代幣化如何徹底改變數位互動
數位商務最大的挑戰之一，就是在互不認識、互不相識的各方之間建立信任。由於每次數位互動都涉及資料交換，因此在此過程中建立信心對於數位經濟至關重要。
進入令牌化 - 保證信任的強大技術。它以匿名代幣取代敏感資料，保護隱私並保障互動安全。令牌化技術在支付處理領域已相當成熟，它以獨特的識別碼取代卡號，這些識別碼只能在特定情況下使用 - 無論是在特定裝置、特定商家或特定交易類型 (例如非接觸式支付)。
代幣化的潛力遠遠超過卡片支付。它增強了管理和交換任何有價值物品的能力 - 金錢、身份憑證、醫療資料等。Tokenization 賦予消費者權力，讓他們可以控制分享哪些資料、與誰分享以及分享多久。 想像一下，在您從未試過的線上平台驗證您的身份，只使用您憑證的代幣化版本，確保您的個人詳細資料受到保護。
在各行各業中，代幣化正在推動創新、釋放新功能，並實現更安全的價值交換。它不僅是一種加密工具，更是一種增強信心的標準，可讓銀行、商家、數位平台和金融科技公司創造新的商業模式。
這就是為什麼我們構想一個代幣經濟 - 一個安全、蓬勃發展的數位互動市場，以及未來商業的基礎支柱。在本期的 Signals 中，我們將探討代用幣化如何改變價值交換。我們強調真實世界的範例、討論挑戰，並想像代幣化成為安全、高效數位經濟骨幹的未來。
令牌化作為一種安全機制，以非敏感資訊（「令牌」）取代敏感資訊，例如信用卡號碼、個人識別號碼或機密記錄。非敏感性資訊的格式通常與敏感性資訊相同，可以傳輸和驗證，而不會有暴露其所代表資訊的風險。智慧型手機是使用者最常接觸代幣化的裝置，無論是用於便利付款或其他各種體驗。
某些類型的標記化，例如卡片或帳戶對帳戶支付標記化，需要使用「標記儲存庫」，即儲存標記所指向的原始資料的安全環境。視安全需求而定，流程也可能涉及資料加密，以防止資料在網路攻擊中被竊取，例如中間人資料擷取。
付款：大規模的代幣化
支付產業是最先成功擴展代幣化規模的產業之一。萬事達卡目前每週處理超過 10 億筆代用幣支付交易。以下是支付標記化的運作方式。
1. 在交易過程中，代幣化系統接收敏感資訊，例如信用卡主要帳號 (PAN)。
2. 系統會將 PAN 轉換成隨機字串。 為了增加額外的安全層級，資訊可能會被加密。
3. 此支付標記在整個交易過程中代表 PAN，將資料外洩的風險降至最低。
4. 原始 PAN 安全地儲存在與其他系統隔離的 token vault 中。
5. 為了完成交易，支付標記會在保險庫的安全環境中與 PAN 對應。
6. 這種方法不僅能確保資訊安全，還能實現現代交易系統所需的更廣泛功能。
Mastercard 宣佈其願景，要在十年前重塑線上結帳。透過確保我們網路中的每筆交易都能進行標記化和驗證，我們可以逐步淘汰手動輸入卡片和密碼的方式，改用微笑和指紋。
挑戰
2023 年，網路詐欺將造成美國消費者和企業 125 億美元的損失¹，而新的挑戰也不斷出現：生成式 AI 和深度偽造正在使合成身份變得更加複雜和難以識別。最近的一項調查顯示，73% 的受訪者² 經歷過身份盜用，數位詐欺率比大流行前的水平攀升了 80%³。這就需要更安全、耐用且方便使用的身份驗證方法。
解決方案
將包括個人識別資訊 (PII) 在內的憑證標記化，是建立可攜式數位 ID 的有效方法。當出生證明資訊、護照詳細資訊和生物特徵等敏感性身分資料轉換成代用幣格式後，使用者就能透過智慧型手機上的數位錢包安全地儲存和輕易存取這些資料，並選擇在不同情況下願意分享的詳細資訊。這些代幣可讓個人驗證身份，並透過簡單的點擊互動，在各個檢查站輕鬆進行交易。
代幣化之後，個人識別資訊 (PII) 會以加密方式保護，並儲存在區塊鏈或網路中，使其具有防篡改功能，且只有授權使用者才能存取。
