メキシコ、ブラジル、コロンビア、チリ、アルゼンチン、ペルーにおけるオープンバンキングとリアルタイム決済に関する教訓。
公開日：2024年5月13日 | 更新日：2024年7月17日
6カ国。オープンバンキング、あるいはより広義にはオープンファイナンスの6つの進展段階。他の国々も追随するにつれ、この数字はさらに増加すると予想される。
金融機関は、一国で事業を展開している場合でも、複数の国で事業を展開している場合でも、今や地域全体を理解するという課題に直面している。
ある国におけるその発展状況に基づいて、別の国にはどのような未開拓の機会が存在する可能性があるだろうか？どのようなアプローチが、異なる国々で再現可能で、どのようなアプローチが再現不可能なのか？
ブラジルは包括的な規制制度を享受している。コロンビアは当初、決済開始サービス（PIS）に重点を置いている一方、メキシコのフィンテック法は口座情報サービス（AIS）のみを対象としており、中央銀行はPISの導入を検討している。チリもフィンテック法を採択したが、特にPIS（個人情報保護法）を盛り込んでいる。アルゼンチンとペルーは、リアルタイム決済への取り組みにおいて、規制の可能性を示唆している。
競争とイノベーションを促進するという彼らの共通目標は、ヨーロッパにおけるオープンバンキングの規制基盤から受け継がれたものである。彼らはさらに、金融包摂という新たな目標を付け加えた。その緊急性は6つそれぞれで異なる。
Mastercard Market TrendsがRBR Data Servicesと世界銀行のデータを用いて行った分析（以下MMT）によると、メキシコの銀行口座保有率は45%と、チリの89%とは対照的である。両国とも、銀行口座を持たない人の割合はメキシコよりも高い。こうした考慮事項は、各国が現金への依存度を減らすために、少額のデジタル決済を重視していることを裏付けている。
現金が少なくなれば、金融包摂が進む。関連するデジタル決済は、代替的な信用スコアリングとさらなる金融包摂の機会を生み出す。一方、オープンバンキングを基盤として発展し、同時にオープンバンキングの発展にも貢献するリアルタイム決済システムは、デジタル決済において当然のものとして期待されるようになりつつある。
ラテンアメリカにおけるオープンバンキングの多様な形態は、各国について二面的な分析を必要とする。
米国のコンサルティング会社ガートナーが、オープンバンキングなどの新興トレンドの成熟度と普及状況を示すために使用する「ハイプサイクル」マップ上に、6カ国を大まかにプロットすると、以下のようになる。
ブラジルが「啓蒙の坂道」において主導的な地位を占めていることは、2つの点で重要である。まず第一に、この地域においてオープンバンキングの影響力を明確に示している唯一の国である。第二に、その成果はメキシコの先駆者としての地位を凌駕し、各国がサイクルに参入した時期に基づいて以下で使用されている時系列順を組み替えることになる。
ある意味で、メキシコは先駆者と言えるだろう。
2018年、メキシコはオープンバンキングに関する規制を導入した世界でも先駆的な国の一つであり、オープンファイナンス全般にも力を入れている。それは、EUの改正決済サービス指令（PSD2）が発効し、データ共有においてウェブスクレイピングよりも安全なアプリケーションプログラミングインターフェース（API）の利用を促進したのと同じ年だった。
2019 年、Cobro Digital (CoDi) は、メキシコの Sistema de Pagos Electrónicos Instantáneos (SPEI) のリアルタイム決済インフラストラクチャに少額小売取引を導入しました。ブラジルにおける同様のPix決済システムの開始は、まだ1年後のことだった。
メキシコの取り組み全体もまた革新的だった。
まず、同国はオープンファイナンス規制を「フィンテック法」という枠組みの中に位置づけている。フィンテック企業を単なるデータ受信者ではなく、データ提供者として双方向のデータフローに組み込むという斬新な試みは、ブラジルと並んでラテンアメリカの2大フィンテックハブの1つであるこの国の地位にふさわしいものである。また、たとえ実行に移されなかったとしても、データアクセスに対して法外な料金を課すという選択肢は、既存企業とフィンテックスタートアップ企業との間の格差が縮小しつつあることを認識するものである。
