信號

支付的未來

到本十年末，我們將見證重大的創新，這些創新將重塑商業，並帶來「下一個經濟」。"未來的轉型變化包括重新想像金錢、新的價值交換方式、跨越實體與數位環境的智慧型體驗，以及提升包容性與永續性原則，改變我們設計、製造與交付產品的方式。

隨著商業的發展，付款方式也將不斷演變。在「下一世代經濟」的背景下，不斷改變的消費者期望、新興技術以及合作性的監管參與將加速新的支付創新。本報告將解讀當今世界的各種訊號，以揭示未來五到七年內可能出現的九項支付創新。

重新想像金錢

代幣化的世界

我們對價值和各方之間可交換的資產範圍的理解不斷擴大。我們已經從交換口袋裡的現金和銀行帳戶中的餘額，轉變為包括忠誠點數、資料、數位商品、權利和新貨幣等更新的資產。資產代用化可讓您存取更多不同的資產，同時也能提升交易所本身的信任度與安全性。當我們邁向一個代幣化的世界時，消費者和企業將能夠使用、結合和交換新形式的價值，釋放被困的財富並創造新的商業模式。

今天，消費者主要使用法定貨幣或各種形式的信貸支付商品和服務。他們可以在獎勵平台中使用忠誠度積分，或在數位遊戲環境中使用遊戲中的貨幣。然而，在這些實體世界和數位世界之間交換有價值的物品時，存在著很大的摩擦。此外，消費者可能擁有其他流動性較低的資產，這些資產可以作為付款來源，但不容易取得或使用。要釋放我們所擁有事物的潛在價值，其中一個解決方案就是利用代幣。

我們習慣認為代幣是用來遮蔽或保護敏感資料，例如信用卡號碼。然而，證券代用幣、不可偽造代用幣和貨幣代用幣已經將未來最有可能被代用的資產類型擴大到股票、債券、房地產、數位資產（例如，一條推特或遊戲中的道具）和貨幣（加密幣、穩定幣和 CBDC）。

代幣化世界的特徵是未來幾乎任何事物都能以離散的數位代幣表示。新興的應用可能會導致新的資產成為付款工具，改變我們對個人財產的概念，並提供更大的財務靈活性。代幣可以無縫、安全地交換替代貨幣、實物資產和個人資料，甚至包括所有權和行為資料。它們也允許"進行分割，" ，為以前無法分割的昂貴物品或實體物品 - 房屋、貨櫃船甚至是藝術品或名酒等資產類別 - 的部分擁有權打開了大門。

金融和私人市場資產的代幣化也能為投資者階級帶來流動性。花旗銀行估計，"，代幣化在私人市場的成長率可能會超過 80 倍，到 2030 年價值最高可達 4 兆美元左右。"該銀行估計，持有的機構債務、房地產、私募股權和創業資本將越來越多地成為代幣化的資產類別。

89%

的證券化資產支持代幣化市場是房地產，可分割成小股，實現零碎投資^[1]

$2.6b

截至 2022 年 12 月，在不可偽造代幣 (NFT) 平台上銷售藝術品^[2]

到 2027 年，全球代幣化市場光是金融資產就可能達到 24 兆美元。NFT 市場是代幣化整體潛力的早期跡象：目前已有超過 1,100 萬個 NFT。儘管這個領域的炒作週期頗長，但 NFT 是將資產數位化及否定商品所有權的嶄新方式，有可能徹底改變消費者與企業之間的價值創造與交換方式。

另一項創新是混合代幣，它將付款、公用事業和資產等元素結合在單一單位中。例如，雲端服務的混合代幣可讓使用者支付費用、存取雲端儲存，甚至投票決定服務供應商制定的技術政策。

雖然代幣化並非新事物，但在未來五年內將此技術擴展至涵蓋更多真實世界的資產，將改變我們對價值的概念，以及我們用來付款的方式。其結果可能是為消費者提供更廣泛的付款選擇。與此同時，銀行、數位業者和商家將發現創造商業模式的機會，以支援新的價值交換。