使用者可透過行動裝置出示代幣化身分，簡化機場登機或銀行驗證等程序。
Tokenization 可確保並簡化存取瞭解您的客戶/反洗錢 (KYC/AML) 規範所需組織資訊的程序，從而加快新企業客戶的上線速度。
"在申請貸款期間，我安全地向銀行提供了我的代幣化身份的必要元素。這意味著我可以專注於爭取最優惠的利率，而不是文書工作 - 我也不必擔心要與多方分享資訊。我的代幣化身份在租房、租車、買保險和簽訂行動通訊合約時也會很有用"。
ID.me 等公司提供數位錢包解決方案，保障代幣化 PII 的安全，是這個領域的先驅。ID.me 擁有 5,000 萬名使用者和 600 家合作夥伴，是數位身分解決方案日益被接受和依賴的典範。
代幣化以及建立無縫、安全且有效率的驗證系統的能力，很可能會進一步推動數位身分領域的創新。
代幣化生物識別技術大有可為。透過標示個人尺寸，消費者可以更輕鬆地在線上購買服裝，幫助電子商務商家減少退貨 - 考慮到 25% 的線上服裝購買都是退貨，這是一項重要的優勢。除了零售業之外，代幣化還能讓消費者安全地分享必要資訊，例如年齡證明，從而簡化遊戲或受管制商品產業的流程。
令牌化在實現安全、無縫的驗證體驗中發揮了關鍵作用。舉例來說，Passkeys 是消費者身份的標記化代表，與儲存於個人裝置上的生物特徵資料相連。密碼匙可以取代支付中的一次性密碼，而一次性密碼被廣泛認為是不安全的。通行鑰一旦產生，便可與其他因素結合，以驗證消費者使用的是可信裝置，從而實現電子商務和遠端商務交易的無摩擦驗證。
一般而言，隨著數位互動的演進，對於無摩擦且可靠的身份驗證需求，將推動更多的創新與更廣泛的採用。
挑戰
在分散的數位世界中交換資料，在透明度和隱私權方面充滿困難。醫療照護系統經常因資料基礎架構分散而導致營運成本高昂，並可能影響病患照護。缺乏互操作性意味著醫療記錄分散在不同的平台上，使得醫療照護提供者難以存取完整的病患資訊。
解決方案
當敏感的健康資料轉換成安全代幣後，就可以在不影響安全性的情況下，在各個系統之間進行無縫交換。只有授權人員才能存取受保護的健康資訊 (PHI)，以防止未經授權的存取和潛在的外洩。
令牌化賦予病患對其醫療資料的控制權，讓他們決定誰可以存取他們的資訊，以及在何種情況下。這可透過可編程的令牌來實現，令牌的配置僅允許在特定情況或時間範圍內進行存取。
BCG 最近的分析顯示，60% 家保險公司正在投資區塊鏈技術，80% 位業界 C-suite 高管認為，區塊鏈技術可大幅提升公司效率。將保險單代用代幣化涉及建立在區塊鏈上的數位代碼，以便使用智慧型契約來管理保單。
自動化政策管理
智慧合約可根據保費支付狀態自動啟動或停用保單，減少行政開銷。
靈活的產品供應
代幣化有助於推出創新的保險產品，例如針對臨時工人的短期保單，在不再需要時會自動失效。
加強合作
數位合約可以簡化多家保險公司之間的互動，更有效、更公平地協調賠款支付。
改善製程效率
透過在區塊鏈上記錄所有相關資料，代幣化有助於核保和理賠檢查，並提高偵測和預防詐騙的能力 - 有可能降低消費者的保險成本。
商業用例
令牌化不僅可以保護和遮蔽資料，還有助於管理敏感資料的存取。消費者可以選擇授權並有選擇性地讓商家「看到」他們在數位平台上的購物行為。商戶可從行為資料的存取中獲益，這些資料可為產品佈置、優惠產品開發和定價帶來新的精確性。消費者可以從更多相關的優惠、定價和折扣中獲益。
"每次看醫生時，我不再需要手動提供全面的病歷。取而代之的是，我透過我的安全數位錢包，授權存取我的代幣化 PHI，簡化諮詢過程並使醫療評估更為精確"。
ID.me 等公司提供數位錢包解決方案，保障代幣化 PII 的安全，是這個領域的先驅。ID.me 擁有 5,000 萬名使用者和 600 家合作夥伴，是數位身分解決方案日益被接受和依賴的典範。
