Заслуга там, де вона належить: Як кращий доступ до доступного капіталу для жінок може розблокувати зростання для всіх

Відвідайте таку країну, як Уганда, Кенія чи Ефіопія, і ви, ймовірно, зустрінете жінку, яка веде власний малий бізнес — продає стиглі на сонці помідори зі свого саду або барвисті бавовняні тканини, ретельно виткані вручну. В Африці зосереджено 26% світових підприємств, що належать жінкам, багато з яких є індивідуальними підприємствами.

Ці жінки схильні запускати мікробізнес через необхідність. Формальних, добре оплачуваних робочих місць мало в цих країнах з низьким і середнім рівнем доходу, де очікується, що населення подвоїться до 2,5 мільярда до 2050 року. Однак розвивати бізнес складно в регіоні, де жінки мають обмежений доступ до обігового капіталу, а також стикаються з гіршими умовами кредитування, коли їм вдається його знайти.

У новому офіційному документі «Жінки та справедливе зростання у світі з обмеженими ресурсами» Фонд Білла та Мелінди Гейтс глибоко занурюється у проблеми, які існують також в інших частинах світу, та представляє бачення побудови більш різноманітної фінансової архітектури на рівні низових організацій у країнах Африки на південь від Сахари. Мета: Знайти способи ефективнішого спрямування фінансування власникам мікро- та малого бізнесу, особливо жінкам. Як очікується, Мелінда Френч Гейтс обговорить у четвер на щорічному саміті Mastercard з питань глобального інклюзивного зростання, де вона є запрошеним доповідачем, ці питання є складними, і фонд вважає глобальну співпрацю критично важливою для їх вирішення.

Нещодавно редакція Mastercard Newsroom поспілкувалася з провідною авторкою видання Гретою Булл, яка відповідає за розширення економічних прав і можливостей жінок у Фонді Гейтса.

Бик: Для ведення бізнесу, мікро- чи малого, потрібні надійні та доступні джерела фінансування. На жаль, більшість жінок в Африці не мають доступу до такого виду кредиту. Вони можуть отримати доступ до дуже дорогих короткострокових цифрових споживчих позик, якщо мають рахунок мобільних грошей, або ж можуть отримати кредит через невеликі ротаційні громадські кредитні асоціації, де кошти не є надійно доступними, коли підприємствам вони потрібні.

Але ці джерела кредитування або дорогі, або не відповідають тому, що потрібно жінкам для ведення реального бізнесу. Ми бачимо відсутність доступних, індивідуальних кредитних рішень. У статті йдеться про те, щоб отримати більше — і, що важливіше, кращих — кредитних ресурсів для жінок-підприємниць.

Бик: Коли кредитори не бачать потік даних про транзакції або історію погашення боргів, вони фактично не розуміють кредитного ризику, який становить цей клієнт. Неформальні групи вирішують це, використовуючи «репутаційний капітал» та керуючи ризиком дефолту за допомогою соціального тиску. Мікрофінансові установи мають дуже ручні методи розуміння кредитного ризику, що ускладнює масштабування їхніх рішень. Цифрові споживчі кредитори враховують високі показники збитковості, і, як наслідок, позики є дуже дорогими.

І в усіх цих рішеннях ми не бачимо прогресу для жінок, які позичають кошти — якщо жінка позичила та вчасно повернула борг через кілька раундів неформального, цифрового або мікрокредитування, вона, як правило, не переходить до кращих продуктів за нижчою ціною, навіть якщо вона продемонструвала хороший кредитний ризик. Дані, якими контролюються та поширюються клієнти, можуть допомогти зробити це більш помітним, але, на жаль, у багатьох випадках ці дані або не існують, або зберігаються в закритих приміщеннях цифрових постачальників, тому ні в кого немає стимулу пропонувати цим жінкам кращі та доступніші продукти. Одна з наших думок полягає в тому, що нам потрібно знайти спосіб розблокування та обміну цими даними без значних витрат, пов'язаних з цим.

