拉丁美洲的開放銀行

六個國家。開放銀行或較廣義的開放金融的六個發展階段。隨著其他國家效仿，這一數字預計還會增加。

無論是在一個國家還是在多個國家運營的金融機構，現在都面臨著了解整個地區的挑戰。

一個國家的發展歷程可能為另一個國家帶來哪些尚未開發的機會？哪些方法可以跨國複製，哪些方法不能？

巴西實行全面的監管制度。哥倫比亞的首要重點是支付發起服務 (PIS)，而墨西哥的金融科技法僅涵蓋帳戶資訊服務 (AIS)，儘管中央銀行正在探索支付發起服務 (PIS)。智利也通過了一項金融科技法，但其中特別包含了PIS。阿根廷和秘魯在即時支付監管方面採取了模糊的態度。

他們共同的目標是促進競爭和創新，這一目標源自於歐洲開放銀行的監管基礎。他們隨後又增加了一個目標：普惠金融。其迫切性在六個方面有所不同。

根據萬事達卡市場趨勢（以下簡稱 MMT）使用 RBR 數據服務公司和世界銀行的數據進行的分析，墨西哥的銀行服務覆蓋率僅為 45%，而智利的銀行服務覆蓋率則高達89% ；兩國的銀行服務覆蓋率都較低。這些因素凸顯了各國對小額數位支付的重視，以減少對現金的依賴。

現金使用減少意味著金融包容性提高。相關的數位支付為替代信用評分和進一步的金融包容性創造了機會。同時，即時支付管道在開放銀行的推動下蓬勃發展，同時也促進了開放銀行的發展，並逐漸成為數位支付的標配。

拉丁美洲各地開放銀行模式的多樣性，需要對每個國家進行雙管齊下的分析：

1. 法規和基礎設施：深入了解自上而下的框架和技術能力。
2. 市場背景與機會：分析消費者習慣及金融機構的角色。

將這六個國家粗略地繪製在「炒作週期圖」上，該圖是美國顧問公司 Gartner 用來顯示開放銀行等新興趨勢的成熟度和採用情況的，結果如下：

巴西在「啟蒙之路」的領先地位意義重大，原因有二。首先，它是該地區唯一一個實際展現開放銀行影響力的國家。其次，它的成就掩蓋了墨西哥作為先行者的地位，並重新排列了下面使用的時間順序，該順序是根據每個國家進入周期的時間而定的。

在某些方面，墨西哥是先驅。

2018 年，墨西哥是全球首批引入開放銀行監管的國家之一，更不用說它對開放金融的更廣泛關注了。同年，歐盟修訂的支付服務指令（PSD2）生效，該指令提倡使用安全的應用程式介面（API）而不是網路抓取來進行資料共享。

2019 年，Cobro Digital (CoDi) 為墨西哥的 Sistema de Pagos Electrónicos Instantáneos (SPEI) 即時支付基礎設施帶來了低價值零售交易。巴西類似的 Pix 支付方案的推出還要一年。

墨西哥的整個做法也極具創新性。

首先，它將開放金融監理納入「金融科技法」的框架內。將金融科技公司作為資料提供者（而不僅僅是接收者）納入雙向資料流的創新做法，符合該國與巴西一起作為拉丁美洲兩大金融科技中心之一的地位。即使不採取行動，對資料存取收取非過高費用這一選項也承認了現有企業和金融科技新創公司之間日益增長的平等地位。

其次，該法將普惠金融與促進競爭置於同等重要的地位，並將其列入其立法動機之中。相較之下，英國金融行為監理局將普惠金融視為開放銀行的「新發展」之一，但這並非最初的考慮因素。

然而，開拓者的道路往往是最具挑戰性的。

墨西哥缺乏完整的 API 標準化在世界範圍內並不罕見，其金融科技法中包含帳戶資訊服務 (AIS) 而沒有包含支付發起服務 (PIS) 也並不罕見。但兩者都面臨挑戰。