LexisNexis Gravitas Token 解決方案⁶是先進標記化技術應用於醫療保健的典範。其演算法可去除病患資料的身分識別與連結，使其可安全地用於臨床研究，而不會損害病患隱私。
PHI 標記化可促進更完整的醫療照護系統，讓資訊自由且安全地流通，讓所有利害關係人 (尤其是病患) 都能受惠。但是，要實現這種潛力，就必須處理複雜的法規和傳統系統。這需要時間和整個醫療照護產業的協調努力。
挑戰
跨境 (XB) 支付因傳統的基礎設施，加上複雜的法規和治理而變得效率低下。各國獨特的支付系統造成互通性的問題，而中間人徵收的費用則增加了成本。此外，手動的合規流程和傳統技術妨礙了有效的追蹤，而缺乏可信賴的全球結算機制，使得貨幣兌換成本高昂。
解決方案
代幣化 XB 支付流可以顯著提高速度、透明度和成本效益。部署於整體跨境網路中的代幣可以代表並即時跨境傳輸價值和相關資料。
這種簡化的方式省去了許多傳統的步驟和中介，將交易時間從數天縮短到數分鐘。由於相關網路連續運作，因此與現有系統不同，該系統「永遠在線」，不受傳統銀行營業時間和時區差異的影響。
穩定幣是一種加密貨幣，其價值與法定貨幣或政府債券等穩定資產掛鉤。
優點
降低費用和兌換成本，支援近乎即時的結算，且波動性小於典型的加密貨幣。
優點
維持完全支持的挑戰可能會導致不穩定，正如某些備受注目的穩定幣失敗所見。
中央銀行數位貨幣 (CBDC) 由中央銀行發行。它們是法定貨幣的數位版本，使用數位帳本技術進行傳統金融作業。
優點
增強透明度、簡化交易和更多財務控制。
優點
CBDC 主要是實驗性的，會引起潛在的隱私權問題，並可能使金融體系失衡。
代幣化存款是代表大量銀行存款餘額的數位代幣。代幣化存款可以促進在私人區塊鏈或在核准銀行財團內建立的許可公共區塊鏈內進行快速、高效的跨境轉移。
優點
快速結算並支援複雜的智慧型契約驅動交易，增加金融市場的流動性。
優點
它們可能會使缺乏先進技術能力的小型銀行處於不利地位，從而增加金融不平等。
"每次看醫生時，我不再需要手動提供全面的病歷。取而代之的是，我透過我的安全數位錢包，授權存取我的代幣化 PHI，簡化諮詢過程並使醫療評估更為精確"。
各大銀行都在這一領域不斷進步。花旗推出 Citi Token Services ⁹，使用區塊鏈和智慧合約來促進全天候 XB 付款和自動化貿易融資。摩根大通的 Kinexys 平台¹⁰通過使用以太坊區塊鏈實現的點對點資訊共享、連續結算和互操作性，使更快的結算成為可能。
雖然採用全面的 XB 支付系統面臨挑戰，尤其是跨司法管轄區的監管和政治障礙，但其潛在效益是巨大的。 它可以幫助簡化現今複雜的流程，並改善付款體驗。更快速的 XB 轉移將改善商業，並降低公司的成本及其對商業融資的依賴。 具有相當規模和影響力的成熟金融網路和機構有能力應對這些挑戰，並可能成為 XB 支付現代化的領導者。
挑戰
消費者和企業透過各種不同的管道、裝置和生態系統進行交易，每種管道、裝置和生態系統都為金融交易帶來獨特的風險。要管理這些複雜的問題，就需要有細緻的控制層級，而傳統的支付基礎建設是針對較簡單的環境所建立的，因此無法滿足這些需求。這些傳統系統的僵化性讓企業難以適應當今多變的數位環境的細微需求。
解決方案
透過部署智慧型契約等技術，在"if this, then that" 邏輯上運作，可程式化付款可以動態回應環境中的事件或變化，提高交易速度並降低成本。
