Six pays. Six étapes de l'ouverture bancaire ou, plus largement, de l'ouverture financière. Ce nombre est appelé à augmenter au fur et à mesure que d'autres pays suivent.

Les institutions financières, qu'elles opèrent dans un seul pays ou dans plusieurs, doivent désormais appréhender une région entière.

Quelles sont les opportunités inexploitées dans un pays en fonction de son évolution dans un autre pays ? Quelles sont les approches qui peuvent ou ne peuvent pas être reproduites dans différents pays ?

Le Brésil bénéficie d'une réglementation complète. La Colombie se concentre d'abord sur les services d'initiation de paiement (PIS), tandis que la loi mexicaine sur les fintechs ne couvre que les services d'information sur les comptes (AIS), même si la banque centrale explore les PIS. Le Chili adopte également une loi sur les fintechs, mais elle inclut spécifiquement les PIS. L'Argentine et le Pérou s'intéressent à la réglementation dans leur approche des paiements en temps réel.

Leur objectif commun de stimuler la concurrence et l'innovation est hérité des fondements réglementaires de l'open banking en Europe. Ils ajoutent ensuite un autre objectif : l'inclusion financière. Le degré d'urgence varie d'un pays à l'autre.

La part de la population bancarisée au Mexique (45% ) contraste avec celle du Chili ( 89% ), selon les analyses de Mastercard Market Trends basées sur les données de RBR Data Services et de la Banque mondiale (ci-après MMT) ; la part de la population sous-bancarisée est plus élevée dans les deux cas. Ces considérations soulignent l'importance accordée dans tous les pays aux paiements numériques de faible valeur afin de réduire la dépendance à l'égard de l'argent liquide.

Moins d'argent liquide signifie plus d'inclusion financière. Les paiements numériques qui en découlent créent des possibilités d'évaluation alternative du crédit et favorisent l'inclusion financière. Par ailleurs, les systèmes de paiement en temps réel, qui s'appuient sur la banque ouverte tout en contribuant à la prospérité de la banque ouverte, sont en train de devenir une attente pour les paiements numériques.

Les différents types de services bancaires ouverts en Amérique latine justifient une analyse en deux volets de chaque pays :

1. Réglementations et infrastructures : Un regard en coulisse sur les cadres descendants et les capacités technologiques.
2. Contexte et opportunités du marché : Les habitudes des consommateurs et le rôle des institutions financières.

Une représentation grossière des six pays sur un "hype cycle", une carte utilisée par le cabinet de conseil américain Gartner pour montrer la maturité et l'adoption de tendances émergentes telles que l'open banking, donne les résultats suivants :

La position de leader du Brésil sur la "pente de l'illumination" est significative pour deux raisons. Tout d'abord, c'est le seul pays à démontrer solidement l'influence de l'open banking dans la région. Deuxièmement, cette réussite éclipse le statut de premier arrivé du Mexique et modifie l'ordre chronologique utilisé ci-dessous, qui est basé sur la date d'entrée de chaque pays dans le cycle.

D'une certaine manière, le Mexique est un pionnier.

En 2018, le Mexique a été l'un des premiers pays au monde à introduire une réglementation pour les services bancaires ouverts, sans parler de l'accent mis sur la finance ouverte. C'est cette même année que la directive révisée de l'UE sur les services de paiement (DSP2) est entrée en vigueur et a favorisé l'utilisation d'interfaces de programmation d'applications (API) sécurisées plutôt que le "web scraping" pour le partage de données.

En 2019, Cobro Digital (CoDi) a introduit les transactions de détail de faible valeur dans l'infrastructure de paiement en temps réel du Sistema de Pagos Electrónicos Instantáneos (SPEI) du Mexique. Le lancement du système de paiement Pix comparable au Brésil n'a pas encore eu lieu dans un an.

L'ensemble de l'approche du Mexique était également innovante.

Tout d'abord, elle inscrit sa réglementation sur la finance ouverte dans le cadre d'une "loi sur les fintechs". L'inclusion inédite des entreprises de fintech en tant que fournisseurs, et pas seulement en tant que destinataires, dans un flux de données à double sens, correspond au statut du pays, avec le Brésil, comme l'un des deux centres de fintech d'Amérique latine. Et la possibilité, même si elle n'est pas mise en œuvre, de facturer des frais non prohibitifs pour l'accès aux données reconnaît la parité croissante entre les opérateurs historiques et les startups de la fintech.

