Viziunea CEO-ului Binance pentru un viitor financiar bazat pe criptomonede

Richard Teng a petrecut mai mult de trei decenii în domeniul serviciilor financiare, lucrând în diferite perioade ca director de reglementare al Bursei din Singapore și CEO al Autorității de Reglementare a Serviciilor Financiare de la Piața Globală din Abu Dhabi.

Pe parcurs, a devenit din ce în ce mai intrigat de promisiunea criptomonedelor și a stablecoin-urilor de a aduce schimbările mult așteptate în domeniul financiar, inclusiv stimularea incluziunii financiare și reducerea comisioanelor de remitere pentru consumatori.

În cele din urmă, s-a alăturat Binance, cea mai mare bursă de criptomonede din lume, în 2021, a avansat în rândurile companiei și a fost numit CEO la sfârșitul anului 2023. Astăzi, compania sa colaborează cu Mastercard pentru a combina inovațiile criptomonedelor cu experiența clienților și protecțiile pe care Mastercard le-a construit de-a lungul deceniilor pentru a insufla noi concepte atât în domeniul criptomonedelor, cât și în cel al finanțelor tradiționale.

Purtând un tricou negru Binance, Teng a acordat la începutul lunii iunie un interviu video redacției Mastercard în timp ce se afla în Dubai. El a vorbit despre ce trebuie să se întâmple pentru a crește adoptarea în masă a criptomonedelor, despre domeniile sale de interes ca nou lider al Binance și despre cum a intrat în domeniul criptomonedelor.

Iată sesiunea noastră de întrebări și răspunsuri, editată pentru a fi mai lungă și mai clară.

Teng: Viziunea Binance încă de la început este de a susține libertatea banilor la nivel global. Acesta este un lucru care ne pasionează foarte mult. Oamenii ar trebui să aibă posibilitatea de a-și folosi banii în modul dorit, oriunde doresc.

Dar aceasta nu este realitatea cu care ne confruntăm. În multe părți ale lumii, incluziunea financiară este încă o problemă majoră. Oamenii nu au acces la sistemele de plată la nivel local, la serviciile de remitențe, la sistemele bancare. Am călătorit mult prin lume, în multe piețe de frontieră cu o incluziune financiară de 10 până la 20%.

Astăzi, incluziunea financiară este o problemă majoră – 1,4 miliarde de oameni nu fac parte din sistemul financiar. Criptomonedele există pentru a rezolva multe dintre aceste puncte slabe.

Teng: Realitatea este că criptomonedele sunt cea mai simplă formă. Există 24/7. Este descentralizat. Nu discriminează. Nu este supus războaielor comerciale. Este foarte neutru.

Am văzut cum criptomonedele au schimbat viețile atâtor oameni. De fapt, când călătoresc în multe părți ale lumii, sunt adesea mulțumit de oameni care vin la mine și îmi spun că criptomonedele și Binance au fost o salvare pentru ei, pentru că aceasta este singura modalitate prin care pot primi remitențe de la cei dragi. Dacă te uiți la metodele tradiționale de remitere a banilor, multe dintre aceste firme percep taxe de peste 10%. Dar dacă folosești criptomonede, în loc să aștepți două-trei zile ca banii să ajungă la cei dragi, aceștia ajung la ei instantaneu și cel puțin gratuit.

Imaginează-ți, dacă vrei să remiti 500 de dolari, 75 de dolari merg pe comisioane, ceea ce este foarte comun. Cei dragi au primit doar 425 de dolari, ceea ce înseamnă mulți bani pentru persoanele defavorizate.

În ultimii ani, mai ales într-un context hiperinflaționist, multe țări au trecut printr-un scenariu hiperinflaționist, prin deținerea de criptomonede stabile, acestea au o situație mult mai bună ca rezervă de avere, iar prin păstrarea Bitcoin, aceasta a depășit orice clasă de active în ultimii ani.

