Sei paesi. Sei progressioni dell'open banking o, più in generale, dell'open finance. Un numero destinato ad aumentare man mano che altri paesi seguiranno.

Gli istituti finanziari, che operino in un paese o in più paesi, hanno ora il compito di sondare un'intera regione.

Quali opportunità inutilizzate potrebbero esistere in un paese in base alla sua evoluzione in un altro? Quali approcci possono e non possono essere replicati in diversi Paesi?

Il Brasile gode di una regolamentazione completa. L'attenzione iniziale della Colombia è sui servizi di avvio dei pagamenti (PIS), mentre la legge fintech messicana copre solo i servizi di informazione sugli account (AIS) anche se la banca centrale esplora il PIS. Anche il Cile adotta una legge fintech ma include specificamente il PIS. Argentina e Perù anticipano la regolamentazione nei loro approcci ai pagamenti in tempo reale.

L'obiettivo comune di stimolare la concorrenza e l'innovazione è ereditato dalle basi normative dell'open banking in Europa. Aggiungono poi un altro obiettivo: l'inclusione finanziaria. La sua urgenza varia tra i sei.

La quota bancaria del Messico del 45% da un lato contrasta con la quota dell'89% del Cile dall'altro, secondo le analisi di Mastercard Market Trends utilizzando i dati di RBR Data Services e della Banca Mondiale (d'ora in poi MMT); la quota sottobancaria è più alta in entrambi. Tali considerazioni sottolineano l'enfasi in tutti i paesi sui pagamenti digitali di basso valore per ridurre la dipendenza dal contante.

Meno liquidità significa più inclusione finanziaria. I pagamenti digitali associati creano opportunità per un punteggio di credito alternativo e un'ulteriore inclusione finanziaria. Nel frattempo, i sistemi di pagamento in tempo reale, che prosperano grazie all'open banking e allo stesso tempo aiutano l'open banking a prosperare, stanno diventando un'aspettativa per i pagamenti digitali.

I diversi tipi di open banking in America Latina giustificano un'analisi su due fronti di ciascun paese:

1. Normative e infrastrutture: uno sguardo dietro le quinte ai framework dall'alto verso il basso e alle capacità tecnologiche.
2. Contesto di mercato e opportunità: uno sguardo alle abitudini dei consumatori e ai ruoli delle istituzioni finanziarie.

Un grafico approssimativo dei sei paesi su un «ciclo pubblicitario», una mappa utilizzata dalla società di consulenza statunitense Gartner per mostrare la maturità e l'adozione di tendenze emergenti come l'open banking, produce quanto segue:

La posizione di leadership del Brasile sul "pendio dell'illuminismo" è significativa per due motivi. In primo luogo, è l'unico paese a dimostrare in modo solido l'influenza dell'open banking nella regione. In secondo luogo, il suo raggiungimento eclissa lo status del Messico come primo a muoversi e rimescola l'ordine cronologico utilizzato di seguito, che si basa su quando ogni paese è entrato nel ciclo.

In un certo senso, il Messico è un pioniere.

Nel 2018, il Messico è stato uno dei primi paesi a livello globale a introdurre una regolamentazione per l'open banking, per non parlare della sua più ampia attenzione all'open finance. Nello stesso anno è entrata in vigore la direttiva sui servizi di pagamento (PSD2) dell'UE, che ha promosso le interfacce di programmazione delle applicazioni (API) sicure rispetto al web scraping per la condivisione dei dati.

Nel 2019, Cobro Digital (CoDi) ha portato transazioni al dettaglio di basso valore nell'infrastruttura di pagamento in tempo reale del Sistema de Pagos Electrónicos Instantáneos (SPEI) messicano. Mancava ancora un anno al lancio dello schema di pagamento Pix comparabile in Brasile.

Anche l'intero approccio del Messico era innovativo.

Innanzitutto, riassume la sua regolamentazione sulla finanza aperta all'interno di una «legge Fintech». La nuova inclusione delle aziende fintech come fornitori, non solo destinatari, in un flusso di dati bidirezionale si addice allo status del paese, insieme al Brasile, come uno dei due hub fintech dell'America Latina. E l'opzione, anche se non utilizzata, di addebitare commissioni non proibitive per l'accesso ai dati riconosce una crescente parità tra operatori storici e startup fintech.

In secondo luogo, la legge mette l'inclusione finanziaria alla pari con la promozione della concorrenza nella sua lista di motivi. In confronto, la Financial Conduct Authority del Regno Unito considera l'inclusione finanziaria come uno dei "nuovi sviluppi" dell'open banking che non era una considerazione originale.