第二に、この法律は、金融包摂を競争促進と同等のものとして、その目的のリストに位置付けている。それに対し、英国の金融行動監視機構（FCA）は、金融包摂をオープンバンキングの「新たな展開」の一つと捉えており、当初の検討事項ではなかったと考えている。
しかし、開拓者の道は往々にして最も困難な道である。
メキシコにおけるAPIの完全な標準化の欠如は世界的に見ても珍しいことではなく、また、同国のフィンテック法に口座情報サービス（AIS）が含まれているものの、決済開始サービス（PIS）が含まれていないことも同様である。しかし、どちらにも課題がある。
データアグリゲーターは、標準化されたAPIを接続する場合にも役立ちますが、1対1のプライベート接続を超える場合には、ほぼ必須となります。メキシコでは、異なる基準に基づいて運営されている複数の民間アグリゲーターが存在するため、オープンバンキングは利便性と一貫性に欠け、依然としてウェブスクレイピングに頼ることが多い。また、オープンファイナンスを謳っているにもかかわらず、中央銀行がPISに関心を示しているにもかかわらず、2020年からのAISに関する最初の二次規定に対応するPIS規制がまだ存在しないため、その適用範囲は限られている。
今のところ、メキシコのSPEIは、ブラジルのPixのようにオープンバンキングの恩恵を受けることはできない。この状況だけでは、これまでのCoDiの普及率の低さを説明することはできないが、良い兆候とは言えない。中央銀行のデータによると、2019年10月のサービス開始以来4年間で、約1億2800万人の人口のうち、CoDiで少なくとも1回支払いを行ったアカウントはわずか160万件にとどまった。
2023年9月に開始されたDinero Móvil（DiMo）は、Pixのように電話番号をアカウントにリンクさせることで、利用率の向上を目指している。その影響はまだ明らかになっていない。特に、SPEIと直接関係のないフィンテック企業が設立した、CoDiに代わる民間の「クローズドループ」型決済システムに何らかの影響を与えるかどうかは注目される。
一方、メキシコの金融機関は、APIの標準化が不十分であること、PIS規制が存在しないことを理由に、また少額のリアルタイム小売決済の普及が遅れていることという3つの点で、今のところやや行き詰まっている。
さらに、MMTによると、メキシコの成人人口のうち金融口座を保有しているのはわずか45％で、これは6カ国平均の70％と比べて最も低い割合である。世界銀行のグローバル金融包摂データベース（Findex）によると、電子マネー機関の事前入金型モバイルマネー口座を含めた、より寛容な解釈を用いても、その割合は49％にしかならない。Findexによると、携帯電話の普及率は80％で、6か国中最低であり、平均は89％となっている。
一方、メキシコはブラジルに次いでラテンアメリカで2番目に大きな経済規模と人口を誇る国である。ベンチャーキャピタル企業のFinnovistaによると、2023年末時点で同国には773社のフィンテック企業があり、これはブラジルに次いで地域で2番目に多い数である。プライベートAPIアグリゲーターは標準化の欠如を回避しており、PISフレームワークは必然的に必要となり、リアルタイム決済は既に利用可能となっている。
多くの金融機関は、財務管理や融資などの分野において、既に口座情報サービスプロバイダー（AISP）として、あるいはAISPと連携して業務を行っている。銀行口座を多く保有している顧客層は当然ながら出発点となるが、モバイルマネー口座からの情報を取り入れた代替的な信用スコアリングによって、銀行口座を持たない、あるいは銀行サービスを十分に利用していない顧客層にもリーチを拡大できる可能性がある。リモートでの口座開設やe-KYC（顧客確認）によるオンボーディングは、これまでアクセスが困難だった層にもアプローチできる。
信用スコアリングプラットフォームは、提携する貸金業者にスコアを提供することで、貸金業者が消費者を巡って競争できるようにし、消費者は限られた融資選択肢に伴う「貧困層向け割増料金」を回避できるようになる。また、現時点ではPIS（決済情報システム）がないことは、決済サービスを制限するものではなく、責任ある利用を条件とした信用限度額が設定されたモバイルマネー口座向けの後払い決済（BNPL）サービスなども含まれる可能性がある。
