjetas están a la par con el 85% y el 49% de Chile, según MMT.

La apertura a la tecnología sin contacto coincide con el uso cada vez mayor de dispositivos móviles para pagos. A pesar de que no hay Pix en Perú, el 78% de los peruanos que afirman realizar pagos en línea en un mes típico representan una proporción casi tan grande como el 80% de los brasileños que afirman lo mismo en una encuesta de APA de diez países de América Central y del Sur. La proporción del 71% de los argentinos cae por debajo del promedio del 73%.

Perú incluso supera a Brasil en la misma encuesta de la APA con respecto al interés en una hipotética aplicación de "pago por cuenta" que permite a los usuarios verificar los saldos de las cuentas entre proveedores antes de elegir una cuenta para el pago en cualquier minorista que acepte tarjetas. La participación del 85% de los intereses peruanos es más alta que la participación del 82% de los brasileños y mucho más alta que la participación del 73% de los argentinos en el último lugar.

La posición de Perú en la fase de "disparador de la innovación" del ciclo de exageración brinda a las instituciones financieras oportunidades para innovar en anticipación de la banca abierta en un espacio emergente a medida que los peruanos realizan cada vez más transacciones digitales. Eso difiere de las oportunidades en algún lugar como Brasil, en la fase de "pendiente de la iluminación", para innovar con la banca abierta en un espacio ya abarrotado.

El uso de un ciclo de exageración de la banca abierta para representar las posiciones relativas de México, Brasil, Colombia, Chile, Argentina y Perú es, en el mejor de los casos, una aproximación cruda.

Consideremos solo las regulaciones: la especificidad dirigida puede ser de apoyo o restrictiva; la preparación para el futuro no específica puede ser frustrante o habilitadora. Pocas regulaciones se sitúan exclusivamente en alguno de los dos extremos.

Al mismo tiempo, las nuevas infraestructuras y tecnologías pueden consolidar un ecosistema o agregar más complejidad al mercado, que deberá resolverla. ¿Cuánto debería imponer desde arriba? ¿Cómo deberían las instituciones financieras ajustar sus enfoques en consecuencia?

Los picos y valles del ciclo de sobreexpectación pueden ser abruptos y breves o graduales y prolongados. Sus gradientes y longitudes pueden variar no solo en función de consideraciones específicas de cada país, sino también en función de las categorías de productos individuales y los grupos de clientes dentro de cada país.

Europa es un ejemplo de ello: la banca abierta también viene en una variedad de sabores allí a pesar de las circunstancias operativas ostensiblemente similares en toda la región. Sin embargo, los sabores más pronunciados en los países latinoamericanos no los hacen menos borrosos en los bordes que sus contrapartes europeas.

La preocupación unificadora por la inclusión financiera en América Latina está ligada a otro tema: el control y el consentimiento del cliente. Es importante en todo el mundo, ya que la capacidad de manejar y analizar de forma segura los datos autorizados por los clientes es fundamental para la banca abierta. Pero surgen desafíos adicionales cuando los clientes no están familiarizados con el sistema financiero o no confían en él. Incluso los niveles bancarios de Brasil del 85% luchan por disipar las preocupaciones sobre el fraude: las pérdidas estimadas alcanzaron los 500 millones de dólares en 2022, el 70% de las cuales fueron atribuidas a Pix por el Banco Mundial.

"Preocupado de que mi información no esté segura" es la principal preocupación de la banca abierta para los clientes de Brasil, Colombia, Chile, Argentina y Perú, según una encuesta de Mastercard APA de 2023 en América Central y del Sur. "Prefiero mantener la confidencialidad de mi información financiera" es el segundo, excepto en Perú, donde se desliza por poco al tercer lugar. Es superado por "Demasiado difícil para mí organizar y proporcionar toda mi información financiera", irónicamente una oportunidad perfecta para una aplicación PFM que emplea la banca abierta.

Sin la licencia del cliente, las regulaciones e infraestructuras de apoyo, junto con un entorno y oportunidades de mercado prometedores, no importarán. Una buena manera para que las instituciones financieras obtengan la autorización es generando y manteniendo la confianza del cliente. La aplicación de los controles de privacidad y protección de datos existentes es fundamental para la implementación de la banca abierta. También lo es el control del cliente sobre sus datos y la transparencia sobre cómo se emplean, lo que a su vez almacena relación con cuestiones más amplias de educación financiera.

Si las instituciones financieras quieren tener éxito con la banca abierta en América Latina, primero deberán cambiar el programa de estudio. Al hacerlo, también podrían proporcionar una lección para el resto del mundo.

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