Teng: Am început să lucrez în domeniul criptomonedelor în 2017. La acel moment, adoptarea criptomonedelor era mai mică de 1%. Și în ceea ce mă privește, am fost foarte clar. Am două ipoteze despre cum criptomonedele vor deveni mainstream și despre cum vor adopta în masă. Ai nevoie de două elemente care să intre în joc. În primul rând, ai nevoie de reglementări clare. Dacă vă aduc înapoi în 2017, niciuna dintre autoritățile de reglementare nu vrea să reglementeze criptomonedele pentru că, pentru ele, este un sector foarte mic. Nu au resurse pe care să le aloce pentru a înțelege acest nou sector. Deci există o lipsă de reguli și claritate.

Și al doilea element care a intrat în joc este adoptarea instituțională. Dacă vă gândiți la valute, mărfuri, acțiuni și obligațiuni, întotdeauna stratul de adoptare de către instituții este cel care apare primul, apoi coboară la corporații, persoane fizice cu avere netă mare și, în final, la comerțul cu amănuntul. Criptomonedele sunt singura clasă de active în care comerțul cu amănuntul a crezut cu tărie în ea, a îmbrățișat-o timp de mai bine de 16 ani și, pentru cea mai lungă perioadă de timp, instituțiile au spus că această modă trecătoare va dispărea. Dar am văzut această schimbare radicală anul trecut, mai întâi odată cu aprobarea ETF-urilor în SUA și apoi, ulterior, în întreaga lume. În cele din urmă, le-a oferit criptomonedelor credibilitatea pe care o meritau și am văzut o creștere semnificativă a adoptării. Fidelity, BlackRock, Charles Schwab și chiar JPMorgan au trecut de la mari sceptici la criptomonede, la credincioși și oferind produse cripto. Deci, valul instituțional se apropie.

Deci, se poate argumenta că suntem încă într-un stadiu incipient, dar astăzi, adopția criptomonedelor este aproape de 7 până la 8%. Când vom ajunge la acel stadiu, următoarele 10% vor apărea rapid.

Pot să-ți dau niște cifre care să te susțină. Binance a început anul 2024 cu 170 de milioane de utilizatori. Astăzi, avem 275 de milioane de utilizatori, așa că am adăugat peste 100 de milioane de utilizatori în mai puțin de un an și jumătate. Și multe dintre acestea nu sunt doar de retail, ci și de la instituții, birouri familiale, chiar și entități suverane care doresc să înființeze rezerve strategice de criptomonede. Deci, dacă ne uităm unde ne aflăm, cifrele noastre sunt destul de apropiate de cele ale Netflix. Începând cu 2024, am integrat, în medie, peste 150.000 de utilizatori noi pe platforma noastră, așa că se simte un avânt uriaș.

Teng: Lucrez în sectorul serviciilor financiare de peste 31 de ani. Întotdeauna am lucrat în servicii financiare, finanțe tradiționale și în domeniul reglementărilor. Așadar, în 2017 am ajuns să cunosc criptomonedele, de fapt, în Statele Unite. Particip la un eveniment anual numit Asociația Industriei Futures. Este o mare adunare a autorităților de reglementare globale și a platformelor de schimb. În acea ediție anume la care am participat, am văzut mulți băieți din domeniul criptomonedelor venind în forță, iar asta m-a făcut să înțeleg acest sector. Și cu cât aprofundez mai mult acest sector, cu atât descopăr că poate rezolva o mulțime de puncte slabe pe care noi, cei din domeniul financiar tradițional, încercăm să le rezolvăm de mult timp, dar pe care nu le-am făcut prea multe progrese, inclusiv problema incluziunii financiare pe care am menționat-o.

Așadar, când am fost CEO al Autorității de Reglementare a Serviciilor Financiare de la Piața Globală din Abu Dhabi, în 2017-2018 am devenit printre primii din lume care au dezvoltat un cadru cuprinzător pentru a începe reglementarea criptomonedelor. Am devenit printre primii din lume care au adoptat acest lucru și mă bucur că efortul meu joacă un mic rol în susținerea agendei și dezvoltării cripto.