重新想像金錢

可程式付款

API、智慧契約和人工智慧將結合起來，使通常在付款之前或之後執行的業務邏輯編入付款本身。這些可編程的付款方式將創造新的效率，並提供更高的客戶體驗。

今天，企業經常提到管理複雜付款的挑戰，並廣泛抱怨目前的流程緩慢、繁瑣且效率低。許多人推崇可程式化的付款流程作為解決方案。在某些簡單的條件下，付款通常會自動編程。對於消費者而言，這可能是一個在每月 1 號支付房貸的銀行應用程式，或是一個會向您的信用卡收取帳單以更新訂閱的媒體。雖然很實用，但這只是非常基本的可程式化程度。當然，商業需求更加複雜：例如，有多個參與者的大型供應鏈付款需要更先進的自動化。

可編程支付解決方案正以更強大的功能湧現。他們可以透過 API 連接業務事件，並利用人工智能和智能合約，向多個收款人執行更複雜的付款。它們亦可用於執行機器對機器互動，自動化連接裝置之間的交換。

商業用例包括供應鏈交易和版稅支付。舉例來說，在物流方面，當現場感應器驗證送貨時，就可以自動付款給供應商。在市場中，內容創造者可以依據渠道（行動裝置、應用程式或現場）獲得實時支付的可變版稅。這些功能可讓實體更有效率地管理流動資金，並減少後端處理時間和成本。

可程式支付也能讓我們擴展現有的商業模式，例如按使用量付費或租賃。與其購買資本密集的機器，我們可以租賃這些機器，並根據一套預先定義的標準（如使用率、排放水平、總運行時間、總閒置時間等）支付費用。可程式支付可定期觸發，以收集這些資料，根據協定的合約條件產生發票，然後自動從承租人的數位錢包中扣除付款，並將其記入出租人的帳戶。

網路攻擊是可程式支付的最大威脅之一，而且攻擊越來越自動化，以滲透新的端點。隨著更多的參與者連線至可程式化平台，透過ransomware和惡意軟體造成的弱點也隨之增加，對這個新生的生態系統構成威脅。新的安全功能必須不斷演進，以自動化的方式帶來信任。

各國政府也在探索如何透過中央銀行數位貨幣 (CBDC)，在貨幣本身建立可程式化能力。CBDC 與傳統鈔票一樣，但採用可編程的數位形式，並有望降低成本、提高效率、改善金融服務的可及性，以及提高資金流和支付系統的透明度和問責性。然而，CBDC 也會帶來新的風險，而且技術與監管的複雜度也較高。

多個專案正從不同角度探索可程式支付。一些例子包括

J.P. Morgan 和 Siemens AG 自 2021 年底開始測試可程式支付。按照預先編程的規則，商業付款會自動進行，無需人工干预，並在員工停工期間（如週末、銀行假期和通宵）優化使用流動資金緩衝。

總部位於新加坡的星展銀行於 2022 年 10 月宣布合作進行試點，使用代幣化新加坡元 (SGD) 簽發特定用途的貨幣憑證，即時向商家付款，省去後端對帳的需要，提高生產力和效率。該試點是新加坡金融管理局 (MAS) 領導的業界努力的一部分，旨在開發可編程的數位新元。

到 2030 年，可程式支付可能會從小眾使用個案演變為產業規範。嵌入訊息和其他加值服務，例如網路安全和「認識您的客戶」(Know Your Customer) 驗證，將帶來更智慧且與情境相關的付款選項。淨效果是大幅降低預先處理、對帳和異常處理的作業成本，並改善商業和消費者流量的速度和對客戶的服務。

重新想像金錢

無處不在的錢包

下一代數位錢包對於管理我們的身份和資產（包括各種代幣化的貴重物品）將至關重要。它們將在我們的日常生活中扮演重要的角色，讓我們可以在任何環境中存取服務和付款。

儘管消費者對簡化和無縫旅程的需求顯而易見，但現今使用錢包的體驗往往是支離破碎的。消費者通常需要多種工具來進行交易或取得服務，包括實體錢包、身分證明文件、數位錢包和銀行應用程式等等。內建於網際網路瀏覽器、物聯網裝置和加密貨幣錢包的錢包類功能的出現，進一步增加了分散性，但由於複雜的上線程序，要利用這些功能往往具有挑戰性。

