Ghidul tău pentru înțelegerea CBDC-urilor

În majorul cazurilor, acestea sunt concepute pentru a fi utilizate în același mod ca și numerarul, pentru a cumpăra și vinde bunuri și servicii și, la fel ca numerarul, sunt garantate de banca centrală. CBDC-urile au potențialul de a contribui la extinderea accesului la plăți și de a atrage mai mulți oameni în economia digitală. Iată cum funcționează CBDC-urile și ce înseamnă ele pentru consumatorii obișnuiți:

Într-o lume mereu activă, unele bănci centrale caută să avanseze și să promoveze plățile digitale care permit procesarea plăților 24/7. Unele țări își modernizează infrastructura bancară pentru a permite plăți în timp real, dar CBDC-urile sunt o altă modalitate de a facilita tranzacții mai rapide în mai multe momente ale zilei.

CBDC-urile oferă, de asemenea, o modalitate de a reduce ineficiențele legate de tipărirea și transferul de bani - costul gestionării numerarului fizic poate ajunge până la 1,5% din PIB-ul unei țări. Pe măsură ce conectivitatea crește și smartphone-urile proliferează, monedele digitale digitale (CBDC) ar putea fi, de asemenea, o modalitate de a include în economia digitală mai multe persoane care în prezent sunt excluse de la serviciile financiare de bază.   

CBDC-urile și criptomonedele private care apar adesea în știri - precum Bitcoin și Ether - sunt ambele monede digitale fără echivalente fizice. Însă CBDC-urile sunt emise de o bancă centrală, cu aceleași garanții care susțin moneda de hârtie a unei națiuni - sunt echivalente cu numerarul și concepute pentru tranzacții zilnice. Criptomonedele private, prin comparație, nu sunt susținute de un guvern. Cele mai populare criptomonede sunt free-floating, ceea ce înseamnă că prețurile lor sunt determinate de piață. Asta le face mult mai volatile decât banii tradiționali. Acestea au fost folosite mai mult ca vehicule de investiții decât ca monedă propriu-zisă pentru comerțul de zi cu zi, deși există o acceptare tot mai mare a criptomonedelor în rândul comercianților și noi opțiuni precum „ cardurile cripto”, care permit titularilor de carduri să își convertească criptomonedele în monedă fiat în locuri care acceptă carduri de credit tradiționale.

O criptomonedă privată care înregistrează o activitate semnificativă sunt stablecoin-urile, care sunt concepute să aibă o valoare constantă. Aceste token-uri sunt mult mai apropiate de CBDC-uri decât de omologii lor liberi, deși nici ele nu au sprijinul formal al unei bănci centrale. Însă prăbușirile unor criptomonede stabile importante au arătat că nu toate aceste active sunt, de fapt, „stabile”, în special dacă criptomoneda stabilă nu este susținută în proporție de 1:1 de active de rezervă lichide și de înaltă calitate, ceea ce le face predispuse la dinamici de „rănire masivă a depozitelor”. Pentru a asigura suveranitatea și stabilitatea financiară, unele guverne consideră dezvoltarea propriilor monede digitale ca un proiect necesar pentru a ține pasul cu noile concepte fintech, cum ar fi stablecoin-urile.

Aproximativ 94% dintre băncile centrale sunt angajate într -o formă de activitate privind monedele digitale bancare (CBDC), potrivit unui sondaj din 2024 al Băncii Reglementelor Internaționale. Unsprezece țări au lansat complet o monedă digitală, iar proiecte pilot sunt în desfășurare în peste trei duzini de alte țări, relatează Atlantic Council, în timp ce cel puțin alte două au anulat lucrările la o monedă digitală digitală (CBDC) în ultimii ani.  

Este important de menționat că eforturile de dezvoltare a monedelor digitale centrale (CBDC) la nivel global sunt motivate de diferite obiective de politică, cum ar fi sporirea incluziunii financiare, îmbunătățirea eficienței sistemelor de plăți interne sau rolul banilor băncii centrale într-o lume din ce în ce mai digitală. În acest context, nivelul de angajament și progresul aferent acestor eforturi variază semnificativ de la o piață la alta, ceea ce va avea un impact asupra întrebării dacă și când țările vor lansa în cele din urmă o CBDC. 

În general, implementarea pe scară largă este puțin probabilă în curând, potrivit BIS, deoarece există numeroase provocări tehnice de depășit, iar băncile centrale care au în vedere emiterea de CBDC-uri ar putea avea nevoie de autorizația organelor lor legislative pentru a le emite. În plus, băncile centrale vor căuta să coordoneze politicile și standardele internaționale pentru CBDC-uri. Este suficient să spun că mai este mult de lucru aici.

Este posibil să ar putea, dar e puțin probabil. Numerarul rămâne o modalitate populară de schimb valutar în întreaga lume, în special în piețele în curs de dezvoltare. Chiar și în Europa, adesea în avangarda inovației în domeniul plăților, numerarul a fost utilizat în 52% din tranzacții în 2024, conform unui raport recent al Băncii Centrale Europene. Majoritatea băncilor centrale au declarat că se angajează să emită și să distribuie numerar fizic atâta timp cât există cerere pentru acesta. Însă, așa cum cardurile, plățile în timp real și, mai recent, portofelele digitale au oferit oamenilor mai multe opțiuni și securitate, la fel ar putea și CBDC-urile.

Designurile pentru CBDC-uri variază, dar unul conceput pentru a se potrivi cu infrastructura de plăți actuală ar funcționa foarte mult ca un portofel mobil. O bancă centrală ar putea emite bani digitali către instituțiile financiare pentru distribuire sau chiar direct în portofelul dumneavoastră digital — la fel ca depunerea directă a unui ajutor social guvernamental sau a unei plăți de stimulare economică. Ai putea apoi să plătești la casă cam în același mod în care o faci astăzi cu un telefon.