أمضى ريتشارد تنغ أكثر من ثلاثة عقود في مجال الخدمات المالية، حيث عمل في أوقات مختلفة كرئيس تنظيمي في بورصة سنغافورة والرئيس التنفيذي لهيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبوظبي العالمي.

على طول الطريق، أصبح مفتونًا أكثر فأكثر بوعد العملات المشفرة والمستقرة لإحداث تغييرات طال انتظارها في التمويل، بما في ذلك دفع الشمول المالي وخفض رسوم التحويلات للمستهلكين.

انضم في النهاية إلى Binance، أكبر بورصة تشفير في العالم، في عام 2021، وترقى في صفوف الشركة وتم تعيينه رئيسًا تنفيذيًا في أواخر عام 2023. واليوم، تتعاون شركته مع ماستركارد لدمج ابتكارات العملات المشفرة مع تجربة العملاء والحماية التي طورتها ماستركارد على مدى عقود لبث مفاهيم جديدة في كل من العملات المشفرة والتمويل التقليدي.

كان تينغ يرتدي قميص Binance الأسود، وجلس في أوائل يونيو لإجراء مقابلة فيديو مع غرفة أخبار Mastercard أثناء وجوده في دبي. وتحدث عن ما يجب أن يحدث لتنمية التبني الجماعي للعملات المشفرة، ومجالات تركيزه باعتباره الزعيم الجديد لـ Binance وكيف دخل في مجال العملات المشفرة في المقام الأول.

إليك سؤال Q & A الخاص بنا، والذي تم تعديله من أجل الطول والوضوح.

تنغ: رؤية Binance منذ اليوم الأول هي دعم حرية المال على مستوى العالم. هذا شيء نحن متحمسون جدًا له. يجب أن يكون لدى الناس القدرة على الاستفادة من أموالهم بالطريقة التي يرغبون فيها، أينما رغبوا.

لكن هذا ليس الواقع الذي نواجهه. في أجزاء كثيرة من العالم، لا يزال الإدماج المالي يمثل مشكلة كبيرة. لا يستطيع الناس الوصول إلى أنظمة الدفع محليًا، وخدمات التحويلات، والأنظمة المصرفية. لقد سافرت حول العالم على نطاق واسع، إلى العديد من الأسواق الحدودية مع إدراج مالي بنسبة 10 إلى 20٪.

اليوم، يعد الشمول المالي مشكلة كبيرة - 1.4 مليار شخص ليسوا داخل النظام المالي. توجد العملات المشفرة لحل العديد من نقاط الألم هذه.

تنغ: الحقيقة هي أن التشفير هو أسهل شكل. إنه موجود على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. إنها لامركزية. إنه لا يميز. لا تخضع للحروب التجارية. إنه محايد للغاية.

لقد رأيت كيف غيرت العملات المشفرة حياة الكثير من الناس. في الواقع، عندما أسافر إلى أجزاء كثيرة من هذا العالم، أتلقى الشكر كثيرًا من الأشخاص الذين يأتون إلي ليقولوا إن العملات المشفرة وباينانس كانت المنقذ بالنسبة لهم، لأن هذه هي الطريقة الوحيدة التي يمكنهم من خلالها تلقي التحويلات من أحبائهم. إذا نظرت إلى طرق التحويل التقليدية، فإن العديد من هذه الشركات تتقاضى ما يقرب من 10٪. ولكن إذا كنت تستخدم العملات المشفرة، فبدلاً من الانتظار لمدة يومين إلى ثلاثة أيام حتى تصل الأموال إلى أحبائك، فإنهم يصلون إليهم على أساس فوري وبأقل تكلفة ممكنة.

تخيل، إذا كنت ترغب في تحويل 500 دولار، فإن 75 دولارًا تذهب إلى الرسوم، وهو أمر شائع جدًا. لم يتلق الأحباء سوى 425 دولارًا وهذا يعني الكثير من المال للأشخاص المحرومين.

في السنوات القليلة الماضية، خاصة عندما تمر العديد من البلدان بسيناريو تضخم مفرط، من خلال الاحتفاظ بعملات مستقرة، فهي أفضل حالًا كمخزن للثروة، ومن خلال الاحتفاظ بعملة البيتكوين، تفوقت هذه البلدان على كل فئة من فئات الأصول في السنوات القليلة الماضية.

