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Tendances émergentes qui élargissent la définition de la valeur

L'évolution des échanges

Le concept de valeur évolue rapidement.

Les signes de cette évolution nous entourent. Nous sommes de plus en plus à l'aise avec les méthodes de paiement alternatives. Il y a une génération, nous n'utilisions que des chèques et des cartes de crédit et de débit pour faire nos achats. Aujourd'hui, nombre d'entre nous utilisent parfois des points de fidélité ou des crypto-monnaies. Une nouvelle économie commence à se matérialiser - sous l'impulsion de nouveaux comportements, technologies et modèles économiques - et la définition de l'argent s'élargit pour inclure d'autres actifs non traditionnels, que nous échangerons régulièrement et de manière transparente dans le cadre de transactions quotidiennes.

Notre mode de vie est à l'origine de cette dynamique. De plus en plus, nous vivons dans trois domaines : le physique, le numérique et le virtuel. Nous nous attendons de plus en plus à ce que ces domaines s'imbriquent les uns dans les autres et à ce que nous soyons en mesure de naviguer et de voyager sans friction entre eux. Pour ce faire, nous avons besoin de moyens appropriés pour stocker et transférer de la valeur.

7.2%

Baisse annuelle des paiements par chèque entre 2015 et 2018
Il y a eu 42,6 milliards de paiements par chèque en 2000 et 14,5 milliards en 2018 1

86%

disent avoir entendu parler au moins un peu des crypto-monnaies et 24% disent en avoir beaucoup entenduparler2.

16%

des Américains ont négocié, investi ou utilisé une crypto-monnaie, selon une enquête réalisée en septembre 2021.

De puissants facilitateurs technologiques stimulent également cette dynamique d'évolution

La tokenisation, qui consiste à représenter à peu près n'importe quoi sous la forme d'une entité numérique discrète, permet de transformer des objets tangibles et intangibles en actifs liquides. Dans l'imaginaire collectif, les jetons sont généralement associés à la blockchain, mais les technologies conventionnelles peuvent également les prendre en charge. Les jetons non fongibles (NFT) restent sans doute les actifs tokénisés les plus connus, même si le marché haussier qui a permis à certains d'entre eux d'offrir à leurs propriétaires des rendements spectaculaires est terminé. Mais d'autres actifs numériques, y compris les versions numériques des monnaies fiduciaires nationales, gagnent du terrain.

La technologie du grand livre distribué est apparue non seulement comme une plateforme pour les crypto-monnaies, mais aussi comme un mécanisme de transfert de valeur sans intermédiaire. Cette technologie du grand livre distribué transcende les frontières et permet aux particuliers et à d'autres parties d'échanger des valeurs rapidement et en toute sécurité, sans la participation d'une institution faisant autorité, comme une banque, pour superviser et légitimer la transaction.

81%

Une étude de 2022 indique que 81 des 100 premières entreprises publiques mettent en œuvre la technologieblockchain3.

Les réseaux de paiement en temps réel ont apporté une efficacité, une rapidité et une précision nouvelles au processus d'échange. Les particuliers, les entreprises et les gouvernements peuvent envoyer et recevoir des paiements 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, et non plus pendant les heures ouvrables classiques comme par le passé. Les transferts sont irrévocables, ce qui donne de la certitude, et les fonds sont immédiatement disponibles.

Un paradigme transformateur

Le confort des consommateurs face à l'innovation, un mode d'existence inter-domaines qui nécessite de nouvelles façons de faire les choses, des facilitateurs technologiques forts - voilà donc les moteurs d'un paradigme qui pourrait avoir des implications majeures pour notre économie.

Quant à nous, en tant qu'individus, ce nouveau paradigme pourrait redéfinir notre conception de la richesse et de la propriété. Elle pourrait même affecter la façon dont nous concevons le monde qui nous entoure. Nous pouvons désormais l'imaginer non plus comme un royaume de pénurie, mais comme un royaume d'abondance - un lieu où les sources de valeur se cachent à la vue de tous.

Pour comprendre ce nouveau paradigme de valeur, nous abordons dans cet abécédaire les points suivants :

Les éléments constitutifs qui devront être mis en place pour que ce paradigme de la valeur élargie réussisse

Les principales formes émergentes de valeur

Quatre nouveaux types de valeurs

Dans ce nouvel environnement, la technologie jouera un certain nombre de rôles. Il servira de plateforme pour de nouveaux types d'argent, de matrice pour le développement de biens virtuels et de baguette magique pour extraire des liquidités jusque-là obscures des objets physiques qui nous entourent, ainsi que des éléments intangibles tels que les données. Le résultat potentiel : Un monde dans lequel plus de richesses sont disponibles pour plus d'usages et sont à la portée d'un plus grand nombre de personnes. Les quatre éléments suivants seront parmi les principaux vecteurs de cette richesse.

