代幣化如何革新數位互動
數位商務面臨的最大挑戰之一是建立互不相識、無法見面的雙方之間的信任。由於每一次數位互動都涉及數據交換，因此建立對這一過程的信任對於數位經濟至關重要。
引入令牌化－一種強大的信任保障技術。它用匿名令牌替換敏感數據，從而保護隱私並確保互動安全。令牌化技術已在支付處理領域中廣泛應用，它會以唯一識別碼取代卡號，這些識別碼只能在特定情況下使用——無論是在特定裝置上、與特定商家交易，或是用於特定類型的交易（例如，非接觸式支付）。
代幣化的潛力遠遠超出了銀行卡支付。它增強了管理和交換任何有價值物品的能力——金錢、身分憑證、醫療數據等等。代幣化賦予消費者權力，讓他們能夠控制分享哪些數據、與誰分享、分享多長時間。想像一下，你只需使用憑證的令牌化版本，即可驗證你在一個從未嘗試過的線上平台上的身份，從而確保你的個人資訊始終受到保護。
在各個產業中，代幣化正在推動創新，釋放新的能力，並實現更安全的價值交換。它不僅僅是加密工具，更是一種增強信任的標準，它使銀行、商家、數位平台和金融科技公司能夠創造新的商業模式。
這就是為什麼我們設想代幣經濟——一個安全、繁榮的數位互動市場，也是未來商業的基礎支柱。在本期《信號》中，我們將探討代幣化如何改變價值交換。我們重點介紹現實世界的例子，討論挑戰，並設想代幣化成為安全、高效的數位經濟支柱的未來。
令牌化是一種安全機制，它會以非敏感資訊（「令牌」）取代敏感資訊（例如信用卡號、個人識別號碼或機密記錄）。非敏感資訊通常與敏感資訊採用相同的格式，可以在不洩露其所代表的資訊的情況下進行傳輸和驗證。智慧型手機是用戶最常接觸到代幣化的設備，無論是用於支付或其他各種體驗。
某些類型的令牌化，例如卡片或帳戶到帳戶的支付令牌化，需要使用“令牌庫”，這是一個安全的環境，用於儲存令牌所指的原始資料。根據安全要求，該過程還可以包括對資料進行加密，以防止資料在網路攻擊（例如中間人資料擷取）中被竊取。
支付：大規模代幣化
支付產業是最早成功實現代幣化規模化的產業之一。萬事達卡目前每週處理超過10億筆代幣化支付交易。以下是支付代幣化的工作原理。
1.在交易過程中，令牌化系統會接收敏感訊息，例如信用卡主帳號（PAN）。
2. 系統將 PAN 轉換為隨機字串。為了增加一層額外的安全保障，資訊可能會被加密。
3. 此支付令牌在整個交易過程中代表 PAN，最大限度地降低資料外洩的風險。
4. 原始 PAN 安全地儲存在令牌庫中，與其他系統隔離。
5. 為了完成交易，在金庫的安全環境中，將支付令牌與 PAN 進行配對。
6.這種方法不僅可以保護資訊安全，而且還能實現現代交易系統所必需的更廣泛的功能。
萬事達卡宣布了其願景，即在本十年末重塑線上支付體驗。透過確保我們網路上的每一筆交易都可以被令牌化和認證，我們可以逐步淘汰手動輸入銀行卡和密碼的方式，轉而使用微笑和指紋。
挑戰
2023 年，網路詐欺為美國消費者和企業造成了 125 億美元的損失¹，新的挑戰層出不窮：生成式人工智慧和深度偽造技術使合成身分更加複雜，更難被偵測。最近的一項調查顯示，73% 的受訪者² 經歷過身分盜竊，數位詐欺率比疫情前水準上升了 80%³。這就需要更安全、更持久、更人性化的身份驗證方法。
解決方案
將包含個人識別資訊 (PII) 的憑證進行令牌化是建立可移植數位 ID 的有效方法。當出生證明資訊、護照詳情和生物特徵等敏感身分數據被轉換為令牌化格式時，用戶可以透過智慧型手機上的數位錢包安全地儲存和輕鬆存取這些數據，並在不同情況下選擇他們願意分享哪些詳細資訊。這些代幣使個人能夠在各種檢查點透過簡單的輕觸式互動輕鬆驗證身份並進行交易。
個人識別資訊 (PII) 一旦被代幣化，就會透過加密技術進行保護並儲存在區塊鏈或網路上，使其防篡改且只有授權用戶才能存取。