雖然資料聚合器在連接標準化 API 時也能有所幫助，但在超越一對一的私有連線時，它就顯得特別重要。由於多個私人聚合商按照不同的標準運作，墨西哥的開放銀行缺乏便利性和凝聚力，並且經常仍然訴諸網路抓取。儘管它標榜開放金融，但它也缺乏範圍，因為儘管中央銀行對 PIS 感興趣，但目前還沒有 PIS 法規來配合 2020 年AIS 的第一套二級規定。

目前，墨西哥的 SPEI 還無法像巴西的 Pix 一樣從開放銀行中受益。這種情況本身並不能解釋 CoDi 目前為止發展不順利的原因，但這並非好兆頭。根據中央銀行的數據，自 2019 年 10 月 CoDi 推出以來的四年間，在近 1.28 億人口中，只有160 萬個帳戶至少使用 CoDi 進行過一次支付。

Dinero Móvil (DiMo) 於 2023 年 9 月推出，旨在透過將電話號碼與帳戶關聯起來，類似於 Pix，來提高用戶使用率。其影響還有待觀察——尤其是，它是否會對與 SPEI 沒有直接聯繫的金融科技公司建立的 CoDi 的私人「閉環」替代方案產生任何影響。

一方面，墨西哥的金融機構目前在三個方面受到一定程度的阻礙：API 標準化程度有限、缺乏 PIS 監管以及低價值即時零售支付的普及率低。

此外，根據現代貨幣理論（MMT），墨西哥只有45%的成年人擁有金融帳戶——這一比例在六個國家中最低，而平均為 70%。根據世界銀行全球金融包容性資料庫（Findex），即使採用更寬鬆的解釋，包括預先在電子貨幣機構存入資金的行動貨幣帳戶，也只能將此比例提高到49% 。根據 Findex 的數據，該國的手機普及率僅為 80%，在六個國家中最低，而平均為 89%。

另一方面，墨西哥是拉丁美洲第二大經濟體和人口國家，僅次於巴西。根據創投公司 Finnovista 的數據，截至 2023 年底，該國擁有773 家金融科技公司，數量在該地區僅次於巴西，位居第二。私有 API 聚合器可以繞過缺乏標準化的問題，PIS 框架是不可避免的，而且即時支付已經可用。

許多金融機構已經在財務管理和貸款等領域與帳戶資訊服務提供者 (AISP) 開展合作或作為其合作夥伴。銀行帳戶使用率高的客戶顯然是起點，但利用行動支付帳戶輸入的替代信用評分方法可能會擴大覆蓋範圍，惠及沒有銀行帳戶和銀行服務不足的客戶。透過遠端開戶和電子 KYC（了解你的客戶）註冊，還可以接觸到以前難以接觸到的群體。

信用評分平台甚至可以向合作貸款機構提供評分，以便它們能夠競相爭取消費者，從而使消費者避免因貸款選擇有限而產生的「貧困溢價」。目前缺乏支付資訊系統 (PIS) 並未限制支付服務，其中可能包括先買後付 (BNPL) 行動支付帳戶，其信用額度與負責任的使用掛鉤。

墨西哥目前正處於開放銀行的“幻滅低谷”，但它終將走出困境。目前金融機構的機會可能不如巴西多樣化和豐富，但這些機會也尚未被競爭對手充分利用。

如果說墨西哥是先驅，那麼巴西就是標竿。

在墨西哥於 2018 年發布開放銀行法規兩年多後，巴西於 2020 年發布了開放銀行法規。兩者之間存在相似之處：金融科技新創公司和傳統銀行處於同一起跑線上，範圍包括開放金融數據。然而，巴西的做法卻有所不同。

巴西並沒有將開放銀行納入預期會有進一步具體監管的金融科技法中，而是從一開始就採取了具體而全面的措施。該法規的第一階段於 2021 年初生效，隨後是針對 AIS 的第二階段和針對 PIS 的第三階段。墨西哥停滯不前之際，巴西正處於第四個「開放金融」階段，該階段不僅限於銀行業，還包括開放保險和開放投資。

據巴西中央銀行稱，2023 年 2 月 1 日，也就是第一階段啟動整整兩年後，巴西中央銀行慶祝用戶數量達到1500 萬。根據萬事達卡基於巴西中央銀行和英國開放銀行有限公司的統計數據進行的分析，截至 2023 年 6 月，巴西的 API 成功調用次數為 48 億次，是英國 11 億次的四倍多。誠然，巴西的人口是英國的三倍多，但巴西實現這一目標所花費的時間也比英國少了三年。

