Видение генерального директора Binance финансового будущего, основанного на криптовалютах

Ричард Тенг более тридцати лет проработал в сфере финансовых услуг, занимая в разное время должности главного специалиста по регулированию Сингапурской биржи и генерального директора Управления по регулированию финансовых услуг на Глобальном рынке Абу-Даби.

Попутно его все больше и больше привлекали перспективы криптовалют и стейблкоинов в осуществлении давно ожидаемых изменений в финансовой сфере, включая повышение доступности финансовых услуг и снижение комиссий за денежные переводы для потребителей.

В итоге в 2021 году он присоединился к Binance, крупнейшей в мире криптовалютной бирже, продвинулся по карьерной лестнице и в конце 2023 года был назначен генеральным директором. Сегодня его компания сотрудничает с Mastercard, чтобы объединить инновации в сфере криптовалют с опытом и защитой клиентов, которые Mastercard создавала на протяжении десятилетий, внедряя новые концепции как в криптовалюты, так и в традиционные финансы.

В начале июня, находясь в Дубае, Тэн, одетый в черную футболку Binance, дал видеоинтервью новостному отделу Mastercard. Он рассказал о том, что необходимо сделать для массового внедрения криптовалют, о своих приоритетных направлениях в качестве нового руководителя Binance и о том, как он вообще попал в криптовалютный мир.

Вот наше интервью с вопросами и ответами, которые были отредактированы для сокращения и ясности.

Тенг: Видение Binance с первого дня — поддерживать свободу денег по всему миру. Это то, чем мы очень увлечены. Люди должны иметь возможность использовать свои деньги так, как они хотят, где угодно.

Но это не та реальность, с которой мы сталкиваемся. Во многих частях мира финансовая инклюзия по-прежнему остаётся большой проблемой. Люди не имеют доступа к платёжным системам на местном уровне, к денежным переводам, к банковским системам. Я много путешествовал по миру, посещая многие пограничные рынки с финансовой инклюзивностью от 10 до 20%.

Сегодня финансовая инклюзия — большая проблема — 1,4 миллиарда человек не входят в финансовую систему. Криптовалюта существует для решения многих из этих проблем.

Тенг: На самом деле, криптовалюта — это самая простая форма. Оно существует круглосуточно. Это децентрализованная система. Оно не делает различий. Она не подвержена торговым войнам. Это очень нейтральный подход.

Я видел, как криптовалюта изменила жизни стольких людей. На самом деле, когда я путешествую по разным частям мира, меня очень часто благодарят люди, которые подходят ко мне и говорят, что криптовалюта и Binance стали для них спасением, потому что это единственный способ получать денежные переводы от близких. Если посмотреть на традиционные методы переводов, многие из этих компаний берут плату более 10%. Но если вы используете криптовалюту, вместо того чтобы ждать два-три дня, пока деньги дойдут до ваших близких, они поступают мгновенно и минимум бесплатно.

Представьте, если вы хотите перевести $500, $75 идут на сборы, что очень распространено. Близкие получили всего $425, а это значит много денег для обездоленных.

За последние несколько лет, особенно когда многие страны переживают гиперинфляцию, держа стейблкоины в гораздо выгодном положении как источник богатства, а удерживая биткоин, этот показатель превзошёл все классы активов за последние несколько лет.

Тенг: Я занялся криптовалютой в 2017 году. На тот момент уровень принятия криптовалют составлял менее 1%. И для меня я был очень ясен. У меня есть две гипотезы о том, чтобы криптовалюта стала мейнстримом и для массового внедрения. Для этого нужны два элемента. Первый — вам нужны чёткие правила. Если вернуться к 2017 году, ни один из регуляторов не хочет регулировать криптовалюту, потому что для них это очень маленький сектор. У них нет ресурсов для понимания этого нового сектора. Поэтому нет правил и ясности.

И второй элемент, который сейчас набирает свою роль, — это институциональное внедрение. Если подумать о валютах, сырьевых товарах, акциях и облигациях, всегда сначала проходит уровень институционального внедрения, затем спускается к корпорациям, состоятелям с высоким состоянием, и, наконец, розничной торговле. Криптовалюты — единственный класс активов, в который розничные инвесторы твердо верили, принимали их более 16 лет, и долгое время институциональные инвесторы говорили, что эта мимолетная мода пройдет. Но мы увидели эти кардинальные изменения в прошлом году, сначала с одобрением ETF в США , а затем по всему миру. Наконец, это придало криптовалюте заслуженное доверие, и мы увидели резкий рост в плане внедрения. Fidelity, BlackRock, Charles Schwab и даже JPMorgan из ярых скептиков в отношении криптовалют превратились в убежденных сторонников и предлагают криптовалютные продукты. Так что эта институциональная волна уже проходит.

Можно утверждать, что мы всё ещё на ранней стадии, но сегодня мы почти 7–8% внедрения криптовалюты. Когда мы достигнем этого этапа, следующие 10% придут быстро.