使用者可以透過行動裝置展示其令牌化身份，從而簡化機場報到或銀行驗證等流程。
令牌化透過保護和簡化對了解你的客戶/反洗錢 (KYC/AML) 合規所需的組織資訊的訪問，加快了新企業客戶的入職速度。
「在申請貸款期間，我安全地向銀行提供了我的令牌化身分的必要元素。這意味著我可以專注於爭取最優惠的價格，而不是處理文書工作——而且我也不用擔心與多個方面共享資訊。我的令牌化身分在租屋或租車、購買保險和簽署手機合約時也很有用。 」
ID.me 等公司正在引領這一領域，提供可保護代幣化個人識別資訊的數位錢包解決方案。ID.me 擁有 5,000 萬用戶和 600 個合作夥伴⁴，這體現了人們對數位身分解決方案日益增長的接受度和依賴性。
令牌化以及創建無縫、安全、高效的驗證系統的能力，可能會進一步推動數位身分領域的創新。
標記化生物辨識技術具有龐大的應用前景。透過對個人尺寸進行標記化，消費者可以更輕鬆地在線購買服裝，幫助電子商務商家減少退貨——考慮到 25% 的線上服裝購買都會被退貨，這是一個至關重要的優勢。除了零售業，代幣化還可以簡化遊戲或受監管商品產業的流程，讓消費者能夠安全地分享必要的訊息，例如年齡證明。
令牌化在實現安全無縫的身份驗證體驗中發揮關鍵作用。例如，通行密鑰是消費者身分的標記化表示，與儲存在個人裝置上的生物辨識資料相關聯。Passkey 可以取代付款中的一次性密碼，而一次性密碼被普遍認為是不安全的。產生通行金鑰後，可以將其與其他因素結合起來，以驗證消費者是否正在使用受信任的設備，從而實現電子商務和遠端商務交易的無摩擦身份驗證。
總的來說，隨著數位互動的發展，對無摩擦、可靠的身份驗證的需求將推動更多創新和更廣泛的應用。
挑戰
在碎片化的數位世界中交換資料充滿了透明度和隱私方面的難題。醫療保健系統常常面臨資料基礎設施碎片化的問題，導致營運成本高昂，並可能影響病患照護。缺乏互通性意味著醫療記錄分散在各個平台上，使得醫療服務提供者難以獲得完整的病患資訊。
解決方案
當敏感的健康資料轉換成安全令牌時，就可以在系統之間無縫交換，而不會損害安全性。受保護的健康資訊 (PHI) 只有授權人員才能訪問，從而防止未經授權的訪問和潛在的洩露。
令牌化賦予患者對其醫療數據的控制權，讓他們決定誰可以在什麼情況下存取他們的資訊。這是透過可編程令牌實現的，這些令牌配置為僅在特定上下文或時間段內授予存取權限。
波士頓顧問公司（BCG）最近的分析顯示，60%的保險公司正在投資區塊鏈技術，80%的產業主管認為區塊鏈技術可以顯著提高公司的效率。 ⁵保險單代幣化涉及創建在區塊鏈上表示的數位代碼替代品，以便可以使用智能合約對其進行管理。
自動化策略管理
智慧合約可以根據保費支付情況自動啟用或停用保單，從而降低管理成本。
靈活的產品供應
代幣化促進了創新保險產品的推出，例如為臨時工提供的短期保單，這些保單在不再需要時會自動到期。
加強協作
數位合約可以簡化多家保險公司之間的互動，更有效、更公平地協調理賠支付。
提高製程效率
透過將所有相關數據記錄在區塊鏈上，代幣化有助於承保和理賠檢查，並增強檢測和預防詐欺的能力，從而有可能降低消費者的保險成本。
商業應用案例
令牌化不僅可以保護和掩蓋數據，還可以幫助管理對敏感資料的存取。消費者可以選擇授權並選擇性地允許商家「查看」他們在數位平台上的購物行為。商家可以從行為數據中獲益，從而更精準地進行產品擺放、優惠開發和定價。消費者可以從更相關的優惠、定價和折扣中受益。
“我不再需要在每次就診時手動提供完整的病史。”相反，我透過我的安全數位錢包授權存取我的令牌化PHI（個人健康資訊），從而簡化諮詢流程，使醫療評估更加準確。 」
