令牌化如何彻底改变数字互动
数字商务的最大挑战之一是在互不相识、互不相见的各方之间建立信任。由于每一次数字互动都涉及数据交换，因此在这一过程中建立信任对数字经济至关重要。
令牌化是确保信任的有力技术。它以匿名令牌取代敏感数据，保护隐私并确保互动安全。令牌化技术在支付处理领域已得到广泛应用，它以唯一的标识符取代卡号，这种标识符只能在特定情况下使用--无论是在特定设备上、在特定商户处，还是在特定类型的交易中（如非接触式支付）。
令牌化的潜力远远超出了银行卡支付。它增强了管理和交换任何有价值物品的能力，包括金钱、身份凭证、医疗数据等。令牌化赋予消费者权力，让他们能够控制共享哪些数据、与谁共享以及共享多长时间。 试想一下，在一个您从未尝试过的在线平台上验证您的身份时，您只需使用令牌化版本的凭据，就能确保您的个人信息得到保护。
在各行各业，代币化正在推动创新，释放新的能力，实现更安全的价值交换。它不仅是一种加密工具，还是一种增强信心的标准，可帮助银行、商家、数字平台和金融科技公司创建新的业务模式。
这就是为什么我们设想建立一个代币经济--一个安全、繁荣的数字互动市场和未来商业的基础支柱。在本期《信号》中，我们将探讨代币化如何改变价值交换。我们重点介绍现实世界中的例子，讨论面临的挑战，并畅想令牌化成为安全、高效数字经济支柱的未来。
令牌化是一种安全机制，它以非敏感信息（"令牌"）取代敏感信息，如信用卡号、个人身份号或机密记录。非敏感信息的格式通常与敏感信息的格式相同，可以进行传输和验证，而不会有暴露所代表信息的风险。智能手机是用户最常接触到标记化的设备，无论是用于支付还是其他各种体验。
某些类型的令牌化，如卡或账户到账户支付令牌化，需要使用 "令牌库"，这是一个存储令牌所指向的原始数据的安全环境。根据安全要求，该过程还可以涉及数据加密，以防止在中间人数据捕获等网络攻击中被窃取。
支付：大规模代币化
支付行业是首批成功实现标记化的行业之一。Mastercard目前每周处理超过 10 亿笔标记支付交易。以下是支付标记化的工作原理。
1. 在交易过程中，令牌化系统会接收到敏感信息，如信用卡主账号 (PAN)。
2. 系统会将 PAN 转换成随机字符串。 为了增加额外的安全性，信息可能会被加密。
3. 该支付令牌在整个交易过程中代表 PAN，最大程度地降低了数据泄露的风险。
4. 原始 PAN 安全地保存在令牌库中，与其他系统隔绝。
5. 为了完成交易，支付令牌要与保险库安全环境中的 PAN 配对。
6. 这种方法不仅能确保信息安全，还能实现现代交易系统所必需的更广泛功能。
Mastercard 宣布了其在本十年末重塑在线结账的愿景。通过确保我们网络上的每笔交易都能进行标记化和身份验证，我们可以逐步淘汰人工输入银行卡和密码的方式，转而使用微笑和指纹。
挑战
2023 年，网络欺诈将给美国消费者和企业造成 125 亿美元的损失¹，而新的挑战总是层出不穷：生成式人工智能和深度伪造正在使合成身份变得更加复杂和难以检测。最近的一项调查显示，73% 的受访者² 遭遇过身份盗窃，数字欺诈率比流行前的水平攀升了 80%³。这就需要有更加安全、耐用和方便用户的身份验证方法。
解决方案
将包括个人身份信息（PII）在内的凭证标记化是创建便携式数字 ID 的有效方法。当出生证明信息、护照详细信息和生物识别技术等敏感身份数据被转换成令牌格式后，用户可以通过智能手机上的数字钱包安全地存储和轻松访问这些数据，并选择在不同情况下愿意分享的详细信息。通过这些令牌，个人可以验证自己的身份，并在各种检查站通过简单的 "点触 "互动轻松完成交易。
一旦标记化，个人身份信息（PII）就会得到加密保护，并存储在区块链或网络上，从而使其具有防篡改功能，且只有授权用户才能访问。