巴西的開放銀行系統現在也與巴西的 Pix 即時零售支付系統同步。Pix 於 2020 年 11 月推出，兩年內用戶量達到 1.4 億。截至 2023 年 10 月，用戶數已達 1.56 億，佔總人口的70%以上。

巴西採用全面的開放銀行模式，並結合流行的即時支付系統，使其成為創新的理想市場。

根據現代貨幣理論（MMT），巴西的信用卡轉帳佔無現金交易的比例為42% 。這一比例在六國平均 37% 中排名第二，而六國平均值已經因為秘魯在不同市場條件下 81% 的絕對優勢而被拉高。

巴西在與墨西哥爭奪拉丁美洲金融科技中心地位多年後，也確立了其在金融科技領域的霸主地位：根據 Finnovista 統計，2021 年巴西擁有771 家金融科技公司，而墨西哥只有 512 家。到 2023 年底，墨西哥將達到類似的773 人。

然而，與墨西哥不同的是，隨著巴西沿著「啟蒙之路」前進，先發優勢越來越難以獲得。替代信用評分、即時且高度自動化的客戶註冊以及透過整合其他提供者帳戶資訊進行個人財務管理 (PFM)等服務正日益成為理所當然的選擇。

該領域已經發展出更多服務，例如根據財務需求交叉銷售服務，或個人財務管理工具，在任何帳戶（包括其他提供者的帳戶）有透支風險時提醒客戶。加上 PIS，供應商可以提供自動化投資，例如在英國使用可變循環付款和自動轉帳帳戶。

Pix 和 PIS 在開放銀行和銀行即服務 (BaaS)的嵌入式金融介面上相遇，這帶來了一個新興的機會。Pix 的集中式特性意味著消費者無需離開零售商網站即可完成付款。

2023 年 5 月，太平洋聯盟各國的金融科技產業機構—墨西哥金融科技協會、哥倫比亞金融科技協會、秘魯金融科技協會和智利金融科技協會—齊聚一堂，討論開放金融標準。

這次合作非常及時。共同的做法與哥倫比亞和墨西哥的做法幾乎相反：哥倫比亞2022 年的開放金融法令著重於公共資訊系統 (PIS)；墨西哥 2018 年的金融科技法著重於應用資訊系統 (AIS)。

哥倫比亞計劃在 2025 年推出 AIS，作為其四階段方法的第三階段；隨後在2026 年的第四階段推出金融可攜性，以促進與金融產品相關的所有客戶資訊的轉移。這將使各項工作朝著一個方向協調一致，同時暫時使 PIS 成為哥倫比亞的差異化因素。同時，哥倫比亞於2024年2月成功完成了「通用」第一階段，使其有望在2024年12月發布具體的PIS標準，作為第二階段。但為此，哥倫比亞還需要在另一個領域進行具體化：即時支付。

哥倫比亞目前提供三種支援小額帳戶到帳戶支付的方案：Botón PSE (Pagos Seguros en Línea)、Transfiya 和 Redeban Entre-Cuentas。與墨西哥的 CoDi/DiMo 和巴西的 Pix 不同，它們都是私人經營的，而不是由中央銀行經營的。ACH Colombia 是一家由多家銀行組成的財團擁有的自動清算中心，負責經營前兩項業務；Redeban 是一家支付服務提供商，負責經營第三項業務。

Botón PSE 是這三種支付方式中最古老、最成熟的：它被超過23,000 家零售商和 30 多家金融機構接受；萬事達卡帳戶支付諮詢 (APA) 最近的一項調查顯示，一半的哥倫比亞人聲稱使用過它。但從用戶角度來看，這只是「即時」的，因為參與的銀行事後透過 ACH 通道結算資金。它與來自各個銀行或電子貨幣機構的其他數位錢包競爭，而這些數位錢包與 Botón PSE 不同，它們往往支援二維碼。