メキシコは今のところ、オープンバンキングの「幻滅期」に陥っているが、いずれ必ずそこから抜け出すだろう。金融機関にとっての機会は、現状ではブラジルほど多様で豊富ではないかもしれないが、競合他社によってまだ十分に活用されていない。
メキシコが先駆者だとすれば、ブラジルはベンチマークと言えるだろう。
メキシコが2018年にオープンバンキングに関する規制を発表してから2年余り後の2020年、ブラジルもオープンバンキングに関する規制を発表した。共通点もある。フィンテックのスタートアップ企業と既存の銀行は対等な立場で競争しており、その範囲にはオープンファイナンスデータが含まれる。しかし、ブラジルのアプローチには一味違った特徴がある。
ブラジルは、さらなる具体的な規制を想定したフィンテック法にオープンバンキングを組み込むのではなく、最初から具体的かつ包括的なアプローチをとった。この規制の第1段階は2021年初頭に施行され、その後、AIS（外来侵入種）に焦点を当てた第2段階、PIS（外来侵入種）に焦点を当てた第3段階が実施された。メキシコが停滞する中、ブラジルは「オープンファイナンス」の第4段階に入っており、銀行業務だけでなく、保険や投資の自由化にも及んでいる。
ブラジル中央銀行によると、第1段階の開始からちょうど2年後の2023年2月1日、同行は利用者数が1500万人に達したことを祝った。Mastercardがブラジル中央銀行とUKオープンバンキング・リミテッドの統計データに基づいて行った分析によると、2023年6月時点でブラジルのAPIコール成功件数は48億件に達し、英国の11億件の4倍以上となった。確かにブラジルの人口はイギリスの3倍以上だが、ブラジルはイギリスよりも3年早くこの偉業を達成した。
ブラジルのオープンバンキングは、ブラジルのリアルタイム小売決済システムであるPixとも同期するようになった。Pixは2020年11月にサービスを開始し、2年間で1億4000万人のユーザーを獲得した。2023年10月現在、利用者数は1億5600万人、つまり人口の70%以上を占めている。
包括的なオープンバンキングへの取り組みと普及しているリアルタイム決済システムが連携することで、ブラジルはイノベーションにとって最適な市場となっている。
MMTによると、ブラジルにおけるクレジット送金は、キャッシュレス取引全体の42%を占めている。この割合は、6カ国平均の37％に次いで2番目に高い。ただし、この平均は、異なる市場環境下でペルーが81％という圧倒的なシェアを占めているため、既に上方修正されている。
ブラジルは、長年にわたりラテンアメリカのフィンテックハブの座をメキシコと争ってきたが、フィンテック分野でも優位性を確立した。Finnovistaによると、2021年時点でブラジルのフィンテック企業は771社であるのに対し、メキシコは512社にとどまっている。メキシコは2023年末までに、それに匹敵する773人に達した。
しかし、メキシコとは異なり、ブラジルが「啓蒙の坂道」を進むにつれて、先行者利益はますます得られなくなってきている。代替的な信用スコアリング、即時かつほぼ自動化されたオンボーディング、そして他のプロバイダーのアカウントを統合的に表示する個人財務管理（PFM）は、ますます当然のことになりつつある。
この分野はすでに、顧客の経済的ニーズに基づいたクロスセルサービスや、他社の口座を含むあらゆる口座が残高不足になるリスクがある場合に顧客に警告する個人財務管理（PFM）ツールなど、付加的なサービスへと発展している。PIS（個人投資スキーム）を組み込むことで、プロバイダーは、英国のスイープ口座における変動定期支払いなどの自動化された投資を提供できるようになる。
オープンバンキングやバンキング・アズ・ア・サービス（BaaS）の組み込み金融インターフェースにおいて、PixとPISが連携する新たな機会が存在する。Pixの中央集権的な性質により、消費者は小売業者のサイトから離れることなく支払いを行うことができる。
2023年5月、太平洋同盟諸国にまたがるフィンテック業界団体（FinTech México、Colombia Fintech、FinTech Perú、FinteChile）が集まり、オープンファイナンスの標準規格について議論した。
今回の協力は時宜を得たものだ。共通のアプローチとは対照的に、コロンビアとメキシコのアプローチはほぼ正反対の関係にある。コロンビアの2022年のオープンファイナンス政令はPIS（個人間情報システム）に焦点を当てているのに対し、メキシコの2018年のフィンテック法はAIS（会計情報システム）に焦点を当てている。
