Cliques e deslocamentos

Este relatório é uma colaboração entre o Mastercard Economics Institute, Joel Alcedo (Mastercard Economics Institute), Scott Baker (Universidade Northwestern), Nick Bloom (Universidade Stanford) e Ethan Harris (Consultor Sênior do Mastercard Economics Institute).

A pandemia provocou um aumento de 500% no trabalho remoto. A análise dos dados do Mastercard SpendingPulse ™ , que estima o total de vendas no varejo em todos os tipos de pagamento, mostra que essa transição impulsionou parte do aumento das compras online nos EUA. Os autores estimam que esse aumento no trabalho remoto contribuiu para o crescimento das compras online no varejo dos EUA. Em março de 2024, as compras online no varejo atingiram uma taxa anual de US$ 375 bilhões acima da tendência de 2015-2019¹. O maior aumento nas compras online ocorreu em regiões com a maior proporção de trabalhadores híbridos e remotos, sugerindo impactos tanto nacionais quanto locais. Olhando para o futuro, com o trabalho híbrido em casa provavelmente se tornando permanente, os autores esperam ver um crescimento contínuo nas compras online, impulsionado pela mudança nos hábitos de consumo.

Antes da pandemia, poucas empresas consideravam o trabalho remoto, preocupadas com os impactos na produtividade e no engajamento dos funcionários. No entanto, a pandemia desencadeou uma experiência social de grandes proporções. Para surpresa de muitos, o trabalho em casa — tanto híbrido quanto totalmente remoto — foi bem-sucedido para uma ampla gama de empregos. As evidências do impacto na produtividade dos trabalhadores são contraditórias, mas houve um claro impacto positivo na satisfação no trabalho desses trabalhadores.

O trabalho remoto, impulsionado pela pandemia, tornou-se desde então uma característica permanente do mundo empresarial dos EUA. Antes da pandemia, 7% dos dias de trabalho eram realizados em casa, chegando a um pico de cerca de 60% em maio de 2020 e estabilizando-se em cerca de 28% no início de 2024, de acordo com dados do WFH Map.

Quando a pandemia começou, as compras online já eram um modelo de negócio relativamente maduro, com 18,3% das vendas ocorrendo online em dezembro de 20192. Segundo dados do Departamento do Censo, a proporção de "compras eletrônicas e vendas por correspondência" em relação às vendas no varejo, excluindo automóveis e gasolina, saltou para 25,5% durante o pico da pandemia, em abril de 2020. Em março de 2024, a participação era de 26,3% - cerca de três pontos percentuais acima da tendência de 23% entre 2015 e 2019, o que corresponde a cerca de US$ 375 bilhões em base anualizada.

Pequenos hotéis e motéis que surgiram durante o segundo semestre de 2020 apresentaram taxas de sobrevivência mais altas do que aqueles surgidos em outros períodos.

• A análise anterior da MEI mostra que os pequenos hotéis e motéis cresceram entre 2019 e 2023. Isso pode ter refletido uma preferência por viagens locais imediatamente após a pandemia, antes que os consumidores se sentissem mais à vontade para viajar de avião para locais mais distantes. As maiores taxas de sobrevivência de pequenos hotéis e motéis criados durante o segundo semestre de 2020 indicam que eles se beneficiaram de uma forte demanda inicial. Elas sobreviveram por mais tempo, o que destaca a importância de um fluxo de caixa robusto nos estágios iniciais do ciclo de vida das empresas.
• Em termos gerais, para outros setores, constatamos que as taxas de sobrevivência tendem a ser mais elevadas para pequenas empresas constituídas em 2021 e 2022, após o fim da pandemia.

As taxas de sobrevivência das empresas tendem a ser sazonais, diminuindo por volta do outono em vários setores.

• Os setores de serviços recreativos e de restaurantes e bares apresentam forte sazonalidade, com o número de estabelecimentos ativos diminuindo antes do inverno.
• O número de lojas de roupas em funcionamento diminui após a temporada de compras de fim de ano. Uma tendência semelhante é observada em lojas de decoração de interiores, com a construção civil e as vendas de imóveis residenciais apresentando uma desaceleração significativa durante os meses frios do inverno.

As taxas de sobrevivência das empresas tendem a ser sazonais, diminuindo por volta do outono em vários setores.

• A MEI constatou que as taxas de sobrevivência para pequenas empresas omnicanal atingiram uma média de 98,6% entre janeiro de 2023 e agosto de 2023. Empresas omnicanal se beneficiam da capacidade de interagir com o consumidor empoderado – que valoriza opções – de diversas maneiras e a qualquer momento.

• As taxas de sobrevivência para pequenas empresas que operam exclusivamente online são inferiores às das empresas omnicanal, situando-se em 97,1%, o que provavelmente reflete menores barreiras de entrada e saída.

• Pequenas empresas presenciais têm taxas de sobrevivência menores do que as omnicanal, mas maiores do que as online, refletindo maiores obstáculos para o encerramento das operações em lojas físicas.

As perguntas óbvias são: O que provocou uma mudança tão drástica em ambas as atividades nos EUA, e será que elas continuarão? Exploramos cinco explicações potenciais que ajudam a explicar a correlação entre o trabalho remoto e as compras online:

• Mudanças geográficas (o “efeito donut”): O trabalho remoto aparentemente levou os funcionários a se mudarem para áreas mais suburbanas, afastando-se dos centros urbanos. O trabalho remoto pode impulsionar as compras online, pois permite que as pessoas trabalhem em áreas menos densamente povoadas, onde ir à loja física é menos conveniente. Os trabalhadores híbridos tendem a passar mais tempo em áreas suburbanas perto de casa, com menos opções de compras. Os trabalhadores que atuam totalmente em regime de trabalho remoto provavelmente serão ainda mais impactados, pois podem se mudar para locais ainda mais distantes das áreas urbanas.