Eppure, il percorso di un pioniere è spesso il più impegnativo.

La mancanza di una standardizzazione completa delle API in Messico non è insolita in tutto il mondo, né lo è la sua inclusione nella legge fintech dei servizi di informazione sui conti (AIS) senza servizi di disposizione di ordine di pagamento (PIS). Ma entrambi pongono delle sfide.

Sebbene un aggregatore di dati possa aiutare anche quando si connettono API standardizzate, è in gran parte essenziale quando si va oltre le connessioni private uno-a-uno. Diversi aggregatori privati che operano secondo standard diversi significano che l'open banking in Messico manca di facilità e coesione e spesso ricorre ancora al web scraping. E nonostante le sue pretese di finanza aperta, manca anche di spazio perché non esiste ancora un regolamento PIS che accompagni la prima serie di disposizioni secondarie per l'AIS a partire dal 2020, nonostante l'interesse per il PIS da parte della banca centrale.

Per ora, SPEI in Messico non può beneficiare dell'open banking come può fare Pix in Brasile. La situazione non spiega di per sé la scarsa diffusione del CoDi finora, ma non è di buon auspicio. Solo 1,6 milioni di conti su una popolazione di quasi 128 milioni hanno effettuato almeno un pagamento con CoDi nei quattro anni dal suo lancio a ottobre 2019, secondo i dati della banca centrale.

Il lancio di Dinero Móvil (DiMo) nel settembre 2023 mira a stimolare l'adozione collegando i numeri di telefono agli account sulla falsariga di Pix. Resta da vedere il suo impatto, in particolare se avrà qualche attinenza con le alternative private "a circuito chiuso" al CoDi istituite da società fintech non direttamente collegate a SPEI.

Da un lato, le istituzioni finanziarie in Messico sono per ora in qualche modo ostacolate in tre aree: standardizzazione limitata delle API, assenza di regolamentazione PIS e scarsa diffusione dei pagamenti al dettaglio in tempo reale di basso valore.

Inoltre, solo il 45% della popolazione adulta del Messico ha un conto finanziario, la percentuale più bassa contro una media di sei paesi del 70%, secondo MMT. Un'interpretazione più liberale, che include conti di denaro mobile prefinanziati con istituti di moneta elettronica, fa salire la quota solo al 49%, secondo il database globale sull'inclusione finanziaria della Banca Mondiale (Findex). E la penetrazione della telefonia mobile, pari all'80%, è la più bassa tra i sei paesi, contro una media dell'89%, secondo Findex.

D'altra parte, il Messico ospita la seconda economia e popolazione più grande dell'America Latina dopo il Brasile. Le sue 773 società fintech alla fine del 2023, secondo la società di venture capital Finnovista, sono le seconde più alte della regione dopo il Brasile. Gli aggregatori di API privati aggirano la mancanza di standardizzazione, un framework PIS è inevitabile e i pagamenti in tempo reale sono già disponibili.

Molti istituti finanziari collaborano già come o con i fornitori di servizi di informazione sui conti (AISP) in settori quali la gestione finanziaria e i prestiti. I clienti altamente bancarizzati sono ovvi punti di partenza, ma il credit scoring alternativo con input provenienti da conti di denaro mobile può espandere la portata ai clienti non bancarizzati e sottobancari. L'apertura di un conto remoto e l'onboarding con e-KYC (know your customer) possono anche accedere a gruppi finora difficili da raggiungere.

Le piattaforme di credit scoring possono anche fornire punteggi agli istituti di credito affiliati in modo che possano competere per i consumatori che possono quindi evitare i "premi di povertà" associati a opzioni di prestito limitate. E la mancanza di PIS per ora non limita i servizi di pagamento, che possono includere il buy now pay later (BNPL) per i conti di denaro mobile con limiti di credito legati all'uso responsabile.

Il Messico è bloccato nella «depressione della disillusione» dell'open banking per ora, ma inevitabilmente si rialzerà. Le opportunità per gli istituti finanziari potrebbero non essere attualmente così diverse e abbondanti come in Brasile, ma non sono ancora state sfruttate dai concorrenti.

Se il Messico è il pioniere, il Brasile è il punto di riferimento.