コロンビアが2025年に4段階アプローチの第3段階としてAISを導入し、続いて2026年に第4段階として金融商品の顧客情報移転を容易にするための金融ポータビリティを導入する計画は、一方向への整合性をもたらす一方で、PISは当面コロンビアにおける差別化要因として残ることになるだろう。一方、コロンビアは2024年2月に「一般」フェーズ1を無事完了したことで、2024年12月までにフェーズ2として具体的なPIS規格をリリースするという目標に向けて順調に進んでいる。しかし、そのためには、コロンビアは別の分野、すなわちリアルタイム決済についても具体的な対応策を講じる必要がある。
コロンビアは現在、低額の口座間支払いをサポートする 3 つのスキームを提供しています。Botón PSE (Pagos Seguras en Línea)、Transfiya、Redeban Entre-Cuentas です。メキシコのCoDi/DiMoやブラジルのPixとは異なり、これらはすべて中央銀行ではなく民間企業によって運営されている。銀行コンソーシアムが所有する自動決済機関であるACH Colombiaが最初の2つのシステムを運営し、決済サービスプロバイダーであるRedebanが3つ目のシステムを運営している。
Botón PSEは3つの中で最も歴史が古く、最も確立された決済手段です。23,000以上の小売店と30以上の金融機関で利用されており、Mastercardの口座ベース決済アドバイザリー（APA）が最近実施した調査では、コロンビア人の半数がBotón PSEを利用していると回答しています。しかし、これはユーザーの視点から見た「リアルタイム」に過ぎず、参加銀行は事後的にACHシステムを通じて資金を決済する。Botón PSEは、個々の銀行や電子マネー機関が提供する他のデジタルウォレットと競合するが、それらのウォレットはBotón PSEとは異なり、QRコードに対応している傾向がある。
Transfiya と Redeban Entre-Cuentas はどちらもリアルタイム ネットワークです。Transfiyaは2019年にピアツーピア（P2P）送金サービスを開始したが、現在はPSEと同様のピアツーマーチャント（P2M）サービスにも着手している。Redeban Entre-Cuentasは、2022年後半からコロンビアのデジタルウォレットプロバイダー間で相互運用可能なQRコードに注力し、リアルタイムのシステム上で取引を処理している。
2023年10月、中央銀行は混乱を解消するため、すべての低額リアルタイム決済システムの相互運用性を規定する規制を導入した。目標は、中央集権型のディレクトリと中央集権型の決済システムを備えた、ブラジルの即時決済システム（SPI）と同じ頭字語である即時決済システム（SPI）を構築することである。ブラジルの即時決済システム（SPI）は、ユーザー向けにはPixというブランド名で知られている。SPIの成功は、TransfiyaとRedeban Entre-Cuentasの互換性、そしてBotón PSEに匹敵する象徴的な人気にかかっている。
コロンビアでは、現金引き出しが決済カードの総取引額（GDV）の61％を占めており、メキシコの46％、ブラジルの24％と比較して高い割合となっている。6か国の中で、ペルーだけが66％と、ペルーよりも高い割合を示している。一方、MMTによると、コロンビアの成人一人当たりの年間カード決済回数は32回で、6カ国中最低であり、メキシコの65回の半分以下、首位のブラジルの238回を大きく下回っている。
しかし、その現金優位性の中には、いくつかの例外が存在する。コロンビアの銀行利用率は65%で、メキシコの45%よりも高いものの、ブラジルの85%には及ばない。また、非接触型カードの普及率は62%で、ブラジルの35%、メキシコの22%を上回っている。
銀行業務のレベルは、代理店銀行によって向上している。代理店銀行とは、地元の小売業者が銀行の代理人として機能し、銀行に代わって金融サービスを提供するもので、サービスとしての銀行（BaaS）の先駆けと見なすことができる。ボゴタの公共交通機関における非接触型デビットカードの利用は、それ以外のカード利用が比較的限られているにもかかわらず、非接触型決済の普及率が高い理由の一つと考えられる。