Булл: Мікрофінансування мало потужний вплив у таких місцях, як Бангладеш та Латинська Америка, але воно виявилося менш трансформаційним в Африці, не в останню чергу тому, що установам на цих ринках було важко досягти масштабу. Коли близько 15 років тому було проведено перший раунд рандомізованих контрольованих досліджень, які показали, що мікрофінансування не є трансформаційним, спонсори почали шукати інші рішення, спираючись на вибухове зростання мобільних грошей та інших цифрових рішень у 2010-х роках.

Ці рішення значно розширили межі фінансів з точки зору доступу до рахунків та платіжних послуг, але вони все ще не забезпечують продуктивне кредитування жінок на доступних умовах. Отже, вони є частиною рішення, але не повним рішенням. І виявляється, що докази впливу не такі негативні, як ми всі думали — стаття містить ретельний огляд літератури для тих, хто хоче заглибитися в деталі цього питання. Ми дізналися, що за певних обставин мікрокредитування може мати дуже значний вплив на певні види бізнесу, коли кредитні продукти розроблені з урахуванням їхніх потреб.

Булл: Відколи я почав працювати над інклюзивним фінансуванням ще на початку 2000-х років, світова спільнота розвитку перейшла від однієї ідеї «залізної кулі» до іншої. Ми вважаємо мікрофінансування чудовим, а потім вирішуємо, що воно жахливе. Ми переходимо до платежів, але усвідомлюємо, що модель має обмеження. Тож ми звертаємося до цифрових фінансових послуг, фінтех, цифрової державної інфраструктури — до всього, що завгодно. Правда в тому, що панацеї не існує. Усе це є частиною рішення. Це виклик екосистеми — усі частини повинні працювати разом, щоб економіка працювала. Кредитування бідних – складна справа – дохід, який ви отримуєте з кожного кредиту, незначний, тому вам потрібно видавати багато позик, щоб бізнес-модель працювала.

Для цього нам потрібні спеціалізовані кредитні установи, які мають структуру витрат, що дозволяє їм пропонувати жінкам з низьким рівнем доходу доступні кредитні продукти. Існує потреба як у продуктивному мікрофінансуванні (що надається мікрофінансовими установами, банками або фінтех-компаніями), так і в платежах — насправді вони йдуть рука об руку. Нам просто потрібно краще зрозуміти, як створити екосистеми фінансового сектору, які можуть обслуговувати жінок з низьким рівнем доходу необхідними їм продуктами, і це передбачає більше, ніж просто кількох постачальників. Це вимагає залучення регуляторних органів; доступу до недорогого оптового фінансування в національній валюті; сильніших постачальників фінансових послуг з більшою кількістю цифрових технологій; та набагато кращої ринкової інфраструктури, особливо щодо даних. Гарна новина полягає в тому, що це вже робили раніше в різних частинах світу. Тож за наявності достатніх стратегічних інвестицій та партнерства ми можемо зробити те саме в Африці.

Булл: По-перше, ми хотіли б бачити, як державний та приватний сектори, а також суб'єкти розвитку працюють разом над цим, обговорюючи, як може виглядати нова архітектура. Існують складні виклики, які вимагатимуть співпраці між різними учасниками ринку, які зараз працюють над власними угодами ізольовано. Як ми можемо побудувати цю ринкову систему, яка може отримувати донорське фінансування таким чином, щоб його можна було використовувати найефективніше? Як нам прокласти шляхи в систему для здібних людей, які перебувають поза нею? Ми не можемо просто витрачати гроші на вирішення цієї проблеми та казати: «Удачі». Це вимагає від нас усіх набагато ретельніше обміркувати, як і де ми можемо досягти найбільшого результату, і працювати разом, щоб цього досягти.

Цю розмову було відредаговано щодо довжини.