Transfiya 和 Redeban Entre-Cuentas 都是即時網路。Transfiya 於 2019 年以點對點 (P2P) 轉帳起家，但現在正嘗試開展點對商家 (P2M) 轉帳業務，與 PSE 類似。Redeban Entre-Cuentas 自 2022 年底以來一直專注於哥倫比亞數位錢包提供商之間的互通二維碼，然後透過其實時軌道處理交易。

2023 年 10 月，中央銀行介入監管，規定所有小額即時支付系統必須具有互通性，以消除混亂。目標是建立一個集中式目錄和集中式結算的即時支付系統（SPI），該縮寫與巴西的即時支付系統（SPI，用戶品牌名為 Pix）相同。SPI 的成功將取決於 Transfiya 和 Redeban Entre-Cuentas 之間的兼容性，以及與 Botón PSE 相媲美的標誌性知名度。

在哥倫比亞，現金提款佔支付卡總交易額（GDV）的 61%，而墨西哥為 46%，巴西為 24%。在這六個國家中，只有秘魯的比例更高，為 66%。同時，根據現代貨幣理論（MMT），哥倫比亞成年人每年刷卡支付次數為32 次，在六個國家中排名最低，不到墨西哥 65 次的一半，遠低於領先者巴西的 238 次。

但現金主導地位中也存在一些反常現象。哥倫比亞的銀行普及率達 65%，高於墨西哥的 45%，但仍低於巴西的 85%；非接觸式銀行卡的普及率達 62%，高於巴西的 35% 和墨西哥的 22%。

代理銀行服務提高了銀行服務水平，當地零售商作為銀行代理人代表銀行提供金融服務，這可以被視為銀行即服務 (BaaS) 的先驅。儘管銀行卡在其他領域的使用相對有限，但波哥大公共交通系統中非接觸式金融卡的使用可能是非接觸式支付普及率高的原因。

結果是，民眾普遍擁有銀行帳戶，並且在方便的情況下也願意使用無現金支付方式。這一幕發生在一個即將受益於完善的監管體系和配套基礎設施的國家。

私有 API 聚合器暫時解決了 API 標準的缺失問題，並支援 AIS 的主要功能，例如 PFM 和替代信用評分。同時，哥倫比亞大力推行支付資訊系統（PIS），這意味著金融機構已經開始代表消費者發起支付。

隨著哥倫比亞股市在炒作週期中達到“預期膨脹的頂峰”，金融機構有機會盡可能地減輕隨之而來的低谷。

智利 2023 年的「金融科技法」（其配套法規預計將於 2024 年年中出台）的自然比較對像是墨西哥近五年前（2018 年）的金融科技法。

然而，與墨西哥法律中的單一「第 76 條」不同，智利法律將一個包含多個條款的完整「標題」專門用於其開放金融系統 (SFA) 。與 AISP 和 PISP 標準相關的特定 API 法規預計將於 2024 年底推出。目前，金融機構在進行開放銀行業務時，會對網路爬蟲行為進行自我監管。

即時支付帶來了另一個不同之處。墨西哥擁有基礎設施，但尚未啟用PIS；智利不限制PIS，但其2008年推出的電子資金轉帳系統（TEF）不支援小額零售支付。

智利目前正在探索從一開始就將小額即時支付與開放銀行結合的機會。從這個意義上講，墨西哥的情況更類似於哥倫比亞，兩國在炒作週期中處於相似的位置，而不是墨西哥。

智利缺乏與哥倫比亞的 Botón PSE 類似的機構，這在現金不占主導地位的經濟體中是可以理解的。

根據 MMT 的數據，智利在六個國家中現金提款佔支付卡 GDV 的比例最低，為23% 。這一比例遠低於哥倫比亞的 61%，甚至低於巴西的 24%。然而，與巴西不同，智利並沒有像 Pix 那樣，透過即時支付解決方案吸引許多以前的現金用戶。

根據現代貨幣理論（MMT），智利的銀行卡使用率高達89% ，高於六國平均 70%；每位成年人每年的銀行卡支付次數為 235 次，高於六國平均 117 次，僅略低於巴西的 238 次。智利的智慧型手機普及率高達 89%，而六個國家的平均普及率為 75%。

