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ARTIGO

O aperto de mão invisível

Como a tokenização está revolucionando as interações digitais

Um dos maiores desafios no comércio digital é construir confiança entre partes que não se conhecem e não podem se ver. Como toda interação digital envolve a troca de dados, estabelecer confiança nesse processo é crucial para a economia digital. 

Apresentamos a tokenização — uma técnica poderosa para garantir a confiança. Ele substitui dados sensíveis por tokens anonimizados, protegendo a privacidade e garantindo a segurança das interações. Já consolidada no processamento de pagamentos, a tokenização substitui os números de cartão por identificadores únicos que só podem ser usados em contextos específicos — seja em um determinado dispositivo, com um determinado comerciante ou para um tipo específico de transação (por exemplo, pagamentos sem contato). 

O potencial da tokenização vai muito além dos pagamentos com cartão. Isso aumenta a capacidade de gerenciar e trocar qualquer coisa de valor — dinheiro, documentos de identidade, dados médicos e muito mais. A tokenização empodera os consumidores, dando-lhes controle sobre quais dados compartilhar, com quem e por quanto tempo. Imagine verificar sua identidade em uma plataforma online que você nunca usou antes, utilizando apenas uma versão tokenizada de suas credenciais, garantindo que seus dados pessoais permaneçam protegidos.

Em diversos setores, a tokenização está impulsionando a inovação, desbloqueando novas capacidades e permitindo trocas de valor mais seguras. Não se trata apenas de uma ferramenta de criptografia — é um padrão que aumenta a confiança e permite que bancos, comerciantes, plataformas digitais e fintechs criem novos modelos de negócios. 

É por isso que vislumbramos uma economia de tokens — um mercado seguro e próspero para interações digitais e um pilar fundamental do comércio futuro. Nesta edição do Signals, exploramos como a tokenização transforma a troca de valor. Destacamos exemplos do mundo real, discutimos os desafios e imaginamos um futuro onde a tokenização constitui a espinha dorsal de uma economia digital segura e eficiente.

Como funciona a tokenização

A tokenização serve como um mecanismo de segurança que substitui informações sensíveis — como números de cartão de crédito, números de identificação pessoal ou registros confidenciais — por informações não sensíveis (“tokens”). As informações não sensíveis geralmente estão no mesmo formato que as informações sensíveis e podem ser transferidas e autenticadas sem risco de exposição das informações que representam. O smartphone é o dispositivo através do qual os usuários encontrarão a tokenização com mais frequência, seja para facilitar pagamentos ou qualquer outra experiência em uma ampla gama de aplicações. 

Certos tipos de tokenização, como a tokenização de pagamentos com cartão ou de conta para conta, exigem o uso de um "cofre de tokens", um ambiente seguro que armazena os dados originais aos quais os tokens se referem. Dependendo dos requisitos de segurança, o processo também pode envolver a criptografia de dados para evitar que sejam roubados em ataques cibernéticos, como a captura de dados pelo intermediário (man-in-the-middle). 

Pagamentos: Tokenização em escala

O setor de pagamentos foi um dos primeiros a ampliar com sucesso a tokenização. Atualmente, a Mastercard processa mais de 1 bilhão de transações de pagamento tokenizadas por semana. Eis como funciona a tokenização de pagamentos.

Como os tokens são usados

1.  Durante uma transação, um sistema de tokenização recebe informações sensíveis, como o número da conta principal de um cartão de crédito (PAN).

2. O sistema converte o PAN em uma sequência aleatória de caracteres. Para adicionar uma camada adicional de segurança, as informações podem ser criptografadas.

3. Este token de pagamento representa o PAN durante todo o processo de transação, minimizando o risco de comprometimento de dados.

4. O PAN original é armazenado com segurança em um cofre de tokens, isolado de outros sistemas.

5. Para concluir a transação, o token de pagamento é comparado com o PAN dentro do ambiente seguro do cofre.

6.  Essa abordagem não apenas protege as informações, mas também possibilita funcionalidades mais amplas, essenciais para os sistemas de transação modernos.

“Hoje, mais de 30% das transações da Mastercard em todo o mundo são tokenizadas e pretendemos continuar a expandir isso rapidamente. Até 2030, nosso objetivo é eliminar a necessidade de digitação manual de cartões e senhas estáticas ou de uso único, garantindo que todas as transações online em nossa rede possam ser tokenizadas e autenticadas — tornando o processo de finalização da compra online mais ágil e seguro para todos.”

Pablo Fourez, Chief Digital Officer at Mastercard

Benefícios da economia de tokens

Digitalização

A tokenização cria uma representação digital de um ativo ou entidade física — convertendo um cartão físico em um token de pagamento para ser usado em carteiras digitais ou com um comerciante específico.

