Оскільки технології продовжують розвиватися, цьому партнерству ще є багато чого для вивчення та розгляду. По-перше, CBDC ще не отримали широкого визнання. Хоча BIS очікує, що до кінця десятиліття в обігу буде аж 24 цифрових валют центральних банків, понад дві третини центральних банків кажуть, що вони навряд чи в найближчій перспективі випустять цифрову валюту, яку люди зможуть використовувати для щоденних покупок.
Частково це пов'язано зі складними питаннями, каже Варун Пол, який нещодавно очолював фінтех-центр Банку Англії, а зараз контролює CBDC та ринкову інфраструктуру Fireblocks.
Наприклад, центральні банки повинні визначити, як знайти правильний баланс між конфіденційністю та прозорістю, щоб запобігти незаконній діяльності, зберігаючи при цьому право особи на приватність.
«Конфіденційність надзвичайно важлива для користувачів.» «Це справді тема номер один», – каже Джером Ажденбаум, який очолює бізнес цифрових валют в Idemia, посилаючись на нещодавнє опитування Європейського центрального банку щодо цифрового євро. Він додає, що вкрай важливо продемонструвати користувачеві, що його конфіденційність захищена, «а не просто те, що ми обіцяємо» це зробити.
Idemia розробляє криптографічні методи для офлайн-платежів, щоб забезпечити конфіденційність людей, зберігаючи при цьому достатній контроль для запобігання шахрайству. Компанія співпрацює з Банком Англії саме з цього питання, працюючи над тим, щоб зрозуміти належний рівень конфіденційності для свого проекту CBDC.
Ще одна дилема полягає в тому, як змусити людей використовувати нову цифрову валюту. У тих небагатьох країнах, які офіційно прийняли CBDC, деякі люди неохоче впроваджують форму грошей, з якою вони не знайомі, зазначає Пол з Fireblocks.
Вагання, можливо, посилилося після минулорічної «криптозими», коли скандали загрожували довірі, необхідній цифровій екосистемі для розвитку та процвітання. Пол каже, що нещодавні гучні крахи насправді підсилюють аргументи на користь CBDC, які (як і звичайна валюта та державні облігації) повністю підтримуються центральним банком та урядом.
Для успіху CBDC у найближчі роки центральним банкам також знадобиться побудувати довіру шляхом покращення комунікації. «Я б стверджував, — каже Пол, — що потрібно зробити дуже багато, щоб пояснити громадськості, що це таке, чому його слід використовувати і коли його слід використовувати».
За словами МакВотерса, цифрові валюти центрального банку (CBDC) не слід впроваджувати у вакуумі, і робота партнерської програми Mastercard CBDC допоможе центральним банкам зрозуміти, як розробити CBDC, яка додасть щось нове та цінне для економіки.
«Об’єднавши сильні сторони, глибокий досвід та різні можливості цих партнерів, ми можемо стимулювати інновації в спільноті центральних банків та вздовж ланцюжка створення вартості CBDC, оскільки цей простір продовжує розвиватися», — каже Дхамодхаран.
За поганої реалізації, CBDC може призвести до збоїв у встановленій платіжній системі та витіснити інвестиції приватного сектору. Посилаючись на голову Ради Федеральної резервної системи США Джерома Пауелла щодо потенціалу цифрового долара, Маквотерс додає: «Важливіше зробити це правильно, ніж бути першим».