Teng: Când am devenit CEO la sfârșitul anului 2023, aveam trei obiective principale. Primul este să ne asigurăm că Binance continuă să fie cea mai bună platformă pentru utilizatorii de criptomonede și să ofere cel mai bun produs, cea mai bună securitate și cea mai bună conformitate pentru utilizatori. A doua prioritate este colaborarea cu autoritățile de reglementare globale pentru a menține standardele. Și până acum, suntem cea mai reglementată bursă. Și al treilea lucru pe care vreau să mă concentrez este parteneriatul, pentru că suntem încă într-un stadiu foarte incipient al adoptării. Cu cât putem colabora mai mult cu partenerii pentru a sprijini adoptarea și implementarea criptomonedelor la nivel global, cu atât putem transforma ecosistemul într-unul mai vibrant, cu cât putem injecta mai multă utilitate în ecosistem și în industrie, cu atât ne va fi mai bine. Deci, există multe cazuri de utilizare puternice. Stablecoins este unul dintre ele. Plata este, evident, altceva. Așadar, așteptăm cu nerăbdare să colaborăm cu Mastercard ca partener de plăți.

Am introdus Binance Pay acum aproximativ doi ani. Până în prezent, peste 27 de miliarde de dolari trec prin Binance Pay [de la lansare] și, pe baza taxelor pe care le percepem, am economisit utilizatorilor noștri peste 1,75 miliarde de dolari în ceea ce privește comisioanele. Am introdus recent relația cu Regatul Bhutan. Acum oamenii pot folosi Binance Pay pentru orice, de la cereri de viză la cazare, mese și cumpărături de la furnizori locali.

Furnizorii de servicii de plată Triple-A au realizat studii care au arătat că deținătorii de criptomonede sunt persoane care își doresc de fapt experiențe diferite. Deci, dacă te uiți la modelul lor de cheltuieli, au tendința să cheltuiască mult mai mult. Aceștia tind să călătorească mult mai mult decât cei care nu dețin criptomonede. Așadar, imaginați-vă toți acești oameni călătorind prin lume cu un parteneriat între noi. Îi putem sprijini cu adevărat pe mulți dintre ei în ceea ce privește experiențele lor internaționale și experiențele diferite de plată, sprijinind această adoptare.

Teng: Ca în cazul oricărei clase de active, vom fi supuși schimbărilor condițiilor macroeconomice, mediului ratelor dobânzilor — niciuna dintre clasele de active nu este imună la tot acest mediu global. Dar dacă ne comparăm cu trecutul, ne aflăm într-o etapă de dezvoltare foarte diferită. Am menționat că criptomonedele sunt singura clasă de active care a fost adoptată de comerțul cu amănuntul, dar mult timp toate celelalte categorii de investitori nu au fost incluse. Exista o singură categorie de investitori sau comercianți. Capitalizarea de piață a fost mult mai mică în trecut. Activele cu capitalizare de piață mai mică tind să fie mult mai volatile.  

Astăzi, odată cu adoptarea instituțională, există deținători și traderi variind de la țări la fundații, trusturi, instituții, trezorerii corporative, birouri familiale, persoane fizice cu avere netă mare și toate acestea din diferite categorii de investitori care au un apetit pentru risc diferit. Au strategii de tranzacționare diferite, au strategii de deținere diferite.

Și asta duce la o structură de exploatare mult mai diversă și dispersată. Și astăzi, dacă ne uităm la spațiul cripto, capitalizarea de piață este mult mai mare în comparație cu trecutul. Deci, toate aceste lucruri combinate - și având în vedere faptul că suntem încă în stadiul incipient al adoptării, multe dintre instituțiile financiare, birourile familiale, trezoreriile corporative încă își fac propriile analize pentru a decide cât vor aloca - factorii determinanți sunt foarte puternici. Când vom vedea tipul de volatilitate pe care l-am văzut în trecut, părerea mea este că este puțin probabil să se repete, dar totul este supus schimbărilor și condițiilor macroeconomice, ca în cazul oricărei alte clase de active. Cred că, odată cu adoptarea instituțională timpurie, calea este foarte promițătoare.