Poco più di due anni dopo il Messico nel 2018, il Brasile ha pubblicato il suo regolamento sull'open banking nel 2020. Ci sono delle somiglianze: le startup fintech e le banche storiche sono in condizioni di parità e l'ambito include i dati di finanza aperta. Eppure l'approccio del Brasile ha una svolta diversa.

Invece di incorporare l'open banking in una legge fintech che anticipava un'ulteriore regolamentazione specifica, il Brasile è stato specifico e completo fin dall'inizio. La fase 1 del regolamento è entrata in vigore all'inizio del 2021, seguita da una fase 2 incentrata sull'AIS e da una fase 3 incentrata sul PIS. Mentre il Messico è in stallo, il Brasile è nella sua quarta fase di "finanza aperta", che va oltre il settore bancario per aprire le assicurazioni e gli investimenti.

Il 1° febbraio 2023, esattamente due anni dopo l'avvio della fase 1, la banca centrale brasiliana festeggiava i 15 milioni di utenti, secondo la banca centrale. Nel giugno 2023, i 4,8 miliardi di chiamate API riuscite in Brasile hanno più che quadruplicato gli 1,1 miliardi del Regno Unito, secondo un'analisi di Mastercard basata sulle statistiche del Banco Central do Brasil e del Regno Unito Open Banking Limited. Certo, la popolazione del Brasile è oltre tre volte più grande, ma il Brasile ha anche impiegato tre anni in meno rispetto al Regno Unito per raggiungere l'impresa.

L'open banking in Brasile ora si sincronizza anche con il sistema di pagamento al dettaglio in tempo reale Pix del Brasile. Pix è stato lanciato a novembre 2020 e ha raggiunto 140 milioni di utenti in due anni. A ottobre 2023, l'utilizzo è di 156 milioni, ovvero oltre il 70% della popolazione.

Un approccio completo all'open banking sincronizzato con un popolare sistema di pagamenti in tempo reale rende il Brasile un mercato privilegiato per l'innovazione.

La quota di bonifici in Brasile come percentuale delle transazioni senza contanti è del 42% secondo la MMT. La percentuale è la seconda più alta rispetto a una media di sei paesi del 37%, che è già distorta verso l'alto dal dominio assoluto del Perù all'81% in diverse condizioni di mercato.

Anche il Brasile ha impresso la sua supremazia sulla scena fintech dopo essere stato per anni in competizione con il Messico come hub fintech dell'America Latina: le 771 società fintech brasiliane nel 2021 si confrontano con le 512 del Messico, secondo Finnovista. Il Messico ha raggiunto un livello comparabile di 773 entro la fine del 2023.

Eppure, a differenza del Messico, il vantaggio della prima mossa è sempre più indisponibile man mano che il Brasile avanza lungo il "pendio dell'illuminazione". Il credit scoring alternativo, l'onboarding istantaneo e ampiamente automatizzato e la gestione finanziaria personale (PFM) con viste consolidate sui conti di altri fornitori sono sempre più importanti.

Lo spazio si è già evoluto in servizi aggiuntivi, come i servizi di cross-selling basati sulle esigenze finanziarie o gli strumenti PFM che avvisano i clienti quando un conto, compresi quelli di altri fornitori, rischia di essere scoperto. Se a questo si aggiunge il PIS, i fornitori possono offrire investimenti automatizzati come l'uso di pagamenti ricorrenti variabili con conti a tappeto nel Regno Unito.

Esiste un'opportunità emergente in cui Pix e PIS si uniscono nell'interfaccia finanziaria integrata dell'open banking e del Banking as a Service (BaaS). La natura centralizzata di Pix significa che un consumatore può effettuare un pagamento senza lasciare il sito di un rivenditore.

Nel maggio 2023, gli organismi del settore fintech dei paesi dell'Alleanza del Pacifico (FinTech México, Colombia Fintech, FinTech Perú e FinteChile) si sono riuniti per discutere gli standard di finanza aperta.

La collaborazione è tempestiva. Un approccio comune si contrappone a un rapporto quasi invertito tra gli approcci della Colombia e del Messico: il decreto sulla finanza aperta della Colombia del 2022 si concentra sui PIS; La legge fintech messicana del 2018 si concentra sull'AIS.

Il piano della Colombia di introdurre l'AIS nel 2025 come fase 3 del suo approccio in quattro fasi, seguito dalla portabilità finanziaria nella fase 4 nel 2026 per facilitare il trasferimento di tutte le informazioni sui clienti associate ai prodotti finanziari, porterà l'allineamento in una direzione, lasciando per ora il PIS come elemento di differenziazione in Colombia. Nel frattempo, il completamento con successo della Colombia, nel febbraio 2024, di una fase 1 "generale" la mantiene sulla buona strada per il rilascio di specifici standard PIS entro dicembre 2024 come fase 2. Ma per questo, la Colombia ha bisogno di specificità anche in un altro settore: i pagamenti in tempo reale.