Controle

Os tokens podem ser programados com regras e lógica específicas, permitindo um controle maior e mais detalhado sobre sua acessibilidade e uso, especialmente em ambientes de alto risco, como canais digitais.

Consentimento

Permitir que os consumidores determinem como compartilham e gerenciam informações.

Segurança

Ao ocultar os dados subjacentes, os tokens adicionam inerentemente uma camada de segurança. Isso traz diversos benefícios subsequentes. Uma delas é o aumento da eficiência operacional devido à menor carga de trabalho relacionada à segurança dos dados de pagamento. Quanto menor a burocracia, maior a probabilidade de os comerciantes adotarem a tokenização de pagamentos.

Interoperabilidade

A utilização de tokens exige o estabelecimento de parâmetros, regras e padrões que determinem como o token pode ser usado. Além disso, a estrutura (o formato e o comprimento dos dados) de um token também pode ser padronizada, garantindo que o token seja utilizável em diversas plataformas (como dispositivos e navegadores) e ecossistemas (físico, comércio eletrônico, Web3).

A Mastercard anunciou sua visão de reinventar o processo de finalização de compra online até o final da década. Ao garantir que cada transação em nossa rede possa ser tokenizada e autenticada, podemos eliminar gradualmente a entrada manual de cartões e senhas, dando lugar a sorrisos e impressões digitais.

casos de uso de tokenização

Identidade

Tornar a validação de credenciais mais segura e conveniente.

Desafio

A fraude online custou aos consumidores e empresas dos EUA 12,5 bilhões de dólares em 2023¹ e novos desafios estão sempre surgindo: a IA generativa e os deepfakes estão tornando as identidades sintéticas mais sofisticadas e difíceis de detectar. Uma pesquisa recente indicou que 73% dos entrevistados² sofreram roubo de identidade, com as taxas de fraude digital subindo 80%³ em relação aos níveis pré-pandemia. Isso exige métodos de verificação de identidade mais seguros, duráveis e fáceis de usar. 

Solução

A tokenização de credenciais, incluindo informações de identificação pessoal (PII), é uma maneira eficaz de criar identidades digitais portáteis. Quando dados de identidade sensíveis, como informações de certidão de nascimento, detalhes do passaporte e dados biométricos, são convertidos em formatos tokenizados, os usuários podem armazená-los com segurança e acessá-los facilmente por meio de carteiras digitais em smartphones, selecionando quais detalhes desejam compartilhar em diferentes situações. Esses tokens permitem que os indivíduos autentiquem suas identidades e realizem transações sem esforço em vários pontos de controle com interações simples de aproximação. 

Para que a economia de tokens funcione para os consumidores — em qualquer caso de uso — é essencial ter um método seguro, interoperável e padronizado para que as pessoas se identifiquem e se autentiquem antes que qualquer valor seja trocado. Essa é a ideia por trás do serviço Mastercard Payment Passkey. Ele substitui senhas e códigos de uso único por biometria do dispositivo, que não pode ser adivinhada, compartilhada ou roubada.”

Jorn Lambert Chief Product Officer at Mastercard

Armazenamento seguro

Uma vez tokenizadas, as informações de identificação pessoal (PII) são criptograficamente protegidas e armazenadas em um blockchain ou rede, tornando-as invioláveis e acessíveis apenas a usuários autorizados.

Facilidade de acesso

Os usuários podem apresentar suas identidades tokenizadas por meio de seus dispositivos móveis, agilizando processos como check-in em aeroportos ou verificações bancárias. 

Aplicações corporativas

A tokenização agiliza a integração de novos clientes corporativos, protegendo e simplificando o acesso às informações organizacionais necessárias para o cumprimento das normas de Conheça Seu Cliente/Antilavagem de Dinheiro (KYC/AML).

Futuro plausível

“Durante um pedido de empréstimo, forneci aos bancos, de forma segura, os elementos necessários da minha identidade tokenizada. Isso significa que posso me concentrar em obter a melhor taxa em vez de me preocupar com a papelada — e não preciso me preocupar em compartilhar informações com várias partes. Minha identidade tokenizada também será útil para alugar um apartamento ou carro, contratar um seguro e assinar um contrato de celular.”

Jogadores ativos

Empresas como a ID.me estão sendo pioneiras nesse setor, oferecendo soluções de carteira digital que protegem informações pessoais tokenizadas. Com 50 milhões de usuários e 600 parceiros,⁴ o ID.me exemplifica a crescente aceitação e dependência de soluções de identidade digital.

Panorama

A tokenização e a capacidade de criar sistemas de verificação integrados, seguros e eficientes provavelmente impulsionarão ainda mais a inovação no espaço da identidade digital.  