Deuxièmement, la loi place l'inclusion financière au même niveau que la promotion de la concurrence dans sa liste de motifs. En comparaison, la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni considère l'inclusion financière comme l'un des "nouveaux développements" de la banque ouverte qui n'a pas été envisagé au départ.

Pourtant, le parcours d'un pionnier est souvent le plus difficile.

L'absence de normalisation complète des API au Mexique n'est pas inhabituelle dans le monde, pas plus que l'inclusion dans sa loi sur les fintechs de services d'information sur les comptes (AIS) sans services d'initiation de paiement (PIS). Mais les deux posent des défis.

Si un agrégateur de données peut être utile même lors de la connexion d'API normalisées, il est largement essentiel lorsque l'on va au-delà des connexions privées individuelles. La multiplicité des agrégateurs privés fonctionnant selon des normes différentes signifie que les services bancaires ouverts au Mexique manquent de facilité et de cohésion et qu'ils recourent encore souvent au "web scraping". Et malgré ses prétentions à une finance ouverte, elle manque également de portée car il n'existe pas encore de règlement PIS pour accompagner la première série de dispositions secondaires pour l'AIS à partir de 2020, malgré l'intérêt de la banque centrale pour le PIS.

Pour l'instant, les SPEI mexicains ne peuvent pas bénéficier de l'open banking comme Pix le fait au Brésil. Cette situation n'explique pas à elle seule le faible engouement pour CoDi jusqu'à présent, mais elle n'augure rien de bon. Seuls 1,6 million de comptes sur une population de près de 128 millions d'habitants ont effectué au moins un paiement avec CoDi au cours des quatre années qui ont suivi son lancement en octobre 2019, selon les données de la banque centrale.

Le lancement de Dinero Móvil (DiMo) en septembre 2023 vise à stimuler l'adoption de ce système en liant les numéros de téléphone aux comptes, à l'instar de Pix. Son impact reste à voir - en particulier, s'il a une incidence sur les alternatives privées "en boucle fermée" au CoDi mises en place par les entreprises fintech qui ne sont pas directement liées à SPEI.

D'une part, les institutions financières mexicaines sont pour l'instant quelque peu bloquées dans trois domaines : la normalisation limitée des API, l'absence de réglementation des PIS et la faible adoption des paiements de détail en temps réel de faible valeur.

En outre, seulement 45% de la population adulte mexicaine possède un compte financier - le pourcentage le plus bas par rapport à une moyenne de 70% dans les six pays, selon MMT. Une interprétation plus libérale, qui inclut les comptes d'argent mobile préfinancés auprès d'institutions d'argent électronique, ne porte encore la part qu'à 49%, selon la base de données mondiale de la Banque mondiale sur l'inclusion financière (Findex). Le taux de pénétration de la téléphonie mobile (80% ) est le plus faible des six pays, alors que la moyenne est de 89%, selon le Findex.

D'autre part, le Mexique abrite la deuxième économie et la deuxième population d'Amérique latine après le Brésil. Selon la société de capital-risque Finnovista, ses 773 entreprises fintech à la fin de l'année 2023 sont les deuxièmes plus importantes de la région après le Brésil. Les agrégateurs d'API privés pallient le manque de normalisation, un cadre PIS est inévitable et les paiements en temps réel sont déjà disponibles.

De nombreuses institutions financières travaillent déjà en tant que fournisseurs de services d'information sur les comptes (AISP) ou avec eux dans des domaines tels que la gestion financière et les prêts. Les clients fortement bancarisés sont des points de départ évidents, mais d'autres méthodes d'évaluation du crédit avec des données provenant de comptes d'argent mobile peuvent permettre d'atteindre les clients non bancarisés et sous-bancarisés. L'ouverture de comptes à distance et l'intégration avec e-KYC (know your customer) permettent également d'accéder à des groupes jusqu'ici difficiles à atteindre.

Les plateformes d'évaluation du crédit peuvent même fournir des scores aux prêteurs affiliés afin qu'ils puissent se faire concurrence pour attirer des consommateurs qui pourront ainsi éviter les "primes de pauvreté" associées à des options de prêt limitées. Et l'absence de PIS pour l'instant ne limite pas les services de paiement, qui peuvent inclure l'achat immédiat et le paiement ultérieur (BNPL) pour les comptes d'argent mobile avec des limites de crédit liées à une utilisation responsable.

Pour l'instant, le Mexique est bloqué dans le "creux de la désillusion" de l'open banking, mais il en sortira inévitablement. Les opportunités pour les institutions financières ne sont peut-être pas aussi diverses et abondantes qu'au Brésil, mais elles n'ont pas encore été exploitées par les concurrents.