La Colombia offre attualmente tre schemi che supportano i pagamenti da conto a conto di basso valore: Botón PSE (Pagos Seguros en Línea), Transfiya e Redeban Entre-Cuentas. A differenza della messicana CoDi/DiMo e della brasiliana Pix, sono tutte gestite privatamente piuttosto che dalla banca centrale. ACH Colombia, una stanza di compensazione automatizzata di proprietà di un consorzio di banche, gestisce i primi due; Redeban, un fornitore di servizi di pagamento, gestisce il terzo.

Botón PSE è il più antico e affermato dei tre: è accettato da oltre 23.000 rivenditori e oltre 30 istituzioni finanziarie; la metà dei colombiani in un recente sondaggio del Mastercard Account-based Payments Advisory (APA) afferma di utilizzarlo. Tuttavia, dal punto di vista dell'utente si tratta solo di "tempo reale", poiché le banche partecipanti regolano i fondi a posteriori tramite i binari ACH. Compete con altri portafogli digitali di singole banche o istituti di moneta elettronica che, a differenza di Botón PSE, tendono a supportare i codici QR.

Transfiya e Redeban Entre-Cuentas sono entrambe reti in tempo reale. Transfiya ha iniziato nel 2019 con i trasferimenti peer-to-peer (P2P), ma ora sta collaborando con il peer-to-merchant (P2M) sulla falsariga della sua controparte PSE. Redeban Entre-Cuentas si concentra dalla fine del 2022 sui codici QR interoperabili tra i fornitori di portafogli digitali della Colombia e quindi gestisce le transazioni sui suoi binari in tempo reale.

Nell'ottobre 2023, la banca centrale è intervenuta con una regolamentazione per risolvere la confusione stabilendo l'interoperabilità di tutti i sistemi di pagamento in tempo reale di basso valore. L'obiettivo è un Sistema de Pagos Inmediatos (SPI), un acronimo condiviso con il Sistema de Pagamentos Instantâneos (SPI) brasiliano, marchiato per gli utenti come Pix, con una directory centralizzata e un regolamento centralizzato. Il successo di SPI dipenderà dalla compatibilità tra Transfiya e Redeban Entre-Cuentas e da una popolarità iconica pari a Botón PSE.

I prelievi di contanti rappresentano il 61% del volume lordo in dollari (GDV) delle carte di pagamento in Colombia, rispetto al 46% in Messico e al 24% in Brasile. Tra i sei paesi, solo il Perù è più alto al 66%. Nel frattempo, i 32 pagamenti con carta all'anno per adulto della Colombia sono il più basso dei sei paesi, con meno della metà dei 65 del Messico e molto al di sotto dei 238 del leader brasiliano, secondo MMT.

Ma all'interno di quella posizione dominante in termini di liquidità ci sono un paio di anomalie. I livelli bancari in Colombia al 65% sono superiori a quelli del Messico al 45%, anche se ancora inferiori a quelli del Brasile all'85%, e una penetrazione delle carte contactless del 62% supera il Brasile al 35% e il Messico al 22%.

I livelli bancari sono potenziati dall'agency banking, in cui i rivenditori locali operano come agenti bancari che forniscono servizi finanziari per conto delle banche, in quello che può essere considerato un precursore del Banking as a Service (BaaS). L'uso di carte di debito contactless sul sistema di trasporto pubblico di Bogotá probabilmente rappresenta un'elevata penetrazione contactless, nonostante l'uso relativamente limitato delle carte.

Il risultato è una popolazione ben servita dai conti bancari e disposta a rinunciare ai contanti se conveniente. Lo scenario si sta delineando in un paese sul punto di beneficiare di un'ampia regolamentazione e di infrastrutture di supporto.

Gli aggregatori di API privati si occupano della mancanza di standard API per ora e supportano i punti fermi AIS come PFM e il punteggio di credito alternativo. Nel frattempo, la spinta colombiana per il PIS significa che le istituzioni finanziarie stanno già avviando pagamenti per conto dei consumatori.

Mentre la Colombia raggiunge il "picco delle aspettative gonfiate" nel ciclo dell'hype, le istituzioni finanziarie hanno la possibilità di mantenere il minimo che ne deriva il più basso possibile.