ID.me 等公司正在引領這一領域，提供可保護代幣化個人識別資訊的數位錢包解決方案。ID.me 擁有 5,000 萬用戶和 600 個合作夥伴⁴，這體現了人們對數位身分解決方案日益增長的接受度和依賴性。
LexisNexis Gravitas Token 解決方案⁶ 展示了先進的標記化技術在醫療保健領域的應用。其演算法可對患者資料進行去識別化和關聯，從而在不損害患者隱私的情況下安全地將其用於臨床研究。
PHI 令牌化促進了更一體化的醫療保健系統，資訊可以自由且安全地流動，使所有利害關係人受益，尤其是病患。但要實現這一潛力，就需要應對監管方面的複雜性和遺留系統問題。這將需要時間，也需要整個醫療保健產業的協調努力。
挑戰
由於遺留的基礎設施以及複雜的監管和治理，跨境支付效率低。各國獨特的支付系統造成了互通性問題，而中介機構收取的費用則增加了成本。此外，人工合規流程和傳統技術阻礙了有效跟踪，而缺乏可信的全球結算機制則需要進行成本高昂的貨幣兌換。
解決方案
XB支付流程的代幣化可以顯著提高速度、透明度和成本效益。代幣部署在整體跨境網路中，可以代表價值和相關數據，並能即時跨境傳輸。
這種簡化的方法省去了許多傳統步驟和中間環節，將交易時間從幾天縮短到幾分鐘。由於相關網路持續運行，該系統“始終在線”，不受傳統銀行營業時間和時區差異的影響，這與現有系統不同。
穩定幣是一種加密貨幣，其價值與法定貨幣或政府債券等穩定資產掛鉤。
優點
降低手續費和轉換成本，支援近即時結算，波動性低於典型的加密貨幣。
缺點
維持完全支持的挑戰可能導致不穩定，正如某些備受矚目的穩定幣失敗案例所顯示的那樣。
央行數位貨幣（CBDC）由中央銀行發行。它們是法定貨幣的數位化版本，使用數位帳本技術進行傳統的金融操作。
優點
提高透明度，簡化交易流程，加強財務控制。
缺點
央行數位貨幣目前仍處於試驗階段，存在潛在的隱私問題，並可能破壞金融體系的平衡。
代幣化存款是代表大額銀行存款餘額的數位代幣。代幣化存款可以促進在私有區塊鏈或由獲批准銀行組成的聯盟內建立的許可型公共區塊鏈之間快速且有效率的跨境轉帳。
優點
快速結算和支持複雜的、智能合約驅動的交易，提高了金融市場的流動性。
缺點
它們可能會加劇金融不平等，使缺乏先進技術能力的小型銀行處於不利地位。
“我不再需要在每次就診時手動提供完整的病史。”相反，我透過我的安全數位錢包授權存取我的令牌化PHI（個人健康資訊），從而簡化諮詢流程，使醫療評估更加準確。 」
各大銀行正積極拓展這一領域。花旗銀行推出了 Citi Token Services⁹，利用區塊鏈和智慧合約來促進全天候 XB 支付和自動化貿易融資。摩根大通的 Kinexys 平台¹⁰ 利用以太坊區塊鏈實現的點對點資訊共享、連續結算和互通性，實現了更快的結算。
儘管全面採用 XB 支付系統面臨挑戰——特別是不同司法管轄區的監管和政治障礙——但潛在的利益是巨大的。它有助於簡化當今複雜的流程，並改善支付體驗。更快捷的XB轉帳將改善商業活動，並降低公司的成本及其對商業融資的依賴。規模和影響力較大的成熟金融網絡和機構有能力應對這些挑戰，並可能成為跨國支付現代化領域的領導者。
挑戰
消費者和企業透過各種管道、設備和生態系統開展業務，每種通路、設備和生態系統都會為金融交易帶來獨特的風險。管理這些複雜情況需要精細的控制，而為更簡單的環境而建構的傳統支付基礎設施無法滿足這一需求。這些傳統系統的僵化使得企業難以適應當今瞬息萬變的數位化環境的細微需求。
解決方案
透過部署智慧合約等基於「如果這樣，那麼那樣」邏輯運行的技術，可程式支付可以動態地回應環境中的事件或變化，從而提高交易速度並降低成本。