 

Monnaies numériques publiques

telles que le bitcoin et l'Ether, qui existent sur la blockchain, sont sans doute les monnaies numériques les plus connues.

Monnaies numériques des banques centrales (CBDC)

gagnent toutefois du terrain. Elles pourraient s'avérer plus influentes et plus utiles que les premières crypto-monnaies.

Monnaies numériques des banques centrales (CBDC)

sont des monnaies numériques que les banques centrales émettent soit par des moyens conventionnels, tels que les systèmes de paiement électronique, soit en utilisant la technologie des registres distribués (DLT). Il s'agit essentiellement de versions numériques des monnaies fiduciaires des pays.

Aujourd'hui, 11 pays ont lancé des CBDC :

les Bahamas, la Jamaïque et huit pays des Caraïbes orientales. Quatorze autres ont lancé des projets pilotes de CBDC et tous les pays du G7 sont dans la phase de développement de la CBDC. Certains pays utilisent la technologie conventionnelle, d'autres uniquement la DLT. D'autres encore déploient un mélange des deux technologies.

Aux États-Unis, le projet CBDC de la Réserve fédérale de New York, connu sous le nom de Projet Cedar, est passé de la phase de recherche à la phase de développement.

Les CBDC pourraient être programmables

afin que les transactions puissent être exécutées automatiquement lorsque les conditions sont remplies. La programmabilité permettra également le règlement atomique, c'est-à-dire l'échange simultané et instantané d'actifs dans le cadre d'une transaction unique. L'efficacité fera ainsi un grand bond en avant

Transactions CBDC basées sur la DLT

permettrait également de combiner et d'exécuter ensemble différentes fonctions de transaction. Ils faciliteraient ainsi la composabilité - la qualité qui permet l'interrelation et la combinabilité des composants d'un système, dans l'intérêt de la polyvalence.

L'émergence du métavers

cette réalité en ligne immersive en 3D qui pourrait devenir la prochaine itération de l'internet - entraîne une croissance des actifs numériques qui y existeront. Un nouveau monde parallèle en 3D devra être rempli d'objets numériques. Nombre d'entre eux, si ce n'est tous, seront mis en vente.

Jeunes pousses de la mode numérique

vendent des vêtements virtuels dans lesquels les acheteurs peuvent habiller leurs avatars en ligne ou des images photographiques d'eux-mêmes publiées sur les médias sociaux.
 

55 $ BN

Valeur prévue de l'industrie de la mode métaversée d'ici20304

Marques de luxe

ont également expérimenté la création de biens numériques.

Ces créations numériques s'adressent à un groupe démographique qui considère que la présentation de soi en ligne est aussi importante que la présentation de soi dans le monde physique et qui est prêt à payer pour cela.

QUI NE FAIT QUE ÇA

Le géant de la chaussure de sport s'est associé à la start-up de mode numérique RTFKT Studios pour lancer la RTFKT x Nike Dunk Genesis CRYPTOKICKS, une paire de baskets virtuelles. Une version réelle des baskets était également disponible.

La représentation numérique d'actifs réels via la tokenisation

permet de transformer des objets physiques en sources liquides de valeur échangeable.

Une maison, une œuvre d'art, un terrain, une automobile, une caisse de vin rare - chacune de ces choses et bien d'autres encore peuvent être représentées sous la forme d'un jeton qui peut alors potentiellement circuler dans une économie.

Fractionnement

permet la propriété collective. Un propriétaire pourrait par essence "rendre publique" une maison, en levant des fonds par la vente de X actions symbolisées à X acheteurs en échange de droits et de privilèges à négocier.

En outre, la tokenisation permet de fractionner les objets physiques, c'est-à-dire de les diviser en un nombre X d'unités. Un jeton représente chacun d'entre eux.

Cela pourrait avoir pour effet d'accroître la liquidité et de rendre les avantages personnels et financiers de la propriété plus accessibles qu'ils ne l'ont été dans le passé.

Il pourrait être possible de devenir partiellement propriétaire d'un bien immobilier simplement en achetant un certain nombre d'actions fractionnées sur une bourse, ce qui ne prendrait que quelques minutes.

Tokenisation

rend également possible l'échange, et donc la monétisation, des données que chacun d'entre nous produit : données médicales, données de navigation, etc. Les données tokenisées représentent une source de valeur significative qui, en théorie, est à la disposition de chacun d'entre nous.

L'accès aux données tokenisées peut être accordé et révoqué

en donnant à chacun d'entre nous un nouveau contrôle granulaire et flexible sur nos données. Contrairement à aujourd'hui, où nous n'avons souvent pas notre mot à dire sur l'utilisation de nos données et où nous ne savons pas toujours qui y a accès, nous pourrons partager ou non nos données comme nous l'entendons.