Il punto di paragone naturale per la «legge fintech» cilena del 2023, la cui regolamentazione di supporto è prevista per la metà del 2024, è la legge messicana sul fintech di quasi cinque anni prima, nel 2018. 

Eppure, a differenza del singolo "artículo 76" della legge messicana, la legge cilena dedica un intero "título" con più articoli al suo Sistema de Finanzas Abiertas (SFA) per l'open finance. Alla fine del 2024 sono attese normative specifiche basate su API legate agli standard per AISP e PISP. Per ora, le istituzioni finanziarie autoregolano il web scraping quando conducono l'open banking.

I pagamenti in tempo reale introducono un'altra differenza. Il Messico ha l'infrastruttura ma non ha ancora abilitato il PIS; Il Cile non limita i PIS, ma le sue Transferencias Electrónicas de Fondos (TEF) del 2008 non supportano i pagamenti al dettaglio di basso valore.

Il Cile sta ora esplorando l'opportunità di sincronizzare i pagamenti in tempo reale di basso valore con l'open banking fin dall'inizio. In questo senso la sua situazione è più paragonabile alla Colombia, che si trova in una posizione simile nel ciclo dell'hype, che al Messico.

La mancanza di qualcosa di paragonabile in Cile al Botón PSE della Colombia ha senso in un'economia in cui il contante non domina. 

Con il 23%, il Cile ha la quota più bassa tra i sei paesi di prelievi di contanti in percentuale del GDV delle carte di pagamento, secondo MMT. Questa quota è di gran lunga inferiore a quella della Colombia (61%) e si trova addirittura al di sotto del Brasile (24%). Eppure, a differenza del Brasile, il Cile non ha recuperato molti dei suoi ex utenti di contanti con una soluzione di pagamento in tempo reale come Pix.

I livelli bancari cileni dell'89% sono i più alti rispetto a una media in sei paesi del 70% e il numero di pagamenti con carta per adulto all'anno è di 235 contro una media in sei paesi di 117 e poco meno del Brasile con 238, secondo MMT. Con l'89%, il Cile ha anche la più alta penetrazione degli smartphone rispetto a una media del 75% in sei paesi.

Essendo sede di 300 aziende fintech, secondo Finnovista, anche il Cile non è da meno. Tuttavia, il suo totale rimane sotto la metà di quello dei leader Brasile e Messico, e segue Colombia e Argentina con 369 e 343 ciascuno.

Gli standard API in sospeso non impediscono agli istituti finanziari di operare come AISP e PISP. Tuttavia, gli elevati livelli bancari rendono l'inclusione finanziaria meno prioritaria e possono dare ai servizi di open banking un orientamento in qualche modo europeo, come i servizi di aggregazione delle fatture basati sull'AIS offerti dalla maggior parte delle principali banche cilene. Collegare l'aggregazione delle bollette ai pagamenti delle bollette è un passo successivo naturale già offerto da alcuni PISP.

Forse meno attesa nel mercato cileno, altamente bancario e con carta, è la domanda di pagamenti da conto a conto in negozio. Sebbene non ci siano ancora piani per un'infrastruttura di pagamenti in tempo reale di basso valore dedicata, la banca centrale sta sostenendo lo sviluppo distanze di compensazione a basso valore per i pagamenti al dettaglio.

Una spiegazione arriva da un confronto con un paese come il Regno Unito, dove l'inclusione finanziaria è vista come uno dei "nuovi sviluppi" dell'open banking piuttosto che un obiettivo originario. La quota del 23% dei prelievi di contanti in Cile rispetto al GDV delle carte si confronta con il 9% del Regno Unito, secondo i rapporti nazionali MMT. E la sua popolazione bancaria dell'89% si confronta con l'accesso quasi universale al settore bancario nel Regno Unito.

Ancora più significativi sono i livelli relativi di possesso della carta per le persone di età pari o superiore a 15 anni: 24% di credito e 79% di debito in Cile contro il 62% e il 95% nel Regno Unito, secondo il Findex. Livelli più bassi in Cile rispetto al Regno Unito sono ulteriormente correlati a livelli più elevati di utilizzo del telefono cellulare per i pagamenti. In Cile, nel 2021 il 41% ha effettuato un pagamento digitale al dettaglio in negozio utilizzando un telefono; la quota del Regno Unito è stata del 26%. Allo stesso modo, il 45% ha effettuato un pagamento di utenze utilizzando un telefono cellulare in Cile contro il 14% nel Regno Unito, secondo Findex.