Si le Mexique est le pionnier, le Brésil est la référence.

Un peu plus de deux ans après le Mexique en 2018, le Brésil a publié sa réglementation sur l'open banking en 2020. Il y a des similitudes : les startups fintech et les banques historiques sont sur un pied d'égalité, et le champ d'application comprend les données financières ouvertes. Cependant, l'approche du Brésil est différente.

Au lieu d'intégrer l'open banking dans une loi sur les fintechs qui prévoyait une réglementation spécifique ultérieure, le Brésil a opté pour une réglementation spécifique et complète dès le départ. La phase 1 du règlement est entrée en vigueur au début de 2021, suivie d'une phase 2 axée sur l'AIS et d'une phase 3 axée sur le PIS. Alors que le Mexique piétine, le Brésil en est à sa quatrième phase de "finance ouverte", qui va au-delà de la banque pour s'étendre à l'assurance ouverte et aux investissements ouverts.

Le 1er février 2023, deux ans exactement après le lancement de la phase 1, la banque centrale du Brésil fêtait ses 15 millions d' utilisateurs, selon la banque centrale. En juin 2023, les 4,8 milliards d'appels API réussis du Brésil ont plus que quadruplé les 1,1 milliard du Royaume-Uni, selon une analyse de Mastercard basée sur des statistiques de Banco Central do Brasil et de UK Open Banking Limited. Certes, la population brésilienne est trois fois plus importante, mais le Brésil a également mis trois ans de moins que le Royaume-Uni pour réaliser cet exploit.

La banque ouverte au Brésil est désormais synchronisée avec le système de paiement de détail en temps réel Pix du Brésil. Pix a été lancé en novembre 2020 et a atteint 140 millions d'utilisateurs en deux ans. En octobre 2023, le nombre d'utilisateurs s'élèvera à 156 millions, soit plus de 70% de la population.

Une approche globale de la banque ouverte synchronisée avec un système populaire de paiements en temps réel fait du Brésil un marché de choix pour l'innovation.

La part des virements au Brésil en pourcentage des transactions sans numéraire est de 42% selon MMT. Ce pourcentage est le deuxième plus élevé par rapport à la moyenne des six pays (37%), qui est déjà faussée à la hausse par la domination absolue du Pérou (81% ) dans des conditions de marché différentes.

Le Brésil a également affirmé sa suprématie sur la scène de la fintech après avoir rivalisé pendant des années avec le Mexique en tant que centre de la fintech en Amérique latine : Selon Finnovista, le Brésil comptera 771 entreprises fintech en 2021, contre 512 au Mexique. Le Mexique a atteint un chiffre comparable de 773 à la fin de 2023.

Cependant, contrairement au Mexique, l'avantage du premier arrivé est de moins en moins disponible à mesure que le Brésil progresse sur la "pente de l'éveil". L'évaluation alternative du crédit, l'intégration instantanée et largement automatisée, et la gestion des finances personnelles (PFM) avec des vues consolidées sur les comptes d'autres fournisseurs sont de plus en plus des éléments qui vont de soi.

Cet espace a déjà évolué vers des services supplémentaires, tels que des services de vente croisée basés sur les besoins financiers ou des outils PFM alertant les clients lorsqu'un compte, y compris ceux d'autres fournisseurs, risque d'être à découvert. Les fournisseurs peuvent proposer des investissements automatisés tels que l'utilisation de paiements récurrents variables avec des comptes d'épargne au Royaume-Uni.

Une nouvelle opportunité se présente lorsque Pix et PIS se rejoignent à l'interface de la finance intégrée de la banque ouverte et de la banque en tant que service (BaaS). La nature centralisée de Pix signifie qu'un consommateur peut effectuer un paiement sans quitter le site du détaillant.

En mai 2023, les organismes du secteur de la fintech des pays de l'Alliance du Pacifique - FinTech México, Colombia Fintech, FinTech Perú et FinteChile - se sont réunis pour discuter des normes de la finance ouverte.

Cette collaboration arrive à point nommé. Une approche commune contraste avec une relation presque inversée entre les approches de la Colombie et du Mexique : Le décret colombien de 2022 sur la finance ouverte est axé sur les PIS ; la loi mexicaine de 2018 sur les fintechs est axée sur les AIS.