根據 Finnovista 統計，智利擁有300 家金融科技公司，在金融科技領域也毫不遜色。不過，其總數仍不到領先者巴西和墨西哥的一半，落後於哥倫比亞（369）和阿根廷（ 343） 。

待定的 API 標準不會阻止金融機構作為 AISP 和 PISP 運作。然而，較高的銀行服務水準使得金融包容性不再是優先事項，並且可能會使開放銀行服務帶有一定的歐洲風格，例如智利大多數主要銀行提供的基於AIS的帳單聚合服務。將帳單聚合與帳單支付連接起來是順理成章的下一步，一些支付服務提供者已經提供了這項服務。

在銀行和信用卡普及率極高的智利市場，店內帳戶間支付的需求或許令人有些意外。儘管目前還沒有專門的獨立小額即時支付基礎設施的計劃，但中央銀行正在支持小額零售支付清算所的發展。

對此，我們可以將美國與英國等國家進行比較。在英國，普惠金融被視為開放銀行的「新發展」之一，而不是其最初的目標。根據 MMT 國家報告，智利的現金提款佔銀行卡總交易額的23% ，而英國的比例為 9%。該國 89% 的人口擁有銀行帳戶，與英國幾乎全民享有銀行服務的情況相比，差距相當大。

更具說服力的是 15 歲及以上人群的相對持卡率：根據 Findex 的數據，智利 15 歲及以上人群的信用卡持有率為 24%，借記卡持有率為 79%，而英國的相應數據分別為 62% 和 95%。與英國相比，智利的手機支付使用率較低，這與智利手機支付使用率較高進一步相關。2021 年，智利有 41% 的人使用手機在實體店進行數位零售支付；英國的比例為 26%。根據 Findex 的數據，智利有 45% 的人使用手機支付水電費，而英國只有 14% 的人使用手機支付水電費。

智利金融機構在關注歐洲提高金融包容性的做法時，最好同時也要結合拉丁美洲更貼近自身實際情況的做法。

阿根廷和智利擁有世界上最長的國際邊界之一。目前，他們在開放銀行和即時支付方面採取的策略截然不同。智利已發布開放銀行監管條例，著眼於即時支付；而阿根廷則專注於即時支付，預示著開放銀行的到來。

中央銀行的Transferencias 3.0於 2021 年全面上線，為即時帳戶間支付提供可互通的二維碼。為了更好地支持數位錢包的資金機制，中央銀行正在用「即時拉取轉帳」（TIP）取代其「即時扣款」（DEBIN），以便讓消費者擁有更多控制權。

然而，由於缺乏集中化的品牌標識，例如巴西的 Pix 或墨西哥的 DiMo 的標識，導致近 40 家金融機構組成的聯盟通過一個名為 MODO 的自稱“銀行錢包”來支持 Transferencias 3.0。

MODO 與阿根廷最大的數位錢包（該國最大的電子商務平台的延伸）之間的關係仍在繼續發展。央行正在推動和解，並在2022 年 5 月發佈公告，規定所有數位錢包提供者必須允許消費者關聯任何銀行帳戶，即使該帳戶並非錢包提供者本身提供的帳戶。

央行的公告是關於帳戶關聯，而不是安全地共享帳戶數據，因此它本身並不是開放銀行。但其開放的做法符合開放銀行的精神，並且作為炒作週期中的“創新觸發器”，很可能是監管的先兆。

根據現代貨幣理論（MMT），在智慧型手機普及率達到81% 、行動電話普及率達到 92% 的阿根廷，可互通的二維碼應該會受到歡迎。在這六個國家中，只有智利的比例高於這些百分比，分別為 89% 和 96%。

據中央銀行稱，Transferencias 3.0 幫助 2023 年 4 月透過行動裝置進行的支付達到 1.988 億筆。不過，這1.988 億筆交易僅佔當月金融卡和信用卡交易總數3.087 億筆的不到三分之二。該數據似乎也包含使用儲存在行動裝置數位錢包中的銀行卡進行的支付，這可能會產生一些誤導。