تنغ: انخرطت في العملات المشفرة في عام 2017. في تلك المرحلة، كان اعتماد العملات المشفرة أقل من 1٪. وبالنسبة لي، كنت واضحًا جدًا. لدي فرضيتان لاستخدام العملات المشفرة في الاتجاه السائد وللتبني الجماعي. أنت بحاجة إلى عنصرين لتلعب دورها. الأول هو أنك بحاجة إلى لوائح واضحة. إذا قمت بإعادتك إلى عام 2017، فلن يرغب أي من المنظمين في تنظيم العملات المشفرة لأنه، بالنسبة لهم، قطاع صغير جدًا. ليس لديهم موارد لتخصيصها لفهم هذا القطاع الجديد. لذلك هناك نقص في القواعد والوضوح.

والعنصر الثاني الذي بدأ يلعب دورًا هو التبني المؤسسي. إذا كنت تفكر في العملات الأجنبية والسلع والأسهم والسندات، فدائمًا ما تكون طبقة تبني المؤسسات هي التي تأتي أولاً، ثم تنتقل إلى الشركات والأفراد ذوي الملاءة المالية العالية، وأخيرًا، يمكن الوصول إلى البيع بالتجزئة. العملات المشفرة هي فئة الأصول الوحيدة التي كان تجار التجزئة يؤمنون بها بشدة، واعتمدوها لأكثر من 16 عامًا، ولأطول فترة، كانت المؤسسات تقول إن هذه البدعة العابرة ستختفي. لكننا رأينا هذا التغيير الكبير في العام الماضي، أولاً بموافقة صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة ثم لاحقًا في جميع أنحاء العالم. أخيرًا، أعطت العملة المشفرة المصداقية التي تستحقها جيدًا، ورأينا قبولًا حادًا من حيث التبني. تحولت Fidelity و BlackRock و Charles Schwab وحتى JPMorgan من المتشككين الكبار في العملات المشفرة إلى المؤمنين الآن ويقدمون منتجات التشفير. لذا فإن هذه الموجة المؤسسية قادمة.

لذا يمكنك القول بأننا ما زلنا في مرحلة مبكرة، ولكن اليوم، نقترب من اعتماد العملات المشفرة بنسبة 7 إلى 8٪. عندما نصل إلى هذه المرحلة، ستأتي نسبة الـ 10٪ التالية بسرعة.

يمكنني أن أعطيك بعض الأرقام لنسخها احتياطيًا. بدأت Binance عام 2024 بـ 170 مليون مستخدم. اليوم، لدينا 275 مليون مستخدم، لذلك أضفنا أكثر من 100 مليون مستخدم في فترة أقل من عام ونصف. والكثير منها ليس فقط للبيع بالتجزئة، ولكن أيضًا الكثير من المكاتب المؤسسية والعائلية، وحتى الملوك الذين يرغبون في إنشاء احتياطيات استراتيجية للعملات المشفرة. لذلك إذا نظرت إلى مكاننا، فإن أرقامنا قريبة جدًا من Netflix. لقد قمنا، في المتوسط، بتشغيل أكثر من 150,000 مستخدم جديد يوميًا على منصتنا منذ عام 2024، لذلك يأتي الزخم الهائل.

تنغ: أعمل في قطاع الخدمات المالية لأكثر من 31 عامًا. لقد كنت دائمًا في مجال الخدمات المالية والتمويل التقليدي والجانب التنظيمي للأشياء. لذلك في عام 2017 تعرفت على العملات المشفرة، في الواقع، في الولايات المتحدة. أحضر حدثًا سنويًا يسمى جمعية صناعة العقود الآجلة. إنها مجموعة كبيرة من المنظمين العالميين ومنصات التبادل. في هذا الإصدار المحدد الذي حضرته، أرى الكثير من شباب العملات المشفرة يأتون، وهذا جعلني مهتمًا بفهم هذا القطاع. وكلما تعمقت في هذا القطاع، اكتشفت أنه يمكنه بالفعل حل الكثير من نقاط الألم التي كنا في التمويل التقليدي نحاول حلها لأطول وقت، لكننا لم نحقق الكثير من التقدم، بما في ذلك قضية الشمول المالي التي ذكرتها.

لذلك عندما كنت الرئيس التنفيذي لهيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبوظبي العالمي، أصبحنا في 2017-2018 من أوائل الشركات في العالم التي طورت إطارًا شاملاً لبدء تنظيم العملات المشفرة. لقد أصبحنا من أوائل الشركات في العالم التي تبنت ذلك، ويسعدني أن جهودي تلعب دورًا صغيرًا في دعم أجندة التشفير والتنمية حقًا.