簡單的可程式化功能已用於例行的銀行交易 - 例如預定的每月公用事業付款。但是代幣可以提供更精密、更複雜的可編程性，包含在特定條件下啟動的內建指令，提供更多的控制與透明度，並降低風險。代幣可以自動執行託管帳戶的操作，在符合預先定義的條件前保持不動，然後在無需進一步人工干预的情況下執行協定的轉移。專款專用，或指定資金用於特定用途，也可以自動化，並規定只在有必要時才付款。貸款也可以按照同樣的方式自動化。
自動化並確保付款和交易的安全性，確保只有在滿足所有合約條件時才會發放資金。
促進複雜的合約協議，如供應鏈付款，其中確認貨物交付會觸發付款。
自動強制遵守法規要求，降低與手動監督相關的風險和成本。
"具有可編程邏輯的代幣化改變了我們的業務運作，將海外付款時間從幾周縮短到幾小時，從而提高了我們的現金流，縮短了上市時間。"
2023 年 9 月，花旗試行存款代幣可程式化轉移計畫，以機構客戶為目標，促進服務供應商的有效支付。這項新服務可將交易時間從數天縮短到數分鐘。
更廣泛地採用可編程支付，有望提高效率、安全性和透明度。但可編程技術面臨監管障礙，並將需要大量的跨產業合作。成功與否取決於這些挑戰能多快被解決，以及技術能多快被整合到現有的財務系統。
挑戰
對於產品的來源和處理方式，往往缺乏足夠的透明度。與此同時，消費者對於產品來源、永續性和品質等資訊的需求，也加劇了企業改善供應鏈管理的壓力。
解決方案
產品護照只是個開始。透過為每項資產指定獨一無二的標記識別碼（QR 代碼或 RFID 形式），可改善整個供應鏈的可追蹤性。同樣地，當資產在供應鏈中移動時，參與者會被指派數位識別碼，讓他們可以驗證和管理資產。
分散式總帳技術 (DLT) 也能提供幫助。DLT 可確保所有與資產相關的活動都能即時、不變地記錄下來，減少資料遺失或偽造的機會，並消除模糊性。
將物聯網 (IoT) 裝置與標記化整合，可收集更多的資料，例如整個供應鏈的環境狀況。智慧契約可將傳統的官僚程序自動化，簡化運作並提高透明度。
代幣化的即時資料記錄促進了供應鏈內的透明度，使供應商、監管者和消費者都能看到交易。這種可視性有助於保證所有產品都符合承諾的標準。
即時監控狀況的能力可讓企業迅速解決問題。如果物聯網感測器偵測到儲存溫度上升，危及產品品質，立即調整可避免損失。
分散式總帳技術
提高供應鏈的透明度，促進更好的永續經營。透過 DLT 增強的系統，消費者可以取得所購買產品的詳細資訊，例如碳足跡、原物料來源和回收程度等資料。
數位產品護照 (DPP)
歐盟委員會的數位產品護照 (Digital Product Passport) 倡議旨在促進消費品的永續性和循環性。每個產品都會有一個 QR 代碼或 RFID 標籤，連結到儲存環境影響資料的區塊鏈。
代幣化的角色
將 tokenization 與 DPP 整合可提高資料安全性和消費者存取權限。資訊可以儲存為不可偽造的代幣 (NFT)，使其既安全又容易驗證。
挑戰與展望
民進黨面臨規範不清的問題。監管機構必須決定 DPP 應該達到的詳細程度，並定義它們可以使用的技術架構。然而，這項計畫說明了區塊鏈和代幣技術在解決可持續發展等重大問題上的潛力。歐盟可能在 2026 年前推出 DPP。
"由於整合了 IoT 和 tokenization，我們的雜貨連鎖店很快就發現並解決了其中一個配送中心的冰箱溫度問題。這避免了一批批乳製品變質，既節省了金錢，又保護了我們的品牌聲譽。"
以 SAP 的 GreenToken 等解決方案為例，基於區塊鏈的供應鏈管理技術的全球市場正在快速增長。這些解決方案甚至可以精確追蹤混合的產品材料，確保物品從來源地到貨架的完整性和可追蹤性。聯合利華等大型企業已採用此技術，以符合法規要求和消費者期望。
以代用幣為基礎的追蹤與監控解決方案，將可為具有廣泛物流作業的組織帶來實質效益，而規模經濟在其中扮演重要角色。物聯網與標記化之間的協同效應可以改善供應鏈管理，使複雜的端對端自動化平台成為可能。隨著這些技術的成熟，傳統的供應鏈管理公司可能需要建立策略夥伴關係或進行創新，以保持競爭力。這種趨勢可能會使市場民主化，減少幾家主要廠商的主導地位。