QUI LE FAIT

Genectica : la société de technologie génétique s'est associée au laboratoire de données Oasis Labs pour tokeniser les profils génomiques, ce qui permet aux patients d'être propriétaires de leurs données génétiques et d'en avoir le contrôle.

Contrats intelligents

les protocoles conditionnels qui dictent la manière dont les éléments de la blockchain "agissent" - pourraient dicter que nous recevions de petits paiements en monnaie numérique chaque fois qu'un tiers, tel qu'une plateforme sociale ou de commerce électronique ou une compagnie d'assurance, accède à nos données.

8,3 MILLIARDS DE DOLLARS

Valeur attendue du marché des contrats intelligents d'ici 2031, avec un TCAC de 21,40% jusqu'à cetteannée5.

Tous ces phénomènes indiquent les prémices d'une nouvelle économie des données dans laquelle c'est nous-mêmes, plutôt que les grandes entreprises, qui tirerons profit des données que nous diffusons chaque jour. Les organismes d'agrégation collecteront des données auprès de nombreux propriétaires et, travaillant pour leur compte financier, les regrouperont à l'intention de tiers avides de données.

Les fondements de l'avenir

Pour que ces types de valeur et ces modes de création de valeur se développent, certains éléments de base devront être mis en place.

Les bourses d'actifs numériques émergentes d'aujourd'hui, telles que les bourses de crypto-monnaie et les places de marché de NFT, ne sont pas suffisamment interopérables. Un état de fait où les plateformes fonctionnent comme des jardins clos est incompatible avec un environnement où le mouvement est censé se faire sans friction. Les éléments qui composent le nouveau système d'échange de valeurs devront être assemblés de manière à répondre, entre autres, aux besoins croissants du commerce mondial.

Aujourd'hui, les gens ne manquent pas seulement de contrôle sur leurs données en ligne. Ils ne sont pas non plus informés des implications, y compris des risques, de l'économie des données en ligne. Il en résulte qu'ils sont mal positionnés, voire réticents, pour prendre des décisions intentionnelles concernant, par exemple, les compromis en matière de protection de la vie privée inhérents aux transactions sur l'internet.

Les super-applications - essentiellement des plateformes combinant une grande variété de fonctions - ou les portefeuilles intelligents très élaborés pourraient être utiles à cet égard. Chacune pourrait inclure des solutions qui facilitent la tâche des utilisateurs en faisant des choix qui renforcent la protection de la vie privée au cours du processus de vérification de l'identité et de l'octroi et de l'exercice de l'autorité sur les données.

89%

Quatre-vingt-neuf pour cent des consommateurs interrogés dans le cadre de l'enquête 2022 ont déclaré "se préoccuper de la confidentialité des données" et "vouloir davantage de contrôle."

82%

Quatre-vingt-deux pour cent de ce groupe sont "prêts à consacrer du temps et de l'argent à la protection des données"6

Les nouvelles plateformes d'échange de valeurs, comme les NFT et les places de marché cryptographiques, peuvent être dépourvues des mécanismes de protection qui caractérisent le système commercial mondial tel que nous le connaissons : autorités de régulation, conventions commerciales internationales, etc.

Ces choses devront apparaître, et bientôt. Nous aurons besoin de modèles de gouvernance et d'institutions parallèles à ceux que nous connaissons depuis longtemps dans l'économie traditionnelle. Par ailleurs, les institutions existantes devront être modifiées pour pouvoir fonctionner efficacement dans le nouveau monde.

Même si les crypto-monnaies ont maintenant près d'une décennie et demie d'existence, l'achat, l'échange et le stockage peuvent être intimidants, même pour les personnes averties sur le plan technologique. Elle peut nécessiter des opérations en ligne en plusieurs étapes et la connaissance d'une terminologie obscure.

Ce n'est pas viable. Les plateformes de la prochaine génération devront être aussi simples et conviviales que les applications que nous utilisons pour gérer nos comptes bancaires et négocier nos actions.

Un régime de valeur élargie pourrait avoir des effets considérables. Elle modifiera certainement nos structures et nos comportements économiques, mais elle pourrait aller plus loin, en influençant notre façon de concevoir le monde et notre place dans celui-ci, ainsi que ce que nous considérons comme ayant de la valeur. Elle pourrait transformer, pour ainsi dire, notre système de valeurs au sens le plus large du terme. Faire face à cette transformation, ainsi qu'aux opportunités et aux défis qu'elle présente, sera un projet à long terme, qui nous éclairera sur ce à quoi ressembleront nos sociétés au cours du siècle prochain.

En savoir plus sur l'activité de Mastercard dans ce domaine

Pour en savoir plus sur l'évolution des notions de valeur et d'argent et sur leurs implications pour les entreprises, les particuliers et la société dans son ensemble, veuillez consulter le numéro du premier trimestre 2023 de Signals, la publication de Mastercard sur le leadership éclairé, qui explorera le thème de la réimagination de l'argent.

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