因此，儘管帳戶間支付持續成長，但根據現代貨幣理論（MMT），阿根廷的信用轉帳佔非現金交易的比例為19% ，在六個國家中最低，而平均為 37%。從這個角度來看，阿根廷和智利採取的垂直做法畢竟是在相似的背景下發生的：相對較高的銀行業水準和有限的信貸轉移使用。差別在於阿根廷對現金的依賴，以及其最初更注重像哥倫比亞那樣發起支付。

目前阿根廷的一個特殊之處在於，市場波動使得個人財務管理和即時支付發起成為個人和企業避免受貨幣波動影響的寶貴工具。阿根廷人對加密貨幣的接受度很高，儘管加密貨幣的穩定性並不為人所知，但在六個國家中，阿根廷人的接受度最高：根據萬事達卡在 2022 年初進行的一項研究， 28%的阿根廷人聲稱使用過加密貨幣，而其他五個國家的這一比例為 16% 至 18%。

諷刺的是，該國占主導地位的數位錢包提供者（根據 APA 最近的一項調查， 88%的阿根廷受訪人使用該提供者）在國內無法提供其在巴西作為支付發起服務提供者 (PISP) 所提供的所有便利。在缺乏正式開放銀行監管的情況下，智利式的網路爬蟲和哥倫比亞式的 API 聚合都非常突出。

智利的金融科技法案出台後，秘魯成為太平洋聯盟中唯一沒有開放銀行或開放金融監理規定的國家。2022 年 3 月的一項法案宣布開放金融是“國家利益”，但至今尚未出台任何監管措施。

目前，秘魯專注於即時支付，這意味著它的做法在某些方面與阿根廷比與太平洋聯盟其他成員國的做法更相似。

秘魯電子支付中心 (CCE) 自 2016 年以來一直提供即時支付服務，但直到 2022 年在萬事達卡的支援下，才將其「即時銀行間轉帳」服務全面推廣並擴大規模。然而，秘魯自動清算所的參與方式與阿根廷中央銀行的參與方式有所不同。儘管秘魯中央銀行與其他銀行合作成立了秘魯中央銀行，但它並不屬於中央銀行。

就像阿根廷 2022 年 5 月的公報可能被視為開放銀行的「創新觸發器」一樣，秘魯中央銀行2022 年 10 月的一份通告也有類似的規定：所有行動支付和行動錢包都應該能夠互通，無論提供者或帳戶如何。

2022 年的通告統一了秘魯的主要數位錢包提供商，但並未強制要求使用 CCE 軌道而不是預付資金的行動貨幣轉帳。對於使用虛擬借記卡透過卡片軌道進行的推送支付，也不需要 CCE 軌道，秘魯的支付服務商也使用虛擬借記卡進行近乎「即時」的轉帳。

根據CCE 的聲明，該理論認為，所有供應商都將受到激勵去使用新的軌道。目前還沒有專門的標誌來區分 CCE 面向客戶的低價值「transferencias interbancarias inmediatas」與其他所有「transferencias interbancarias」。目前尚不清楚這是否會由像阿根廷 MODO 這樣的銀行財團來承擔。

改版後的CCE的影響立竿見影。萬事達卡的一項研究顯示，2018 年現金交易佔 81% 到 2022 年下降到 58%，而即時支付的份額從 3% 增長到18% 。

根據 MMT 的數據，如果加上預付的行動支付，秘魯的信用轉帳在無現金交易中所佔的比例在六個國家中最高，達到81% 。同時，銀行卡支付在六個國家中佔比最低，為 18%。這種情況與阿根廷的情況基本相反，阿根廷的比例分別為 19% 和 72%。

然而，這種比較在某種程度上具有誤導性。秘魯成年人每年平均刷卡次數僅35 次，而阿根廷則高達 102 次，這使得兩國的基礎截然不同。不出所料，根據 MMT 的數據，秘魯的現金提款佔信用卡總交易額的比例為 66%，高於阿根廷的 41%，也是這六個國家中最高的。

儘管秘魯的銀行卡普及率和使用率僅次於哥倫比亞，平均每位成年人每年只有 2.3 張銀行卡，總共使用 35 次，但秘魯卻與智利爭奪非接觸式銀行卡的領先地位。根據 MMT 的數據，秘魯的非接觸式銀行卡普及率（87%）和非接觸式消費率（44%）與智利的 85% 和 49% 基本持平。