A biometria tokenizada apresenta um potencial significativo. Ao tokenizar medidas pessoais, os consumidores poderiam comprar roupas online com mais facilidade, ajudando os comerciantes de comércio eletrônico a reduzir as devoluções — uma vantagem crucial, considerando que 25% das compras de vestuário online são devolvidas. Além do varejo, a tokenização pode agilizar processos nas indústrias de jogos ou de bens regulamentados, permitindo que os consumidores compartilhem com segurança apenas as informações necessárias, como comprovante de idade.

A tokenização desempenha um papel fundamental na viabilização de experiências de autenticação seguras e integradas. As chaves de acesso, por exemplo, são representações tokenizadas da identidade de um consumidor, vinculadas aos seus dados biométricos armazenados em dispositivos pessoais. As chaves de acesso podem substituir as senhas de uso único em pagamentos, que são amplamente consideradas inseguras. Uma vez gerada, a chave de acesso pode ser combinada com outros fatores para verificar se o consumidor está usando um dispositivo confiável, permitindo uma autenticação descomplicada para transações de comércio eletrônico e comércio remoto. 

De um modo geral, à medida que as interações digitais evoluem, a procura por uma verificação de identidade simples e fiável impulsionará mais inovação e uma adoção mais ampla.

Dados

Garantir a segurança na troca de dados privados e sensíveis.

Desafio

A troca de dados em um mundo digital fragmentado é repleta de dificuldades relacionadas à transparência e à privacidade. Os sistemas de saúde frequentemente sofrem com infraestruturas de dados fragmentadas, o que leva a altos custos operacionais e pode comprometer o atendimento ao paciente. A falta de interoperabilidade significa que os registros médicos estão dispersos em diversas plataformas, dificultando o acesso dos profissionais de saúde às informações completas dos pacientes.

Solução

Quando dados de saúde sensíveis são convertidos em tokens seguros, eles podem ser trocados entre sistemas sem comprometer a segurança. As informações de saúde protegidas (PHI, na sigla em inglês) são acessíveis apenas a pessoal autorizado, evitando acessos não autorizados e possíveis violações.

A tokenização capacita os pacientes a controlar seus dados médicos, permitindo que eles decidam quem pode acessar suas informações e em que circunstâncias. Isso é facilitado por meio de tokens programáveis configurados para conceder acesso apenas em contextos ou períodos de tempo específicos. 

Seguros: Apólices tokenizadas ganham inteligência

Uma análise recente da BCG revela que 60% das seguradoras estão investindo em tecnologia blockchain, e 80% dos executivos de alto escalão do setor acreditam que ela pode aumentar significativamente a eficiência de suas empresas.⁵ A tokenização de apólices de seguro envolve a criação de códigos digitais substitutos que são representados na blockchain, para que possam ser gerenciados por meio de contratos inteligentes.

Investir em tecnologia blockchain

Benefícios das apólices de seguro tokenizadas

Gestão automatizada de políticas

Os contratos inteligentes podem ativar ou desativar apólices automaticamente com base no status do pagamento do prêmio, reduzindo a sobrecarga administrativa.

Oferta flexível de produtos

A tokenização facilita a introdução de produtos de seguros inovadores, como apólices de curto prazo para trabalhadores temporários que expiram automaticamente quando deixam de ser necessárias.

Colaboração aprimorada

Os contratos digitais podem agilizar as interações entre várias seguradoras, coordenando os pagamentos de sinistros de forma mais eficaz e equitativa.

Eficiência de processo aprimorada

Ao registrar todos os dados relevantes no blockchain, a tokenização auxilia na análise de riscos e inspeções de sinistros, além de aprimorar a capacidade de detectar e prevenir fraudes — reduzindo potencialmente os custos de seguro para os consumidores.

casos de uso no comércio

A tokenização não só protege e mascara dados, como também ajuda a gerenciar o acesso a dados sensíveis. Os consumidores podem optar por autorizar e permitir seletivamente que os comerciantes "vejam" seu comportamento de compra em uma plataforma digital. Os comerciantes se beneficiam do acesso a dados comportamentais que trazem uma nova precisão ao posicionamento de produtos, ao desenvolvimento de ofertas e à precificação. Os consumidores poderiam se beneficiar de ofertas, preços e descontos mais relevantes.

Futuro plausível

“Não preciso mais fornecer manualmente históricos médicos detalhados em todas as consultas médicas. Em vez disso, autorizo o acesso às minhas informações de saúde protegidas (PHI) tokenizadas por meio da minha carteira digital segura, agilizando o processo de consulta e tornando as avaliações médicas mais precisas.”

Empresas como a ID.me estão sendo pioneiras nesse setor, oferecendo soluções de carteira digital que protegem informações pessoais tokenizadas. Com 50 milhões de usuários e 600 parceiros,⁴ o ID.me exemplifica a crescente aceitação e dependência de soluções de identidade digital.

