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Sinais

Tendências emergentes que ampliam a definição de valor.

A evolução do intercâmbio

O conceito de valor está mudando rapidamente.

Os sinais dessa evolução nos cercam. Observe como estamos cada vez mais à vontade com métodos de pagamento alternativos. Há uma geração, usávamos apenas cheques e cartões de crédito e débito para comprar coisas. Hoje em dia, muitos de nós usamos, ocasionalmente, pontos de fidelidade ou criptomoedas. Uma nova economia está começando a se materializar — impulsionada por novos comportamentos, tecnologias e modelos de negócios — e a definição de dinheiro está se expandindo para incluir outros ativos não tradicionais, que trocaremos rotineiramente e sem problemas em transações do dia a dia.

O nosso modo de vida é o que impulsiona essa dinâmica. Cada vez mais, existimos em três domínios: o físico, o digital e o virtual. Cada vez mais esperamos que esses domínios se interconectem e que sejamos capazes de navegar e viajar entre eles sem atritos. Para isso, precisamos de formas adequadas de armazenar e transferir valor.

7,2%

Queda anual nos pagamentos por cheque entre 2015 e 2018
Houve 42,6 bilhões de pagamentos por cheque em 2000 e 14,5 bilhões em 2018 .

86%

24% afirmam ter ouvido falar pelo menos um pouco sobre criptomoedas e 24% dizem ter ouvido falar muito.

16%

De acordo com uma pesquisa de setembro de 2021, uma porcentagem dos americanos negociou, investiu ou utilizou criptomoedas de alguma outra forma.

Tecnologias poderosas também estão estimulando essa dinâmica evolutiva.

A tokenização, a representação de praticamente qualquer coisa como uma entidade digital discreta, está possibilitando a transformação de coisas tangíveis e intangíveis em ativos líquidos. No imaginário popular, os tokens tendem a ser associados à blockchain, mas as tecnologias convencionais também podem suportá-los. Os tokens não fungíveis (NFTs) continuam sendo, sem dúvida, os ativos tokenizados mais conhecidos, mesmo que o mercado em alta que proporcionou retornos espetaculares a alguns deles já tenha passado. Mas outros ativos digitais, incluindo versões digitais de moedas fiduciárias nacionais, estão ganhando força.

A tecnologia de registro distribuído surgiu não apenas como uma plataforma para criptomoedas, mas também como um mecanismo para transferência de valor sem intermediários. Essa tecnologia de registro distribuído transcende fronteiras e permite que indivíduos e outras partes troquem valor de forma rápida e segura, sem a participação de uma instituição formal, como um banco, para supervisionar e legitimar a transação.

81%

Um estudo de 2022 indica que 81 das 100 principais empresas de capital aberto estão utilizando a tecnologia blockchain.

As redes de pagamento em tempo real trouxeram mais eficiência, velocidade e precisão ao processo de troca. Indivíduos, empresas e governos podem enviar e receber pagamentos 24 horas por dia, 7 dias por semana, em vez de apenas dentro do horário comercial convencional como no passado. As transferências são irrevogáveis, o que proporciona segurança, e os fundos ficam imediatamente disponíveis.

Um paradigma transformador

A receptividade do consumidor à inovação, um modo de existência interdisciplinar que exige novas formas de fazer as coisas, e fortes facilitadores tecnológicos — esses são, portanto, os motores de um paradigma que pode trazer grandes implicações para nossa economia.

Quanto a nós, como indivíduos, esse paradigma emergente pode redefinir a forma como pensamos sobre riqueza e propriedade. Isso pode até afetar a forma como concebemos o mundo que nos rodeia. Doravante, podemos imaginá-lo não mais como um reino de escassez, mas como um de abundância — um lugar onde as fontes de valor se escondem à vista de todos.

Para compreender esse novo paradigma de valores, discutimos neste guia introdutório o seguinte:

Os elementos fundamentais que precisarão estar em vigor para que esse paradigma de valor expandido tenha sucesso.

As principais formas emergentes de valor

Quatro novos tipos de valor

No novo ambiente, a tecnologia desempenhará diversos papéis. Ela funcionará como uma plataforma para novos tipos de dinheiro, uma matriz que apoia o desenvolvimento de bens virtuais e uma ferramenta que extrai liquidez antes obscura de objetos físicos que nos cercam, bem como de coisas intangíveis como dados. O resultado potencial: um mundo em que mais riqueza esteja disponível para mais usos e ao alcance de mais pessoas. Os quatro itens a seguir estarão entre os veículos mais importantes para essa riqueza.