簡單的可程式性已經在日常銀行交易中得到應用——例如，定期每月支付水電費。但代幣可以提供更複雜、更精密的程式設計能力，包含在特定條件下啟動的內建指令，從而提供更大的控制力和透明度，並降低風險。代幣可以自動執行託管帳戶的操作，在滿足預定義條件之前保持不活躍狀態，然後在無需進一步人工幹預的情況下執行約定的轉帳。指定用途（即為特定目的分配資金）也可以自動化，規則規定只有在必要時才能進行撥款。貸款也可以按照同樣的想法自動化。
實現資金支付和交易的自動化和安全化，確保只有在所有合約條件都得到滿足的情況下才能發放資金。
促進複雜的合約協議，例如供應鏈付款，其中貨物交付確認後即可觸發付款。
自動強制執行監理要求，降低人工監理帶來的風險和成本。
“採用可編程邏輯的代幣化技術改變了我們的業務運營，將海外支付時間從幾週縮短到幾個小時，從而改善了我們的現金流並縮短了產品上市時間。”
2023年9月，花旗銀行試點推出了一項可編程存款代幣轉帳計劃，旨在幫助機構客戶更有效率地向服務提供者付款。 ¹²這項新服務可以將交易時間從幾天縮短到幾分鐘。
可編程支付的廣泛應用有望提高效率、安全性和透明度。但可程式技術面臨監管障礙，需要大量的跨產業合作。能否成功取決於能否盡快應對這些挑戰，以及能否盡快將相關技術整合到現有的金融體系中。
挑戰
產品的來源和處理過程往往缺乏足夠的透明度。同時，消費者對產品來源、永續性和品質資訊的需求不斷增長，這給企業帶來了更大的壓力，促使它們改善供應鏈管理。
解決方案
產品護照只是個開始。透過為每個資產分配一個唯一的令牌識別碼（以二維碼或 RFID 的形式），可以提高整個供應鏈的可追溯性。同樣，參與者會被分配數字標識符，以便他們在資產通過供應鏈流動時對其進行身份驗證和管理。
分散式帳本技術（DLT）也可能有所幫助。DLT 確保所有與資產相關的活動都能即時、不可篡改地記錄下來，從而降低資料遺失或篡改的可能性，並消除資料模糊不清的情況。
將物聯網 (IoT) 設備與令牌化結合，可以收集更多數據，例如整個供應鏈中的環境狀況數據。智慧合約可以實現傳統官僚流程的自動化，簡化操作並提高透明度。
代幣化的即時數據記錄提高了供應鏈的透明度，使供應商、監管機構和消費者都能看到交易情況。這種透明度有助於確保所有產品符合承諾的標準。
即時監控狀況的能力使企業能夠及時解決問題。如果物聯網感測器偵測到儲存溫度升高，危及產品品質，則可立即進行調整，防止損失。
分散式帳本技術
提高供應鏈透明度，促進更永續的實踐。透過分散式帳本技術增強系統，消費者可以獲得有關所購產品的詳細信息，例如碳足跡、原材料來源和回收水平等數據。
數位產品護照（DPP）
歐盟委員會的「數位產品護照」計畫旨在促進消費品的可持續性和循環利用。每個產品都將帶有二維碼或RFID標籤，該標籤連結到儲存環境影響資料的區塊鏈。
代幣化的作用
將令牌化與資料保護流程 (DPP) 結合，可以提高資料安全性和消費者可存取性。資訊可以儲存為非同質化代幣（NFT），使其既安全又易於驗證。
挑戰與展望
民進黨面臨監管方面的模糊地帶。監管機構將不得不決定資料保護程序（DPP）應該達到怎樣的詳細程度，並定義它們可以使用哪些技術架構。然而，這項舉措顯示了區塊鏈和代幣技術在解決永續性等重大問題方面的潛力。歐盟最快可能在2026年推出數位支付程序（DPP）。 ¹⁴
“由於物聯網和令牌化的集成，我們的連鎖超市迅速發現並解決了其中一個配送中心的冰箱溫度問題。”這防止了乳製品變質，既節省了成本，也維護了我們的品牌聲譽。
以 SAP 的 GreenToken 等解決方案為代表的基於區塊鏈的供應鏈管理技術的全球市場正在快速成長。這些解決方案能夠精確追蹤即使是混合的產品材料，確保產品從源頭到貨架的完整性和可追溯性。聯合利華等大型企業已採用這項技術來滿足監管要求和消費者期望。 ¹⁵