その結果、銀行口座を十分に活用し、都合がよければキャッシュレス決済も厭わない人々が生まれる。この状況は、十分な規制と支援インフラの恩恵を受けようとしている国で展開されている。
プライベートAPIアグリゲーターは、当面の間、API標準の欠如を補い、PFMや代替信用スコアリングといったAISの主要機能をサポートしている。一方、コロンビアがPIS（決済情報システム）の導入を推進していることから、金融機関は既に消費者に代わって決済を開始している。
コロンビアがハイプサイクルの「過剰な期待のピーク」に達するにつれ、金融機関はそれに続く底打ちをできるだけ浅く抑える機会を得ている。
2023年に制定予定のチリの「フィンテック法」（関連規則は2024年半ばに制定される予定）の比較対象として自然なのは、約5年前の2018年に制定されたメキシコのフィンテック法である。
しかし、メキシコ法の単一の「第 76 条」とは異なり、チリの法律は、複数の条項を含む「タイトル」全体をオープンファイナンスのための金融システム (SFA)に捧げています。AISP（広告インターネットサービスプロバイダー）およびPISP（プライベートインターネットサービスプロバイダー）の規格に関連した、API（API）に基づく具体的な規制は、2024年後半に策定される見込みです。現状では、金融機関はオープンバンキングを実施する際に、ウェブスクレイピングを自主的に規制している。
リアルタイム決済は、また別の違いを生み出す。メキシコはインフラは整備しているものの、まだPISを導入していない。チリはPISを制限していないが、2008年に導入された電子資金振替システム（TEF）は少額の小売決済に対応していない。
チリは現在、少額のリアルタイム決済をオープンバンキングと最初から連携させる可能性を模索している。その意味では、メキシコよりも、ハイプサイクル上で同様の位置にあるコロンビアの状況の方がより類似していると言える。
チリにはコロンビアのBotón PSEに匹敵するものが存在しないのは、現金が主流ではない経済においては理にかなっている。
MMTによると、現金引き出しが決済カードの総取引額に占める割合は23%で、調査対象6カ国の中でチリが最も低い。その割合はコロンビアの61％をはるかに下回り、ブラジルの24％をも下回る。しかし、ブラジルとは異なり、チリはPixのようなリアルタイム決済ソリューションで、かつての現金利用者の多くを取り込むことに成功していない。
MMTによると、チリの銀行利用率は89%で、6カ国平均の70%を上回っており、成人1人当たりの年間カード決済回数は235回で、6カ国平均の117回を上回り、ブラジルの238回にわずかに及ばない。チリはスマートフォン普及率が89%と、6カ国平均の75%を大きく上回っており、最も高い普及率を誇っている。
Finnovistaによると、チリには300ものフィンテック企業が集積しており、フィンテック分野でも決して引けを取らない。それでも、その総数は首位のブラジルとメキシコの半分にも満たず、コロンビア（369）とアルゼンチン（343）にも及ばない。
保留中のAPI規格は、金融機関がAISP（アカウント情報サービスプロバイダー）およびPISP（プロバイダー情報サービスプロバイダー）として事業を行うことを妨げるものではありません。しかし、銀行の普及率が高いと、金融包摂の優先順位が低くなり、オープンバンキングサービスは、チリの主要銀行のほとんどが提供しているAISベースの手形集約サービスのように、ややヨーロッパ的な傾向を持つ可能性がある。請求書の集約と支払いを連携させることは、一部のPISP（インターネットサービスプロバイダー）が既に提供している自然な次のステップである。
チリの銀行口座やクレジットカードの普及率が高い市場において、店舗内での口座間送金に対する需要は、おそらく予想外のものだろう。現時点では、専用の独立した低額リアルタイム決済インフラを構築する計画はないものの、中央銀行は小売決済向けの低額決済機関の開発を支援している。
その理由を説明するには、英国のような国との比較が役立つ。英国では、金融包摂はオープンバンキングの当初の目的ではなく、「新たな展開」の一つとして捉えられている。MMTの国別報告書によると、カードの総取引額に占める現金引き出しの割合は、チリでは23％であるのに対し、英国では9％となっている。また、銀行口座保有率が89%であることは、英国におけるほぼ普遍的な銀行口座保有率と比較できる。