用户可以通过移动设备出示自己的标记化身份，从而简化机场值机或银行验证等流程。
令牌化通过确保和简化对了解你的客户/反洗钱（KYC/AML）合规所需的组织信息的Access，加快了新企业客户的入职速度。
"在申请贷款时，我安全地向银行提供了我的标记化身份的必要元素。这意味着我可以专注于获得最佳费率，而不是文书工作--我也不必担心与多方共享信息。我的代币化身份还将在租房、租车、购买保险和签订移动合同时发挥作用"。
ID.me 等公司是这一领域的先驱，它们提供的数字钱包解决方案可确保令牌化 PII 的安全。ID.me 拥有 5000 万用户和 600 个合作伙伴，是数字身份解决方案日益被接受和依赖的典范。
令牌化以及创建无缝、安全和高效验证系统的能力可能会进一步推动数字身份领域的创新。
令牌化生物识别技术大有可为。通过标记个人测量数据，消费者可以更方便地在线购买服装，帮助电子商务商家减少退货--考虑到 25% 的在线服装购买都被退回，这是一个至关重要的优势。除零售业外，令牌化还可以简化游戏或受管制商品行业的流程，让消费者只需安全地共享必要信息，如年龄证明。
令牌化在实现安全、无缝的身份验证体验方面发挥着关键作用。例如，Passkeys 是消费者身份的标记化代表，与存储在个人设备上的生物识别数据相关联。密码匙可以取代支付中的一次性密码，而一次性密码被普遍认为是不安全的。通行密钥生成后，可与其他因素相结合，验证消费者使用的是可信设备，从而实现电子商务和远程商务交易的无摩擦验证。
总体而言，随着数字互动的发展，对无摩擦、可靠身份验证的需求将推动更多创新和更广泛的应用。
挑战
在碎片化的数字世界中交换数据，在透明度和隐私方面充满了困难。医疗保健系统的数据基础设施往往支离破碎，导致运营成本居高不下，并可能危及病人护理。缺乏互操作性意味着医疗记录分散在各个平台上，医疗服务提供者很难Access完整的患者信息。
解决方案
当敏感的健康数据转换成安全令牌后，就可以在不影响安全性的情况下跨系统无缝交换。Protected health information (PHI) is accessible only to authorized personnel, preventing unauthorized Access and potential breaches.
令牌化赋予患者对其医疗数据的控制权，让他们决定谁可以 Access 他们的信息以及在什么情况下 Access。这可以通过可编程令牌来实现，令牌的配置只允许在特定环境或时间范围内Access。
BCG 最近的分析显示，60% 家保险公司正在投资区块链技术，80% 位行业 C-suite 高管认为，区块链技术可显著提高公司效率⁵。保险单的代币化涉及创建在区块链上表示的数字代码代理，以便使用智能合约对其进行管理。
自动政策管理
智能合约可根据保费支付情况自动激活或停用保单，从而减少管理开销。
灵活的产品供应
令牌化有利于推出创新型保险产品，例如为临时工提供的短期保单，在不再需要时自动失效。
加强合作
数字合同可以简化多家保险公司之间的互动，更有效、更公平地协调赔付。
提高流程效率
通过在区块链上记录所有相关数据，令牌化有助于核保和理赔检查，并提高发现和防止欺诈的能力，从而有可能降低消费者的保险成本。
商务用例
令牌化不仅可以保护和屏蔽数据，还有助于管理敏感数据的Access。消费者可以选择授权并有选择性地让商家 "看到 "他们在数字平台上的购物行为。商户可通过访问行为数据获益，这些数据可为产品定位、报价开发和定价带来新的精确性。消费者可以从更多相关的优惠、定价和折扣中获益。
"我不再需要在每次看病时手动提供全面的病史。取而代之的是，我通过我的安全数字钱包授权Access我的令牌化 PHI，从而简化了咨询流程，使医疗评估更加准确。