Я могу привести тебе несколько цифр, чтобы это подтвердить. Binance начал 2024 год со 170 миллионами пользователей. Сегодня у нас 275 миллионов пользователей, то есть за менее чем полтора года мы добавили более 100 миллионов пользователей. И многие из них — не только розничная торговля, но и институциональные, семейные офисы, даже суверены, желающие создать стратегические крипторезервы. Если посмотреть, где мы сейчас, наши показатели довольно близки к Netflix. В среднем мы внедряем более 150 000 новых пользователей в день с 2024 года, так что этот огромный импульс уже ощущается.

Тенг: Я работаю в финансовом секторе более 31 года. Я всегда работал в финансовых услугах, традиционных финансах и регуляторной стороне. Так вот, в 2017 году я познакомился с криптовалютами, точнее, в Соединенных Штатах. Я посещаю ежегодное мероприятие под названием Ассоциация индустрии будущего. Это масштабное совещание глобальных регуляторов и биржевых платформ. В том конкретном выпуске, на котором я был, я вижу много крипто-парней, и это заинтересовало меня в этой сфере. Чем глубже я погружаюсь в этот сектор, тем больше понимаю, что он может решить многие проблемы, которые мы в традиционных финансах пытались решить уже очень долго, но пока не добиваемся значительного прогресса, включая проблему финансовой инклюзии, о которой я говорил.

Когда я был генеральным директором Управления по регулированию финансовых услуг в Abu Dhabi Global Market, в 2017-2018 годах мы стали одними из первых в мире, кто разработал комплексную систему регулирования криптовалюты. Мы стали одними из первых в мире, кто принял это, и я рад, что мои усилия играют небольшую роль в реальной поддержке криптоповестки и развития.

Тэн: Когда я стал генеральным директором в конце 2023 года, у меня было три ключевых приоритета. Во-первых, необходимо убедиться, что Binance и впредь остается лучшей платформой для пользователей криптовалют, предлагая лучший продукт, лучшую безопасность и лучшее соответствие нормативным требованиям. Вторая приоритетная задача — сотрудничество с мировыми регулирующими органами для поддержания стандартов. И на данный момент мы являемся самой регулируемой биржей. И, в-третьих, я хотел бы сосредоточиться на партнерстве, потому что мы все еще находимся на очень ранней стадии внедрения. Чем больше мы будем сотрудничать с партнерами для поддержки внедрения и использования криптовалют во всем мире, тем более динамичной будет наша экосистема, тем больше пользы мы сможем привнести в нее и в отрасль, и тем лучше для нас будет. Таким образом, существует множество веских вариантов применения. Стейблкоины — один из них. Оплата, очевидно, тоже имеет значение. Поэтому мы с нетерпением ждём сотрудничества с Mastercard в качестве партнёра по платежам.

Мы запустили Binance Pay около двух лет назад. На данный момент через Binance Pay прошло более 27 миллиардов долларов [с момента запуска], и, исходя из комиссионных сборов, мы сэкономили нашим пользователям более 1,75 миллиарда долларов на комиссиях. Мы недавно познакомились с Королевством Бутан. Теперь люди могут использовать Binance Pay для чего угодно: от оформления виз и оплаты проживания до питания и покупок у местных продавцов.

Triple-A, поставщик платежных услуг, провёл исследование, показывающее, что держатели криптовалюты — это люди, которые действительно хотят получить разный опыт. Если посмотреть на их схему расходов, они, как правило, тратят гораздо больше. Они, как правило, путешествуют гораздо чаще, чем владельцы криптовалюты. Представьте себе всех этих людей, путешествующих по миру с партнёрством между нами. Мы действительно можем поддержать многих из них в плане их международного опыта, разного опыта оплаты и поддержки этого усыновления.

Тенг: Как и в случае с любым классом активов, мы будем подвержены изменениям макроэкономических условий, процентной ставки — ни один из классов активов не застрахован от всего этого глобального влияния. Но если сравнивать с прошлым, мы находимся на совершенно другом этапе развития. Я уже упоминал, что криптовалюта — единственный класс активов, который получил широкое распространение среди розничных инвесторов, но долгое время все остальные категории инвесторов оставались без внимания. Существовала лишь одна категория инвесторов или трейдеров. В прошлом рыночная капитализация была значительно меньше. Активы с меньшей рыночной капитализацией, как правило, гораздо более волатильны.  

Сегодня, с институциональным внедрением, держатели и трейдеры работают от стран до фондов, от фондов, фондов, институтов, корпоративных казначейских облигаций, семейных офисов, лиц с высоким уровнем состояния — и всё это из разных категорий инвесторов с разной склонностью к риску. У них разные торговые стратегии, разные стратегии удержания.

И это делает структуру холдинга гораздо более разнообразной и рассредоточенной. А сегодня, если посмотреть на криптопространство, рыночная капитализация значительно выше по сравнению с прошлым. Итак, вместе всё это — и учитывая, что мы всё ещё находимся на самом раннем этапе внедрения, многие финансовые учреждения, семейные и корпоративные казначейские облигации продолжают самостоятельно проверять, чтобы определить, сколько выделить — драйверы очень сильные. Когда мы видим тот тип волатильности, как в прошлом, я считаю, что она вряд ли повторится, но всё это зависит от макроэкономических изменений и условий, как и любой другой класс активов. Я считаю, что при раннем институциональном внедрении путь очень яркий.