Le projet de la Colombie d'introduire l'AIS en 2025 comme phase 3 de son approche en quatre phases, suivi par la portabilité financière dans la phase 4 en 2026 pour faciliter les transferts de toutes les informations des clients associées aux produits financiers, apportera un alignement dans une direction tout en laissant le PIS comme un différentiateur en Colombie pour l'instant. En attendant, l'achèvement réussi de la phase 1 "générale" en février 2024 permet à la Colombie d'être sur la bonne voie pour publier des normes PIS spécifiques d'ici décembre 2024 dans le cadre de la phase 2. Mais pour cela, la Colombie a également besoin de spécificité dans un autre domaine : les paiements en temps réel.

La Colombie propose actuellement trois systèmes qui soutiennent les paiements de faible valeur de compte à compte : Botón PSE (Pagos Seguros en Línea), Transfiya et Redeban Entre-Cuentas. Contrairement au CoDi/DiMo mexicain et au Pix brésilien, ils sont tous gérés par le secteur privé et non par la banque centrale. ACH Colombia, une chambre de compensation automatisée appartenant à un consortium de banques, gère les deux premiers ; Redeban, un fournisseur de services de paiement, gère le troisième.

Botón PSE est le plus ancien et le plus établi des trois : il est accepté par plus de 23 000 détaillants et plus de 30 institutions financières ; la moitié des Colombiens interrogés dans le cadre d'une enquête récente de Mastercard Account-based Payments Advisory (APA) déclarent l'utiliser. Pourtant, du point de vue de l'utilisateur, il ne s'agit que d'un "temps réel" puisque les banques participantes règlent les fonds après coup par le biais des rails ACH. Il est en concurrence avec d'autres portefeuilles numériques de banques individuelles ou d'institutions de monnaie électronique qui, contrairement à Botón PSE, ont tendance à prendre en charge les codes QR.

Transfiya et Redeban Entre-Cuentas sont tous deux des réseaux en temps réel. Transfiya a commencé en 2019 avec les transferts peer-to-peer (P2P) mais s'essaye maintenant au peer-to-merchant (P2M) à l'instar de son homologue du PSE. Redeban Entre-Cuentas se concentre depuis fin 2022 sur les codes QR interopérables entre les fournisseurs de portefeuilles numériques colombiens et traite ensuite les transactions sur ses rails en temps réel.

En octobre 2023, la banque centrale est intervenue par voie réglementaire pour dissiper la confusion en stipulant l'interopérabilité de tous les systèmes de paiement en temps réel de faible valeur. L'objectif est de créer un Sistema de Pagos Inmediatos (SPI) - un acronyme partagé avec le Sistema de Pagamentos Instantâneos (SPI) brésilien, qui porte la marque Pix pour les utilisateurs - avec un répertoire centralisé et un règlement centralisé. Le succès de SPI dépendra de la compatibilité entre Transfiya et Redeban Entre-Cuentas, ainsi que de la popularité du Botón PSE.

Les retraits d'espèces représentent 61% du volume brut en dollars des cartes de paiement en Colombie, contre 46% au Mexique et 24% au Brésil. Parmi les six pays, seul le Pérou est plus élevé, avec 66%. Par ailleurs, avec 32 paiements par carte par an et par adulte, la Colombie se classe au dernier rang des six pays, avec moins de la moitié des 65 paiements du Mexique et bien moins que les 238 paiements du Brésil, pays leader, selon MMT.

Mais cette prédominance de l'argent liquide s'accompagne d'un certain nombre d'anomalies. Le taux de bancarisation en Colombie (65% ) est supérieur à celui du Mexique (45%), même s'il reste inférieur à celui du Brésil (85%), et le taux de pénétration des cartes sans contact (62% ) est supérieur à celui du Brésil (35% ) et du Mexique (22%).

Les niveaux de services bancaires sont stimulés par l'agency banking, où les détaillants locaux opèrent en tant qu'agents bancaires qui fournissent des services financiers au nom des banques, dans ce qui peut être considéré comme un précurseur de la banque en tant que service (BaaS). L'utilisation de cartes de débit sans contact dans le système de transport public de Bogota explique probablement la forte pénétration du sans contact, même si l'utilisation des cartes est relativement limitée par ailleurs.

Il en résulte une population bien desservie par les comptes bancaires et disposée à se passer d'argent liquide si cela s'avère pratique. Le scénario se déroule dans un pays qui est sur le point de bénéficier d'une réglementation abondante et d'une infrastructure de soutien.

Les agrégateurs d'API privés pallient pour l'instant l'absence de normes en matière d'API et prennent en charge les éléments essentiels de l'AIS tels que la PFM et l'évaluation alternative du crédit. Entre-temps, l'initiative colombienne en faveur du PIS signifie que les institutions financières initient déjà des paiements pour le compte des consommateurs.

