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ARTIKEL

Der unsichtbare Handschlag

Wie die Tokenisierung die digitalen Interaktionen revolutioniert

Eine der größten Herausforderungen im digitalen Handel ist der Aufbau von Vertrauen zwischen Parteien, die sich nicht kennen und nicht sehen können. Da jede digitale Interaktion den Austausch von Daten beinhaltet, ist die Schaffung von Vertrauen in diesen Prozess für die digitale Wirtschaft von entscheidender Bedeutung. 

Hier kommt die Tokenisierung ins Spiel – eine wirkungsvolle Technik zur Sicherung von Vertrauen. Es ersetzt sensible Daten durch anonymisierte Token, wodurch die Privatsphäre geschützt und die Interaktionen gesichert werden. Die Tokenisierung, die sich in der Zahlungsabwicklung etabliert hat, ersetzt Kartennummern durch eindeutige Kennungen, die nur in bestimmten Kontexten verwendet werden können – sei es auf einem bestimmten Gerät, bei einem bestimmten Händler oder für eine bestimmte Art von Transaktion (z. B. kontaktlose Zahlungen). 

Das Potenzial der Tokenisierung reicht weit über Kartenzahlungen hinaus. Es verbessert die Fähigkeit, alles von Wert zu verwalten und auszutauschen – Geld, Identitätsnachweise, medizinische Daten und vieles mehr. Die Tokenisierung stärkt die Position der Verbraucher und gibt ihnen die Kontrolle darüber, welche Daten sie mit wem und wie lange teilen. Stellen Sie sich vor, Sie müssten Ihre Identität für eine Online-Plattform verifizieren, die Sie noch nie zuvor benutzt haben, und zwar ausschließlich mit einer tokenisierten Version Ihrer Zugangsdaten, wodurch sichergestellt wird, dass Ihre persönlichen Daten geschützt bleiben.

Branchenübergreifend treibt die Tokenisierung Innovationen voran, erschließt neue Möglichkeiten und ermöglicht sicherere Wertübertragungen. Es handelt sich nicht nur um ein Verschlüsselungstool – es ist ein vertrauensbildender Standard, der Banken, Händler, digitale Plattformen und Fintechs in die Lage versetzt, neue Geschäftsmodelle zu entwickeln. 

Deshalb stellen wir uns eine Token-Ökonomie vor – einen sicheren, florierenden Marktplatz für digitale Interaktionen und eine grundlegende Säule des zukünftigen Handels. In dieser Ausgabe von Signals untersuchen wir, wie die Tokenisierung den Wertetausch verändert. Wir stellen Beispiele aus der Praxis vor, erörtern die Herausforderungen und entwerfen ein Zukunftsbild, in dem die Tokenisierung das Rückgrat einer sicheren und effizienten digitalen Wirtschaft bildet.

Wie Tokenisierung funktioniert

Die Tokenisierung dient als Sicherheitsmechanismus, der sensible Informationen – wie Kreditkartennummern, persönliche Identifikationsnummern oder vertrauliche Aufzeichnungen – durch nicht sensible Informationen („Tokens“) ersetzt. Die nicht sensiblen Informationen liegen typischerweise im gleichen Format wie die sensiblen Informationen vor und können übertragen und authentifiziert werden, ohne dass die Gefahr besteht, dass die Informationen, für die sie stehen, offengelegt werden. Das Smartphone ist das Gerät, über das Benutzer am häufigsten mit Tokenisierung in Berührung kommen, sei es zur Abwicklung von Zahlungen oder für eine Vielzahl anderer Anwendungen. 

Bestimmte Arten der Tokenisierung, wie z. B. die Tokenisierung von Kartenzahlungen oder Konto-zu-Konto-Zahlungen, erfordern die Verwendung eines „Token-Tresors“, einer sicheren Umgebung, in der die Originaldaten gespeichert werden, auf die sich die Token beziehen. Je nach Sicherheitsanforderungen kann der Prozess auch die Verschlüsselung von Daten umfassen, um zu verhindern, dass diese bei Cyberangriffen, wie z. B. Man-in-the-Middle-Angriffen, gestohlen werden. 

Zahlungen: Tokenisierung im großen Stil

Die Zahlungsbranche war eine der ersten, die die Tokenisierung erfolgreich skaliert hat. Mastercard verarbeitet derzeit über 1 Milliarde tokenisierte Zahlungstransaktionen pro Woche. So funktioniert die Tokenisierung von Zahlungen.

Wie Token verwendet werden

1.  Während einer Transaktion empfängt ein Tokenisierungssystem sensible Informationen, wie zum Beispiel die primäre Kontonummer (PAN) einer Kreditkarte.

2. Das System wandelt die PAN in eine zufällige Zeichenkette um. Um eine zusätzliche Sicherheitsebene einzuführen, können die Informationen verschlüsselt werden.

3. Dieses Zahlungstoken repräsentiert die PAN während des gesamten Transaktionsprozesses und minimiert so das Risiko eines Datenverlusts.

4. Die ursprüngliche PAN wird sicher in einem Token-Tresor aufbewahrt und ist von anderen Systemen isoliert.

5. Um die Transaktion abzuschließen, wird das Zahlungstoken innerhalb der sicheren Umgebung des Tresors mit der PAN abgeglichen.

6.  Dieser Ansatz sichert nicht nur Informationen, sondern ermöglicht auch weitergehende Funktionalitäten, die für moderne Transaktionssysteme unerlässlich sind.

„Heute sind weltweit mehr als 30 % der Mastercard-Transaktionen tokenisiert, und wir beabsichtigen, diesen Trend weiterhin rasant auszubauen.“ Bis 2030 wollen wir die manuelle Karteneingabe und die Verwendung von Einmal- oder statischen Passwörtern überflüssig machen, indem wir sicherstellen, dass jede Online-Transaktion in unserem Netzwerk tokenisiert und authentifiziert werden kann – und so den Online-Bezahlvorgang für alle reibungsloser und sicherer gestalten.“

Pablo Fourez, Chief Digital Officer at Mastercard

Vorteile der Token-Ökonomie

Digitalisierung

Durch die Tokenisierung wird eine digitale Repräsentation eines physischen Vermögenswerts oder einer physischen Entität geschaffen – eine physische Karte wird in ein Zahlungstoken umgewandelt, das in digitalen Geldbörsen oder bei einem bestimmten Händler verwendet werden kann.