隨著針對這些摩擦的創新，數位錢包將會發展成為單一控制點，以提供更多的服務和活動。其進展包括以更好的方式驗證任何憑證，而不只是付款 - 預示有一天錢包將在我們日益數位化的生活中扮演更重要的角色。未來的錢包將可讓使用者驗證身份和管理資料，提供客製化的財務洞察，並可作為"店內遠端" ，實現個人化的線上和店內體驗。在經濟持續數位化的驅動下，這種發展正引領我們走向永遠在線、無處不在、無所不在的錢包。明日的錢包將整合我們使用卡片、數位身分、家門鑰匙、辦公室門禁卡、密碼、駕照等的方式。

4.4b

分析師預計，到 2025 年，數位錢包的獨特使用者將達到 44 億人，超過全球人口的一半^{[9] 。}

54%

到 2026 年，透過數位錢包支付的金額將佔全球電子商務交易金額的 54%

美國有三個州接受 Apple wallet ID（另有七個州正在進行中），並獲得 TSA 認可^[11]。

全球錢包成長

許多實體都在追求能做到這一切的數位錢包。在科技業者帶領數位錢包使用的同時，超級應用程式的現象也持續在全球擴張。對於 Amazon、Rappi、Grab 等業者以及科技巨擘 Apple 和 Google 來說，它正逐漸成為下一個戰場。與此同時，全球銀行正聯手推出競爭者，例如最近宣布由 EWS 管理的錢包，EWS 是由美國銀行、大通銀行、富國銀行、Truist、Capital One、PNC 和美國銀行共同擁有的金融科技公司。

今天的行動錢包儲存的是代幣化的卡片和帳戶資訊，而明天的超級錢包將超越單一功能應用程式的方式，成為我們日常生活的指揮中心。鑑於競爭程度和法規監督，沒有任何一家錢包供應商可能會獨佔鰲頭。在此領域競爭的銀行和數位業者將透過提供更多的實用性和無縫體驗，實現一個錢包管理一切的承諾。

智慧型體驗

連線財務

正如全渠道零售已經改變了我們的購物方式，新興技術也將擴大我們的付款方式和地點 - 在商店、競技場、火車站、線上遊戲、超級應用程式、智慧城市、metaverses 等等。

目前數位與實體環境所面臨的挑戰之一，就是付款方式往往有限，每個通路都缺乏即時存取功能。例如，在數位環境中，消費者可能需要在不同的應用程式之間切換，才能啟用付款或存取財務資料。

互聯金融是一個統稱，用於描述在任何環境下（無論是數碼、實體還是虛擬）連接我們資產的能力，並由開放銀行和消費者數據控制所驅動，提供對支付和其他金融服務的普遍存取。

開放銀行讓消費者和小型企業能夠將其財務數據開放予第三方：金融機構、金融科技公司及其他受信任實體。基於這些透過 API 提供的數據，這些第三方可以建立新的銀行和支付解決方案。例如，花旗的開發者中心使 Intuit 等公司能夠透過 API 將客戶連結至其花旗帳戶，並利用授權數據共享，以消除使用 Quickbooks 和 Mint 等會計工具的摩擦。同樣地，Mastercard 的 API 計劃使 Allstate、Adyen 和 Accelya 等公司能夠為其客戶提供新的解決方案。¹³

開放銀行擴展了這些功能，讓非金融公司在其應用程式中提供金融產品和服務。其結果是在任何數碼環境中都能減少阻力的體驗：在零售商的購物應用程式中提供信貸的先買後付按鈕、電子商務商戶在結帳時提供保險，或者，很快地，生成式 AI 聊天機械人在理財應用程式中提供建議。Klarna 宣布推出適用於 ChatGPT 的整合式外掛程式，讓用戶可以向平台尋求購物建議，並接收產品推薦及購買這些產品的連結。這些新功能預示著未來金融服務可以透過多個渠道交付和分發，讓我們的資產在任何環境中都更易於存取。