Alors que la Colombie atteint le "pic des attentes exagérées" sur le cycle de l'engouement, les institutions financières ont la possibilité de faire en sorte que le creux qui s'ensuit soit le moins profond possible.

Le point de comparaison naturel pour la "loi Fintech" chilienne de 2023, dont le règlement d'application est attendu pour le milieu de l'année 2024, est la loi mexicaine sur les fintechs, adoptée presque cinq ans plus tôt, en 2018. 

Cependant, contrairement à l'unique "artículo 76" de la loi mexicaine, la loi chilienne consacre un "título" entier avec plusieurs articles à son Sistema de Finanzas Abiertas (SFA) pour la finance ouverte. Des réglementations spécifiques basées sur l'API et liées à des normes pour les AISP et les PISP sont attendues pour la fin de l'année 2024. Pour l'instant, les institutions financières autorégulent le "web scraping" lorsqu'elles pratiquent l'open banking.

Les paiements en temps réel introduisent une autre différence. Le Mexique dispose de l'infrastructure nécessaire mais n'a pas encore mis en place le PIS ; le Chili ne limite pas le PIS, mais ses Transferencias Electrónicas de Fondos (TEF) de 2008 ne permettent pas les paiements de détail de faible valeur.

Le Chili étudie actuellement la possibilité de synchroniser les paiements en temps réel de faible valeur avec les services bancaires ouverts dès le départ. En ce sens, sa situation est plus comparable à celle de la Colombie, qui se trouve dans une position similaire sur le cycle de l'hype, qu'à celle du Mexique.

L'absence au Chili d'un système comparable au Botón PSE colombien est logique dans une économie où l'argent liquide ne domine pas. 

Avec 23%, le Chili a la part la plus faible des six pays en ce qui concerne les retraits d'argent liquide en pourcentage du PIB par carte de paiement, selon MMT. Cette part est bien inférieure à celle de la Colombie (61% ) et se situe même en dessous de celle du Brésil (24%). Pourtant, contrairement au Brésil, le Chili n'a pas encore récupéré un grand nombre de ses anciens utilisateurs d'argent liquide grâce à une solution de paiement en temps réel telle que Pix.

Le niveau de bancarisation du Chili ( 89% ) est le plus élevé par rapport à la moyenne des six pays (70%), et le nombre de paiements par carte par adulte et par an s'élève à 235, contre une moyenne de 117 pour les six pays, et juste avant le Brésil (238), selon MMT. Avec 89%, le Chili a également le taux de pénétration des smartphones le plus élevé, contre une moyenne de 75% pour les six pays.

Selon Finnovista, le Chili abrite 300 entreprises de fintech et n'est pas en reste en la matière. Néanmoins, son total reste inférieur à la moitié de celui des leaders que sont le Brésil et le Mexique, et se situe derrière la Colombie et l'Argentine, avec respectivement 369 et 343 .

Les normes API en cours d'élaboration n'empêchent pas les institutions financières d'opérer en tant qu'AISP et PISP. Cependant, les niveaux élevés de bancarisation font de l'inclusion financière une priorité moins importante et peuvent donner aux services bancaires ouverts un caractère quelque peu européen, comme les services d'agrégation de factures basés sur l'AIS proposés par la plupart des grandes banques chiliennes. La connexion de l'agrégation des factures au paiement des factures est une étape suivante naturelle déjà proposée par certains PISP.

La demande de paiements de compte à compte en magasin est peut-être moins attendue sur le marché chilien, où le taux de bancarisation est élevé et où les cartes de crédit sont nombreuses. Bien qu'il n'y ait pas encore de projet d'infrastructure autonome dédiée aux paiements en temps réel de faible valeur, la banque centrale soutient le développement dechambres de compensation de faible valeur pour les paiements de détail.

La comparaison avec un pays comme le Royaume-Uni, où l'inclusion financière est considérée comme l'un des "nouveaux développements" de la banque ouverte plutôt que comme un objectif initial, fournit une explication. La part des retraits d'argent liquide en pourcentage du PIB par carte est de 23% au Chili, contre 9% au Royaume-Uni, selon les rapports nationaux de MMT. En outre, sa population bancarisée (89% ) est comparable à l'accès quasi universel aux services bancaires au Royaume-Uni.