تنغ: عندما أصبحت الرئيس التنفيذي في نهاية عام 2023، كان لدي ثلاثة محاور رئيسية. الأول هو التأكد من أن Binance لا تزال أفضل منصة لمستخدمي التشفير وتقدم أفضل منتج وأفضل أمان وأفضل امتثال للمستخدمين. الأولوية الثانية هي العمل مع المنظمين العالميين لدعم المعايير. والآن، نحن البورصة الأكثر تنظيمًا. والشيء الثالث الذي أريد التركيز عليه هو الشراكة، لأننا ما زلنا في مرحلة مبكرة جدًا من التبني. كلما تمكنا من العمل مع الشركاء لدعم اعتماد العملات المشفرة ونشرها على مستوى العالم، كلما تمكنا من جعلها نظامًا بيئيًا نابضًا بالحياة، وكلما زادت الفائدة التي يمكننا ضخها في النظام البيئي والصناعة، كلما كنا أفضل حالًا. لذلك هناك العديد من حالات الاستخدام القوية. العملات المستقرة هي واحدة منها. من الواضح أن الدفع شيء آخر. لذلك نحن نتطلع إلى العمل مع Mastercard كشريك للمدفوعات.

لقد قدمنا Binance Pay منذ حوالي عامين. حتى الآن، هناك أكثر من 27 مليار دولار تمر عبر Binance Pay [منذ الإطلاق]، وبناءً على رسوم التحويلات، قمنا بتوفير أكثر من 1.75 مليار دولار لمستخدمينا من حيث الرسوم. لقد تعرفنا على مملكة بوتان مؤخرًا. يمكن للأشخاص الآن استخدام Binance Pay لأي شيء بدءًا من طلبات التأشيرة إلى الإقامة إلى وجباتهم إلى شراء الأشياء من البائعين المحليين.

أجرت شركة Triple-A، وهي شركة تقدم خدمات الدفع، بحثًا لإظهار أن حاملي العملات المشفرة هم أشخاص يريدون بالفعل تجارب مختلفة. لذلك إذا نظرت إلى نمط إنفاقهم، فإنهم يميلون إلى إنفاق المزيد. إنهم يميلون إلى السفر أكثر بكثير من حاملي العملات غير المشفرة. لذا تخيل كل هؤلاء الأشخاص الذين يسافرون حول العالم بشراكة بيننا. يمكننا حقًا دعم الكثير منهم من حيث تجاربهم الدولية والحصول على تجارب دفع مختلفة ودعم هذا التبني.

تنغ: كما هو الحال مع أي فئة من فئات الأصول، سنخضع للتغيرات في ظروف الاقتصاد الكلي وبيئة أسعار الفائدة - لا توجد أي من فئات الأصول محصنة ضد كل هذه البيئة العالمية. ولكن إذا ما قورنت بالماضي، فنحن في مرحلة مختلفة جدًا من التطور. لقد ذكرت أن العملات المشفرة هي فئة الأصول الوحيدة التي تم تبنيها من قبل التجزئة، ولكن لأطول فترة لم تكن جميع الفئات الأخرى من المستثمرين تأتي. كانت هناك فئة واحدة فقط من المستثمرين أو المتداولين. كانت القيمة السوقية أقل بكثير في الماضي. تميل الأصول ذات القيمة السوقية الأصغر إلى أن تكون أكثر تقلبًا.  

اليوم، مع التبني المؤسسي، لديك حاملون وتجار يتراوحون من البلدان إلى المؤسسات إلى الصناديق الاستئمانية إلى المؤسسات إلى خزائن الشركات والمكاتب العائلية والأفراد ذوي الملاءة المالية العالية، وكل هذا في فئات مختلفة من المستثمرين الذين لديهم رغبة مختلفة في المخاطرة. لديهم استراتيجيات تداول مختلفة، ولديهم استراتيجيات احتجاز مختلفة.

وهذا يجعل هيكل الحيازة أكثر تنوعًا وتشتتًا. واليوم، إذا نظرت إلى مساحة التشفير، فإن القيمة السوقية أكبر بكثير مقارنة بالماضي. لذا فإن كل هذه الأشياء مجتمعة - وبالنظر إلى حقيقة أننا ما زلنا في مرحلة مبكرة جدًا من التبني، فإن العديد من المؤسسات المالية والمكاتب العائلية وخزائن الشركات لا تزال تبذل العناية الواجبة لتحديد المبلغ الذي ستخصصه - الدوافع قوية جدًا. عندما نرى نوع التقلب الذي نراه في الماضي، أرى أنه من غير المرجح أن [يتكرر]، ولكن كل ذلك يخضع لتغيرات الاقتصاد الكلي والظروف كما هو الحال مع أي فئة أصول أخرى. أعتقد أنه مع التبني المؤسسي المبكر، فإن المسار مشرق للغاية.