訊息應用程式是互聯金融提供新支付功能的另一個領域。WhatsApp 等平台讓其龐大的使用者群發送 P2P 付款，導致社交和會話式商務快速成長。加速採用開放式銀行的因素包括建立消費者對資料分享的信心、升級傳統的銀行系統，以及使用人工智能來提升基礎資料的效用，並改善自動化和詐欺管理。

80%

的美國消費者今天使用開放式銀行服務將他們的銀行帳戶連接到其他應用程式¹⁴

>100

各國已透過法規或市場活動建立開放式銀行¹⁵

~$116b

開放式銀行服務預計在未來約 3-5 年內以年複合成長率約 25% 的速度成長，到²⁰²⁶年市場規模將達到約 1,160 億美元16。

透過其他應用程式提供金融服務的市場價值可能翻倍，從 2020 年的 3.6 兆美元增至 2030 年的 7.2 兆美元。超過五分之四的公司在實施這些服務後表示，他們增加了客戶的取得和參與。

將相關金融工具嵌入整個消費者旅程的數位業者，是這方面的先驅者，例如讓消費者能在 Instagram 上開立銀行帳戶，或在結帳時立即使用數位發行的聯名卡。亞馬遜、微信、Grab 和 Rappi 等市場平台和超級應用程式都為客戶或商家或兩者整合了金融解決方案，而專注於此領域的新玩家也不斷湧現。

互聯金融的前景才剛開始展現。隨著數位商務的擴展，以規模提供即時存取金融服務的能力，將可讓消費者在任何地點透過任何管道進行銀行交易和付款。銀行將透過合作夥伴關係從更大的覆蓋範圍中獲益，而商家也能在商務體驗中提供更多的選擇。

智慧型體驗

無邊界軌道

支付軌道是使資金得以流動的連接網路，它將突破目前限制跨越地理邊界和數位市場進行商品、服務和資料交換的障礙。

全球化挑戰一直存在，目前支付流動限制橫跨兩種類型的邊界——地理與數碼。前者通常與司法管轄權有關，導致在發送跨境支付時產生摩擦，並對銀行和商業實體在結算速度、成本及風險方面構成挑戰。後者，包括數碼平台及封閉式園區（如 Apple App Store 及 Facebook 等控制用戶存取內容與服務的環境），是因為缺乏數碼生態系統之間的支付互通性。

地理邊界

跨境支付的使用個案持續增加。如今，由於沒有跨地域的端對端系統，資金必須穿越多個中介和金融機構。這會導致比國內支付更高的交易費用和更長的處理時間。流動資金撥備、貨幣兌換和資金結算需要時間，而且成本高昂。

G20 已制定路線圖，讓跨境支付更快速、更透明，並能以更低的成本使用。實施工作正在進行中，但由於許多參與者難以達成共識，因此進展緩慢，並在訊息傳遞、資料和合規性方面出現障礙。近期的結果可能是小區域的互操作性（如東盟市場所見），而非全球連線。

數位邊界

與此同時，大型數碼平台正興起整合的支付系統（例如超級應用程式），這些系統在不同「圍牆花園」之間互不兼容。（例如，支付寶用戶無法直接向 Meta 用戶轉賬。）即使消費者對提升支付體驗的期望不斷提高，對數據控制的需求仍是互通性的一大限制。

儘管面臨這些逆風，私人和公共部門的參與者仍繼續尋求解決方案，以實現支付互操作性。無國界支付渠道——即發送付款時的阻礙得以減少或消除——將能讓跨越任何邊界的服務更廣泛地被使用，並大大改善我們進行商務的方式。這個充滿抱負的未來將為所有參與者帶來更高的經濟繁榮。

兩大因素有助塑造更佳跨境體驗：消費者需求和監管行動。消費者和企業期望流暢的支付體驗，資金將流向可跨越邊境的服務。Wise、Revolut 等金融科技公司明確地專注於這些資金流動。

消費者也希望能存取各種數位應用程式，這可能會導致符合這些需求的新資料法規，以及跨越圍牆連結的即時付款。追求公平的監管機構可能會對數位生態系統施壓，要求其開放邊界，讓支付流程更順暢。2022 年 11 月，歐盟數位市場法案 (DMA) 朝著制止在線上平台擔任守門人的公司的不公平行為邁出了一步。