Les niveaux relatifs de possession de cartes pour les personnes âgées de 15 ans et plus sont encore plus révélateurs : 24% pour le crédit et 79% pour le débit au Chili, contre 62% et 95% au Royaume-Uni, selon le Findex. Les niveaux plus faibles au Chili par rapport au Royaume-Uni sont également en corrélation avec des niveaux plus élevés d'utilisation du téléphone mobile pour les paiements. Au Chili, 41% ont effectué un paiement numérique en magasin à l'aide d'un téléphone en 2021 ; la part du Royaume-Uni était de 26%. De même, 45% ont effectué un paiement par téléphone mobile au Chili, contre 14% au Royaume-Uni, selon le Findex.

Si les institutions financières chiliennes suivent les approches européennes visant à accroître l'inclusion financière, elles feront bien de les inscrire simultanément dans les approches latino-américaines plus proches de chez elles.

L'Argentine et le Chili partagent l'une des plus longues frontières internationales du monde. Leurs approches de la banque ouverte et des paiements en temps réel sont pour l'instant perpendiculaires. Alors que le Chili a publié une réglementation sur les services bancaires ouverts dans l'optique des paiements en temps réel, l'Argentine, en mettant l'accent sur les paiements en temps réel, fait miroiter les services bancaires ouverts.

Le système Transferencias 3.0 de la banque centrale a été mis en place en 2021 afin de fournir des codes QR interopérables pour les paiements de compte à compte en temps réel. Afin de mieux soutenir les mécanismes de financement des portefeuilles numériques, la banque centrale remplace également ses débits en temps réel "débito inmediato" (DEBIN) par des "transferencias inmediatas 'pull'" (TIP) pour donner plus de contrôle aux consommateurs.

Cependant, l'absence de marque centralisée, comme les logos du Pix brésilien ou du DiMo mexicain, a poussé un consortium de près de 40 institutions financières à consolider les Transferencias 3.0 par l'intermédiaire d'un "portefeuille de banques" autoproclamé, connu sous le nom de MODO.

La relation entre MODO et le plus grand portefeuille numérique d'Argentine, une extension de la plus grande plateforme de commerce électronique du pays, se poursuit. La banque centrale encourage le rapprochement par le biais d'un communiqué de mai 2022 stipulant que tous les fournisseurs de portefeuilles numériques doivent permettre aux consommateurs de lier n'importe quel compte bancaire, même s'il n'est pas proposé par le fournisseur de portefeuilles lui-même.

Le communiqué de la banque centrale porte sur l'établissement de liens entre les comptes plutôt que sur le partage sécurisé des données des comptes, il ne s'agit donc pas d'un système bancaire ouvert à proprement parler. Mais son approche ouverte est dans l'esprit de l'open banking et existe en tant que "déclencheur d'innovation" sur le cycle de l'hype comme un signe avant-coureur probable de la réglementation.

Les codes QR interopérables devraient intéresser l'Argentine, où l'utilisation des smartphones est de 81% et où l'utilisation des téléphones mobiles est presque omniprésente (92%), selon MMT. Sur les six pays, seul le Chili dépasse ces pourcentages avec 89% et 96%.

Transferencias 3.0 a permis d'atteindre 198,8 millions de paiements par le biais d'appareils mobiles en avril 2023, selon la banque centrale. Néanmoins, les 198,8 millions de transactions représentent moins de deux tiers des 308,7 millions de transactions effectuées exclusivement avec des cartes de débit et de crédit au cours du même mois. Le chiffre semble également inclure, de manière quelque peu trompeuse, les paiements effectués avec des cartes stockées dans des portefeuilles numériques sur des appareils mobiles.

Ainsi, malgré la croissance continue des paiements de compte à compte, la part de l'Argentine dans les transferts de crédit ( 19% des transactions scripturales) est la plus faible des six pays, contre une moyenne de 37%, selon MMT. De ce point de vue, les approches perpendiculaires de l'Argentine et du Chili s'inscrivent dans des contextes similaires : des niveaux de bancarisation relativement élevés et un recours limité aux transferts de crédit. La différence vient de la dépendance de l'Argentine à l'égard de l'argent liquide et de l'accent mis initialement sur l'initiation des paiements, plus proche de celle de la Colombie.

Une particularité argentine actuelle est la volatilité du marché qui fait de la PFM et de l'initiation des paiements en temps réel des outils précieux pour les particuliers et les entreprises qui veulent éviter d'être pris au dépourvu par les fluctuations monétaires. Le désir est palpable : L'aisance des Argentins avec les crypto-monnaies, peu connues pour leur stabilité, est la plus élevée des six pays : 28% des Argentins ont déclaré les avoir utilisées contre 16%-18% dans les cinq autres pays, selon une étude de Mastercard réalisée au début de 2022.