Jogadores ativos

A solução LexisNexis Gravitas Token⁶ exemplifica como as tecnologias avançadas de tokenização estão sendo aplicadas na área da saúde. Seus algoritmos desidentificam e vinculam os dados dos pacientes para que possam ser usados com segurança em pesquisas clínicas sem comprometer a privacidade do paciente.

Panorama

A tokenização de informações de saúde protegidas (PHI, na sigla em inglês) promove um sistema de saúde mais integrado, onde as informações fluem livremente e com segurança, beneficiando todas as partes interessadas, principalmente os pacientes. Mas concretizar esse potencial exige lidar com as complexidades regulatórias e os sistemas legados. Isso exigirá tempo e um esforço coordenado em todo o setor de saúde.

Transfronteiriço

Globalizando pagamentos tokenizados

Desafio

Os pagamentos transfronteiriços (XB) são dificultados pela infraestrutura legada, juntamente com a complexidade da regulamentação e da governança. Os sistemas de pagamento únicos de cada país criam problemas de interoperabilidade, enquanto as taxas cobradas pelos intermediários aumentam os custos. Além disso, os processos manuais de conformidade e a tecnologia legada dificultam o rastreamento eficaz, enquanto a falta de mecanismos de liquidação globais confiáveis exige conversões de moeda dispendiosas.

Solução

A tokenização dos fluxos de pagamento XB pode melhorar significativamente a velocidade, a transparência e a relação custo-benefício. Implantados em redes transfronteiriças holísticas, os tokens podem representar e transmitir instantaneamente valor e dados associados através das fronteiras.

Crescimento esperado no valor dos pagamentos XB⁷

Taxas para pagamentos XB⁸

x10

Até 10 vezes maior do que para pagamentos domésticos.

1,5%

Uma média de 1,5% para transferências corporativas.

8,4%

Até 8,4% para remessas de pessoas físicas.

Como funciona

Essa abordagem simplificada elimina muitas etapas e intermediários tradicionais, reduzindo o tempo de transação de dias para minutos. Como as redes relevantes operam continuamente, o sistema está "sempre ativo" e não é afetado pelos horários bancários tradicionais nem pelas diferenças de fuso horário, ao contrário dos sistemas existentes.

veículos de movimentação de dinheiro

Stablecoins

As stablecoins são criptomoedas cujo valor está atrelado a ativos estáveis, como moedas fiduciárias ou títulos do governo.

Prós

Redução de taxas e custos de conversão, suporte para liquidação quase em tempo real e menor volatilidade do que as criptomoedas típicas.

Contras

Dificuldades em manter o apoio total podem levar à instabilidade, como visto em algumas falências de stablecoins de grande repercussão.

Moedas digitais de bancos centrais

As moedas digitais de bancos centrais (CBDCs, na sigla em inglês) são emitidas por bancos centrais. São versões digitais de moedas fiduciárias que utilizam tecnologia de registro digital para operações financeiras tradicionais.

Prós

Maior transparência, transações simplificadas e mais controle financeiro.

Contras

Em grande parte experimentais, as CBDCs levantam potenciais problemas de privacidade e podem desequilibrar o sistema financeiro.

Depósitos tokenizados

Depósitos tokenizados são tokens digitais que representam grandes volumes de saldos de depósitos bancários. Os depósitos tokenizados podem facilitar transferências internacionais rápidas e eficientes em blockchains privadas ou blockchains públicas com permissão, estabelecidas em consórcios de bancos aprovados.

Prós

Liquidação rápida e suporte para transações complexas baseadas em contratos inteligentes, aumentando a fluidez do mercado financeiro.

Contras

Elas poderiam aumentar a desigualdade financeira, prejudicando os bancos menores que não possuem recursos tecnológicos avançados.

Futuro plausível

“Não preciso mais fornecer manualmente históricos médicos detalhados em todas as consultas médicas. Em vez disso, autorizo o acesso às minhas informações de saúde protegidas (PHI) tokenizadas por meio da minha carteira digital segura, agilizando o processo de consulta e tornando as avaliações médicas mais precisas.”

Jogadores ativos

Os principais bancos estão avançando nesse setor. O Citi lançou o Citi Token Services,⁹ utilizando blockchain e contratos inteligentes para facilitar pagamentos XB 24 horas por dia, 7 dias por semana, e financiamento comercial automatizado. A plataforma Kinexys¹⁰ do JP Morgan possibilita liquidações mais rápidas com o uso do compartilhamento de informações ponto a ponto, liquidação contínua e interoperabilidade habilitadas pela blockchain Ethereum.