基於令牌的追蹤和監控解決方案有望為擁有龐大物流營運、規模經濟發揮關鍵作用的組織帶來巨大的好處。物聯網與代幣化之間的協同作用可以透過建立複雜的端到端自動化平台來改善供應鏈管理。隨著這些技術的成熟，傳統的供應鏈管理公司可能需要建立策略夥伴關係或進行創新才能保持競爭力。這一趨勢可能會使市場更加民主化，減少少數幾家主要企業的壟斷地位。
如何在不同的市場和司法管轄區應對複雜的數據和證券法規仍然是一個難題。資料本地化法律要求資料必須在特定國家/地區內進行處理，這增加了創建真正協調一致且可互通的標記化模型的複雜性。用於特定功能（例如跨境支付）的代幣可能會在多個司法管轄區引起監管審查。
不斷有新玩家進入代幣生態系統，這刺激了代幣數量和代幣類型的成長。在支付領域，網路代幣與支付服務提供者 (PSP) 發行的代幣競爭；在身分和存取領域，Google的 SSO 代幣與蘋果的 SSO 代幣競爭。隨著時間的推移，市場可能會整合或標準化，代幣提供者會轉型到相鄰領域，在這些領域，該技術可以提高安全性和消費者體驗。代幣化用例成長帶來的直接副產品是代幣類型的激增，但缺乏必要的互通性。如上文所述，即使在支付代幣化方面，不同支付服務提供者和網路的代幣類型也各不相同。
可配置性低、資料環境孤立的傳統技術堆疊往往會導致嚴重的技術債、高昂的維護成本和較高的安全風險。
量子運算和先進人工智慧可能會削弱令牌化技術在保護敏感資料方面的有效性。前者可以突破加密，而後者可以增強涉及預測和逆向工程令牌的攻擊方法。
在某些應用場景中（例如付款和會員忠誠度），代幣化對消費者來說是不可見的。他們甚至不太可能注意到這一點，更不用說被要求採取任何措施來對其敏感資料進行標記化了。但在其他情況下，例如醫療保健數據令牌化或透過令牌化與商家共享行為數據，則需要對消費者進行大量教育，讓他們了解該技術帶來的益處（隱私、安全、管理同意的能力）。因此，人們會確信它能以個人化定價和折扣等形式為消費者帶來真正的價值。從商家的角度來看，引入全新的代幣類型或用例可能需要商家更新關鍵但過時的技術平台和/或對關鍵數據進行重新代幣化。
不同的平台可以為同一張卡發行不同的令牌，這使得使用和分析變得複雜。缺乏將代幣使用在不同平台之間連接和協調的技術，限制了有效的數據互動。網路代幣提供了更大的互通性優勢，但商家通常也依賴其他來源的代幣，這需要整合多個不同的系統，並帶來額外的技術債。
儘管面臨這些挑戰，代幣化的進程仍在持續。要克服這些障礙，使代幣化充分發揮其作用，需要監管的明確性、技術的進步和消費者的教育。
正如我們所看到的，令牌化不僅僅是一種安全的交易方法。它是一款多功能工具，透過促進代幣經濟的發展，不斷釋放潛力。它所涉及的每個行業都必須做好準備，不斷調整和創新，才能跟上時代的步伐。
銀行已經從簡化的支付流程和更高的授權率中獲益，因此完全有能力利用消費者對金融機構的隱性信任。未來幾年，銀行在敏感消費者資訊代幣化方面的作用可能會擴展到財務數據之外：在獲得消費者同意的情況下，銀行可以將消費者行為數據代幣化並與第三方共享。此外，銀行也將受益於代幣化的效率優勢：大規模引入銀行存款代幣化可以促進高效結算，並建立安全的新支付通道，從而加快跨境價值流動並降低其成本。
信用卡 PAN 令牌化的副產品是更高的審批率和更低的營運複雜性，這可以減少欺詐，使結帳更加順暢，並減輕合規負擔，從而使商家受益。展望未來，透過對個人識別資訊和生物識別資訊進行代幣化，代幣化可以繼續使商業更加安全，這些資訊將在獲得消費者同意的情況下安全地與商家以及更廣泛的商業生態系統共享。