Pour l'instant, il est ironique que le principal fournisseur de portefeuilles numériques du pays, utilisé par 88% des Argentins ayant répondu à une récente enquête de l'APA, ne puisse pas offrir dans son pays toute la commodité qu'il offre à l'étranger, au Brésil, en tant que PISP. Le "web scraping" à la chilienne et l'agrégation d'API à la colombienne sont tous deux importants en l'absence d'une réglementation formelle en matière d'open banking.

Avec la loi chilienne sur les fintechs, le Pérou est désormais le seul pays de l'Alliance du Pacifique à ne pas disposer d'une réglementation en matière de banque ou de finance ouverte. Un projet de loi de mars 2022 déclare la finance ouverte "d'intérêt national", mais aucune réglementation ne s'est encore concrétisée.

À l'heure actuelle, l'accent mis par le Pérou sur les paiements en temps réel signifie que son approche a, à certains égards, plus de points communs avec l'Argentine qu'avec n'importe lequel de ses homologues de l'Alliance du Pacifique.

La chambre de compensation automatisée Cámara de Compensación Electrónica (CCE) du Pérou propose des paiements en temps réel depuis 2016, mais elle n'est passée à l'échelle et au volume complets pour ses "transferencias interbancarias inmediatas" qu'en 2022, avec le soutien de Mastercard. L'implication de la chambre de compensation automatisée du Pérou diffère toutefois de celle de la banque centrale d'Argentine. Bien que le CCE ait été créé par la banque centrale du Pérou en partenariat avec d'autres banques, il ne fait pas partie de la banque centrale.

De même que le communiqué de mai 2022 de l'Argentine peut être considéré comme un "déclencheur d'innovation" pour l'open banking, une circulaire d'octobre 2022 de la banque centrale du Pérou contient des stipulations similaires : tous les paiements et portefeuilles mobiles doivent être interopérables, quel que soit le fournisseur ou le compte.

La circulaire de 2022 aligne les principaux fournisseurs de portefeuilles numériques du Pérou, mais elle n'impose pas l'utilisation des rails CCE au lieu des transferts d'argent mobile préfinancés. Les rails CCE ne sont pas non plus nécessaires pour les paiements poussés sur les rails de cartes utilisant des cartes de débit virtuelles, qui sont également utilisées pour les transferts presque en "temps réel" par les fournisseurs péruviens.

Selon un communiqué du CCE, la théorie veut que tous les fournisseurs soient incités à utiliser les nouveaux rails. Pour l'instant, il n'existe pas de logo spécifique permettant de distinguer les "transferencias interbancarias inmediatas" à faible valeur ajoutée pour les clients de toutes les autres "transferencias interbancarias". Il reste à voir si cette tâche incombera à un consortium bancaire comme MODO en Argentine.

L'impact de la refonte de la CCE a été rapide. Selon une étude de Mastercard, la part des transactions en espèces, qui était de 81% en 2018, tombera à 58% en 2022, la part des paiements en temps réel passant de 3% à 18%.

Si l'on ajoute les transferts d'argent mobile préfinancés, la part des transferts de crédit au Pérou dans les transactions sans numéraire est la plus élevée des six pays, avec 81%, selon MMT. Dans le même temps, les paiements par carte sont les plus faibles des six pays, à 18%. La situation est essentiellement l'inverse de celle de l'Argentine, à savoir 19% et 72%.

La comparaison est toutefois quelque peu trompeuse. Les paiements par carte par adulte et par an ne sont que de 35 au Pérou contre 102 en Argentine, ce qui place les pays sur des bases différentes. Sans surprise, les retraits d'espèces en pourcentage du PIB par carte sont plus élevés au Pérou (66% ) qu'en Argentine (41% ) et sont également les plus élevés des six pays, selon MMT.

Pourtant, bien que le taux de pénétration et d'utilisation des cartes soit le plus bas après la Colombie (2,3 par adulte et 35 paiements par an), le Pérou rivalise avec le Chili pour la première place dans le classement des cartes sans contact. Les 87% cartes sans contact du Pérou et les 44% dépenses sans contact lors de l'utilisation des cartes sont comparables aux 85% et 49% du Chili, selon MMT.

L'ouverture à la technologie sans contact coïncide avec la croissance rapide de l'utilisation des appareils mobiles pour les paiements. Bien qu'il n'y ait pas de Pix au Pérou, les 78% des Péruviens déclarant effectuer des paiements en ligne au cours d'un mois normal représentent une part presque aussi importante que les 80% des Brésiliens déclarant la même chose dans une enquête de l'APA portant sur dix pays d'Amérique centrale et d'Amérique du Sud. La part des Argentins (71% ) est inférieure à la moyenne (73% ).