Kontrolle

Tokens können mit spezifischen Regeln und Logiken programmiert werden, was eine bessere und detailliertere Kontrolle über ihre Zugänglichkeit und Verwendung ermöglicht, insbesondere in risikoreichen Umgebungen wie digitalen Kanälen.

Zustimmung

Den Verbrauchern die Möglichkeit geben, selbst zu bestimmen, wie sie Informationen teilen und verwalten.

Sicherheit

Durch die Verschleierung der zugrundeliegenden Daten bieten Tokens von Natur aus eine zusätzliche Sicherheitsebene. Dies hat mehrere Folgevorteile. Einer der Vorteile ist die Steigerung der betrieblichen Effizienz durch einen geringeren Aufwand bei der Sicherung von Zahlungsdaten. Je geringer der Aufwand, desto wahrscheinlicher ist es, dass Händler die Tokenisierung von Zahlungen einführen.

Interoperabilität

Die Verwendung von Token erfordert die Festlegung von Parametern, Regeln und Standards, die bestimmen, wie der Token verwendet werden kann. Darüber hinaus kann auch die Struktur (das Datenformat und die Länge) eines Tokens standardisiert werden, wodurch sichergestellt wird, dass der Token plattformübergreifend (z. B. auf verschiedenen Geräten und Browsern) und in verschiedenen Ökosystemen (physisch, E-Commerce, Web3) einsetzbar ist.

Mastercard hat seine Vision vorgestellt, den Online-Bezahlvorgang bis zum Ende des Jahrzehnts neu zu erfinden. Indem wir sicherstellen, dass jede Transaktion in unserem Netzwerk tokenisiert und authentifiziert werden kann, können wir die manuelle Eingabe von Karten und Passwörtern zugunsten von Lächeln und Fingerabdrücken schrittweise abschaffen.

Anwendungsfälle der Tokenisierung

Identität

Die Validierung von Anmeldeinformationen wird dadurch sicherer und komfortabler.

Herausforderung

Online-Betrug kostete US-Verbraucher und Unternehmen im Jahr 2023 12,5 Milliarden Dollar¹ und es entstehen immer wieder neue Herausforderungen: Generative KI und Deepfakes machen synthetische Identitäten immer ausgefeilter und schwieriger zu erkennen. Eine aktuelle Umfrage ergab, dass 73 % der Befragten² Opfer von Identitätsdiebstahl wurden, wobei die Betrugsraten im digitalen Bereich um 80 %³ gegenüber dem Niveau vor der Pandemie gestiegen sind. Dies erfordert sicherere, dauerhaftere und benutzerfreundlichere Methoden zur Identitätsprüfung. 

Lösung

Die Tokenisierung von Anmeldeinformationen einschließlich personenbezogener Daten (PII) ist eine effektive Methode zur Erstellung portabler digitaler IDs. Wenn sensible Identitätsdaten wie Geburtsurkundeninformationen, Passdaten und biometrische Daten in tokenisierte Formate umgewandelt werden, können Benutzer sie sicher speichern und einfach über digitale Geldbörsen auf Smartphones abrufen und auswählen, welche Daten sie in verschiedenen Situationen teilen möchten. Mithilfe dieser Token können Einzelpersonen ihre Identität authentifizieren und an verschiedenen Kontrollpunkten mühelos Transaktionen durchführen – durch einfaches Antippen und Losgehen. 

„Damit die Token-Ökonomie für die Verbraucher funktioniert – und zwar für jeden Anwendungsfall –, ist es unerlässlich, über eine sichere, interoperable und standardisierte Methode zu verfügen, mit der sich die Menschen identifizieren und authentifizieren können, bevor ein Wert ausgetauscht wird.“ Das ist die Idee hinter dem Mastercard Payment Passkey Service. Es ersetzt Passwörter und Einmalcodes durch Gerätebiometrie, die weder erraten, weitergegeben noch gestohlen werden kann.“

Jorn Lambert Chief Product Officer at Mastercard
abstrakte Bilder für Computerprozessoren

Sichere Lagerung

Sobald personenbezogene Daten tokenisiert sind, werden sie kryptografisch gesichert und auf einer Blockchain oder in einem Netzwerk gespeichert, wodurch sie manipulationssicher sind und nur autorisierten Benutzern zugänglich sind.

Person, die die digitale Zahlungsbestätigung durchführt

Einfacher Zugang

Nutzer können ihre tokenisierten Identitäten über ihre Mobilgeräte vorzeigen, wodurch Prozesse wie Check-in am Flughafen oder Banküberprüfungen vereinfacht werden. 

Belebtes Flughafenterminal

Unternehmensanwendungen

Die Tokenisierung beschleunigt die Integration neuer Firmenkunden, indem sie den Zugriff auf die für die Einhaltung der KYC/AML-Vorschriften erforderlichen Organisationsinformationen sichert und vereinfacht.

Plausible Zukunft

„Im Rahmen eines Kreditantrags habe ich den Banken die notwendigen Elemente meiner tokenisierten Identität auf sichere Weise zur Verfügung gestellt.“ Das bedeutete, dass ich mich auf die Aushandlung des besten Preises konzentrieren konnte, anstatt auf Papierkram – und ich musste mir keine Sorgen darüber machen, Informationen mit mehreren Parteien teilen zu müssen. Meine tokenisierte Identität wird auch beim Anmieten einer Wohnung oder eines Autos, beim Abschluss einer Versicherung und beim Unterzeichnen eines Mobilfunkvertrags nützlich sein.“

Aktive Spieler

Unternehmen wie ID.me leisten Pionierarbeit in diesem Bereich, indem sie digitale Wallet-Lösungen anbieten, die tokenisierte personenbezogene Daten schützen. Mit 50 Millionen Nutzern und 600 Partnern⁴ ist ID.me ein Beispiel für die wachsende Akzeptanz und das Vertrauen in digitale Identitätslösungen.

