如果你去烏幹達、肯亞或衣索比亞這樣的國家旅遊，你很可能會遇到一位經營自己小生意的婦女——出售自家花園裡陽光下成熟的西紅柿，或者出售她精心手工編織的色彩鮮豔的棉紡織品。非洲擁有全球 26% 的女性所有企業，其中許多是女性獨資企業。

這些女性往往是迫於生計才創辦微型企業。在這些中低收入國家，正規的高薪工作十分稀少，預計到 2050 年，這些國家的人口將翻一番，達到 25 億。然而，在女性難以獲得營運資金的地區，發展企業是困難的——即使她們設法獲得資金，也面臨較差的信貸條件。

在題為《資源匱乏世界中的婦女與公平成長》的新白皮書中，比爾及梅琳達·蓋茲基金會深入探討了世界其他地區也存在的問題，並提出了在撒哈拉以南非洲建立更加多元化、基層金融架構的願景。目標：找到更有效的方式，將資金引導至微型和小型企業主，特別是女性企業主。梅琳達·弗蘭奇·蓋茲預計將在周四萬事達卡年度全球包容性成長高峰會上（她是該峰會的特邀演講嘉賓）討論這些問題，這些問題很複雜，該基金會認為全球合作對於解決這些問題至關重要。

萬事達卡新聞編輯室最近採訪了該報告的主要作者格雷塔·布爾，她負責蓋茲基金會的女性經濟賦權工作。

牛市：經營企業，無論是微型企業或小型企業，都需要可靠且價格合理的融資來源。遺憾的是，非洲大多數女性無法獲得這種信貸。如果他們擁有行動支付帳戶，就可以獲得非常昂貴的短期數位消費貸款；或者可以透過小型輪調社區信貸協會獲得信貸，但這些機構的資金在企業需要時並不能可靠地到位。

但這些信貸來源不是成本高昂，就是與女性實際經營企業所需的資金不符。我們發現目前缺乏價格合理、量身訂製的信貸解決方案。本文旨在讓女性創業家獲得更多（更重要的是，更好的）信貸資源。

布爾：當貸款機構無法看到交易資料流或還款歷史時，他們其實就像盲人摸象，無法了解該客戶所代表的信用風險。非正式團體透過利用「聲譽資本」和透過社會壓力來管理違約風險，從而應對這種情況。小額信貸機構了解信用風險的方法非常人工化，這使得它們的解決方案難以規模化。數位消費貸款機構將高損失率計入成本，因此貸款成本非常高。

所有這些解決方案都未能幫助借貸女性取得進步——如果一名女性透過多輪非正式、數位或小額信貸按時借款和還款，即使她已證明自己是良好的信用風險，她也往往不會轉向成本更低的更好產品。由客戶控制和共享的數據可以幫助提高這種現象的可見性，但不幸的是，在許多情況下，這些數據要么不存在，要么存在於數位提供者的封閉生態系統中，因此沒有人有動力向這些女性提供更好、更實惠的產品。我們的觀點之一是，我們需要找到一種方法來解鎖和共享這些數據，同時避免由此產生大量成本。

布爾：小額信貸在孟加拉和拉丁美洲等地產生了強大的影響，但在非洲的變革作用卻相對較小，這主要是因為這些市場的機構難以達到規模。大約 15 年前，第一輪隨機對照試驗顯示小額信貸並不具變革性，因此資助者開始尋找其他解決方案，並利用 2010 年代行動支付和其他數位解決方案的爆炸性成長。

這些解決方案極大地擴大了金融的邊界，使更多人能夠獲得帳戶和支付服務，但它們仍然無法以可負擔的條件為女性提供有效的信貸。所以它們是解決方案的一部分，但不是全部的解決方案。事實證明，影響證據並不像我們想像的那樣負面——該論文包含一篇詳盡的文獻綜述，供那些想要深入了解細節的人參考。我們了解到，在某些情況下，如果信貸產品能夠滿足某些類型企業的需求，那麼小額信貸可以對這些企業產生非常顯著的影響。

布爾：自從我在 2000 年代初開始從事普惠金融工作以來，全球發展界已經從一個靈丹妙藥的想法轉向了另一個。我們一開始覺得小額信貸很棒，後來又覺得它很糟糕。接下來我們討論支付方式，卻發現這種模式有其限制。因此，我們轉向數位金融服務、金融科技、數位公共基礎設施——等等。事實是，沒有萬全之策。所有這些都是解決方案的一部分。這是一個生態系統挑戰——所有部分必須協同運作才能使經濟運作。要向窮人放款很困難——每筆貸款的收入都很小，所以你需要發放很多貸款才能讓這種商業模式行得通。

為此，我們需要專業的信貸提供者，他們的成本結構能夠使他們能夠以可負擔的信貸產品惠及低收入女性。生產性小額信貸（由小額信貸機構、銀行或金融科技公司提供）和支付都需要——它們實際上是相輔相成的。我們只需要更了解如何建立能夠為低收入女性提供所需產品的金融業生態系統，而這不僅需要少數供應商。這需要監管機構的參與；獲得低成本的本幣批發融資；更強大、更數位化的金融服務提供者；以及更好的市場基礎設施，尤其是在數據方面。好消息是，世界各地以前都曾有過類似的嘗試。因此，只要有足夠的策略性投資和夥伴關係，我們也可以在非洲做到這一點。

布爾：首先，我們希望看到公部門、私部門和發展參與者共同努力，探討新的架構可能會是什麼樣子。存在著複雜的挑戰，需要不同市場參與者之間的合作，而他們目前都在各自為政地進行交易。我們如何建構一個能夠最有效接收捐助資金的市場體系？我們如何為那些有能力但被排除在體制之外的人搭建進入體制的途徑？我們不能只是往這種情況上砸錢，然後說「祝你好運」。這要求我們所有人更加努力地思考如何以及在哪裡才能發揮最大的影響力，並共同努力實現這一目標。

為了篇幅考慮，這段對話經過了編輯。