さらに注目すべきは、15歳以上の人々のカード保有率の差だ。Findexによると、チリではクレジットカードが24％、デビットカードが79％であるのに対し、英国ではそれぞれ62％と95％となっている。チリにおける携帯電話利用率が英国に比べて低いことは、決済における携帯電話利用率の高さと相関関係にある。チリでは2021年に41％がスマートフォンを使って店頭でのデジタル決済を行った。英国ではその割合は26％だった。同様に、Findexによると、チリでは45％が携帯電話を使って公共料金を支払ったのに対し、英国では14％だった。
チリの金融機関が金融包摂の拡大に向けた欧州の取り組みを注視するにあたり、同時に、より身近なラテンアメリカの取り組みとの関連性も考慮に入れるべきだろう。
アルゼンチンとチリは、世界で最も長い国境の一つを共有している。彼らのオープンバンキングとリアルタイム決済へのアプローチは、今のところ正反対である。チリがリアルタイム決済を見据えたオープンバンキング規制を導入したのに対し、アルゼンチンはリアルタイム決済に注力することで、オープンバンキングの導入を匂わせている。
中央銀行の「Transferencias 3.0」は、リアルタイムの口座間送金のための相互運用可能なQRコードを提供するために、2021年に本格的に稼働を開始した。デジタルウォレットの資金調達メカニズムをより良くサポートするため、中央銀行は消費者のコントロールを強化するために、リアルタイム引き落としである「débito inmediato」（DEBIN）を「transferencias inmediatas 'pull'」（TIP）に置き換えている。
しかし、ブラジルのPixやメキシコのDiMoのような統一されたブランディングが欠如しているため、約40の金融機関からなるコンソーシアムが、MODOとして知られる自称「銀行のウォレット」を通じてTransferencias 3.0を支えることになった。
MODOと、アルゼンチン最大のデジタルウォレット（同国最大の電子商取引プラットフォームの拡張版）との関係は、引き続き展開を見せている。中央銀行は、2022年5月の声明を通じて関係改善を推進しており、すべてのデジタルウォレットプロバイダーは、ウォレットプロバイダー自身が提供している口座でなくても、消費者が任意の銀行口座を連携できるようにしなければならないと規定している。
中央銀行の声明は、口座データの安全な共有ではなく、口座の連携に関するものであり、厳密にはオープンバンキングとは言えない。しかし、そのオープンなアプローチはオープンバンキングの精神に沿ったものであり、規制の先駆けとなる可能性のあるハイプサイクルにおける「イノベーションの引き金」として存在している。
MMTによると、アルゼンチンではスマートフォンの利用率が81％ 、携帯電話の利用率が92％とほぼ普遍的であるため、相互運用可能なQRコードはアルゼンチンで人気を集めるはずだ。6か国のうち、89％と96％という割合でこれらの数字を上回っているのはチリだけだ。
中央銀行によると、Transferencias 3.0のおかげで、2023年4月にはモバイル端末を通じた決済件数が1億9880万件に達した。とはいえ、1億9880万件の取引は、同月にデビットカードとクレジットカードのみで行われた3億870万件の取引の3分の2にも満たない。また、この数字には、モバイル端末のデジタルウォレットに保存されているカードによる支払いも含まれているようで、やや誤解を招く恐れがある。
MMTによると、口座間送金は継続的に増加しているにもかかわらず、アルゼンチンのクレジット送金がキャッシュレス取引に占める割合は19％で、6か国の中で最低であり、平均は37％となっている。そうした観点から見ると、アルゼンチンとチリの垂直的なアプローチは、結局のところ、比較的高い銀行水準と限定的な信用移転の利用という、似たような状況下で生じていると言える。その違いは、アルゼンチンが現金に依存していることと、当初はコロンビアのように支払いの開始に重点を置いていたことに起因する。
現在のアルゼンチン特有の状況の一つは、市場の変動性の高さから、個人財務管理（PFM）とリアルタイム決済開始が、為替変動による損失を回避するための貴重なツールとなっている点である。その欲求は明白だ。安定性で知られているとは言えない仮想通貨に対するアルゼンチン人の抵抗感は、6カ国の中で最も高い。2022年初頭のマスターカードの調査によると、アルゼンチン人の28％が仮想通貨を使用したことがあると回答しており、他の5カ国では16％～18％となっている。