 

Moedas digitais públicas

Moedas como o Bitcoin e o Ether, que existem na blockchain, são indiscutivelmente as moedas digitais mais conhecidas.

Moedas digitais de bancos centrais (CBDCs)

estão, no entanto, ganhando força. Elas podem se revelar mais influentes e de maior utilidade do que as criptomoedas originais.

Moedas digitais de bancos centrais (CBDCs)

São moedas digitais que os bancos centrais emitem por meios convencionais, como sistemas de pagamento eletrônico, ou usando tecnologia de registro distribuído (DLT). São essencialmente versões digitais das moedas fiduciárias dos países.

Hoje, 11 países lançaram CBDCs:

As Bahamas, a Jamaica e oito nações do Caribe Oriental. Outros quatorze países lançaram projetos-piloto de CBDC e todos os países do G7 estão na fase de desenvolvimento de CBDC. Alguns países usam tecnologia convencional, outros exclusivamente DLT (Distributed Ledger Technology). Outros, no entanto, utilizam uma combinação de ambas as tecnologias.

Nos Estados Unidos, o projeto de CBDC (Moeda Digital do Banco Central) do Federal Reserve de Nova York, conhecido como Projeto Cedar, passou da fase de pesquisa para a fase de desenvolvimento.

As CBDCs poderiam ser programáveis

para que as transações possam ser executadas automaticamente quando as condições forem atendidas. A programabilidade também permitirá a liquidação atômica, a troca simultânea e instantânea de ativos em uma única transação. Como resultado, a eficiência dará grandes saltos.

Transações de CBDC baseadas em DLT

também permitiria que diferentes funções de transação fossem combinadas e executadas em conjunto. Dessa forma, facilitariam a composibilidade — a qualidade que permite a inter-relação e a combinabilidade dos componentes de um sistema, visando à versatilidade.

O surgimento do metaverso

Essa realidade online imersiva em 3D, que poderá se desenvolver na próxima geração da internet, está impulsionando o crescimento dos ativos digitais que existirão nela. Um novo mundo paralelo em 3D precisará ser preenchido com objetos digitais. Muitos, senão todos, destes estarão à venda.

Startups de moda digital

estão vendendo itens de vestuário virtuais nos quais os compradores podem vestir seus avatares online ou imagens fotográficas de si mesmos postadas nas redes sociais.
 

US$ 55 bilhões

Valor previsto da indústria da moda no metaverso até 20304

marcas de luxo

Também experimentaram a criação de bens digitais.

Essas criações digitais atraem um público que considera a autopresentação online tão importante quanto a autopresentação no mundo físico e está disposto a pagar por ela.

QUEM ESTÁ FAZENDO ISSO?

A gigante dos calçados esportivos se uniu à startup de moda digital RTFKT Studios para lançar o RTFKT x Nike Dunk Genesis CRYPTOKICKS, um par de tênis virtuais. Uma versão física dos tênis também estava disponível.

A representação digital de ativos do mundo real por meio da tokenização.

nos permite transformar objetos físicos em fontes líquidas de valor intercambiável.

Uma casa, uma obra de arte, um terreno, um automóvel, uma caixa de vinho raro — qualquer uma dessas coisas e muitas outras podem ser representadas como um símbolo que pode então circular potencialmente em uma economia.

Fracionamento

Permite a propriedade em grupo. Em essência, um proprietário poderia "abrir o capital" de uma casa, arrecadando dinheiro com a venda de X ações tokenizadas da mesma para X compradores em troca de direitos e privilégios a serem negociados.

Além disso, a tokenização permite que itens físicos sejam fracionados, ou seja, divididos em um número X de unidades. Cada ficha representa um elemento.

O resultado poderia ser o aumento da liquidez e tornar os benefícios pessoais e financeiros da propriedade mais acessíveis do que no passado.

Seria possível tornar-se proprietário parcial de um imóvel simplesmente comprando várias frações de ações em uma bolsa de valores, uma tarefa que leva apenas alguns minutos.

Tokenização

Também possibilita a troca, e consequentemente a monetização, dos dados que cada um de nós produz: dados médicos, dados de navegação e muito mais. Os dados tokenizados representam uma fonte de valor significativo que, em teoria, está disponível para todos nós.

O acesso a dados tokenizados pode ser concedido e revogado.

proporcionando a cada um de nós um controle mais granular e flexível sobre nossos dados. Diferentemente de agora, quando muitas vezes não temos voz sobre como nossos dados são usados e podemos nem saber quem tem acesso a eles, poderemos compartilhar ou reter nossos dados conforme acharmos melhor.