Mentre le istituzioni finanziarie cilene monitorano gli approcci europei per una maggiore inclusione finanziaria, faranno bene a mantenerla contemporaneamente all'interno degli approcci latinoamericani più vicini a casa.

L'Argentina e il Cile condividono uno dei confini internazionali più lunghi del mondo. I loro approcci all'open banking e ai pagamenti in tempo reale sono per ora perpendicolari. Mentre il Cile ha rilasciato una regolamentazione dell'open banking con un occhio ai pagamenti in tempo reale, l'attenzione dell'Argentina sui pagamenti in tempo reale sta prendendo in giro l'open banking.

Il Transferencias 3.0 della banca centrale è entrato a pieno regime nel 2021 per fornire codici QR interoperabili per i pagamenti da conto a conto in tempo reale. Per supportare meglio i meccanismi di finanziamento dei portafogli digitali, la banca centrale sta anche sostituendo i suoi addebiti in tempo reale «débito inmediato» (DEBIN) con«transferencias inmediatas 'pull' » (TIP) per dare ai consumatori un maggiore controllo.

Tuttavia, la mancanza di un marchio centralizzato, come i loghi della brasiliana Pix o della messicana DiMo, ha costretto un consorzio di quasi 40 istituzioni finanziarie a sostenere Transferencias 3.0 attraverso un autoproclamato "portafoglio di banche" noto come MODO.

La relazione tra MODO e il più grande portafoglio digitale dell'Argentina, un'estensione della più grande piattaforma di e-commerce del Paese, continua a protrarsi. La banca centrale sta promuovendo il riavvicinamento attraverso un comunicato del maggio 2022 in cui si stabilisce che tutti i fornitori di portafogli digitali devono consentire ai consumatori di collegare qualsiasi conto bancario, anche se non uno offerto dal fornitore stesso del portafoglio.

Il comunicato della banca centrale riguarda il collegamento dei conti piuttosto che la condivisione sicura dei dati dei conti, quindi non si tratta di open banking di per sé. Ma il suo approccio aperto è nello spirito dell'open banking ed esiste come "innesco dell'innovazione" nel ciclo dell'hype come probabile presagio della regolamentazione.

I codici QR interoperabili dovrebbero essere interessanti in Argentina, dove l'utilizzo degli smartphone è dell'81% e l'uso del telefono cellulare è quasi onnipresente al 92%, secondo MMT. Dei sei paesi, solo il Cile supera queste percentuali con l'89% e il 96%.

Transferencias 3.0 ha aiutato i pagamenti tramite dispositivi mobili nell'aprile 2023 a raggiungere i 198,8 milioni, secondo la banca centrale. Tuttavia, i 198,8 milioni di transazioni rappresentano meno dei due terzi dei 308,7 milioni di transazioni effettuate esclusivamente con carte di debito e credito nello stesso mese. La cifra sembra anche un po' fuorviante includere i pagamenti effettuati con carte archiviate in portafogli digitali su dispositivi mobili.

Quindi, nonostante la continua crescita dei pagamenti da conto a conto, la quota di bonifici dell'Argentina, pari al 19% delle transazioni senza contanti, è la più bassa tra i sei paesi, contro una media del 37%, secondo MMT. Da questo punto di vista, gli approcci perpendicolari di Argentina e Cile si verificano in contesti simili: livelli bancari relativamente elevati e uso limitato dei bonifici. La differenza deriva dalla dipendenza dal contante dell'Argentina e da un'iniziale attenzione all'avvio dei pagamenti più simile a quella della Colombia.

Una particolarità dell'Argentina è il modo in cui la volatilità del mercato rende la PFM e l'avvio dei pagamenti in tempo reale strumenti preziosi per gli individui e le aziende che vogliono evitare di essere colti di sorpresa dalle fluttuazioni valutarie. Il desiderio è palpabile: il comfort argentino con la criptovaluta, poco conosciuta per la sua stabilità, è il più alto tra i sei paesi: il 28% degli argentini ha dichiarato di averla utilizzata contro il 16%-18% negli altri cinque paesi, secondo uno studio di Mastercard all'inizio del 2022.

Per ora, è ironico che il principale fornitore di portafogli digitali del Paese, utilizzato dall'88% degli argentini che hanno risposto a un recente sondaggio dell'APA, non possa offrire tutta la comodità a casa che offre all'estero in Brasile come PISP. Il web scraping in stile cileno e l'aggregazione di API in stile colombiano sono entrambi importanti in assenza di una regolamentazione formale sull'open banking.