橫跨不同市場和司法管轄區的複雜資料和證券法規仍然是一個障礙。資料當地化法律規定資料必須在特定國家內處理，這增加了建立真正統一且可互操作的標記化模式的複雜性。用於特定功能的代幣，例如跨境支付，可能會吸引多個司法管轄區的監管審查。
新玩家持續進入代幣生態系統，刺激代幣數量和代幣類型的成長。在支付領域，網路代幣與支付服務供應商 (PSP) 發行的代幣競爭；在身份和存取領域，Google 的 SSO 代幣與 Apple 的代幣競爭。隨著時間的推移，市場可能會整合或標準化，令牌供應商會過渡到鄰近領域，在這些領域中，技術可以改善安全性和消費者體驗。 令牌化用例增長的直接副產品是令牌類型的激增，但卻沒有所需的互操作性。如上文所強調，即使在支付標記化中，不同 PSP 和網路的標記類型也各不相同。
可配置性低的傳統技術堆疊和孤立的資料環境通常會造成嚴重的技術負債、高維護成本和高安全風險。
量子運算和先進的人工智慧可能會破壞標記化在保護敏感資料方面的效能。前者可以突破加密，而後者則可以加強涉及預測和逆向工程代幣的攻擊方法。
某些使用個案中的代幣化，例如付款和忠誠度，對消費者來說是隱形的。他們甚至不太可能注意到這一點，更不會被要求採取任何行動來標記他們的敏感資料。但在其他情況下，例如醫療保健資料代幣化或透過代幣化與商家共用行為資料，則需要對消費者進行大量教育，讓他們了解該技術隨之而來的好處（隱私、安全性、管理同意書的能力）。因此，我們必須確保能夠以個人化定價及折扣等形式，為消費者提供真正的價值。從商家的角度來看，引入新的代用幣類型或使用個案可能需要商家更新關鍵但過時的技術平台和/或重新編碼關鍵資料。
不同的平台可以為同一張卡發行不同的代幣，使使用和分析變得複雜。 缺乏連結和協調各平台代幣使用的技術，限制了有效的資料互動性。網路代用幣可提供更大的互通性優勢，但商家經常也會依賴其他來源的代用幣，因此需要整合多個不同的系統，並產生額外的技術負債。
儘管面臨這些挑戰，代幣化的推動仍在繼續。要克服這些障礙，讓代幣化完全發揮作用，就需要明確的法規、技術進步和消費者教育。
正如我們所見，令牌化不僅是一種安全的交易方法。這是一個多功能的工具，透過促進代幣經濟的演進，持續釋放潛力。它所觸及的每個部門都必須準備好適應和創新，才能跟上步伐。
銀行已從簡化的付款程序和更高的授權率中獲益，因此銀行已準備好充分利用消費者對其金融機構的隱性信任。未來幾年，銀行可能會將其在代幣化敏感消費者資訊方面的角色擴大到財務資料以外：在消費者同意的情況下，銀行可以將消費者行為資料代幣化並與第三方分享。 此外，銀行將受益於代幣化的效率優勢：大規模地引入銀行存款代幣化可促進高效率的結算，並使安全的新支付通道成為可能，加快並降低價值跨境流通的成本。
商家可從更高的核准率和更低的作業複雜度中獲益，這是信用卡 PAN 記憶體代碼化的副產品，可減少詐欺，讓結帳更順暢，並減輕合規負擔。展望未來，代幣化可透過 PII 和生物特徵資訊的代幣化，繼續使商務更加安全，這些資訊將在消費者同意的情況下，安全地與商家共用，並在整個商務生態系統中更廣泛地共用。
忠誠點代幣化可減少詐欺，改善消費者體驗，並加強品牌親和力。配備代幣化安全身份檔案的消費者，將可放心在實體和數位通路，以及電子商務和 Web3 等裝置和不同領域購物。
各級政府都可能會利用代幣化的安全資料管理功能。涉及價值轉移的公共機構將使用代幣化功能，例如福利和退稅付款。它們最終也可能部署中央銀行數位貨幣，以促進金融包容性。身為公民身分的保證者，政府也可望嘗試使用以代用幣為基礎的數位身分解決方案。政府將透過標準、法規和規定來影響代幣化生態系統 - 促進或限制其發展。隨著令牌化應用成倍增加，政府反過來也會擴大其控制範圍。