QUEM ESTÁ FAZENDO ISSO

Genectica: a empresa de tecnologia genética firmou parceria com o laboratório de dados Oasis Labs para tokenizar perfis genômicos, oferecendo aos pacientes a propriedade e o controle de seus dados genéticos por meio de NFTs (Network-Frankfurters).

contratos inteligentes

Protocolos condicionais que ditam como os itens na blockchain "agem" — poderiam determinar que recebêssemos pequenos pagamentos em moeda digital cada vez que terceiros, como uma plataforma de mídia social ou comércio eletrônico ou uma seguradora, acessassem nossos dados.

US$ 8,3 bilhões

Valor esperado do mercado de contratos inteligentes até 2031, com uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 21,40% até esse ano.

Todos esses fenômenos apontam para o início de uma nova economia de dados, na qual nós mesmos, e não as grandes empresas, lucraremos com os dados que geramos diariamente. Organizações agregadoras coletarão dados de inúmeros proprietários e, agindo em seu benefício financeiro, os agruparão para terceiros ávidos por dados.

Elementos fundamentais para o futuro

Para que esses tipos de valor e formas de criação de valor se desenvolvam, certos alicerces precisarão estar presentes.

As plataformas emergentes de ativos digitais da atualidade, como as corretoras de criptomoedas e os mercados de NFTs, apresentam interoperabilidade insuficiente. Uma situação em que as plataformas funcionam como jardins murados é incompatível com um ambiente onde o movimento deve ser livre de atritos. Os componentes que constituem o novo sistema de troca de valor terão de ser integrados de forma a satisfazer, entre outras coisas, as crescentes necessidades do comércio global.

Hoje em dia, as pessoas não apenas não têm controle sobre seus dados online. Eles também desconhecem as implicações, incluindo os riscos, da economia de dados online. O resultado é que eles estão mal posicionados ou mesmo relutantes em tomar decisões intencionais sobre, por exemplo, as concessões de privacidade inerentes às transações na internet.

Os superaplicativos — essencialmente plataformas que combinam uma variedade expansível de funções — ou carteiras inteligentes altamente elaboradas poderiam ser úteis nesse caso. Cada uma delas poderia incluir soluções que facilitem a vida dos usuários, fazendo escolhas que aprimorem a privacidade durante o processo de verificação de identidade e de concessão e exercício de autoridade sobre os dados.

89%

Em uma pesquisa de 2022, 89% dos consumidores afirmaram se importar com a privacidade de dados e desejar ter mais controle.

82%

Oitenta e dois por cento desse grupo estão "dispostos a investir tempo e dinheiro para proteger dados"6

Novas plataformas de troca de valor, como os mercados de NFTs e criptomoedas, podem não contar com os mecanismos de proteção que caracterizam o sistema de comércio global como o conhecemos: autoridades reguladoras, convenções de comércio internacional e similares.

Essas coisas terão que aparecer, e em breve. Precisaremos de modelos e instituições de governança que sejam semelhantes aos que já conhecemos há muito tempo na economia tradicional. Alternativamente, as instituições existentes terão de mudar para que possam funcionar eficazmente no novo mundo.

Mesmo agora, com quase uma década e meia de existência, comprar, negociar e armazenar criptomoedas pode ser intimidante, até mesmo para quem entende de tecnologia. Pode exigir operações online em várias etapas e familiaridade com terminologia complexa.

Isso não é sustentável. As plataformas de próxima geração precisarão ser tão simples e fáceis de usar quanto os aplicativos que utilizamos para gerenciar nossas contas bancárias e negociar ações.

Um regime de valor expandido poderia ter efeitos de longo alcance. Certamente mudará nossas estruturas e comportamentos econômicos, mas poderá ir além, influenciando a forma como concebemos o mundo, nosso lugar nele e o que consideramos valioso. Isso poderia transformar, por assim dizer, nosso sistema de valores no sentido mais amplo do termo. Compreender essa transformação, bem como as oportunidades e os desafios que ela apresenta, será um projeto de longo prazo — um projeto que lançará luz sobre como serão nossas sociedades no próximo século.

Leia mais sobre as atividades da Mastercard neste espaço.

Para saber mais sobre as mudanças nas concepções de valor e dinheiro e suas implicações para empresas, indivíduos e a sociedade em geral, fique atento à edição do primeiro trimestre de 2023 da publicação de liderança de pensamento da Mastercard, Signals, que explorará o tema da reinvenção do dinheiro.

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