ID.me 等公司是这一领域的先驱，它们提供的数字钱包解决方案可确保令牌化 PII 的安全。ID.me 拥有 5000 万用户和 600 个合作伙伴，是数字身份解决方案日益被接受和依赖的典范。
LexisNexis Gravitas 令牌解决方案⁶ 是先进令牌化技术在医疗保健领域应用的典范。它的算法可以去除患者数据的身份标识并将其链接起来，从而在不损害患者隐私的情况下将其安全地用于临床研究。
个人健康信息令牌化促进了医疗保健系统的整合，在这个系统中，信息可以自由而安全地流动，使所有利益相关者，尤其是患者受益。但是，要实现这一潜力，就必须应对复杂的监管问题和遗留系统。这需要时间和整个医疗行业的协调努力。
挑战
传统的基础设施以及复杂的监管和治理使跨境（XB）支付效率低下。各国独特的支付系统造成了互操作性问题，而中介机构收取的费用则增加了成本。此外，人工合规流程和传统技术阻碍了有效跟踪，而缺乏可信赖的全球结算机制又导致货币兑换成本高昂。
解决方案
XB 支付流的令牌化可以大大提高速度、透明度和成本效益。在整体跨境网络中部署代币，代币可以代表并即时跨境传输价值和相关数据。
这种简化方法省去了许多传统步骤和中介机构，将交易时间从数天缩短到几分钟。与现有系统不同，由于相关网络不间断运行，该系统 "永远在线"，不受传统银行营业时间和时差的影响。
稳定币是一种加密货币，其价值与法定货币或政府债券等稳定资产挂钩。
优点
减少费用和转换成本，支持近实时结算，波动性小于典型的加密货币。
缺点
正如某些备受瞩目的稳定币失败案例所显示的那样，在维持完全支持方面遇到的挑战可能会导致不稳定。
中央银行数字货币（CBDC）由中央银行发行。它们是法定货币的数字版本，在传统金融业务中使用数字分类账技术。
优点
提高透明度，简化交易，加强财务控制。
缺点
CBDC 主要是试验性的，会引发潜在的隐私问题，并可能使金融系统失衡。
代币化存款是代表大额银行存款余额的数字代币。代币化存款可促进在私人区块链或在获批银行财团内建立的许可公共区块链内进行快速高效的跨境转账。
优点
快速结算，支持复杂的智能合约驱动交易，提高金融市场的流动性。
缺点
它们可能会使缺乏先进技术能力的小银行处于不利地位，从而加剧金融不平等。
"我不再需要在每次看病时手动提供全面的病史。取而代之的是，我通过我的安全数字钱包授权Access我的令牌化 PHI，从而简化了咨询流程，使医疗评估更加准确。
各大银行都在推进这一领域的发展。花旗银行推出了花旗代币服务⁹，利用区块链和智能合约促进全天候 XB 支付和自动贸易融资。摩根大通的 Kinexys 平台¹⁰通过使用以太坊区块链实现的点对点信息共享、连续结算和互操作性，加快了结算速度。
虽然采用全面的 XB 支付系统面临着挑战，特别是各辖区之间的监管和政治障碍，但其潜在效益是巨大的。 它有助于简化当今复杂的流程，改善支付体验。更快捷的 XB 转移将改善商业，降低公司成本，减少对商业融资的依赖。 拥有巨大规模和影响力的成熟金融网络和机构完全有能力应对这些挑战，并有可能成为 XB 支付现代化的领导者。
挑战
消费者和企业通过各种渠道、设备和生态系统开展业务，每种渠道、设备和生态系统都会给金融交易带来独特的风险。管理这些复杂性需要一定程度的细粒度控制，而传统的支付基础设施是为更简单的环境而构建的，无法满足这种要求。这些传统系统的僵化使企业难以适应当今动态数字环境的细微要求。
解决方案
通过部署智能合约等技术，这些合约在"if this, then that" 逻辑下运行，可编程支付可对事件或环境变化做出动态响应，从而提高交易速度并降低成本。