$2.9t

消費者之間的跨境支付預計將從 2020 年起增長 225% ，到 2027 年達到 29 億美元^[21]

$40t

到 2024 年底，B2B 跨境支付金額將超過 4000 萬美元^[22]。

無國界支付

消費者和企業對於更快速、更方便的付款服務需求與日俱增。雖然"快速支付" 已存在於至少 60 個國家，但它們通常是單邊命題，在一個國家內提供服務，但未與其他國家整合。多邊跨境系統需要合作治理，因此在協調上更具挑戰性。不過，有一些早期的探索將雙邊即時支付連結起來。

2021
2023

2021 年，當局將新加坡的 PayNow 服務與泰國的 PromptPay 零售支付系統連結起來，讓客戶可以使用行動電話號碼在兩國之間轉帳。2022 年，新加坡與 PromptPay 合作，允許新加坡客戶通過掃描 PromptPay QR 代碼，在泰國的 800 萬個銷售點進行數位支付，進一步強化了這一計劃。

2023 年，新加坡和印度當局宣佈啟動兩國實時支付系統之間的連結，讓參與的銀行為其客戶提供銀行帳戶或數位錢包之間更順暢、更具成本效益和更安全的跨境交易。

智慧型體驗

釋放接納

在新技術和付款方式的推動下，銷售點 (POS) 的結帳方式正邁入轉型階段。商戶將有更大的接受彈性，而消費者也將從大幅提升的體驗和服務中獲益。

過去兩年來，結帳方式已有所改善，商家提供 QR 碼和手機付款，政府透過全國性計畫提供支援，銀行也在 POS 上提供帳戶付款和分期付款選項。隨著數位商務的加速，發展也日新月異。由於消費者對新的替代性付款方式表示興趣，商家也擴大了他們的收款方式，以跟上消費者的步伐。

儘管磨擦減少了，但仍有一些揮之不去的痛點 - 商家仍需要認證方面的協助、經常需要實體裝置，而且在整合方面可能會很吃力。與此同時，消費者愈來愈期望在付款方式、付款地點及付款方式上有更大的靈活性。他們也需要防範詐欺商戶，不法分子利用虛假商店取得商家帳戶並處理詐欺交易，這對商務平台造成網路安全威脅。

為了解決這些挑戰，商戶、電訊商和科技業者正致力於利用新技術安全地擴展支付選項，以釋放受理潛力。商戶已可利用 5G、雲端以及新型裝置和互動點，無需固定的銷售點。任何流動裝置都可以Become商務裝置——想像一下，再也不用排隊，使用語音、生物辨識和混合實境裝置進行支付。這些解決方案也簡化了商戶受理的推廣，減少了設備認證要求的延遲，並讓更多服務能夠嵌入 POS 中。此外，受理基礎設施成本的下降和受理服務實用性的提升，將使小型和微型商戶接受非現金支付變得更有利可圖，這將推動更廣泛的金融共融。

下一代解決方案可能會擁有更強大的功能。不久之後，商家和消費者將透過更遠距離的通訊，在實體商店進行互動 (請參閱下方的「無綁式支付」)。這種連線性可讓商家提早識別購物者，在購買過程中實現超個人化。加入獎賞計劃、使用多種忠誠度積點消費、獲得數位發行的卡片，或使用更多不同的資產和代幣付款等選項，將可在店內和數位上廣泛使用。

透過在結帳時加強訊息傳達，消費者將可獲得更清晰的資訊及新的資料洞見，包括商戶是否可信，以及商品和服務的可持續性與真實性。數碼身份和生物特徵亦有助於在虛擬環境等新渠道中確保受理。新一代錢包將透過可提升效率並為購物者提供度身定制體驗的新數碼創新，連繫消費者與商戶。例如，Instacart 全新的 Ask Instacart 功能，預定於 2023 年推出，將運用 ChatGPT 為購物者提供有關食物問題的詳細答案，並自動處理 Instacart 網絡內商店的雜貨訂單。

