拉丁美洲的中产阶级：规模庞大、不断壮大，但仍有可能受到冲击而落后

在过去二十年里，拉丁美洲和加勒比地区的中产阶级迅速扩大。如今，约有 4 亿人（占该地区人口的 61% ）被视为中产阶级，年消费能力超过 5 万亿美元。到 2035 年，这一数字预计将达到近 7 万亿美元。

这一转变反映了重大的发展成果，数百万人摆脱了贫困，获得了更多的金融服务，消费模式也得到了改善。但是，规模并不能保证稳定--许多进入中产阶级的家庭仍然经济脆弱。失去一份非正式工作的合同、一场产生意外支出的疾病或与气候有关的干扰都会侵蚀储蓄或应急资金。大流行病使这种脆弱性更加明显：1 400 万人在一年内重新陷入脆弱境地（见图 1）。

根据世界数据实验室的数据，每人每天至少花费 13 美元（2021 年购买力平价）的家庭被视为中产阶级。尽管如此，拉加地区仍有 1 亿多人--约占中产阶级的四分之一--每天的生活费仅略高于 13-20 美元的门槛，这突出表明，当冲击发生时，仍有许多人容易向下流动。有限的储蓄和部分保险使家庭和小企业很容易受到单一干扰的影响。在较小的经济体中，对旅游业和汇款的依赖以及极端天气的影响加剧了这种脆弱性。

即使是该地区最大的中产阶级增长引擎--巴西和墨西哥，其经济增长也正在向劳动力市场更薄弱、更易受冲击影响的二级城市转移。在这些城市中，许多城市的融资渠道落后于大城市，这使得家庭更难抵御干扰并保持中产阶级地位。在整个南美洲和中美洲，较小的城市地区预计将推动大多数未来中产阶级的增长（见图 2）。

拉丁美洲的包容性议程正在从帮助家庭进入中产阶级向确保他们留在中产阶级发展。当务之急不再是跨越支出门槛，而是建立缓冲、管理风险和抵御经济冲击--从基本的普惠转向金融健康。

要实现从Access到复原力（抵御意外冲击的能力）的转变，需要更强大的小企业生态系统、更具包容性的金融工具以及能够在冲击发生时迅速做出反应的公共系统。这还需要认识到微型、小型和中型企业在推动整个地区的就业、收入和流动性方面的核心作用。

在Mastercard看来，新兴中产阶级不仅是消费者，也是企业家、工人和社区支柱。支持他们的复原力意味着支持企业、金融服务提供商和维持他们的生态系统。

小企业往往最先受到通货膨胀、供应链中断或当地不安全局势的影响，也是在没有支持的情况下最难恢复的。加强他们的数字和运营能力以及获得资金的渠道有助于稳定家庭收入和地方经济。

通过 "万事达卡奋斗"（Mastercard Strive）计划，我们与墨西哥和哥伦比亚的地方组织合作，通过数字化运营和增加获得资本的机会来加强小型企业，帮助保护维持中产阶级家庭的收入。在金融包容性门槛--获得正规金融服务所需的最低日常开支--仍然高于地区平均水平的地方，这一点尤为重要。墨西哥和哥伦比亚的融入门槛高于拉丁美洲和加勒比地区的平均水平，其融入率也远远落后于巴西和智利（见图 3）。

在中美洲，我们与 RISE 在危地马拉开展的活动正在实现农村工人工资支付的数字化，提高收入保障，并扩大正规金融服务的Access。数字化工资不仅能减少风险和流失，还能创造储蓄和信用记录的途径，扩大财务健康范围。危地马拉是该地区包容性最低的国家之一，因此成为减少正规融资障碍的关键国家（见图 3）。

为了扩大和维持影响，公私伙伴关系至关重要。数字支付基础设施、适应性社会保护系统和有针对性的信贷机制可以帮助政府在危机期间做出更有效的反应，确保家庭和企业拥有度过危机所需的流动资金和支持。

拉丁美洲是世界上最大、最具经济影响力的中产阶级市场之一。除巴西和墨西哥外，预计百分比增长最快的国家集中在苏里南、尼加拉瓜和洪都拉斯等较小的经济体（见图 4）。

Mastercard 再次承诺连接并保护 5 亿个人和小企业，使其走上财务健康之路，就反映了这一现实。在拉丁美洲，这一承诺转化为加强小企业、扩大数字 Access 以及与政府和民间社会合作建立可应对冲击的系统。

如果说过去 20 年是由流动性决定的，那么下一个十年则必须由耐用性决定。庞大的中产阶级预示着经济增长和进步，而有韧性的中产阶级则是包容性经济持续增长的基础。