简单的可编程性已经应用于银行的日常交易中，例如每月按计划支付水电费。但代币可以提供更精密、更复杂的可编程性，包含在特定条件下激活的内置指令，提供更强的控制力和透明度，并降低风险。代币可以自动执行托管账户的操作，在满足预定条件之前保持不活动状态，然后执行商定的转账，无需进一步的人工干预。专款专用或为某些用途分配资金也可以实现自动化，规定只有在有正当理由的情况下才能支付。贷款也可以按照同样的方式实现自动化。
实现付款和交易的自动化和安全，确保只有在满足所有合同条件后才能发放资金。
为复杂的合同协议提供便利，如供应链付款，即确认货物交付即触发付款。
自动执行监管要求的合规性，降低与人工监督相关的风险和成本。
"采用可编程逻辑的令牌化改变了我们的业务运营，将海外支付时间从几周缩短到几小时，从而增强了我们的现金流，缩短了上市时间。"
2023 年 9 月，花旗银行针对机构客户试行了存款代币可编程转账计划，以促进服务提供商的高效支付。这项新服务可将交易时间从几天缩短到几分钟。
可编程支付的广泛采用有望提高效率、安全性和透明度。但是，可编程技术面临着监管障碍，需要跨行业的大力合作。成功与否将取决于如何快速应对这些挑战，并将技术融入现有的财务系统。
挑战
产品的来源和处理往往不够透明。与此同时，消费者对产品产地、可持续性和质量信息的需求，也加大了企业改善供应链管理的压力。
解决方案
产品护照只是一个开始。通过为每件资产分配一个唯一的标记标识符（二维码或 RFID 形式），可提高整个供应链的可追溯性。同样，参与者也会被分配数字标识符，以便在资产通过供应链时对其进行认证和管理。
分布式账本技术（DLT）也会有所帮助。DLT 可确保所有与资产有关的活动都得到实时和不可更改的记录，从而减少数据丢失或伪造的机会，并消除模糊性。
将物联网（IoT）设备与令牌化技术相结合，可以收集更多数据，例如整个供应链的环境状况。智能合约可以将传统的官僚流程自动化，简化操作并提高透明度。
令牌化的实时数据记录提高了供应链的透明度，使供应商、监管机构和消费者都能看到交易。这种可视性有助于保证所有产品都符合承诺的标准。
实时监控条件的能力使企业能够迅速解决问题。如果物联网传感器检测到存储温度升高危及产品质量，立即进行调整就能避免损失。
分布式账本技术
提高供应链的透明度，促进更好的可持续发展实践。通过 DLT 增强系统，消费者可以获取所购产品的详细信息，如碳足迹、原材料来源和回收水平等数据。
数字产品护照（DPP）
欧盟委员会的 "数字产品护照 "倡议旨在促进消费品的可持续性和循环性。每件产品都有一个二维码或 RFID 标签，可链接到存储环境影响数据的区块链。
令牌化的作用
将标记化与 DPP 整合可提高数据安全性和消费者的可访问性。信息可以存储为不可篡改的代币（NFT），使其既安全又易于验证。
挑战与展望
人民党面临着监管模糊的问题。监管机构必须决定 DPP 应达到何种详细程度，并确定它们可以使用何种技术架构。然而，该倡议说明了区块链和代币技术在解决可持续发展等重大问题方面的潜力。欧盟可能在 2026 年前推出 DPP。
"得益于物联网和令牌化的整合，我们的杂货连锁店很快就发现并解决了其中一个配送中心的冰箱温度问题。这就防止了一批批乳制品变质，既节约了成本，又保护了我们的品牌声誉。"
以 SAP 的 GreenToken 等解决方案为代表，基于区块链的供应链管理技术的全球市场正在快速增长。这些解决方案甚至可以对混合的产品材料进行精确跟踪，确保物品从源头到货架的完整性和可追溯性。联合利华等大型企业已采用这项技术，以满足监管要求和消费者期望。
基于令牌的跟踪和监控解决方案将为具有广泛物流业务的组织带来巨大利益，因为规模经济在其中发挥着至关重要的作用。物联网和令牌化之间的协同作用可以改善供应链管理，使复杂的端到端自动化平台成为可能。随着这些技术的成熟，传统的供应链管理公司可能需要建立战略伙伴关系或进行创新，以保持竞争力。这一趋势可能会使市场民主化，减少少数几个主要参与者的主导地位。