Ausblick

Die Tokenisierung und die Fähigkeit, nahtlose, sichere und effiziente Verifizierungssysteme zu schaffen, dürften die Innovation im Bereich der digitalen Identität weiter vorantreiben.  

Tokenisierte Biometrie birgt ein erhebliches Potenzial. Durch die Tokenisierung persönlicher Maße könnten Verbraucher Kleidung leichter online kaufen, was E-Commerce-Händlern helfen würde, Retouren zu reduzieren – ein entscheidender Vorteil, wenn man bedenkt, dass 25 % aller online gekauften Bekleidungsartikel zurückgeschickt werden. Über den Einzelhandel hinaus kann die Tokenisierung Prozesse in der Glücksspielindustrie oder der Branche regulierter Güter optimieren, indem sie es den Verbrauchern ermöglicht, sicher nur notwendige Informationen, wie beispielsweise einen Altersnachweis, weiterzugeben.

Die Tokenisierung spielt eine zentrale Rolle bei der Ermöglichung sicherer und nahtloser Authentifizierungserlebnisse. Passkeys sind beispielsweise tokenisierte Darstellungen der Identität eines Verbrauchers, die mit seinen auf persönlichen Geräten gespeicherten biometrischen Daten verknüpft sind. Passkeys können Einmalpasswörter bei Zahlungen ersetzen, die allgemein als unsicher gelten. Sobald ein Passkey generiert wurde, kann er mit anderen Faktoren kombiniert werden, um zu überprüfen, ob der Verbraucher ein vertrauenswürdiges Gerät verwendet. Dies ermöglicht eine reibungslose Authentifizierung für E-Commerce- und Remote-Commerce-Transaktionen. 

Generell gilt: Mit der Weiterentwicklung digitaler Interaktionen wird die Nachfrage nach reibungsloser und zuverlässiger Identitätsprüfung mehr Innovationen und eine breitere Akzeptanz vorantreiben.

Daten

Sicherung des Austauschs privater und sensibler Daten

Herausforderung

Der Datenaustausch in einer fragmentierten digitalen Welt ist mit Schwierigkeiten im Hinblick auf Transparenz und Datenschutz behaftet. Gesundheitssysteme leiden häufig unter fragmentierten Dateninfrastrukturen, die zu hohen Betriebskosten führen und die Patientenversorgung beeinträchtigen können. Mangelnde Interoperabilität bedeutet, dass medizinische Datensätze über verschiedene Plattformen verstreut sind, was es Gesundheitsdienstleistern erschwert, auf vollständige Patienteninformationen zuzugreifen.

Lösung

Wenn sensible Gesundheitsdaten in sichere Token umgewandelt werden, können sie nahtlos zwischen Systemen ausgetauscht werden, ohne die Sicherheit zu beeinträchtigen. Geschützte Gesundheitsdaten (PHI) sind nur für autorisiertes Personal zugänglich, um unbefugten Zugriff und potenzielle Datenschutzverletzungen zu verhindern.

Die Tokenisierung gibt Patienten die Kontrolle über ihre medizinischen Daten und ermöglicht es ihnen, selbst zu entscheiden, wer unter welchen Umständen auf ihre Informationen zugreifen darf. Dies wird durch programmierbare Token ermöglicht, die so konfiguriert sind, dass sie den Zugriff nur in bestimmten Kontexten oder Zeiträumen gewähren. 

Versicherung: Tokenisierte Policen werden intelligenter

Eine aktuelle Analyse von BCG zeigt, dass 60 % der Versicherungsunternehmen in Blockchain-Technologie investieren und 80 % der Führungskräfte der Branche davon überzeugt sind, dass diese die Effizienz ihrer Unternehmen deutlich steigern kann.⁵ Die Tokenisierung von Versicherungspolicen beinhaltet die Erstellung digitaler Code-Surrogate, die auf der Blockchain repräsentiert werden, sodass sie mithilfe von Smart Contracts verwaltet werden können.

Investitionen in Blockchain-Technologie

Vorteile tokenisierter Versicherungspolicen

Automatisierte Richtlinienverwaltung

Intelligente Verträge können Policen je nach Prämienzahlungsstatus automatisch aktivieren oder deaktivieren und so den Verwaltungsaufwand reduzieren.

Flexibles Produktangebot

Die Tokenisierung erleichtert die Einführung innovativer Versicherungsprodukte, wie beispielsweise kurzfristiger Policen für Zeitarbeiter, die automatisch auslaufen, wenn sie nicht mehr benötigt werden.

Verbesserte Zusammenarbeit

Digitale Verträge können die Interaktionen zwischen mehreren Versicherern vereinfachen und die Schadensregulierung effektiver und gerechter koordinieren.

Verbesserte Prozesseffizienz

Durch die Speicherung aller relevanten Daten auf der Blockchain unterstützt die Tokenisierung die Risikoprüfung und Schadensregulierung und verbessert die Fähigkeit, Betrug aufzudecken und zu verhindern – wodurch potenziell die Versicherungskosten für die Verbraucher gesenkt werden.

Anwendungsfälle im Handel

Tokenisierung kann Daten nicht nur schützen und maskieren, sondern auch den Zugriff auf sensible Daten verwalten. Verbraucher können selbst entscheiden, ob sie Händlern die Berechtigung erteilen und ihnen selektiv erlauben, ihr Einkaufsverhalten auf einer digitalen Plattform einzusehen. Händler profitieren vom Zugang zu Verhaltensdaten, die eine neue Präzision bei der Produktplatzierung, der Angebotsentwicklung und der Preisgestaltung ermöglichen. Die Verbraucher könnten von relevanteren Angeboten, Preisen und Rabatten profitieren.

Plausible Zukunft

„Ich muss nicht mehr bei jedem Arztbesuch meine ausführliche Krankengeschichte manuell angeben.“ Stattdessen autorisiere ich den Zugriff auf meine tokenisierten Gesundheitsdaten über meine sichere digitale Geldbörse, wodurch der Konsultationsprozess vereinfacht und medizinische Beurteilungen genauer werden.“

Unternehmen wie ID.me leisten Pionierarbeit in diesem Bereich, indem sie digitale Wallet-Lösungen anbieten, die tokenisierte personenbezogene Daten schützen. Mit 50 Millionen Nutzern und 600 Partnern⁴ ist ID.me ein Beispiel für die wachsende Akzeptanz und das Vertrauen in digitale Identitätslösungen.