今のところ皮肉なことに、最近のAPAの調査で回答したアルゼンチン人の88％が利用している、同国で圧倒的なシェアを誇るデジタルウォレットプロバイダーが、PISPとしてブラジルで提供しているような利便性を国内では提供できていない。正式なオープンバンキング規制が存在しない状況下では、チリ式のウェブスクレイピングとコロンビア式のAPI集約がともに広く行われている。
チリのフィンテック法が成立したことで、ペルーは太平洋同盟加盟国の中で唯一、オープンバンキングまたはオープンファイナンスに関する規制を持たない国となった。2022年3月に提出された法案は、オープンファイナンスを「国益」と宣言しているが、規制はまだ実現していない。
現在、ペルーがリアルタイム決済に重点を置いていることは、そのアプローチが太平洋同盟諸国の中でアルゼンチンと共通する点が多いことを意味する。
ペルーの電子決済機関であるCámara de Compensación Electrónica（CCE）は、2016年からリアルタイム決済を提供してきたが、Mastercardの支援を受けて「transferencias interbancarias immediatas」（銀行間即時送金）を本格的に展開したのは2022年のことだった。しかし、ペルーの自動決済機関の関与は、アルゼンチン中央銀行の関与とは異なる。CCEはペルー中央銀行が他の銀行と提携して設立したものだが、中央銀行の一部ではない。
アルゼンチンが2022年5月に発表した声明がオープンバンキングの「イノベーションの引き金」と見なされるのと同様に、ペルー中央銀行が2022年10月に出した通達にも同様の規定がある。すなわち、すべてのモバイル決済とモバイルウォレットは、プロバイダーや口座の種類に関係なく相互運用可能であるべきだというものだ。
2022年の通達はペルーの主要なデジタルウォレットプロバイダーを統括するものだが、事前入金型のモバイル送金の代わりにCCEレールを使用することを義務付けるものではない。また、ペルーのプロバイダーがほぼ「リアルタイム」の送金に使用している仮想デビットカードを使用したカード決済の場合、CCEレールは必要ありません。
CCEの声明によると、その理論は、すべてのプロバイダーが新しいレールを使用するよう促されるというものだ。今のところ、CCEの低価値な顧客向け「transferencias interbancarias inmediatas」を他のすべての「transferencias interbancarias」と区別するための専用ロゴは存在しない。それがアルゼンチンのMODOのような銀行コンソーシアムに委ねられることになるかどうかは、まだ分からない。
刷新されたCCEの影響は速やかに現れた。Mastercardの調査によると、2018年には81%だった現金決済の取引シェアは、2022年には58%に低下し、リアルタイム決済のシェアは3%から18%に増加した。
MMTによると、事前入金型のモバイル送金を含めると、ペルーにおけるキャッシュレス取引全体に占めるクレジット送金の割合は81%で、6カ国の中で最も高い。同時に、カード決済の割合は6カ国中最も低く、18％となっている。状況は基本的にアルゼンチンとは逆で、19％と72％となっている。
しかし、この比較はやや誤解を招く可能性がある。ペルーにおける成人一人当たりの年間カード決済額はわずか35件であるのに対し、アルゼンチンでは102件であり、両国は異なる基盤の上に成り立っている。MMTによると、カードの総取引額（GDV）に占める現金引き出しの割合は、ペルーが66％でアルゼンチンの41％よりも高く、6カ国の中で最も高い。
しかし、カードの普及率と利用率がコロンビアに次いで2番目に低い（成人1人あたり2.3枚、年間合計35回）にもかかわらず、ペルーは非接触型カードの利用率でチリと競い合っている。MMTによると、ペルーの非接触型決済対応カードの普及率は87%、カード利用時の非接触型決済率は44%で、チリの85%と49%とほぼ同等である。
非接触型技術への受容は、決済におけるモバイル端末の利用の急速な拡大と一致している。ペルーにはPixのサービスがないにもかかわらず、ペルー人の78%が平均的な月にオンライン決済を行っていると回答しており、これは中南米10カ国を対象としたAPAの調査で同様の回答をしたブラジル人の80%とほぼ同等の割合である。アルゼンチン人の割合は71％で、平均の73％を下回っている。
