10 月 9 日，金融穩定理事會 (FSB) 發布了「跨境支付目標實現年度進展報告 - 2023 年關鍵績效指標報告」（或「KPI 報告」）。KPI 報告的調查結果表明，公共和私營部門在 2027 年實施日期之前，仍需努力實現 G20 跨境支付路線圖（「路線圖」）中概述的目標。法律、監管和監督方面的障礙依然存在，支付系統的技術互通性也面臨挑戰。

在本文中，我們分享了我們對協助實現路線圖目標的潛在方法的看法：1）承認公共部門必須解決的互通性障礙；2）了解特定跨境流動的真正痛點；以及3）轉變對成本的討論，將成本與支付系統的彈性和安全性進行比較。

公共部門的作用

在路線圖實施的現階段，人們意識到，當今許多跨境支付摩擦無法僅靠技術或私營部門投資來解決——公共部門需要解決許多障礙。這些障礙包括但不限於：國家監管框架的差異；中央銀行的營業時間；中央銀行支付系統的准入；以及國家資料本地化要求。

以資料為例，世界各國政府不斷推出新的資料本地化要求，強制要求資料儲存在本國境內，並禁止（或嚴格限制）將資料傳輸到特定國家或地區之外。值得注意的是，經濟合作暨發展組織的一份報告發現，2021 年，39 個國家的 92 項措施強制要求資料在國內儲存或處理。資料本地化要求的增加通常是由於隱私和資料安全方面的擔憂所致。各國政府和政策制定者理所當然地感到有責任保護公民的隱私，並確保敏感使用者資料的高度安全。

然而，資料障礙往往會減慢支付速度並增加支付成本——這說明路線圖的目標可能會與其他重要的政策目標相衝突。要解決這些相互衝突的政策目標，不僅需要在國內層面，而且需要在全球層面展現政治意願。來自執法部門、資料監管機構和情報機構的利益相關者——這些機構並非直接隸屬於聯邦安全局——必須參與這場討論。

痛點和目標

關於痛點和目標，該路線圖在批發、零售和匯款支付的成本、速度、可及性和透明度方面製定了目標。這種目標的應用可能並不總是能充分反映跨境資金流動的各種使用案例和當地市場考慮因素——此類支付並不總是能完全符合 G20 進程概述的類別。

例如，許多非金融企業可能不需要在付款發起後一小時內收到資金（正如當前速度目標所規定的那樣）。這些企業可能製定了既定的、可預測的付款計劃，以適應其組織的財務週期。這與某些匯款流程形成對比，在這些流程中，資金能否在一小時內及時到達收款人可能至關重要。這只是兩個例子，但足以說明不同的跨境支付用例會帶來不同的痛點。

即時全額結算 (RTGS) 營運時間的延長和調整也凸顯了考慮跨境支付用例痛點的必要性。雖然許多零售用戶希望能夠即時付款和使用資金，但批發交易可能並不需要同樣的便利性。延長 RTGS 營運時間將造成更大的結算重疊窗口，從而有可能縮短交易時間並降低某些風險。但是，如果 RTGS 運行時間改為 24/7（或延長運行時間），這些機構可能會失去進行強制性系統升級和維護的關鍵週末窗口期。此外，批發市場慣例的改變可能需要銀行、金融市場基礎設施和其他支付系統參與者進行大量投資，用於技術建設和夜間營運。

成本與韌性和安全性之間的權衡

高昂的成本無疑是某些跨境流動面臨的主要挑戰。如 KPI 報告所示，全球零售支付的平均成本在所有使用情境中均超過了 1% 的目標；從 B2B 的 1.5% 到 P2P 使用情境的 2.5% 不等。對於匯款而言，全球平均匯款成本和世界銀行智慧匯款目標 (SmaRT) 的平均匯款成本分別為 6.3% 和 3.5%（均高於路線圖 3% 的目標）。

然而，更快更便宜的跨境支付目標不應成為忽視系統彈性和安全性投資的誘因。運行一個彈性好、安全可靠且正常運行時間超過 99% 的系統，需要對技術、熟練的員工、合適的場所、資料和雲端儲存進行大量投資。此外，還需維護健全的 KYC 和製裁掃描程序。為了做好所有這些事情，交易速度可能會降低，成本可能會增加——這是政策目標相互衝突的另一個例子。

結論

迄今為止，路線圖進程的範圍、規模和成就都值得稱讚。為了縮小路線圖目標與現況之間的差距，公共部門應在其控制範圍內採取行動，消除互通性障礙。消除這些障礙需要各國政府展現政治意願。考慮特定跨國資金流動的痛點，並從更全面的角度看待成本，有助於取得實際成果，從而提高跨境支付的效率。

萬事達卡期待透過路線圖繼續支持公共部門的工作，以提高跨國資金流動的效率。