Aktive Spieler

Die LexisNexis Gravitas Token-Lösung⁶ veranschaulicht, wie fortschrittliche Tokenisierungstechnologien im Gesundheitswesen eingesetzt werden. Mithilfe von Algorithmen werden Patientendaten anonymisiert und verknüpft, sodass sie sicher für die klinische Forschung verwendet werden können, ohne die Privatsphäre der Patienten zu gefährden.

Ausblick

Die Tokenisierung von PHI fördert ein stärker integriertes Gesundheitssystem, in dem Informationen frei und dennoch sicher fließen, was allen Beteiligten, insbesondere den Patienten, zugutekommt. Die Realisierung dieses Potenzials erfordert jedoch die Auseinandersetzung mit regulatorischen Komplexitäten und veralteten Systemen. Dies wird Zeit und eine koordinierte Anstrengung im gesamten Gesundheitswesen erfordern.

Grenzüberschreitend

Globalisierung tokenisierter Zahlungen

Herausforderung

Grenzüberschreitende Zahlungen (XB) werden durch veraltete Infrastrukturen in Verbindung mit komplexen Regulierungs- und Verwaltungsstrukturen ineffizient. Die unterschiedlichen Zahlungssysteme der einzelnen Länder führen zu Interoperabilitätsproblemen, während die von Vermittlern erhobenen Gebühren die Kosten erhöhen. Darüber hinaus behindern manuelle Compliance-Prozesse und veraltete Technologien eine effektive Nachverfolgung, während das Fehlen vertrauenswürdiger globaler Abrechnungsmechanismen kostspielige Währungsumrechnungen erforderlich macht.

Lösung

Die Tokenisierung von XB-Zahlungsabläufen kann Geschwindigkeit, Transparenz und Kosteneffizienz deutlich verbessern. Eingesetzt in ganzheitlichen grenzüberschreitenden Netzwerken können Token Werte und zugehörige Daten repräsentieren und diese unmittelbar über Grenzen hinweg übertragen.

Erwartetes Wertwachstum der XB-Zahlungen⁷

Gebühren für XB-Zahlungen⁸

x10

Bis zu 10-mal höher als bei Inlandszahlungen

1,5 %

Im Durchschnitt 1,5 % bei Unternehmensübertragungen

8,4 %

Bis zu 8,4 % für Überweisungen von Privatpersonen

So funktioniert’s

Dieser optimierte Ansatz eliminiert viele traditionelle Schritte und Zwischenhändler und verkürzt die Transaktionszeiten von Tagen auf Minuten. Da die relevanten Netzwerke kontinuierlich arbeiten, ist das System „immer eingeschaltet“ und im Gegensatz zu bestehenden Systemen nicht von traditionellen Banköffnungszeiten und Zeitzonenunterschieden betroffen.

Geldtransferfahrzeuge

Stablecoins

Stablecoins sind Kryptowährungen, deren Wert an stabile Vermögenswerte wie Fiatwährungen oder Staatsanleihen gebunden ist.

Vorteile

Reduzierung von Gebühren und Umrechnungskosten, Unterstützung für nahezu Echtzeit-Abwicklung und geringere Volatilität als bei typischen Kryptowährungen.

Nachteile

Schwierigkeiten bei der Aufrechterhaltung der vollständigen Deckung können zu Instabilität führen, wie man an einigen prominenten Stablecoin-Pleiten sehen konnte.

Digitale Zentralbankwährungen

Digitale Zentralbankwährungen (CBDCs) werden von Zentralbanken ausgegeben. Es handelt sich um digitale Versionen von Fiatwährungen, die für traditionelle Finanzgeschäfte die Technologie des digitalen Hauptbuchs nutzen.

Vorteile

Mehr Transparenz, optimierte Transaktionen und bessere Finanzkontrolle.

Nachteile

Da CBDCs größtenteils experimentell sind, bergen sie potenzielle Datenschutzprobleme und könnten das Finanzsystem aus dem Gleichgewicht bringen.

Tokenisierte Einlagen

Tokenisierte Einlagen sind digitale Token, die große Bankeinlagen repräsentieren. Tokenisierte Einlagen könnten schnelle und effiziente grenzüberschreitende Überweisungen innerhalb privater Blockchains oder genehmigungspflichtiger öffentlicher Blockchains ermöglichen, die innerhalb von Konsortien zugelassener Banken eingerichtet wurden.

Vorteile

Schnelle Abwicklung und Unterstützung komplexer, auf Smart Contracts basierender Transaktionen erhöhen die Liquidität der Finanzmärkte.

Nachteile

Sie könnten die finanzielle Ungleichheit verschärfen, indem sie kleinere Banken benachteiligen, denen es an fortschrittlichen technologischen Kapazitäten mangelt.

Plausible Zukunft

„Ich muss nicht mehr bei jedem Arztbesuch meine ausführliche Krankengeschichte manuell angeben.“ Stattdessen autorisiere ich den Zugriff auf meine tokenisierten Gesundheitsdaten über meine sichere digitale Geldbörse, wodurch der Konsultationsprozess vereinfacht und medizinische Beurteilungen genauer werden.“

Aktive Spieler

Große Banken drängen in diesem Bereich vor. Citi hat Citi Token Services⁹ eingeführt, die Blockchain und Smart Contracts nutzen, um XB-Zahlungen rund um die Uhr und automatisierte Handelsfinanzierung zu ermöglichen. Die Kinexys-Plattform¹⁰ von JP Morgan ermöglicht schnellere Abwicklungen durch den Einsatz von Peer-to-Peer-Informationsaustausch, kontinuierlicher Abwicklung und Interoperabilität, die durch die Ethereum-Blockchain ermöglicht wird.