在不同的市场和司法管辖区，驾驭复杂的数据和证券法规仍然是一个障碍。数据本地化法律要求在特定国家内处理数据，这增加了创建真正统一和可互操作的标记化模式的复杂性。用于跨境支付等特定功能的代币可能会引起多个司法管辖区的监管审查。
不断有新的参与者进入代币生态系统，这刺激了代币数量和代币类型的增长。在支付领域，网络令牌与支付服务提供商（PSP）发行的令牌竞争；在身份和访问领域，谷歌的 SSO 令牌与苹果的令牌竞争。随着时间的推移，市场可能会整合或标准化，令牌提供商会过渡到邻近领域，在这些领域，技术可以提高安全性，改善消费者体验。 令牌化用例增长的一个直接副产品就是令牌类型激增，但却不具备所需的互操作性。如上所述，即使在支付标记化中，不同 PSP 和网络的标记类型也各不相同。
可配置性低的传统技术堆栈和孤立的数据环境往往会导致严重的技术债务、高昂的维护成本和更高的安全风险。
量子计算和先进的人工智能可能会损害标记化在保护敏感数据方面的有效性。前者可以突破加密，而后者可以加强涉及预测和逆向工程令牌的攻击方法。
在支付和忠诚度等一些使用案例中，令牌化对消费者来说是不可见的。他们甚至不太可能注意到这一点，更不可能被要求采取任何行动来标记其敏感数据。但在其他情况下，如医疗保健数据标记化或通过标记化与商家共享行为数据，则需要对消费者进行大量教育，让他们了解该技术随之带来的好处（隐私、安全、管理同意的能力）。此外，还必须确保以个性化定价和折扣等形式为消费者提供真正的价值。从商家的角度来看，引入新的净令牌类型或使用案例可能需要商家更新关键但过时的技术平台和/或重新令牌化关键数据。
不同的平台可为同一张卡发行不同的令牌，从而使使用和分析复杂化。 缺乏跨平台链接和统一令牌使用的技术限制了有效的数据交互。网络令牌具有更大的互操作性优势，但商家也经常依赖其他来源的令牌，这就需要整合多个不同的系统，并产生额外的技术债务。
尽管存在这些挑战，代币化仍在继续推进。要克服这些障碍，使代币化充分发挥其作用，就必须明确监管规定、推动技术进步和开展消费者教育。
正如我们所见，标记化不仅仅是一种安全的交易方法。它是一种多功能工具，通过促进代币经济的发展，不断释放潜力。它所涉及的每一个部门都必须做好适应和创新的准备，才能与时俱进。
银行已经从简化的支付流程和更高的授权率中获益，完全有能力利用消费者对金融机构的隐性信任。未来几年，银行在消费者敏感信息标记化方面的作用可能会扩大到金融数据之外：经消费者同意，银行可将消费者行为数据标记化并与第三方共享。 此外，银行也将从令牌化的效率优势中受益：大规模引入银行存款令牌化可以促进高效结算，并使安全的新支付走廊成为可能，从而加快国际间的价值流动并降低其成本。
信用卡 PAN 标记化的副产品是提高审批率和降低操作复杂性，从而减少欺诈，使结账更加无缝，并减轻合规负担。展望未来，令牌化技术将继续通过 PII 和生物识别信息的令牌化使商务更加安全，这些信息将在征得消费者同意的情况下与商家共享，并在整个商务生态系统中更广泛地共享。
忠诚点标记化可以减少欺诈行为，改善消费者体验，增强品牌亲和力。消费者拥有令牌化的安全身份档案后，就可以放心地通过实体和数字渠道，以及跨设备和不同领域（如电子商务和 Web3 领域）购物。
各级政府都有可能利用令牌化的安全数据管理功能。参与价值转移的公共机构将在福利和退税支付等功能中使用标记化技术。它们最终还可以部署中央银行数字货币，以促进金融包容性。作为公民身份的保证人，政府也有望尝试基于令牌的数字身份解决方案。各国政府将通过标准、监管和要求来影响代币化生态系统，促进或限制其发展。随着令牌化应用的倍增，政府也将反过来扩大其控制范围。