蓬勃發展的代幣化經濟為在數位錢包領域領先的科技公司和銀行帶來了機會。資產、身份和其他形式的代幣化可以進一步鞏固其錢包在生態系統和消費者生活中的地位。這些錢包將會成為新服務（例如身份相關服務）的自然分銷渠道。從另一方面來看，這些公司的品牌錢包在市場上的主導地位可能會招致額外的監管審查。代幣化、開放式支付或身份認證解決方案的互通性優勢，可能會為這些公司帶來更大的壓力，促使其開放「圍牆花園」的業務模式。
代幣化正在證明自己是一種轉型技術。它不僅能有效克服資料安全性和隱私權方面的挑戰，還能隨著代用幣經濟的出現，為商業和政府機構開啟新的商機。隨著創新者不斷探索支付以外的其他使用案例，代幣化將加強其作為隱形使能器的角色，為各行各業安全、高效的數位互動奠定基礎。
萬事達卡與代幣化
萬事達卡在推動支付標記化方面所扮演的角色，突顯了這項技術的重要性。自 2022 年以來，Mastercard 的代幣化交易量成倍增加，單月處理超過 40 億筆此類交易，並在 110 多個國家實現更安全的支付。
萬事達卡數位啟用服務
Mastercard Digital Enablement Service (MDES) 於 2014 年推出，是發卡機構、錢包供應商、商戶及其他代用幣申請者的單一整合平台，可將支援的 Mastercard 卡類型數位化，用於多種數位支付方式。MDES 端對端服務由萬事達卡網絡的可靠性和全球覆蓋範圍提供支援。除了為發卡機構和商家提供代幣化服務外，MDES 還為金融機構提供一系列服務，以簡單、安全且可擴充的解決方案降低資料風險。此外，MDES 可為任何錢包類型提供安全的數位支付。
多重代幣網路
Mastercard 正在開發 Multi-Token Network (MTN)，以促進企業和消費者更廣泛地主流採用區塊鏈和數位資產技術，其方式旨在維護當今受監管金融體系的完整性。
MTN 為消費者和企業與數位資產生態系統互動創造了更可靠、更可預測的方式。它為銀行等受到高度監管的金融機構建立了一個安全的空間，以探索和部署新的應用程式和服務。MTN 也為廣泛的數位資產使用個案的採用鋪路，擴大消費者的選擇、推動數位市場的競爭，並為更大的發展社群啟動創新的良性循環。
在特定的國家，MTN 測試版現正作為新支付和商務功能的測試平台。Mastercard 致力於確保我們的網路從第一天開始就對所有參與者有價值，讓各地的人們和企業能夠以更高的靈活性、效率和控制力進行數位資產交易。
萬事達卡付款密碼服務
Mastercard Payment Passkey Service 使用代幣化及裝置型生物特徵驗證方法 (例如指紋或臉部掃描)，以確保消費者的線上結帳互動安全，確保交易安全，且不會與第三方共用財務帳戶資料，讓詐欺者無所遁形。Mastercard Payment Passkey 服務取代了傳統的密碼和 OTP，不僅使交易更安全，而且更快速，改變了線上商務的遊戲規則。
[1] www.pymnts.com
[2] www.usnews.com
[3] www.finance.yahoo.com
[5]www.bcg.com
[10] www.jpmorgan.com
[11] www.juniperresearch.com
[12] www.citigroup.com
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[14] www.businessoffashion.com
[15] www.unilever.com