Panorama

Embora a adoção de sistemas de pagamento XB abrangentes enfrente desafios — particularmente obstáculos regulatórios e políticos em diferentes jurisdições — os benefícios potenciais são substanciais. Isso poderia ajudar a simplificar os processos complexos de hoje e melhorar a experiência de pagamento. Transferências XB mais rápidas melhorariam o comércio e reduziriam tanto os custos de uma empresa quanto sua dependência de financiamento empresarial. Redes e instituições financeiras consolidadas, com escala e influência significativas, estão bem posicionadas para enfrentar esses desafios e podem emergir como líderes na modernização dos pagamentos XB.

Interações

Simplificando e protegendo a experiência digital.

Desafio

Consumidores e empresas operam em uma ampla gama de canais, dispositivos e ecossistemas, cada um introduzindo riscos únicos às transações financeiras. Gerenciar essas complexidades exige um nível de controle granular que as infraestruturas de pagamento tradicionais, construídas para ambientes mais simples, não conseguem oferecer. A rigidez desses sistemas legados faz com que as empresas tenham dificuldades para se adaptar às exigências complexas do cenário digital dinâmico atual.

Solução

Ao implementar tecnologias como contratos inteligentes que operam com a lógica "se isto, então aquilo", os pagamentos programáveis podem responder dinamicamente a eventos ou mudanças no ambiente, melhorando a velocidade das transações e reduzindo custos. 

A programação simples já é utilizada em transações bancárias rotineiras — um exemplo seria o pagamento mensal programado de serviços públicos. Mas os tokens podem proporcionar uma programabilidade mais sofisticada e complexa, contendo instruções integradas que são ativadas sob condições específicas, oferecendo mais controle e transparência e reduzindo o risco. Os tokens poderiam automatizar as operações de uma conta de garantia, permanecendo inativos até que as condições predefinidas sejam atendidas e, em seguida, executando as transferências acordadas sem intervenção humana adicional. A destinação específica de verbas, ou seja, a atribuição de fundos para determinados fins, também poderia ser automatizada, com as regras estipulando os desembolsos apenas quando justificados. Os empréstimos poderiam ser automatizados seguindo os mesmos princípios.

Número de transações de pagamento tokenizadas globalmente¹¹

Aplicações de tokens programáveis

Serviços de garantia, destinação específica e empréstimo

Automatize e proteja os desembolsos e as transações, garantindo que os fundos sejam liberados somente quando todas as condições contratuais forem atendidas.

Cumprimento dinâmico de contratos

Facilitar acordos contratuais complexos, como pagamentos na cadeia de suprimentos, em que a confirmação da entrega das mercadorias desencadeia o pagamento.

Conformidade regulatória

Imponha automaticamente o cumprimento dos requisitos regulamentares, reduzindo os riscos e custos associados à supervisão manual.

Futuro plausível

"A tokenização com lógica programável transformou nossas operações comerciais, reduzindo o tempo de pagamento internacional de semanas para apenas horas, melhorando assim nosso fluxo de caixa e reduzindo o tempo de lançamento no mercado."

Jogadores ativos

Em setembro de 2023, o Citi lançou um programa piloto para transferências programáveis de tokens de depósito, direcionado a clientes institucionais, a fim de facilitar pagamentos eficientes a provedores de serviços.¹² Este novo serviço poderá reduzir o tempo de transação de dias para minutos.

Panorama

A adoção mais ampla de pagamentos programáveis promete maior eficiência, segurança e transparência. No entanto, as tecnologias programáveis enfrentam obstáculos regulatórios e exigirão uma colaboração significativa entre diversos setores. O sucesso dependerá da rapidez com que esses desafios puderem ser enfrentados e a tecnologia integrada aos sistemas financeiros existentes.

Bens

Passaportes de produtos para cadeias de suprimentos visíveis

Desafio

Frequentemente, há pouca transparência quanto à origem e ao manuseio dos produtos. Ao mesmo tempo, a demanda do consumidor por informações sobre a origem, sustentabilidade e qualidade dos produtos está intensificando a pressão sobre as empresas para que melhorem a gestão da cadeia de suprimentos.

Solução

Os passaportes de produto são apenas o começo. Ao atribuir a cada ativo um identificador único (na forma de um código QR ou RFID), a rastreabilidade é aprimorada em toda a cadeia de suprimentos. Da mesma forma, aos participantes são atribuídos identificadores digitais que lhes permitem autenticar e gerir ativos à medida que estes se movem ao longo da cadeia de abastecimento.

A tecnologia de registro distribuído (DLT) também pode ajudar. A tecnologia DLT garante que todas as atividades relacionadas aos ativos sejam registradas em tempo real e de forma imutável, reduzindo as chances de perda ou falsificação de dados e eliminando a obscuridade.

A integração de dispositivos da Internet das Coisas (IoT) com a tokenização permite a coleta de dados adicionais, como informações sobre as condições ambientais ao longo da cadeia de suprimentos. Os contratos inteligentes podem então automatizar processos tradicionalmente burocráticos, simplificando as operações e aumentando a transparência.