ペルーは、ユーザーが複数のプロバイダーの口座残高を確認してから、カード決済対応の小売店で支払いに使用する口座を選択できるという、架空の「口座払い」アプリへの関心に関する同じAPAの調査で、ブラジルをわずかに上回った。ペルー人の関心度85％は、ブラジル人の82％を上回り、最下位のアルゼンチン人の73％を大きく上回っている。
ペルーはハイプサイクルの「イノベーションの引き金」段階に位置しており、ペルー国民がデジタル取引をますます利用するようになるにつれ、金融機関は新たな分野であるオープンバンキングを見据えてイノベーションを起こす機会を得ている。それは、ブラジルのような「啓蒙の坂道」段階にある国で、既に競争の激しい市場においてオープンバンキングで革新を起こす機会とは異なる。
メキシコ、ブラジル、コロンビア、チリ、アルゼンチン、ペルーの相対的な位置づけを表すためにオープンバンキングの誇大宣伝サイクルを用いるのは、せいぜい大まかな近似値に過ぎない。
規制だけを例にとってみよう。的を絞った具体的な規制は、支援にも制約にもなり得る。一方、漠然とした将来を見据えた規制は、不満を生むこともあれば、可能性を広げることもある。どちらかの極端な立場にのみ立つ規制はほとんどない。
同時に、新たなインフラや技術は、エコシステムを統合する可能性もあれば、市場が解決すべき課題をさらに増やす可能性もある。どの程度まで上層部から義務付けられるべきか？金融機関は、それに応じてどのようにアプローチを調整すべきでしょうか？
ハイプサイクルのピークと谷は、急激で短い場合もあれば、緩やかで長期にわたる場合もある。それらの勾配や長さは、国固有の要因だけでなく、各国内の個々の製品カテゴリーや顧客グループによっても異なる可能性がある。
ヨーロッパはその好例だ。地域全体で運営状況は一見似ているように見えるにもかかわらず、オープンバンキングにも様々な形態が存在する。しかし、ラテンアメリカ諸国ではより顕著な風味が見られるものの、だからといってそれらの風味がヨーロッパの風味よりも境界線が曖昧でないというわけではない。
ラテンアメリカにおける金融包摂への共通の関心は、顧客の管理権と同意という別の問題と密接に結びついている。顧客の許可を得たデータを安全に処理・分析する能力はオープンバンキングの中核をなすため、これは世界的に重要な問題である。しかし、顧客が金融システムに不慣れであったり、信頼していなかったりする場合、さらなる課題が生じる。ブラジルの銀行預金率が85%に達しても、不正行為に対する懸念を払拭するには至っていない。世界銀行によると、2022年の損失額は推定5億ドルに達し、そのうち70%はPixによるものとされている。
2023年にMastercardが中南米で実施したAPA調査によると、ブラジル、コロンビア、チリ、アルゼンチン、ペルーの顧客にとって、オープンバンキングに関して最も懸念されているのは「自分の情報が安全ではないのではないか」という点である。「自分の財務情報は秘密にしておきたい」という回答は、ペルーを除いて2番目に多く、ペルーでは僅差で3位にランクインしている。それに次ぐのは「自分の財務情報を整理して提供するのは難しすぎる」という回答で、皮肉なことに、これはオープンバンキングを利用した個人財務管理（PFM）アプリにとって絶好の機会と言えるだろう。
顧客の許可がなければ、支援的な規制やインフラ、そして有望な市場環境や機会も意味をなさないだろう。金融機関が顧客の許可を得るための良い方法は、顧客の信頼を築き、それを維持することである。既存のプライバシーおよびデータ保護管理策の適用は、オープンバンキングの実現に不可欠である。同様に、顧客が自身のデータを管理し、データの利用方法について透明性を確保することも重要であり、これらはひいては金融リテラシーというより広範な問題にも関連している。
金融機関がラテンアメリカでオープンバンキングを成功させるには、まずカリキュラムを変更する必要があるだろう。そうすることで、彼らは世界の他の国々にも教訓を与えるかもしれない。
Mastercardのオープンバンキングソリューションが、戦略的なガイダンス、技術導入、市場における積極的な取り組み、そして継続的な改善を通じて、ラテンアメリカおよび世界中でパートナー企業を支援し、顧客の信頼を築き、金融包摂を促進する仕組みをご覧ください。
