Отдавайте должное: как лучший доступ к доступному капиталу для женщин может способствовать росту для всех

Посетите такие страны, как Уганда, Кения или Эфиопия, и вы, скорее всего, встретите женщину, ведущую свой небольшой бизнес — продающую зрелые на солнце помидоры из своего сада или яркие хлопковые ткани, тщательно сотканные вручную. Африка является домом для 26% мировых предприятий, принадлежащих женщинам, многие из которых — это самостоятельные предприятия.

Эти женщины, как правило, открывают микропредприятия из-за необходимости. В этих странах с низким и средним уровнем дохода, где, как ожидается, к 2050 году население удвоится и достигнет 2,5 миллиарда человек, официальных, хорошо оплачиваемых рабочих мест мало. Однако развивать бизнес сложно в регионе, где женщины имеют ограниченный доступ к оборотному капиталу и сталкиваются с невыгодными условиями кредитования, когда им все же удается его получить.

В новой белой книге «Женщины и справедливый рост в мире, ограниченном ресурсами» Фонд Билла и Мелинды Гейтс глубоко анализирует проблемы, существующие и в других частях мира, и представляет видение построения более разнообразной, народной финансовой архитектуры в странах Африки к югу от Сахары. Цель: найти способы более эффективно направлять финансирование владельцам микро- и малого бизнеса, особенно женщин. Как ожидается, что Мелинда Френч Гейтс расскажет в четверг на ежегодном саммите Mastercard по глобальному инклюзивному росту, где она выступает в качестве приглашённого спикера, вопросы остаются сложными, и фонд считает глобальное сотрудничество критически важным для их решения.

Недавно редакция Mastercard побеседовала с ведущим автором газеты Гретой Булл, которая курирует экономическое расширение прав и возможностей женщин в Фонде Гейтс.

Бык: Для ведения бизнеса, микро или небольшого, нужны надёжные и доступные источники финансирования. К сожалению, большинство женщин в Африке не имеют доступа к такому кредиту. Они могут получить доступ к очень дорогим краткосрочным цифровым потребительским займам, если у них есть мобильный денежный счет, или получить кредит через небольшие ротационные общественные кредитные ассоциации, где средства ненадёжно доступны в нужные моменты.

Но эти источники кредита либо дорогие, либо не соответствуют требованиям женщин для ведения настоящего бизнеса. Мы видим отсутствие доступных и индивидуальных кредитных решений. Статья посвящена тому, чтобы больше — и, что важнее, улучшить — кредитные ресурсы в руки женщин-предпринимателей.

Булл: Когда кредиторы не видят поток данных о транзакциях или историю погашения, они фактически игнорируют кредитный риск, который представляет этот клиент. Неформальные группы решают это, используя «репутационный капитал» и управляя риском дефолта через социальное давление. Микрофинансовые учреждения используют очень ручные методы понимания кредитного риска, что затрудняет масштабирование их решений. Цифровые потребительские кредиторы оценивают цены с высокими ставками убытков, и поэтому кредиты очень дорогие.

И во всех этих решениях мы не видим прогресса для женщин, которые берут кредиты — если женщина брала кредиты и вовремя их погашала в рамках нескольких раундов неформального, цифрового или микрокредитования, она, как правило, не переходит к более выгодным продуктам по более низкой цене, даже несмотря на то, что продемонстрировала свою кредитоспособность. Данные, контролируемые и передаваемые самими клиентами, могут помочь сделать эту проблему более заметной, но, к сожалению, во многих случаях эти данные либо отсутствуют, либо хранятся в закрытых экосистемах цифровых провайдеров, поэтому ни у кого нет стимула предлагать этим женщинам более качественные и доступные товары. Одна из наших точек зрения заключается в том, что нам необходимо найти способ получить доступ к этим данным и поделиться ими без значительных дополнительных затрат.

Булл: Микрофинансирование оказало мощное влияние в таких странах, как Бангладеш и Латинская Америка, но в Африке оно оказалось менее масштабным, не в последнюю очередь потому, что институциям на этих рынках было трудно достичь необходимого масштаба. Когда около 15 лет назад появились результаты первого раунда рандомизированных контролируемых исследований, показавшие, что микрофинансирование не является революционным, инвесторы начали искать другие решения, опираясь на стремительный рост мобильных платежей и других цифровых решений в 2010-х годах.

Эти решения значительно расширили границы финансовой сферы в плане доступа к счетам и платежным услугам, но они всё ещё не предоставляют женщинам эффективный кредит на доступных условиях. То есть они являются частью решения, но не целиком. И оказывается, что доказательства влияния не так негативны, как мы все думали — в статье есть подробный обзор литературы для тех, кто хочет подробно изучить этот вопрос. Мы узнали, что при определённых обстоятельствах микрокредитование может иметь очень значительные последствия для определённых видов бизнеса, когда кредитные продукты созданы с учётом их потребностей.

Булл: С тех пор как я начал работать над инклюзивными финансами в начале 2000-х, глобальное сообщество разработчиков перешло от одной идеи к другой «серебряной пуле». Мы считаем, что микрофинансирование — это потрясающе, а потом решаем, что это ужасно. Мы переходим к платежам и понимаем, что у модели есть ограничения. Поэтому мы обращаемся к цифровым финансовым услугам, финтеху, цифровой общественной инфраструктуре — что угодно. Правда в том, что универсальных решений не существует. Все эти вещи — часть решения. Это экосистемный вызов — все компоненты должны работать вместе, чтобы экономика работала. Кредитование бедным — это сложно — доход от каждого займа невелик, поэтому для успешной бизнес-модели нужно брать много займов.

Для этого нам нужны специализированные кредитные организации, структура ценообразования которых позволит им предоставлять доступные кредитные продукты женщинам с низким доходом. Существует потребность как в эффективном микрофинансировании (предоставляемом микрофинансовыми организациями, банками или финтех-компаниями), так и в платежах — они фактически неразрывно связаны. Нам просто нужно лучше понять, как создавать экосистемы финансового сектора, которые могли бы предоставлять женщинам с низким доходом необходимые им продукты, и для этого нужно задействовать не только нескольких поставщиков. Для этого необходимы взаимодействие с регулирующими органами; доступ к недорогому оптовому финансированию в местной валюте; более сильные и цифровые поставщики финансовых услуг; и значительно улучшенная рыночная инфраструктура, особенно в сфере обработки данных. Хорошая новость в том, что это уже делалось раньше в разных частях мира. Таким образом, при наличии достаточных стратегических инвестиций и партнерства мы сможем сделать то же самое в Африке.

Булл: Во-первых, нам бы очень хотелось, чтобы государственный и частный секторы, а также участники процесса развития работали вместе над этим, обсуждая, как могла бы выглядеть новая архитектура. Перед нами стоят сложные задачи, требующие сотрудничества между различными участниками рынка, которые в настоящее время работают над своими собственными сделками изолированно. Как нам построить такую рыночную систему, которая сможет получать донорское финансирование наиболее эффективным способом? Как нам создать пути проникновения в систему для способных людей, которые находятся вне её? Мы не можем просто так вложить деньги и сказать: «Удачи». Это требует от нас всех гораздо более тщательного обдумывания того, как и где мы можем оказать наибольшее влияние, и совместной работы для достижения этой цели.

Этот разговор был отредактирован для сокращения.