Ausblick

Während die Einführung umfassender XB-Zahlungssysteme vor Herausforderungen steht – insbesondere regulatorischen und politischen Hürden in verschiedenen Rechtsordnungen –, sind die potenziellen Vorteile beträchtlich. Es könnte dazu beitragen, die heutigen komplexen Prozesse zu vereinfachen und das Zahlungserlebnis zu verbessern. Schnellere XB-Überweisungen würden den Handel verbessern und sowohl die Kosten eines Unternehmens als auch seine Abhängigkeit von Unternehmensfinanzierungen verringern. Etablierte Finanznetzwerke und -institutionen mit beträchtlicher Größe und Einfluss sind gut aufgestellt, um diese Herausforderungen zu meistern und könnten sich als führende Akteure bei der Modernisierung von XB-Zahlungen etablieren.

Wechselwirkungen

Vereinfachung und Sicherung des digitalen Erlebnisses

Herausforderung

Konsumenten und Unternehmen agieren über eine Vielzahl von Kanälen, Geräten und Ökosystemen, die jeweils einzigartige Risiken für Finanztransaktionen mit sich bringen. Die Bewältigung dieser Komplexität erfordert ein Maß an detaillierter Kontrolle, das herkömmliche Zahlungsinfrastrukturen, die für einfachere Umgebungen konzipiert wurden, nicht leisten können. Die Starrheit dieser veralteten Systeme führt dazu, dass Unternehmen Schwierigkeiten haben, sich an die differenzierten Anforderungen der heutigen dynamischen digitalen Landschaft anzupassen.

Lösung

Durch den Einsatz von Technologien wie Smart Contracts, die nach dem Prinzip „Wenn dies, dann das“ funktionieren, können programmierbare Zahlungen dynamisch auf Ereignisse oder Veränderungen in der Umgebung reagieren, wodurch die Transaktionsgeschwindigkeit erhöht und die Kosten gesenkt werden. 

Einfache Programmierbarkeit wird bereits bei routinemäßigen Banktransaktionen genutzt – ein Beispiel hierfür wären geplante monatliche Zahlungen für Versorgungsleistungen. Tokens bieten jedoch eine ausgefeiltere und komplexere Programmierbarkeit, da sie eingebaute Anweisungen enthalten, die unter bestimmten Bedingungen aktiviert werden. Dies ermöglicht mehr Kontrolle und Transparenz und reduziert das Risiko. Token könnten die Vorgänge eines Treuhandkontos automatisieren, indem sie so lange inaktiv bleiben, bis vordefinierte Bedingungen erfüllt sind, und dann vereinbarte Überweisungen ohne weiteres menschliches Eingreifen ausführen. Die Zweckbindung von Geldern könnte ebenfalls automatisiert werden, wobei die Regeln vorsehen, dass Auszahlungen nur dann erfolgen, wenn dies gerechtfertigt ist. Kredite könnten nach demselben Prinzip automatisiert werden.

Weltweit Anzahl tokenisierter Zahlungstransaktionen¹¹

Anwendungen von programmierbaren Token

Treuhand-, Zweckbindungs- und Darlehensdienstleistungen

Automatisierte und sichere Auszahlungen und Transaktionen gewährleisten, dass Gelder erst freigegeben werden, wenn alle vertraglichen Bedingungen erfüllt sind.

Dynamische Vertragserfüllung

Komplexe Vertragsvereinbarungen wie beispielsweise Zahlungen in der Lieferkette erleichtern, bei denen die Bestätigung der Warenlieferung die Zahlung auslöst.

Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Automatische Durchsetzung der Einhaltung regulatorischer Anforderungen, wodurch Risiken und Kosten im Zusammenhang mit manueller Überwachung reduziert werden.

Plausible Zukunft

„Die Tokenisierung mit programmierbarer Logik hat unsere Geschäftsprozesse grundlegend verändert und die Zahlungszeiten aus Übersee von Wochen auf nur Stunden verkürzt. Dadurch haben wir unseren Cashflow verbessert und die Markteinführungszeit verkürzt.“

Aktive Spieler

Im September 2023 startete Citi ein Pilotprogramm für programmierbare Überweisungen von Einlagentoken, das sich an institutionelle Kunden richtete, um effiziente Zahlungen an Dienstleister zu ermöglichen.¹² Dieser neue Service könnte die Transaktionszeiten von Tagen auf Minuten verkürzen.

Ausblick

Die breitere Akzeptanz programmierbarer Zahlungen verspricht mehr Effizienz, Sicherheit und Transparenz. Programmierbare Technologien stehen jedoch vor regulatorischen Hürden und erfordern eine intensive branchenübergreifende Zusammenarbeit. Der Erfolg wird davon abhängen, wie schnell diese Herausforderungen bewältigt und die Technologie in bestehende Finanzsysteme integriert werden kann.

Waren

Produktpässe für transparente Lieferketten

Herausforderung

Oftmals mangelt es an Transparenz hinsichtlich der Herkunft und des Umgangs mit Produkten. Gleichzeitig verstärkt die Nachfrage der Verbraucher nach Informationen über Herkunft, Nachhaltigkeit und Qualität der Produkte den Druck auf die Unternehmen, das Lieferkettenmanagement zu verbessern.

Lösung

Produktpässe sind erst der Anfang. Durch die Zuweisung einer eindeutigen Token-Kennung (in Form eines QR-Codes oder RFID-Chips) zu jedem Asset wird die Rückverfolgbarkeit in der gesamten Lieferkette verbessert. In ähnlicher Weise werden den Teilnehmern digitale Kennungen zugewiesen, die es ihnen ermöglichen, Vermögenswerte zu authentifizieren und zu verwalten, während diese die Lieferkette durchlaufen.

Die Distributed-Ledger-Technologie (DLT) könnte ebenfalls helfen. DLT gewährleistet, dass alle Aktivitäten im Zusammenhang mit Vermögenswerten in Echtzeit und unveränderlich erfasst werden, wodurch das Risiko von Datenverlust oder -verfälschung verringert und Intransparenz beseitigt wird.

