拉丁美洲的中產階級：龐大、不斷成長，但仍有一陣子會落伍

過去二十年來，拉丁美洲和加勒比海地區的中產階級迅速擴大。如今，約有 4 億人 (佔該地區人口的 61% ) 被視為中產階級，每年的消費力超過 5 兆美元。到 2035 年，這個數字預計將達到近 7 萬億美元。

這一轉變反映了重大的發展成果，數百萬人從貧困中脫離貧困，進入更好的財務 Access 和增加的支出模式。但規模並不保證穩定性 - 許多進入中產階級的家庭在財務上仍然脆弱。非正式工作失去合約、生病導致意外支出或與氣候有關的干擾，都可能侵蝕儲蓄或緊急資金。大流行病讓這種脆弱性更加明顯：1,400 萬人在一年內重新陷入脆弱狀態 (請參閱圖 1)。

根據世界資料實驗室 (World Data Lab) 的資料，每人每天至少花費 13 美元（2021 年 PPP）的家庭才算是中產階級。不過，拉丁美洲和加勒比海地區仍有超過 1 億人（約佔中產階級的四分之一）的生活費僅高於每天 13-20 美元的臨界值，突顯出當衝擊發生時，仍有許多人容易向下流動。有限的儲蓄和部分的保險保障讓家庭和小型企業很容易受到單一中斷的影響。在規模較小的經濟體中，對旅遊業和匯款的依賴，以及面臨極端天氣的風險，使這種脆弱性更加嚴重。

即使是該地區最大的中產階級成長引擎--巴西和墨西哥，也看到成長轉移到勞動力市場較薄且更容易受到衝擊影響的二線城市。在許多這些城市，Access金融的能力落後於主要地鐵，使家庭更難承受干擾並保持中產階級。在整個南美洲和中美洲，較小的城市地區預計將帶動大部分未來中產階級的成長（見圖 2）。

拉丁美洲的包容性議程正從協助家庭邁向中產階級，演變為確保他們留在中產階級。我們的優先考量不再是跨越支出門檻，而是建立緩衝、管理風險和抵禦經濟衝擊 - 從基本的包容性轉向財務健康。

從Access轉向復原力 —— 能夠應付意外衝擊的能力 — 需要更強大的小型企業生態系統、更具包容性的金融工具，以及能夠在發生衝擊時快速響應的公共系統。這也需要承認微型、小型和中型企業在推動整個區域的就業、收入和流動性方面的核心作用。

在Mastercard，我們將新興中產階層看到不僅是消費者，還是企業家、工人和社區主持人。支持他們的復原能力意味著支持企業、金融服務提供者以及維繫他們的生態系統。

小型企業往往最先受到通貨膨脹、供應鏈中斷或當地不安全的影響，也是最遲在沒有支援的情況下復原的。加強他們的數位和營運能力，以及他們Access融資，有助於穩定家庭收入和當地經濟。

通過 Mastercard Strive，我們與墨西哥和哥倫比亞的當地組織合作，通過數字化營運和增加資本的Access來加強小型企業，從而幫助保護中產家庭支持的收入。在財務包容門檻（Access 正式融資所需的最低每日支出）仍高於區域平均值的情況下，這尤其重要。墨西哥和哥倫比亞的融入門檻高於拉丁美洲和加勒比海地區的平均值，其融入率也遠遠落後於巴西和智利（見圖 3）。

在中美洲，我們與危地馬拉的 RISE 計劃正在數位化農村工人的工資支付，改善收入安全，並擴大正式金融服務的 Access。數位化工資不僅能降低風險和滲漏，還能創造通往儲蓄和信用記錄的途徑，擴大財務健康的範圍。危地馬拉是該地區包容性最低的國家之一，因此成為減少正規金融障礙的關鍵國家（見圖 3）。

為了擴大並保持影響力，公私合作關係至關重要。數位支付基礎建設、適應性社會保護系統和目標性信貸機制，可協助政府在危機期間更有效地回應，確保家庭和企業擁有所需的流動資金和支援，以度過災難。

拉丁美洲是全球最大、最具經濟影響力的中產階級市場之一。除了巴西和墨西哥之外，預計百分比成長最快的經濟體集中在蘇里南、尼加拉瓜和洪都拉斯等較小的經濟體（見圖 4）。

Mastercard 在邁向金融健康之路上連接和保護 500 萬個人和小型企業的重新承諾，反映了這一現實。在拉丁美洲，這一承諾意味著加強小型企業，擴大數位 access，以及與政府和公民社會合作，建立防震的系統。

如果說過去 20 年的定義是流動性，那麼未來十年的定義就必須是耐用性。龐大的中產階級是經濟成長與進步的信號，但有韌性的中產階級則是持續包容性經濟成長的基礎。