Benefícios operacionais

Transparência aprimorada

Registros de dados tokenizados em tempo real promovem a transparência na cadeia de suprimentos, tornando as transações visíveis para fornecedores, reguladores e consumidores. Essa visibilidade ajuda a garantir que todos os produtos atendam aos padrões prometidos.

Resolução proativa de problemas

A capacidade de monitorar as condições em tempo real permite que as empresas resolvam problemas prontamente. Se sensores de IoT detectarem um aumento nas temperaturas de armazenamento que coloque em risco a qualidade do produto, ajustes imediatos podem evitar perdas.

O número de transações de IoT tokenizadas aumentará 5 vezes no período de 5 anos até 2027¹³

Na trilha da sustentabilidade

Benefícios das apólices de seguro tokenizadas

Tecnologia de registro distribuído

Aumenta a transparência nas cadeias de suprimentos, promovendo melhores práticas de sustentabilidade. Por meio de sistemas aprimorados com DLT (Distributed Ledger Technology), os consumidores podem acessar informações detalhadas sobre os produtos que compram, como dados sobre pegada de carbono, origem da matéria-prima e níveis de reciclagem.

Passaporte de produto digital (DPP)

A iniciativa Passaporte Digital de Produtos da Comissão Europeia visa promover a sustentabilidade e a circularidade nos bens de consumo. Cada produto contará com um código QR ou etiqueta RFID que se conecta a uma blockchain que armazena dados sobre o impacto ambiental. 

O papel da tokenização

A integração da tokenização com a DPP pode melhorar a segurança dos dados e a acessibilidade para o consumidor. As informações podem ser armazenadas como tokens não fungíveis (NFTs), tornando-as seguras e facilmente verificáveis.

Desafios e perspectivas

O DPP enfrenta ambiguidades regulatórias. Os reguladores terão que decidir qual o nível de detalhamento que as DPPs devem atingir e definir quais arquiteturas tecnológicas elas podem usar. No entanto, a iniciativa ilustra o potencial da tecnologia blockchain e dos tokens para lidar com questões importantes como a sustentabilidade. A UE poderá implementar o DPP até 2026.¹⁴

Futuro plausível

"Graças à integração da IoT e da tokenização, nossa rede de supermercados identificou e resolveu rapidamente um problema com as temperaturas dos refrigeradores em um de nossos centros de distribuição." Isso impediu que lotes de produtos lácteos estragassem, economizando dinheiro e protegendo a reputação da nossa marca."

Jogadores ativos

O mercado global de tecnologia de gestão da cadeia de suprimentos baseada em blockchain, exemplificado por soluções como o GreenToken da SAP, está crescendo rapidamente. Essas soluções possibilitam o rastreamento preciso até mesmo de materiais de produtos misturados, garantindo a integridade e a rastreabilidade dos itens desde a origem até a prateleira. Grandes corporações como a Unilever adotaram essa tecnologia para atender aos requisitos regulatórios e às expectativas dos consumidores.¹⁵

Panorama

As soluções de rastreamento e monitoramento baseadas em tokens estão prestes a oferecer benefícios substanciais para organizações com extensas operações logísticas, nas quais as economias de escala desempenham um papel crucial. A sinergia entre a IoT e a tokenização pode melhorar a gestão da cadeia de suprimentos, possibilitando plataformas de automação sofisticadas de ponta a ponta. À medida que essas tecnologias amadurecem, as empresas tradicionais de gestão da cadeia de suprimentos podem precisar formar parcerias estratégicas ou inovar para se manterem competitivas. Essa tendência provavelmente democratizará o mercado, reduzindo o domínio de alguns poucos grandes players.

Superando desafios

Apesar do potencial da tokenização, vários desafios podem impedir sua adoção.

Complexidade regulatória

Navegar por regulamentações complexas de dados e valores mobiliários em diferentes mercados e jurisdições continua sendo um obstáculo. As leis de localização de dados exigem que os dados sejam processados em países específicos, o que aumenta a complexidade de criar um modelo de tokenização verdadeiramente harmonizado e interoperável. Tokens utilizados em funções específicas, como pagamentos internacionais, podem atrair a atenção de órgãos reguladores em diversas jurisdições.

Padrões concorrentes e falta de interoperabilidade

Novos participantes entram constantemente no ecossistema de tokens, o que estimula o crescimento tanto no número de tokens quanto nos tipos de tokens. No setor de pagamentos, os tokens de rede competem com os emitidos pelos provedores de serviços de pagamento (PSPs); no setor de identidade e acesso, os tokens SSO do Google competem com os da Apple. Com o tempo, o mercado poderá se consolidar ou se padronizar, com os provedores de tokens migrando para áreas adjacentes, onde a tecnologia pode aprimorar a segurança e a experiência do consumidor. Um efeito colateral direto do crescimento dos casos de uso da tokenização é a proliferação de tipos de tokens sem a interoperabilidade necessária. Conforme destacado acima, mesmo dentro da tokenização de pagamentos, os tipos de tokens variam entre os PSPs e as redes.