蓬勃发展的代币化经济为在数字钱包领域处于领先地位的科技公司和银行带来了机遇。资产、身份和其他形式的代币化可以进一步巩固其钱包在生态系统和消费者生活中的地位。这些钱包将成为新服务（如与身份有关的服务）的天然分销渠道。另一方面，这些公司品牌钱包的市场主导地位可能会招致更多的监管审查。令牌化、开放式支付或身份识别解决方案的互操作性优势可能会给这些公司带来更大的压力，迫使它们开放 "围墙花园 "业务模式。
事实证明，令牌化是一项变革性技术。它不仅能有效克服数据安全和隐私方面的挑战，还能随着代币经济的出现，为商业和政府参与者带来新的机遇。随着创新者不断探索支付以外的其他用例，令牌化将加强其作为隐形推动者的作用，为各行各业安全高效的数字互动奠定基础。
Mastercard 和标记化
Mastercard 在推进支付标记化方面的作用凸显了该技术的重要性。自 2022 年以来，Mastercard 的标记化交易量翻了一番，单月处理的此类交易超过 40 亿笔，在 110 多个国家实现了更安全的支付。
Mastercard 数字激活服务
万事达卡数字使能服务（MDES）于2014年推出，是一个面向发卡机构、钱包提供商、商户和其他令牌申请者的单一集成平台，可将支持的Mastercard卡类型数字化，用于多种数字支付方式。Mastercard 网络的可靠性和全球影响力为 MDES 端到端服务提供了支持。除了为发行商和商户提供标记化服务外，MDES 还为金融机构提供一系列服务，通过简单、安全和可扩展的解决方案降低数据风险。此外，MDES 还为任何类型的钱包提供安全的数字支付。
多令牌网络
Mastercard 正在开发多令牌网络（MTN），以促进企业和消费者更广泛地采用区块链和数字资产技术，同时维护当今受监管金融体系的完整性。
MTN 为消费者和企业与数字资产生态系统的互动创造了一种更可靠、更可预测的方式。它为银行等受到严格监管的金融机构探索和部署新的应用程序和服务提供了一个安全的空间。MTN 还为广泛的数字资产使用案例的采用铺平了道路，扩大了消费者的选择范围，推动了数字市场的竞争，并为更大的发展社区启动了创新的良性循环。
在部分国家，MTN 测试版目前正在充当新支付和商务功能的试验平台。万事达卡努力确保我们的网络从一开始就对所有参与者有价值，让世界各地的人们和企业能够以更高的灵活性、效率和控制力进行数字资产交易。
Mastercard 支付密码服务
Mastercard支付密码钥匙服务使用令牌化和基于设备的生物识别认证方法（如指纹或面部扫描）来确保消费者在线结账互动的安全，确保交易安全，不与第三方共享金融账户数据，使欺诈者和骗子无计可施。By replacing traditional passwords and OTPs, the Mastercard Payment Passkey Service makes transactions not only more secure, but also faster, representing a game changer for online commerce.
[1] www.pymnts.com
[2] www.usnews.com
[3]www.finance.yahoo.com
[5]www.bcg.com
[10] www.jpmorgan.com
[11] www.juniperresearch.com
[12] www.citigroup.com
[13] www.juniperresearch.com
[14] www.businessoffashion.com
[15] www.unilever.com