La legge fintech del Cile lascia ora il Perù come l'unico paese dell'Alleanza del Pacifico a non avere una regolamentazione dell'open banking o della finanza aperta. Un disegno di legge del marzo 2022 dichiara l'open finance un "interesse nazionale", ma non si è ancora concretizzata alcuna regolamentazione.

Al momento, l'attenzione del Perù sui pagamenti in tempo reale significa che il suo approccio ha in qualche modo più in comune con l'Argentina che con qualsiasi altra delle sue controparti dell'Alleanza del Pacifico.

La camera di compensazione automatizzata peruviana Cámara de Compensación Electrónica (CCE) offre pagamenti in tempo reale dal 2016, ma è passata a tutto il volume per le sue "transferencias interbancarias inmediatas" solo nel 2022 con il supporto di Mastercard. Il coinvolgimento della camera di compensazione automatizzata del Perù differisce tuttavia dal coinvolgimento della banca centrale argentina. Sebbene la CCE sia stata istituita dalla banca centrale del Perù in collaborazione con altre banche, non fa parte della banca centrale.

Analogamente a come il comunicato dell'Argentina del maggio 2022 può essere visto come un "innesco di innovazione" per l'open banking, una circolare dell'ottobre 2022 della banca centrale del Perù ha disposizioni simili: tutti i pagamenti mobili e i portafogli mobili dovrebbero essere interoperabili indipendentemente dal fornitore o dall'account.

La circolare del 2022 allinea i principali fornitori di portafogli digitali del Perù, ma non impone l'uso di binari CCE invece di trasferimenti di denaro mobili prefinanziati. Né sono necessari binari CCE per i pagamenti push su binari con carte di debito virtuali, che vengono utilizzati anche per trasferimenti quasi "in tempo reale" dai fornitori peruviani.

La teoria, secondo una dichiarazione della CCE, è che tutti i fornitori saranno incentivati a utilizzare le nuove rotaie. Per ora, non esiste un logo dedicato che distingua i «transferencias interbancarias inmediatas» di CCE di basso valore rivolti ai clienti da tutti gli altri «transferencias interbancarias». Resta da vedere se questo ricadrà su un consorzio bancario come MODO in Argentina.

L'impatto del rinnovato CCE è stato rapido. La quota dell'81% delle transazioni di Cash nel 2018 è scesa al 58% nel 2022 poiché la quota di pagamenti in tempo reale è cresciuta dal 3% al 18%, secondo uno studio di Mastercard.

Se si aggiungono i trasferimenti di denaro mobile prefinanziati, la quota di bonifici in Perù tra le transazioni senza contanti è più alta nei sei paesi, pari all'81%, secondo MMT. Allo stesso tempo, i pagamenti con carta sono i più bassi tra i sei paesi, con il 18%. La situazione è sostanzialmente l'opposto dell'Argentina al 19% e al 72%.

Il paragone è tuttavia in qualche modo fuorviante. I pagamenti con carta per adulto all'anno in Perù sono solo 35 contro i 102 dell'Argentina, il che pone i paesi su basi diverse. Non sorprende che i prelievi di contanti in percentuale del GDV della carta siano più alti in Perù (66%) rispetto all'Argentina (41%) e siano anche i più alti in tutti e sei i paesi, secondo MMT.

Eppure, nonostante abbia il secondo livello più basso dopo la Colombia per quanto riguarda la penetrazione e l'uso delle carte, 2,3 per adulto con 35 pagamenti totali all'anno, il Perù compete con il Cile per i primi posti nelle carte contactless. L'87% delle carte abilitate al contactless del Perù e il 44% delle spese contactless quando si utilizzano le carte sono alla pari con l'85% e il 49% del Cile, secondo MMT.

L'apertura alla tecnologia contactless coincide con la rapida crescita dell'uso dei dispositivi mobili per i pagamenti. Nonostante non ci sia Pix in Perù, il 78% dei peruviani che dichiara di effettuare pagamenti online in un mese tipico rappresenta quasi la stessa quota dell'80% dei brasiliani che dichiara lo stesso in un sondaggio APA di dieci paesi dell'America centrale e meridionale. La quota del 71% degli argentini scende al di sotto della media del 73%.