Integração de tecnologia

Sistemas tecnológicos legados com baixa capacidade de configuração e ambientes de dados isolados frequentemente resultam em dívida técnica significativa, altos custos de manutenção e elevados riscos de segurança.

Novos vetores de ameaça

A computação quântica e a inteligência artificial avançada podem potencialmente comprometer a eficácia da tokenização na proteção de dados sensíveis. O primeiro poderia quebrar a criptografia, enquanto o segundo poderia aprimorar métodos de ataque que envolvem a previsão e a engenharia reversa de tokens.

adoção por parte do consumidor e do comerciante

Em alguns casos de uso, como pagamentos e programas de fidelidade, a tokenização é invisível para os consumidores. É improvável que eles sequer percebam isso, muito menos que sejam obrigados a tomar qualquer medida para tokenizar seus dados sensíveis. Mas em outros contextos, como a tokenização de dados de saúde ou o compartilhamento de dados comportamentais com comerciantes por meio da tokenização, será necessário um trabalho significativo de educação do consumidor sobre os benefícios daí decorrentes (privacidade, segurança, capacidade de gerenciar o consentimento) da tecnologia. Assim como a certeza de que está oferecendo valor real aos consumidores, por exemplo, na forma de preços e descontos personalizados. Do ponto de vista do comerciante, a introdução de novos tipos de tokens ou casos de uso pode exigir que os comerciantes atualizem plataformas tecnológicas críticas, porém desatualizadas, e/ou que retokenizem dados críticos.

Ecossistemas de tokens díspares

Diferentes plataformas podem emitir tokens separados para o mesmo cartão, o que complica o uso e a análise. A falta de tecnologia para interligar e harmonizar o uso de tokens em diferentes plataformas limita a interatividade efetiva dos dados. Os tokens de rede oferecem maiores benefícios de interoperabilidade, mas os comerciantes frequentemente também dependem de tokens de outras fontes, o que exige a integração de múltiplos sistemas distintos e gera dívida técnica adicional.

Apesar desses desafios, o impulso em direção à tokenização continua. Superar essas barreiras para que a tokenização atinja todo o seu potencial exigirá clareza regulatória, progresso tecnológico e educação do consumidor.

O futuro da tokenização

Como vimos, a tokenização é mais do que apenas um método de transação seguro. É uma ferramenta versátil que continua a desbloquear potencial ao promover a evolução de uma economia de tokens. Todos os setores em que é afetada devem estar preparados para se adaptar e inovar para acompanhar o ritmo.

Impacto em atores-chave selecionados no ecossistema

Bancos

Já colhendo os benefícios de processos de pagamento simplificados e taxas de autorização mais altas, os bancos estão bem posicionados para capitalizar a confiança implícita que os consumidores depositam em suas instituições financeiras. Nos próximos anos, os bancos poderão ampliar seu papel na tokenização de informações sensíveis do consumidor para além dos dados financeiros: com o consentimento do consumidor, os bancos poderão tokenizar e compartilhar dados de comportamento do consumidor com terceiros. Além disso, os bancos se beneficiarão das vantagens de eficiência da tokenização: a introdução em larga escala da tokenização de depósitos bancários poderá promover a liquidação eficiente e viabilizar novos corredores de pagamento seguros, acelerando e reduzindo o custo do fluxo de valor através das fronteiras internacionais.

Lojas

Os comerciantes se beneficiam de taxas de aprovação mais altas e menor complexidade operacional, um subproduto da tokenização dos números PAN dos cartões de crédito, o que reduz a fraude, torna o processo de finalização da compra mais ágil e alivia a carga de conformidade. No futuro, a tokenização poderá tornar o comércio ainda mais seguro por meio da tokenização de informações pessoais identificáveis e biométricas, que seriam compartilhadas — de forma segura e com o consentimento do consumidor — com os comerciantes e, de forma mais ampla, em todo o ecossistema comercial.


A tokenização de pontos de fidelidade pode reduzir fraudes, melhorar a experiência do consumidor e fortalecer a afinidade com a marca. Consumidores equipados com perfis de identidade tokenizados e seguros poderão comprar com confiança em canais físicos e digitais — e em diferentes dispositivos e domínios, como os de comércio eletrônico e Web3.