積分代幣化可以減少詐欺行為，改善消費者體驗，並增強品牌忠誠度。擁有令牌化、安全身分檔案的消費者將能夠在實體和數位管道以及不同設備和領域（例如電子商務和 Web3）上自信地購物。
各級政府都可能利用令牌化技術的安全資料管理功能。參與價值轉移的公共機構將使用代幣化技術來實現福利和退稅等功能。他們最終也可能部署央行數位貨幣來促進普惠金融。作為公民身份的保障者，各國政府也可能嘗試基於令牌的數位身分解決方案。各國政府將透過標準、法規和要求來影響代幣化生態系統——要麼促進其發展，要麼限制其發展。隨著代幣化應用的增多，政府反過來也會擴大其控制範圍。
蓬勃發展的代幣化經濟為引領數位錢包領域的科技公司和銀行帶來了機會。資產、身分和其他形式的代幣化可以進一步鞏固其錢包在生態系統和消費者生活中的地位。這些錢包將成為新服務（例如身分相關服務）的自然分發管道。另一方面，這些公司品牌錢包的市場主導地位可能會招致額外的監管審查。代幣化、開放式支付或身分解決方案的互通性優勢可能會給這些公司帶來更大的壓力，促使它們開放「圍牆花園」式的商業模式。
代幣化正在證明自身是一項變革性技術。它不僅有效地克服了資料安全和隱私方面的挑戰，而且隨著代幣經濟的出現，也為商業和政府參與者開啟了新的機會。隨著創新者不斷探索支付以外的更多應用場景，代幣化將鞏固其作為無形推動者的作用，為各個領域的安全和高效的數位互動奠定基礎。
萬事達卡和代幣化
萬事達卡在推進支付代幣化方面發揮的作用凸顯了這項技術的重要性。自 2022 年以來，萬事達卡的代幣化交易量翻了一番，一個月內處理了超過 40 億筆此類交易，並在 110 多個國家/地區實現了更安全的支付。
萬事達卡數位賦能服務
萬事達卡數位賦能服務 (MDES) 於 2014 年推出，是一個面向發卡機構、錢包提供商、商家和其他代幣請求者的單一整合平台，旨在實現受支援的萬事達卡卡類型的數位化，以支援多種數位支付方式。MDES 端到端服務依托萬事達卡網路的可靠性和全球覆蓋範圍。除了為發卡機構和商家提供代幣化服務外，MDES 還為金融機構提供一系列服務，透過簡單、安全且可擴展的解決方案來降低資料風險。此外，MDES 還為任何類型的錢包提供安全的數位支付。
多代幣網絡
萬事達卡正在開發多代幣網路 (MTN)，以促進區塊鏈和數位資產技術在企業和消費者中得到更廣泛的主流應用，同時旨在維護當今受監管金融體系的完整性。
MTN 為消費者和企業與數位資產生態系統互動創造了更可靠、更可預測的方式。它為銀行等受嚴格監管的金融機構提供了一個安全的空間，使其能夠探索和部署新的應用程式和服務。MTN 也為各種數位資產用例的採用鋪平了道路，擴大了消費者的選擇範圍，推動了數位市場的競爭，並為更廣泛的發展社群啟動了良性創新循環。
在部分國家，MTN 測試版目前正作為新支付和商業功能的試驗平台。萬事達卡致力於確保從第一天起，我們的網路就能為所有參與者帶來價值，使世界各地的人們和企業能夠以更大的靈活性、效率和控制力進行數位資產交易。
萬事達卡支付密碼服務
萬事達卡支付通行證服務採用令牌化和基於設備的生物識別認證方法（例如指紋或面部掃描）來保護消費者的在線結帳交互，確保交易安全，並且不會與第三方共享任何財務帳戶數據——這使得欺詐者和詐騙者無法利用該服務。萬事達卡支付通行金鑰服務取代了傳統的密碼和一次性密碼，不僅使交易更安全，而且速度更快，這代表著線上商務的變革。
[1] www.pymnts.com
[2] www.usnews.com
[5] www.bcg.com
[10] www.jpmorgan.com
[12] www.citigroup.com
[14] www.businessoffashion.com
[15] www.unilever.com