對非接觸式科技的開放態度與行動裝置在支付領域的快速普及不謀而合。儘管秘魯沒有 Pix，但在 APA 對中南美洲十個國家進行的一項調查中，78%的秘魯人聲稱每月進行線上支付，這一比例幾乎與 80% 的巴西人一樣高。阿根廷人佔 71%，低於 73% 的平均值。

在同一項 APA 調查中，秘魯甚至略勝巴西一籌，成為人們對假設的「按帳戶付款」應用程式興趣最高的國家之一。該應用程式允許用戶在選擇帳戶進行付款之前，先查看各個提供者的帳戶餘額，然後再在任何接受銀行卡的零售商處進行付款。秘魯人的興趣佔比高達85% ，高於巴西人的 82%，也遠高於墊底的阿根廷人的 73%。

秘魯正處於炒作週期的「創新觸發」階段，這為金融機構提供了在新興的開放銀行領域進行創新的機會，因為秘魯人越來越多地進行數位化交易。這與巴西等處於「啟蒙斜坡」階段的地方的機會不同，在已經擁擠的開放銀行領域進行創新的機會。

使用開放銀行炒作週期來表示墨西哥、巴西、哥倫比亞、智利、阿根廷和秘魯的相對位置，充其量只能算是粗略的近似。

僅以法規為例：有針對性的具體規定可能起到支持作用，也可能起到限製作用；不具針對性的未來規劃可能令人沮喪，也可能起到促進作用。很少有法規只處於極端或極端狀態。

同時，新的基礎設施和技術可以將一個生態系統凝聚在一起，或為市場帶來更多需要解決的難題。高層應該強制規定多少？金融機構應如何相應地調整其策略？

炒作週期中的高峰和低谷可能是突然而短暫的，也可能是漸進而漫長的。它們的梯度和長度不僅會因國家/地區的具體情況而異，還會因國家/地區內的各個產品類別和客戶群體而異。

歐洲就是一個典型的例子：儘管該地區的營運環境表面上相似，但開放銀行也呈現出多種形式。然而，拉丁美洲國家更濃鬱的風味並沒有使它們的邊緣比歐洲同類風味更清晰。

拉丁美洲對普惠金融的共同關注與另一個問題息息相關：客戶控制權和同意權。這在全球範圍內都至關重要，因為安全地處理和分析經客戶許可的資料是開放銀行的核心。但當客戶不熟悉金融體系或不信任金融體系時，就會面臨額外的挑戰。即使巴西的銀行安全水準高達 85%，也難以消除人們對詐欺的擔憂：根據世界銀行估計，2022 年的損失達到 5 億美元，其中70%歸咎於 Pix。

根據萬事達卡APA 2023 年對中南美洲客戶的調查，「擔心我的資訊不安全」是巴西、哥倫比亞、智利、阿根廷和秘魯客戶對開放銀行的最大擔憂。「我更傾向於對我的財務資訊保密」這個選項排名第二，但在秘魯則以微弱優勢位列第三。「對我來說，整理和提供所有財務資訊太困難了」——諷刺的是，這對於使用開放銀行的個人財務管理應用程式來說是一個絕佳的機會。

如果沒有客戶的許可，即使有完善的法規和基礎設施，以及充滿希望的市場背景和機遇，一切都將毫無意義。金融機構獲得客戶許可的一個好方法是建立並維護客戶信任。現有的隱私和資料保護控制措施的應用是開放銀行運作不可或缺的一部分。客戶對其資料的控制權以及對其資料使用方式的透明度也同樣重要，而這又與更廣泛的金融素養問題息息相關。

如果金融機構想要在拉丁美洲成功推行開放銀行，首先需要改革課程體系。這樣做，他們或許也能為世界其他地區提供一些借鏡。

了解 萬事達卡的 開放銀行解決方案 如何 透過策略指導、技術部署、市場參與和持續改進，賦能合作夥伴、建立客戶信任，並在拉丁美洲和全球範圍內促進普惠金融。