Governo

É provável que governos em todos os níveis tirem proveito dos recursos de gerenciamento seguro de dados da tokenização. Órgãos públicos envolvidos na transferência de valor utilizarão a tokenização para funções como o pagamento de benefícios sociais e restituições de impostos. Eles também poderiam, eventualmente, implementar moedas digitais de bancos centrais para promover a inclusão financeira. Como garantidores da identidade dos cidadãos, espera-se também que os governos experimentem soluções de identidade digital baseadas em tokens. Os governos influenciarão o ecossistema de tokenização por meio de padrões, regulamentações e requisitos — seja facilitando ou restringindo seu desenvolvimento. Com a multiplicação das aplicações de tokenização, os governos, por sua vez, ampliarão o escopo de seu controle.

Carteiras digitais

A crescente economia da tokenização representa uma oportunidade para as empresas de tecnologia e bancos que lideram o setor de carteiras digitais. A tokenização de ativos, identidades e outras formas de tokenização podem servir para consolidar ainda mais suas carteiras no ecossistema e na vida dos consumidores. Essas carteiras se tornariam canais de distribuição naturais para novos serviços, como serviços relacionados à identidade. Por outro lado, o domínio de mercado das carteiras digitais de marca dessas empresas pode atrair maior escrutínio regulatório. Os benefícios de interoperabilidade de uma solução de pagamento ou identidade tokenizada e de circuito aberto podem potencialmente criar ainda mais pressão para abrir os modelos de negócios "fechados" dessas empresas.

A tokenização está bem estabelecida em pagamentos, mas a lista de
As possibilidades de uso em outros campos são impressionantes. Sempre que houver necessidade de troca de dados com segurança, a tokenização pode desempenhar um papel importante. Isso tem enormes implicações para o comércio.”

Ken Moore Chief Innovation Officer at Mastercard

A tokenização está se provando uma tecnologia transformadora. Ela não só supera de forma eficiente os desafios relacionados à segurança e privacidade de dados, como também abre novas oportunidades para agentes comerciais e governamentais com o surgimento de uma economia de tokens. À medida que os inovadores continuam a explorar casos de uso adicionais além dos pagamentos, a tokenização reforçará seu papel como um facilitador invisível, sustentando interações digitais seguras e eficientes em diversos setores.

Mastercard e tokenização 

O papel da Mastercard no avanço da tokenização de pagamentos reforça a importância dessa tecnologia. Desde 2022, a Mastercard dobrou o volume de transações tokenizadas, processando mais de 4 bilhões dessas transações em um único mês e possibilitando pagamentos mais seguros em mais de 110 países. 

Serviço de habilitação digital da Mastercard

Lançado em 2014, o Mastercard Digital Enablement Service (MDES) é uma plataforma integrada única para emissores, provedores de carteiras digitais, comerciantes e outros solicitantes de tokens, permitindo a digitalização de tipos de cartões Mastercard compatíveis com diversos métodos de pagamento digital. Os serviços MDES de ponta a ponta são suportados pela confiabilidade e alcance global da rede Mastercard. Além dos serviços de tokenização para emissores e comerciantes, a MDES oferece às instituições financeiras uma gama de serviços que reduzem o risco de dados com soluções simples, seguras e escaláveis. Além disso, a MDES oferece pagamentos digitais seguros para qualquer tipo de carteira digital. 

Multi-Token Network

A Mastercard está desenvolvendo a Multi-Token Network (MTN) para facilitar uma adoção mais ampla e generalizada das tecnologias de blockchain e ativos digitais por empresas e consumidores, de uma forma que visem preservar a integridade do sistema financeiro regulamentado atual.
 
A MTN cria uma forma mais confiável e previsível para consumidores e empresas interagirem com ecossistemas de ativos digitais. Cria um espaço seguro para instituições financeiras altamente regulamentadas, como bancos, explorarem e implementarem novas aplicações e serviços. A MTN também abre caminho para a adoção de uma ampla gama de casos de uso de ativos digitais, expandindo as opções para os consumidores, impulsionando a concorrência nos mercados digitais e colocando em movimento um círculo virtuoso de inovação para a comunidade de desenvolvimento em geral.
 
Em alguns países selecionados, a versão beta da MTN está servindo como plataforma de testes para novas funcionalidades de pagamento e comércio. A Mastercard se empenha para garantir que, desde o primeiro dia, nossa rede seja valiosa para todos os participantes, capacitando pessoas e empresas em todo o mundo a realizar transações com ativos digitais com maior flexibilidade, eficiência e controle.

Serviço de chave de pagamento Mastercard

O serviço Mastercard Payment Passkey utiliza tokenização e métodos de autenticação biométrica baseados em dispositivos, como impressões digitais ou reconhecimento facial, para proteger a interação do consumidor no momento da finalização da compra online, garantindo que a transação seja segura e que nenhum dado da conta financeira seja compartilhado com terceiros — tornando-a inútil para fraudadores e golpistas. Ao substituir as senhas e os códigos OTP tradicionais, o serviço Mastercard Payment Passkey torna as transações não apenas mais seguras, mas também mais rápidas, representando uma mudança radical para o comércio online.