Durch die Integration von IoT-Geräten mit Tokenisierung wird die Erfassung zusätzlicher Daten ermöglicht, beispielsweise zu den Umgebungsbedingungen entlang der gesamten Lieferkette. Intelligente Verträge können dann traditionell bürokratische Prozesse automatisieren, Abläufe optimieren und die Transparenz erhöhen.

Betriebliche Vorteile

Erhöhte Transparenz

Tokenisierte Echtzeitdatensätze fördern die Transparenz innerhalb der Lieferkette und machen Transaktionen für Lieferanten, Aufsichtsbehörden und Verbraucher sichtbar. Diese Transparenz trägt dazu bei, dass alle Produkte die zugesagten Standards erfüllen.

Proaktive Problemlösung

Die Möglichkeit, Bedingungen in Echtzeit zu überwachen, ermöglicht es Unternehmen, Probleme umgehend zu beheben. Wenn IoT-Sensoren einen Anstieg der Lagertemperaturen feststellen, der die Produktqualität gefährdet, können sofortige Anpassungen Verluste verhindern.

Die Anzahl tokenisierter IoT-Transaktionen wird sich im Fünfjahreszeitraum bis 2027 verfünffachen¹³

Auf dem Weg zur Nachhaltigkeit

Vorteile tokenisierter Versicherungspolicen

Distributed-Ledger-Technologie

Verbessert die Transparenz in den Lieferketten und fördert so bessere Nachhaltigkeitspraktiken. Mithilfe von DLT-gestützten Systemen können Verbraucher auf detaillierte Informationen über die von ihnen gekauften Produkte zugreifen, wie z. B. Daten zum CO2-Fußabdruck, zur Rohstoffbeschaffung und zum Recyclinganteil.

Digitaler Produktpass (DPP)

Die Initiative „Digitaler Produktpass“ der Europäischen Kommission zielt darauf ab, Nachhaltigkeit und Kreislaufwirtschaft bei Konsumgütern zu fördern. Jedes Produkt wird mit einem QR-Code oder einem RFID-Tag versehen sein, der mit einer Blockchain verknüpft ist, in der Daten zu den Umweltauswirkungen gespeichert sind. 

Die Rolle der Tokenisierung

Die Integration der Tokenisierung in DPP könnte die Datensicherheit und die Zugänglichkeit für Verbraucher verbessern. Informationen können als Non-Fungible Tokens (NFTs) gespeichert werden, wodurch sie sowohl sicher als auch leicht überprüfbar sind.

Herausforderungen und Ausblick

Die DPP sieht sich mit regulatorischen Unklarheiten konfrontiert. Die Regulierungsbehörden müssen entscheiden, welchen Detaillierungsgrad die DPPs aufweisen sollen und welche technischen Architekturen sie verwenden können. Die Initiative verdeutlicht jedoch das Potenzial der Blockchain- und Token-Technologie bei der Bewältigung wichtiger Probleme wie der Nachhaltigkeit. Die EU könnte das DPP bis 2026 einführen.¹⁴

Plausible Zukunft

„Dank der Integration von IoT und Tokenisierung konnte unsere Supermarktkette ein Problem mit den Kühlschranktemperaturen in einem unserer Vertriebszentren schnell erkennen und beheben.“ Dadurch wurde verhindert, dass Chargen von Milchprodukten verdarben, was Kosten sparte und unseren Markenruf schützte.“

Aktive Spieler

Der globale Markt für Blockchain-basierte Supply-Chain-Management-Technologien, wie sie beispielsweise durch Lösungen wie SAP GreenToken repräsentiert werden, wächst rasant. Diese Lösungen ermöglichen die präzise Verfolgung selbst vermischter Produktmaterialien und gewährleisten so die Integrität und Rückverfolgbarkeit der Artikel vom Ursprung bis zum Regal. Große Konzerne wie Unilever haben diese Technologie eingeführt, um regulatorische Anforderungen und Verbrauchererwartungen zu erfüllen.¹⁵

Ausblick

Tokenbasierte Tracking- und Monitoring-Lösungen versprechen erhebliche Vorteile für Organisationen mit umfangreichen Logistikabläufen, bei denen Skaleneffekte eine entscheidende Rolle spielen. Die Synergie zwischen IoT und Tokenisierung könnte das Lieferkettenmanagement verbessern, indem sie die Entwicklung ausgefeilter End-to-End-Automatisierungsplattformen ermöglicht. Mit zunehmender Reife dieser Technologien müssen traditionelle Unternehmen im Bereich Supply-Chain-Management möglicherweise strategische Partnerschaften eingehen oder Innovationen entwickeln, um wettbewerbsfähig zu bleiben. Dieser Trend dürfte den Markt demokratisieren und die Dominanz einiger weniger großer Akteure verringern.

Herausforderungen meistern

Trotz des Potenzials der Tokenisierung könnten mehrere Herausforderungen ihre Akzeptanz behindern.

Regulatorische Komplexität

Die Navigation durch komplexe Daten- und Wertpapiervorschriften in verschiedenen Märkten und Rechtsordnungen bleibt eine Hürde. Gesetze zur Datenlokalisierung schreiben vor, dass Daten innerhalb bestimmter Länder verarbeitet werden müssen, was die Schaffung eines wirklich harmonisierten und interoperablen Modells für die Tokenisierung zusätzlich erschwert. Token, die für bestimmte Funktionen wie grenzüberschreitende Zahlungen verwendet werden, können in mehreren Rechtsordnungen regulatorische Aufmerksamkeit auf sich ziehen.

Konkurrierende Standards und mangelnde Interoperabilität

Ständig drängen neue Akteure in das Token-Ökosystem, was das Wachstum sowohl der Anzahl der Token als auch der Token-Arten fördert. Im Zahlungsverkehr konkurrieren Netzwerk-Token mit Token, die von Zahlungsdienstleistern (PSPs) ausgegeben werden; im Bereich Identität und Zugriff konkurrieren Googles SSO-Token mit denen von Apple. Im Laufe der Zeit könnte sich der Markt konsolidieren oder standardisieren, wobei Token-Anbieter in angrenzende Bereiche wechseln, wo die Technologie die Sicherheit und das Kundenerlebnis verbessern kann. Ein direkter Nebeneffekt des Wachstums der Tokenisierungs-Anwendungsfälle ist die Verbreitung von Token-Typen ohne die notwendige Interoperabilität. Wie bereits erwähnt, unterscheiden sich die Token-Typen selbst innerhalb der Zahlungstokenisierung je nach Zahlungsdienstleister und Netzwerk.