遠距離付款：超寬頻 (UWB) 技術可讓消費者在 200 公尺以外進行非接觸式付款^{[26] 。}

預計 2022 - 2030 年間，全球生物辨識支付市場的年複合成長率為 62% ^[27]。

數位錢包現在是最主要的 POS 支付方式，截至 2022 年為 32% ^{[28] 。}

銀行、電信業者、金融科技公司和政府正合作進行不同的試點，探索新的解決方案：

ING與Samsung和NXP一起測試UWB技術。

Mastercard與Payface及巴西零售商St. Marche合作，於2022年在聖保羅附近的五個地點試行生物辨識結帳。

2022 年 11 月，馬來西亞、新加坡、印尼、泰國和菲律賓同意整合其 QR 代碼支付系統，讓整個地區的人們都能透過掃描 QR 代碼進行支付。

在未來幾年，我們可以預期接受選項和新的互動點將會激增，滲透到消費者的體驗中。這將帶來深遠的影響 - 從擴大金融包容性，到讓大型團體無需排隊即可使用大眾運輸系統、體育館等。收單服務的創新將提供商家一個符合成本效益的方式，以開啟新的營收機會，並滿足消費者對速度與便利性的期望。

可持續未來

包容性信貸

新的市場和服務將會出現，為銀行服務不足者提供信貸，並支援全球資金不足的社區。

這場疫情呼籲加強支援沒有銀行服務或銀行服務不足的消費者，以及缺乏足夠信貸的中小型企業 (SMB)。從歷史上看，這些被排斥的群體不得不依賴其他高成本的信貸來源，例如發薪日貸款和支票兌換公司。

隨著新科技供應商幫助薄信用、信用不足和銀行服務不足的借款人獲得更多相關金融服務，普惠信貸將變得更加普及。許多舉措旨在改善信貸獲取，但令牌化、互聯金融和接受度等推動因素的最新出現將產生深遠的影響。

對於消費者來說，提升普惠性和信貸可及性需要支付產品能夠有效滿足廣泛的交易需求、廣泛可用的存取點，以及有效的認知和金融知識普及工作。根據金融業監管局的數據，現今只有約三分之一的美國人了解利率、按揭利率和金融風險，這表示過去十年下跌了 19%³²。未來，生成式人工智能可以實現新穎的金融教育解決方案，例如嵌入銀行應用程式的虛擬財務顧問。同時，諸如 Operation HOPE 等團體正透過提供免費、個人化的金融輔導和教育，協助消費者提高信用評分、降低債務水平和增加儲蓄，以改善這些指標。開放銀行也被 Experian Boost、Nova Credit 和 TomoCredit 等公司用來提高信用評分。

對中小企業而言，利用其他資料來源建立風險概況，並擴大可供提供信貸的資料來源，可提高包容性。雖然群眾集資已有 20 多年的歷史，但一群金融科技公司正協助中小企業取得替代性資金：EquityNet 將創業者與天使投資人網路聯繫起來，而 MicroVentures 則協助軟體、行動和綠色科技領域的創業公司從合格與非合格投資人處取得資金。此外，市場平台也提供微額貸款，協助中小企業改善現金流和成長。

新興技術也將支援更具包容性的信貸服務。數個 AI 信用評分模型正被運用來根據其他資料做出決策，例如總收入、信用記錄、交易分析、工作經驗，甚至 Google Analytics。這些新的評分模型將推動未來中小企業和無銀行背景的人透過工具為他們進行核保並執行「認識您的客戶」流程，從而獲得更多的信貸機會。

加強微型貸款

適用於中小企業的「即買即付」解決方案

人工智能驅動的信用評分模型

70%

有信貸需求的婦女擁有的企業未獲得服務或服務不足^[34]

$350b

到 2030 年全球微貸市場的預測值，年複合成長率為 13.7%^[35]

世界經濟論壇最近推出了一種另類信貸評分 (ACS) 模型，為沒有銀行賬戶的人和商戶而設，這些人缺乏傳統上用於評估信貸申請的金融數據。ACS 的信貸決策基於申請人的電子交易、水電費支付、流動數據和社交媒體歷史——為過去被金融系統排除在外的人們創造機會。³⁶