Il Perù ha persino superato il Brasile nello stesso sondaggio dell'APA sull'interesse per un'ipotetica app «pay by account» che consente agli utenti di controllare i saldi dei conti tra i fornitori prima di scegliere un conto per il pagamento presso qualsiasi rivenditore che accetta carte. La quota di interesse peruviana dell'85% è superiore alla quota dell'82% dei brasiliani e di gran lunga superiore alla quota del 73% degli argentini in ultima posizione.

La posizione del Perù nella fase di "innesco dell'innovazione" del ciclo dell'hype offre alle istituzioni finanziarie l'opportunità di innovare in previsione dell'open banking in uno spazio emergente in cui i peruviani effettuano sempre più transazioni digitali. Ciò differisce dalle opportunità in luoghi come il Brasile, nella fase di "pendenza dell'illuminazione", per innovare con l'open banking in uno spazio già affollato.

L'uso di un ciclo pubblicitario di open banking per rappresentare le posizioni relative di Messico, Brasile, Colombia, Cile, Argentina e Perù è nella migliore delle ipotesi un'approssimazione grezza.

Prendiamo solo le normative: la specificità mirata può essere di supporto o vincolante; la protezione futura non specifica può essere frustrante o abilitante. Poche normative si limitano a entrambi gli estremi.

Allo stesso tempo, le nuove infrastrutture e le nuove tecnologie possono riunire un ecosistema o aggiungere più disordine da risolvere per il mercato. Quanto dovrebbe essere imposto dall'alto? In che modo le istituzioni finanziarie dovrebbero adeguare i loro approcci di conseguenza?

I picchi e i minimi del ciclo dell'hype possono essere bruschi e brevi o graduali e prolungati. Le loro pendenze e lunghezze possono variare non solo in base a considerazioni specifiche del paese, ma anche in base alle singole categorie di prodotti e ai gruppi di clienti all'interno dei paesi.

L'Europa è un esempio calzante: l'open banking si presenta in una varietà di gusti anche lì, nonostante le circostanze operative apparentemente simili in tutta la regione. Eppure i sapori più pronunciati nei paesi dell'America Latina non li rendono meno sfocati ai margini rispetto ai loro omologhi europei.

La preoccupazione unificante per l'inclusione finanziaria in America Latina è legata a un'altra questione: il controllo e il consenso del cliente. È importante in tutto il mondo poiché la capacità di gestire e analizzare in modo sicuro i dati autorizzati dai clienti è fondamentale per l'open banking. Ma ulteriori sfide arrivano quando i clienti non hanno familiarità con il sistema finanziario o non si fidano di esso. Anche i livelli bancari brasiliani, pari all'85%, faticano a dissipare le preoccupazioni sulle frodi: le perdite stimate hanno raggiunto i 500 milioni di dollari nel 2022, il 70% delle quali attribuite a Pix dalla Banca Mondiale.

«Preoccupato che le mie informazioni non siano al sicuro» è la principale preoccupazione dell'open banking per i clienti in Brasile, Colombia, Cile, Argentina e Perù, secondo un sondaggio Mastercard APA del 2023 in Centro e Sud America. «Preferisco mantenere riservate le mie informazioni finanziarie» è secondo tranne che in Perù, dove scivola di poco al terzo posto. È detto «Troppo difficile per me organizzare e fornire tutte le mie informazioni finanziarie», ironia della sorte, un'opportunità perfetta per un'app PFM che utilizza l'open banking.

Senza l'autorizzazione del cliente, le normative e le infrastrutture di supporto, combinate con scenari di mercato e opportunità promettenti, non avranno importanza. Un buon modo per gli istituti finanziari di ottenere l'autorizzazione è costruire e quindi mantenere la fiducia dei clienti. L'applicazione dei controlli esistenti sulla privacy e sulla protezione dei dati è parte integrante della fornitura di open banking. Lo stesso vale per il controllo dei dati da parte dei clienti e la trasparenza su come vengono utilizzati, che a loro volta riguardano questioni più ampie di alfabetizzazione finanziaria.

Se le istituzioni finanziarie vogliono avere successo con l'open banking in America Latina, dovranno prima cambiare il curriculum. Così facendo, potrebbero anche fornire una lezione per il resto del mondo.

Scopri come le soluzioni di open banking di Mastercard potenziano i partner, creano fiducia dei clienti e promuovono l'inclusione finanziaria in America Latina e nel mondo con una guida strategica, l'implementazione tecnologica, il coinvolgimento sul mercato e il perfezionamento continuo.