Technologieintegration

Legacy-Technologie-Stacks mit geringer Konfigurierbarkeit und isolierten Datenumgebungen führen oft zu erheblichen technischen Schulden, hohen Wartungskosten und erhöhten Sicherheitsrisiken.

Neue Bedrohungsvektoren

Quantencomputing und fortgeschrittene KI könnten die Effektivität der Tokenisierung bei der Sicherung sensibler Daten potenziell beeinträchtigen. Ersteres könnte Verschlüsselungen durchbrechen, während letzteres Angriffsmethoden verbessern könnte, die das Vorhersagen und Reverse Engineering von Token beinhalten.

Akzeptanz bei Verbrauchern und Händlern

Die Tokenisierung ist in einigen Anwendungsfällen, wie beispielsweise bei Zahlungen und Kundenbindungsprogrammen, für die Verbraucher unsichtbar. Es ist unwahrscheinlich, dass sie es überhaupt bemerken, geschweige denn, dass sie gezwungen sein werden, Maßnahmen zur Tokenisierung ihrer sensiblen Daten zu ergreifen. In anderen Kontexten, wie etwa der Tokenisierung von Gesundheitsdaten oder dem Austausch von Verhaltensdaten mit Händlern mittels Tokenisierung, ist jedoch eine umfassende Aufklärung der Verbraucher über die sich daraus ergebenden Vorteile (Datenschutz, Sicherheit, Möglichkeit zur Verwaltung der Einwilligung) der Technologie erforderlich. Ebenso wichtig ist die Gewissheit, dass es den Verbrauchern einen echten Mehrwert bietet, beispielsweise in Form von personalisierten Preisen und Rabatten. Aus Händlersicht kann die Einführung neuer Token-Typen oder Anwendungsfälle eine Aktualisierung kritischer, aber veralteter Technologieplattformen und/oder eine erneute Tokenisierung kritischer Daten erforderlich machen.

Unterschiedliche Token-Ökosysteme

Unterschiedliche Plattformen können für dieselbe Karte separate Token ausgeben, was die Nutzung und Analyse erschwert. Das Fehlen von Technologien zur Verknüpfung und Harmonisierung der Token-Nutzung über verschiedene Plattformen hinweg schränkt die effektive Dateninteraktivität ein. Netzwerktoken bieten zwar größere Vorteile hinsichtlich der Interoperabilität, Händler greifen jedoch häufig auch auf Token aus anderen Quellen zurück, was die Integration mehrerer unterschiedlicher Systeme und zusätzlichen technischen Schuldenaufwand erfordert.

Trotz dieser Herausforderungen wird der Trend zur Tokenisierung fortgesetzt. Um diese Hindernisse zu überwinden und die Tokenisierung vollumfänglich zu etablieren, bedarf es regulatorischer Klarheit, technologischem Fortschritt und Aufklärung der Verbraucher.

Die Zukunft der Tokenisierung

Wie wir gesehen haben, ist Tokenisierung mehr als nur eine sichere Transaktionsmethode. Es ist ein vielseitiges Werkzeug, das durch die Förderung der Entwicklung einer Token-Ökonomie immer wieder neues Potenzial erschließt. Jeder Sektor, mit dem es in Berührung kommt, muss bereit sein, sich anzupassen und Innovationen voranzutreiben, um mithalten zu können.

Auswirkungen auf ausgewählte Schlüsselakteure im Ökosystem

Stadtbild.

Banken

Da Banken bereits von optimierten Zahlungsprozessen und höheren Autorisierungsraten profitieren, sind sie gut aufgestellt, um das implizite Vertrauen der Verbraucher in ihre Finanzinstitute auszunutzen. In den kommenden Jahren könnten Banken ihre Rolle bei der Tokenisierung sensibler Verbraucherinformationen über Finanzdaten hinaus ausweiten: Mit Zustimmung der Verbraucher könnten Banken Verbraucherverhaltensdaten tokenisieren und mit Dritten teilen. Darüber hinaus werden Banken von den Effizienzvorteilen der Tokenisierung profitieren: Die großflächige Einführung der Tokenisierung von Bankeinlagen könnte eine effiziente Abwicklung fördern und sichere neue Zahlungskorridore ermöglichen, wodurch der Wertfluss über internationale Grenzen hinweg beschleunigt und die Kosten gesenkt werden.

überfüllte Stadtstraßen

Händler

Händler profitieren von höheren Genehmigungsraten und einer geringeren betrieblichen Komplexität, einem Nebeneffekt der Tokenisierung von Kreditkarten-PANs, was Betrug reduziert, den Bezahlvorgang reibungsloser gestaltet und den Compliance-Aufwand verringert. Zukünftig könnte die Tokenisierung den Handel noch sicherer machen, indem personenbezogene Daten und biometrische Informationen tokenisiert werden, die dann – sicher und mit Zustimmung der Verbraucher – mit Händlern und darüber hinaus im gesamten Handelsökosystem geteilt würden.


Die Tokenisierung von Treuepunkten könnte Betrug reduzieren, das Kundenerlebnis verbessern und die Markenbindung stärken. Verbraucher, die über tokenisierte, sichere Identitätsprofile verfügen, werden mit Zuversicht über physische und digitale Kanäle hinweg einkaufen – und zwar geräteübergreifend und in verschiedenen Domänen, wie beispielsweise im E-Commerce und im Web3.

Blick auf die Wolkenkratzer der Stadt.