Accion 是一家全球非營利組織，對金融科技初創企業、小額信貸機構以及其他金融服務供應商進行股權及準股權投資。其旨在識別有益於全球 18 億資金不足個人的產品和服務，優先投資於亞洲、拉丁美洲、撒哈拉以南非洲及美國。

在短期內，更多且更具包容性的信貸渠道將加速發展，有可能改變受排斥者的生活，並為全球經濟增長提供動力。銀行、金融科技公司和其他能夠提供更公平、更具包容性信貸的數位業者，也將受惠於更多的成長機會。

可持續未來

有意識的消費主義

消費者會越來越獎勵那些能明確支持其社會、道德和環境目標的公司。

越來越多的消費者表示，他們偏好購買在環境、社會和治理 (ESG) 議題上與他們的價值觀一致的公司。這個由 Z 世代和千禧世代驅動的全球趨勢，預示著以目標為導向的當地品牌將獲得更多的消費。

過去，採購選擇的缺乏和產品來源透明度不足，阻礙了有意識消費主義的興起。有意識消費主義是指消費者作出審慎的購買決定，相信這對社會、經濟和環境帶來正面影響。

儘管如此，消費者的意識正在提高，消費行為也很可能會跟上。Z 世代的大多數人會花費更多的錢購買目的導向品牌的產品，並在可能的情況下尋求購買當地採購和道德生產的商品。技術將增強消費者瞭解產品來源及其對環境影響的能力：QR 碼、RFID 標籤和強化包裝可在店內和線上發現產品時提供相關資訊。

早期指標顯示，ESG 績效評分高的公司往往更具競爭力。它們的利潤通常較高，收益的波動性也較小。他們能夠走在這股趨勢的前端，既是挑戰也是機會。隨著環保意識的提高（當組織使用誤導或虛假的資訊欺騙大眾其對環境的影響），公司必須採取合法的步驟來證明其認證。這可能包括重新思考供應鏈的協調和改善供應商行為的可見性。此外，我們也有機會重新想像忠誠度，並將計劃與有意識的消費者結盟。

公司可以透過將資訊嵌入支付應用程式中，幫助消費者做出更環保的消費決策，以展示其環保承諾。例如，瑞典金融科技公司 Doconomy 是首批提供流動銀行服務的初創企業之一，旨在影響行為並獎勵可持續消費。Mastercard 與 Doconomy 合作開發了碳排放計算器，讓金融機構和商戶能夠將碳排放追蹤功能嵌入其應用程式中，以便消費者可以查看所有購物的估計碳足跡。

Bangor Savings Bank 是一家總部設在美國的消費者銀行，利用其獎勵計劃惠及其客戶和社區。其 Buoy Local 計劃是一項以社區為本的倡議，透過賦予本地和獨立經營的企業現代流動參與和忠誠度策略，協助他們提高銷售額。

隨著短期內消費者意識的提升，我們預期以目的為導向的支付流動將加速發展，因為消費者會青睞實現 ESG 或淨零目標、當地採購和道德經營的企業。銀行和商家若能證明他們的產品和服務能符合客戶的價值觀，就能超越那些沒有與有意識的消費者同步發展的同業。

可持續未來

嵌入式信任

隨著更多數位互動點和相關弱點的出現，詐欺和身份盜竊的發生率和影響也隨之增加，信任將成為企業與眾不同的關鍵點。誰能贏得並維繫消費者的信任，誰就能在支付流量中佔有更大的份額。

數位時代為消費者帶來了絕佳的連線性，但同時也見證了網路犯罪和詐欺的增加，這些都妨礙了信任並降低了消費者的信心。" 嵌入式信任標誌著企業透過加速採用新技術（包括貶低資料價值、使用加密和令牌化技術使資料對駭客無用，以及利用零信任架構 (ZTA) 更精確地驗證識別身份），使其"信任憑證與眾不同的未來。