• Conveniência: Trabalhar em casa provavelmente facilita as compras online durante o horário de trabalho. Isso é particularmente verdadeiro em setores como o de serviços financeiros, onde existem fortes restrições ao uso da internet no escritório.

• Impacto da renda: Tanto os trabalhadores remotos quanto os compradores online tendem a ter rendimentos mais altos. A literatura sobre trabalho remoto mostra que essa modalidade se expandiu mais para empregos de escritório e com salários relativamente altos. Trabalhadores com renda mais alta podem comprar mais online porque atribuem maior valor monetário ao tempo e, portanto, valorizam a conveniência das compras online.

• Avanços tecnológicos: O aumento em ambas as participações provavelmente se deve a avanços tecnológicos semelhantes. A tecnologia aprimorada possibilitou uma experiência mais fluida de compras online e trabalho remoto.

• Efeitos de aprendizagem: Tanto o trabalho remoto quanto as compras online podem ter se beneficiado do "aprender fazendo" durante os lockdowns da COVID. Empregadores, trabalhadores, varejistas e consumidores se adaptaram às restrições, o que levou a novas formas de organizar atividades online e aumentou a conscientização e a confiança do consumidor nas opções online.

Para examinar como essas mudanças estão se desenrolando ao longo do tempo e em todos os condados dos EUA, combinamos dois conjuntos de dados exclusivos em nível de condado dos EUA. Em primeiro lugar, o banco de dados Trabalho em Casa (Work from Home - WFH) inclui dados por país e por condado nos EUA sobre a proporção de vagas de emprego que oferecem trabalho híbrido ou totalmente remoto. O segundo conjunto de dados, proveniente do Mastercard SpendingPulse, fornece uma estimativa das vendas no varejo em todos os tipos de pagamento em nível de condado nos EUA, incluindo gastos online.

A fusão desses conjuntos de dados revela padrões interessantes. Por exemplo, a figura abaixo mostra as porcentagens nominais sem tendência em dois grupos de condados: as vendas online sem tendência para condados com os 10% maiores (laranja) e os 10% menores (branco) percentuais de anúncios de vagas de trabalho em casa. Nos condados com baixa incidência de trabalho remoto, a participação das compras online praticamente retornou à tendência pré-pandemia, enquanto nos condados com maior presença de trabalho remoto, esse percentual está cerca de 4% acima da tendência.

O gráfico de barras abaixo resume a relação entre as duas porcentagens em 3.195 condados dos EUA. Especificamente, agrupamos os condados dos EUA em 10 decis, do mais baixo ao mais alto, em termos de prevalência de trabalho em casa (barra mais à esquerda no gráfico abaixo). O gráfico resultante destaca claramente a relação. Os condados com maior proporção de vagas de emprego remotas ou híbridas tendem a ter também uma maior proporção de compras online no varejo.

Com uma parcela maior da população tendo mais flexibilidade no mercado de trabalho e acesso a compras online, os consumidores têm a possibilidade de escolher com agilidade quando fazer compras. Os consumidores não precisam mais depender de dar uma passada rápida na loja depois do trabalho ou para fazer compras no fim de semana. Analisamos, portanto, os gastos com alimentação – tanto em supermercados quanto em restaurantes – para verificar como as pessoas alteraram o horário em que realizam compras online. Ao analisar dados de transações da Mastercard agregados e anonimizados, encontramos as seguintes tendências:

• Supermercado: Provavelmente devido a uma variedade de fatores, incluindo trabalho híbrido, mudanças no estilo de vida e proliferação de serviços de entrega, constatamos que houve uma mudança nos gastos em supermercados em 2023, com maior concentração no período entre 11h e 17h em comparação com 2019. A mudança nos gastos durante o horário do meio-dia não se restringe aos dias úteis de segunda a sexta-feira, mas também é evidente durante o fim de semana, o que sugere que ela é impulsionada por fatores que vão além dos benefícios do trabalho remoto e do provável acesso a serviços de entrega.
• Restaurantes: Em contrapartida, as compras de comida online em restaurantes se distribuíram de forma mais uniforme ao longo do dia em comparação com 2019. Isso é mais evidente nos picos e vales intradiários das participações nos gastos: a linha bege abaixo, que representa 2019, apresenta máximos mais altos e mínimos mais baixos ao longo do dia em comparação com 2023. Durante a semana, a parcela dos gastos com almoço deslocou-se para outros horários do dia, em vez do horário tradicional de almoço.

Esses resultados sugerem que, em todo o país, os comportamentos de compra online foram fundamentalmente remodelados para se alinharem ao estilo de vida moderno e flexível. As fronteiras entre o trabalho e a vida pessoal se alteraram, juntamente com mudanças no estilo de vida ao longo da semana, o que provocou uma alteração na distribuição das compras online ao longo do dia.

A transformação digital provavelmente está longe de terminar. No primeiro trimestre de 2024, o movimento de retorno ao escritório nos EUA havia estagnado. Os níveis de trabalho em casa, após diminuírem em 2021 e 2022, começaram a estabilizar em 2023. Olhando para o futuro, fatores como novas tecnologias que facilitam o trabalho remoto podem significar que os níveis de trabalho em casa comecem a crescer novamente nos próximos anos. Isso também pode alterar as preferências de compra, os estilos de vida e os locais de consumo, fatores que podem impulsionar o crescimento contínuo das compras online. A tendência também se autoalimenta: à medida que a participação de mercado muda, também mudam as economias de escala para uma melhor interface de usuário online, bem como novos tipos de gerenciamento de estoque e distribuição. Os líderes empresariais, especialmente no setor varejista, precisarão continuar se adaptando ao novo mundo cada vez mais digital.