Le Pérou devance même le Brésil dans la même enquête de l'APA en ce qui concerne l'intérêt pour une hypothétique application de "paiement par compte" qui permet aux utilisateurs de vérifier le solde de leurs comptes auprès de différents fournisseurs avant de choisir un compte pour effectuer un paiement chez n'importe quel détaillant acceptant la carte. La part d'intérêt des Péruviens (85% ) est plus élevée que celle des Brésiliens (82% ) et bien plus élevée que celle des Argentins (73% ), qui occupent la dernière place.

La position du Pérou dans la phase de "déclenchement de l'innovation" du cycle de l'engouement offre aux institutions financières des opportunités d'innover en prévision de l'ouverture bancaire dans un espace émergent, les Péruviens effectuant de plus en plus de transactions numériques. Cela diffère des possibilités offertes par un pays comme le Brésil, qui se trouve sur la "pente de l'illumination", d'innover avec des services bancaires ouverts dans un espace déjà très encombré.

L'utilisation d'un cycle de hype bancaire ouvert pour représenter les positions relatives du Mexique, du Brésil, de la Colombie, du Chili, de l'Argentine et du Pérou est au mieux une approximation grossière.

Prenons l'exemple des règlements : la spécificité ciblée peut être favorable ou contraignante ; la protection non spécifique de l'avenir peut être frustrante ou habilitante. Peu de règlements se situent uniquement à l'un ou l'autre de ces deux extrêmes.

Dans le même temps, les nouvelles infrastructures et technologies peuvent renforcer l'unité d'un écosystème ou ajouter de l'encombrement que le marché doit résoudre. Dans quelle mesure le sommet de l'État doit-il imposer une obligation ? Comment les institutions financières doivent-elles adapter leurs approches en conséquence ?

Les pics et les creux du cycle de l'engouement peuvent être abrupts et courts ou graduels et prolongés. Leurs pentes et leurs longueurs peuvent varier non seulement en fonction de considérations propres à chaque pays, mais aussi en fonction des catégories de produits et des groupes de clients au sein d'un même pays.

L'Europe est un cas d'espèce : la banque ouverte s'y présente sous des formes diverses, malgré des conditions de fonctionnement apparemment similaires dans toute la région. Cependant, les saveurs plus prononcées des pays d'Amérique latine ne les rendent pas moins flous sur les bords que leurs homologues européens.

Le souci unificateur de l'inclusion financière en Amérique latine est lié à une autre question : le contrôle et le consentement du client. Il s'agit d'un enjeu mondial, car la capacité de traiter et d'analyser en toute sécurité les données autorisées par les clients est au cœur de l'open banking. Mais des défis supplémentaires se posent lorsque les clients ne connaissent pas le système financier ou ne lui font pas confiance. Même les 85% du Brésil peinent à apaiser les craintes de fraude : les pertes estimées ont atteint 500 millions de dollars en 2022, dont 70% sont attribuées à Pix par la Banque mondiale.

"La crainte que mes informations ne soient pas en sécurité" est la principale préoccupation des clients brésiliens, colombiens, chiliens, argentins et péruviens à l'égard de l'open banking, selon une enquête Mastercard APA réalisée en 2023 dans toute l'Amérique centrale et du Sud. La réponse "Je préfère garder mes informations financières confidentielles" arrive en deuxième position, sauf au Pérou, où elle se glisse de justesse en troisième position. Elle est devancée par "Trop difficile pour moi d'organiser et de fournir toutes mes informations financières" - ironiquement une occasion parfaite pour une application PFM utilisant la banque ouverte.

Sans l'accord du client, les réglementations et les infrastructures de soutien, combinées à des contextes et des opportunités de marché prometteurs, n'auront aucune importance. Un bon moyen pour les institutions financières d'obtenir des autorisations est de créer puis de maintenir la confiance des clients. L'application des contrôles existants en matière de protection de la vie privée et des données fait partie intégrante de l'offre de services bancaires ouverts. Il en va de même pour le contrôle par les clients de leurs données et la transparence quant à l'utilisation qui en est faite, ce qui renvoie à des questions plus larges d'éducation financière.

Si les institutions financières veulent réussir à mettre en place des services bancaires ouverts en Amérique latine, elles devront d'abord changer le programme d'études. Ce faisant, ils pourraient également servir de leçon au reste du monde.

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