由於個人數據量不斷增長，建立信任具挑戰性。這類數據需要保護，並需要平衡於任何銷售點具韌性的網絡安全與對快速、流暢結帳體驗的需求。需要這種平衡的其他例子包括因頁面過多而未能順利完成的開戶流程，或更新帳戶憑證或密碼。普遍認為「流暢」永遠是解決方案。雖然需要消除無意義的摩擦，但消費者在轉移大筆款項時可能偏好額外驗證。在這些情況下，某些摩擦若在設計時具備目的並融入消費者旅程中，便能有效提升信任。

另一個蠶食信任的因素是快速成長的詐欺行為。犯罪分子推出的個人化詐騙（如浪漫、投資和憑證詐騙等）更加複雜，使洗錢的前端不斷演變，降低了人們對交易另一端的信心。

現今，企業有責任保護客戶資料，同時又要利用這些資料來提供最佳的超個人化消費者體驗，這兩者之間存在另一層次的張力。私隱增強技術 (PET) 正在顛覆這種傳統權衡。它們讓機構無需透露資料本身的性質或詳細資訊，即可分析敏感資料集並從中提取洞見——甚至分析師也無法得知。透過這種方式，私隱增強技術 (PET) 能夠實現將資料私隱原則融入設計的系統，保護底層資料以及其所代表的個人和企業的私隱。同時，私隱增強技術 (PET) 讓企業能夠安全地利用這些資料來建立和提升產品、服務和客戶體驗。(Mastercard 的資料責任原則可於此處查閱。)

零信任要求所有使用者 (包括網路內外的使用者) 都必須經過認證、授權和持續驗證，才能獲准存取任何內容。相較於企業，政府機構已率先部署 Zero Trust 策略和技術 (72% vs. 55% surveyed)⁴⁴，以更好地識別使用者並增加網路信任度。各國政府也帶頭探索使用數位身分來推動公共部門服務的包容性與可及性。因此，早期預測零信託證券市場到 2027 年將達到 607 億美元也就不足為奇了。

由於法規的緣故，保護客戶正變得越來越重要。到本十年末，能夠贏得並維持客戶和監管機構信任的公司，將有機會透過擴展其業務模式並與競爭對手區別，將這種信任商業化。

1

代幣化的世界

貨幣將包括代幣化資產和其他新的價值形式。

2

可程式付款

複雜、有條件的商業付款將自動化，以加快商務速度。

3

無所不在的錢包
下一代電子錢包將管理我們的身份、資產、付款等。

4

連線財務
我們的資產將可在任何環境下存取。

5

無國界軌道
支付將突破現今的地理和數位界限。

6

釋放接受度
新世代的互動點將帶動消費者採用新的付款方式。

7

包容性信貸
新的融資解決方案將賦予銀行服務不足的人們和社區權力。

8

有意識的消費主義
消費者會越來越多地在符合他們價值觀的公司消費。

9

嵌入式信任
信任將成為企業差異化的關鍵點。

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如欲進一步了解價值與金錢觀念的改變，以及其對企業、個人和社會的影響，請留意 Mastercard 的思想領袖刊物《Signals》2023 年第三季，該刊物將探討重新想像的金錢主題。

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信號

支付的未來

重新想像金錢

代幣化的世界

基礎技術以兩種方式進一步增加資產的效用：

流動性的早期推動因素

89%

$2.6b

一切數位化

展望

可程式付款

114

~152,000

可程式導航

展望

無處不在的錢包

增加採用

4.4b

54%

銀行正在挑戰科技巨頭的錢包份額¹²。

展望

智慧型體驗

連線財務

80%

>100

~$116b

任何地方的銀行

展望

無邊界軌道

$2.9t

$40t

展望

釋放接納

付款不受限制

$9.8t

接受的合作夥伴

展望

永續未來

包容性信貸

提供包容性信貸的下一代服務包括：

加強微型貸款

適用於中小企業的 「即買即付 」解決方案

人工智能驅動的信用評分模型

賦予權力的機會

70%

$350b

加速信貸普惠

展望

有意識的消費主義

38 目的驅動的未來

76%

83%

有目的的付款

展望

嵌入式信任

失去信任的代價

$24t

59%

7/10

不信任任何人

展望

重新想像金錢

1

2

3

智慧型體驗

4

5

6

可持續未來

7

8

9

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