Regierung

Regierungen auf allen Ebenen werden voraussichtlich die Möglichkeiten der sicheren Datenverwaltung durch Tokenisierung nutzen. Öffentliche Einrichtungen, die an Werttransfers beteiligt sind, werden die Tokenisierung für Funktionen wie die Auszahlung von Sozialleistungen und Steuererstattungen nutzen. Sie könnten letztendlich auch digitale Zentralbankwährungen einsetzen, um die finanzielle Inklusion zu fördern. Als Garanten der Identität ihrer Bürger ist zu erwarten, dass Regierungen auch mit tokenbasierten digitalen Identitätslösungen experimentieren werden. Die Regierungen werden das Tokenisierungs-Ökosystem über Standards, Regulierungen und Anforderungen beeinflussen – und damit entweder dessen Entwicklung ermöglichen oder einschränken. Mit der Zunahme von Tokenisierungsanwendungen werden auch die Regierungen ihren Kontrollbereich ausweiten.

Abstrakte Skyline-Ansicht mit überlagerten Datenpunkten.

Digitale Wallets

Die aufstrebende Tokenisierungsökonomie bietet eine Chance für die führenden Technologieunternehmen und Banken im Bereich der digitalen Geldbörsen. Asset-, Identitäts- und andere Formen der Tokenisierung könnten dazu beitragen, ihre Wallets noch stärker im Ökosystem und im Leben der Verbraucher zu verankern. Diese Wallets würden sich zu natürlichen Vertriebskanälen für neue Dienste, wie beispielsweise Identitätsdienste, entwickeln. Andererseits könnte die Marktdominanz der Markenhandys dieser Unternehmen zu verstärkter behördlicher Kontrolle führen. Die Vorteile der Interoperabilität einer tokenisierten, offenen Zahlungs- oder Identitätslösung könnten potenziell noch mehr Druck erzeugen, die „abgeschotteten“ Geschäftsmodelle dieser Unternehmen zu öffnen.

„Die Tokenisierung ist im Zahlungsverkehr gut etabliert, aber die Liste potenzieller Anwendungsfälle in anderen Bereichen ist atemberaubend.“ Überall dort, wo Daten vertraulich ausgetauscht werden müssen, kann die Tokenisierung eine Rolle spielen. Das hat enorme Auswirkungen auf den Handel.“

Ken Moore Chief Innovation Officer at Mastercard

Die Tokenisierung erweist sich als eine transformative Technologie. Es bewältigt nicht nur effizient Herausforderungen im Bereich Datensicherheit und Datenschutz, sondern eröffnet mit dem Aufkommen einer Token-Ökonomie auch neue Möglichkeiten für kommerzielle und staatliche Akteure. Da Innovatoren weiterhin zusätzliche Anwendungsfälle jenseits von Zahlungen erforschen, wird die Tokenisierung ihre Rolle als unsichtbarer Wegbereiter stärken, der sichere und effiziente digitale Interaktionen in verschiedenen Sektoren ermöglicht.

Mastercard und Tokenisierung 

Die Rolle von Mastercard bei der Weiterentwicklung der Zahlungstokenisierung unterstreicht die Bedeutung dieser Technologie. Seit 2022 hat Mastercard das Volumen tokenisierter Transaktionen verdoppelt und verarbeitet über 4 Milliarden solcher Transaktionen in einem einzigen Monat. Dadurch ermöglicht das Unternehmen sicherere Zahlungen in mehr als 110 Ländern. 

Mastercard Digital Enablement Service

Der 2014 eingeführte Mastercard Digital Enablement Service (MDES) ist eine einzige integrierte Plattform für Emittenten, Wallet-Anbieter, Händler und andere Token-Anforderer, um die Digitalisierung unterstützter Mastercard-Kartentypen für viele digitale Zahlungsmethoden zu ermöglichen. Die durchgängigen Dienstleistungen von MDES werden durch die Zuverlässigkeit und globale Reichweite des Mastercard-Netzwerks unterstützt. Neben Tokenisierungsdiensten für Emittenten und Händler bietet MDES Finanzinstituten eine Reihe von Dienstleistungen an, die das Datenrisiko durch einfache, sichere und skalierbare Lösungen reduzieren. Darüber hinaus bietet MDES sichere digitale Zahlungen für alle Arten von Geldbörsen. 

Multi-Token-Netzwerk

Mastercard entwickelt das Multi-Token Network (MTN), um die breitere Akzeptanz von Blockchain- und Digital-Asset-Technologien für Unternehmen und Verbraucher zu fördern und dabei die Integrität des heutigen regulierten Finanzsystems zu wahren.
 
MTN schafft eine zuverlässigere und vorhersehbarere Möglichkeit für Verbraucher und Unternehmen, mit digitalen Asset-Ökosystemen zu interagieren. Es schafft einen sicheren Raum für stark regulierte Finanzinstitute wie Banken, um neue Anwendungen und Dienstleistungen zu erforschen und einzusetzen. MTN ebnet auch den Weg für die Einführung einer breiten Palette von Anwendungsfällen für digitale Assets, erweitert die Auswahlmöglichkeiten für die Verbraucher, fördert den Wettbewerb auf den digitalen Märkten und setzt einen positiven Innovationskreislauf für die gesamte Entwicklergemeinschaft in Gang.
 
In ausgewählten Ländern dient die MTN-Betaversion nun als Testumgebung für neue Zahlungs- und Handelsfunktionen. Mastercard ist bestrebt, vom ersten Tag an sicherzustellen, dass unser Netzwerk für alle Teilnehmer wertvoll ist und Menschen und Unternehmen überall in die Lage versetzt, mit digitalen Assets flexibler, effizienter und kontrollierter zu handeln.

Mastercard Payment Passkey Service

Der Mastercard Payment Passkey Service verwendet Tokenisierung und gerätebasierte biometrische Authentifizierungsmethoden, wie z. B. Fingerabdrücke oder Gesichtsscans, um die Interaktion eines Verbrauchers beim Online-Checkout zu sichern. Dadurch wird gewährleistet, dass die Transaktion sicher ist und keine Finanzkontodaten an Dritte weitergegeben werden – was sie für Betrüger und Gauner nutzlos macht. Durch den Ersatz herkömmlicher Passwörter und Einmalpasswörter (OTP) macht der Mastercard Payment Passkey Service Transaktionen nicht nur sicherer, sondern auch schneller und stellt damit einen Wendepunkt für den Online-Handel dar.

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