Visite un país como Uganda, Kenia o Etiopía y es probable que conozca a una mujer que dirige su propia pequeña compañía, vendiendo tomates madurados al sol de su jardín o coloridos textiles de algodón tejidos minuciosamente a mano. África alberga el 26% de las compañías propiedad de mujeres del mundo, muchas de las cuales son compañías individuales.

Estas mujeres tienden a iniciar microempresas por necesidad. Los empleos formales y bien remunerados son escasos en estos países de ingresos bajos y medianos, donde se espera que la población se duplique a 2.500 millones para 2050. Sin embargo, hacer crecer un negocio es difícil en una región donde las mujeres tienen acceso limitado al capital de trabajo y enfrentan condiciones crediticias inferiores cuando logran encontrarlo.

En un nuevo libro blanco, "Las mujeres y el crecimiento equitativo en un mundo con recursos limitados", la Fundación Bill y Melinda Gates profundiza en los problemas, que también existen en otras partes del mundo, y presenta una visión para construir una arquitectura financiera de base más diversa en el África subsahariana. El objetivo: encontrar formas de canalizar el financiamiento de manera más efectiva a los propietarios de micro y pequeñas compañías, particularmente a las mujeres. Como se espera que Melinda French Gates discuta el jueves en la Cumbre Anual de Crecimiento Inclusivo Global de Mastercard, donde es una presentadora destacada, los problemas son complejos y la fundación considera que la cooperación global es fundamental para abordarlos.

La sala de prensa de Mastercard habló recientemente con la autora principal del periódico, Greta Bull, quien monitorear el empoderamiento económico de las mujeres en la Fundación Gates.

Toro: Para gestionar un negocio, micro o pequeño, se requieren fuentes de financiamiento confiables y asequibles. Desafortunadamente, la mayoría de las mujeres en África no tienen acceso a este tipo de crédito. Pueden acceder a préstamos digitales de consumo a corto plazo muy caros si tienen una cuenta de dinero móvil, o pueden acceder al crédito a través de pequeñas asociaciones de crédito comunitario rotativas, donde los fondos no están disponibles de manera confiable cuando las compañías los necesitan.

Pero estas fuentes de crédito son caras o no coinciden con lo que las mujeres necesitan para gestionar un negocio real. Vemos una ausencia de soluciones crediticias asequibles y personalizadas. El documento trata de poner más, y, lo que es más importante, mejores, recursos crediticios en manos de mujeres empresarias.

Toro: Cuando los prestamistas no pueden ver un flujo de datos de transacciones o un historial de pago, están volando a ciegas en la comprensión del riesgo crediticio representado por ese cliente. Los grupos informales manejan esto empleando "capital de reputación" y gestionando el riesgo de incumplimiento a través de la presión social. Las instituciones microfinancieras tienen métodos muy manuales para comprender el riesgo crediticio, lo que dificulta escalar sus soluciones. Los prestamistas de consumo digitales valoran altas tasas de pérdida y, en consecuencia, los préstamos son muy caros.

Y en todas estas soluciones, no vemos avances para las mujeres que piden prestado: si una mujer pidió prestado y pagado a tiempo a través de múltiples rondas de crédito informal, digital o microcrédito, tiende a no pasar a mejores productos a un costo menor, a pesar de que demostró que es un buen riesgo crediticio. Los datos controlados y compartidos por los clientes pueden ayudar a que esto sea más visible, pero desafortunadamente, en muchos casos estos datos no existen o se encuentran en jardines amurallados de proveedores digitales, por lo que nadie tiene el incentivo de ofrecer productos mejores y más asequibles a estas mujeres. Uno de nuestros puntos de vista es que necesitamos encontrar una manera de desbloquear y compartir esos datos sin que generen muchos costos.

Toro: Las microfinanzas tuvieron un impacto poderoso en lugares como Bangladesh y América Latina, pero demostraron ser menos transformadoras en África, sobre todo porque las instituciones en esos mercados tuvieron dificultades para alcanzar escala. Cuando hace unos 15 años salió una ronda inicial de ensayos controlados aleatorios que sugerían que las microfinanzas no eran transformadoras, los financiadores comenzaron a buscar otras soluciones, basar en el crecimiento explosivo del dinero móvil y otras soluciones digitales en la década de 2010.

Esas soluciones ampliaron enormemente la frontera de las finanzas en términos de acceso a cuentas y servicios de pago, pero aún no brindan crédito productivo a las mujeres en términos asequibles. Así que son parte de la solución, pero no de toda la solución. Y resulta que la evidencia del impacto no es tan negativa como todos pensábamos: el documento incluye una revisión exhaustiva de la literatura para aquellos que quieran profundizar en los detalles de esto. Lo que aprendimos es que, bajo ciertas circunstancias, el microcrédito puede tener impactos muy significativos para ciertos tipos de empresas cuando los productos de crédito se construyen para satisfacer sus necesidades.

Toro: Desde que comencé a trabajar en finanzas inclusivas a principios de la década de 2000, la comunidad de desarrollo global pasó de una idea milagrosa a la siguiente. Creemos que las microfinanzas son asombrosas, luego decidimos que es terrible. Pasamos a los pagos, solo para darnos cuenta de que el modelo tiene limitaciones. Así que recurrimos a los servicios financieros digitales, fintech, infraestructura pública digital, lo que sea. La verdad es que no hay balas de plata. Todas estas cosas son parte de la solución. Este es un desafío del ecosistema: todas las partes tienen que trabajar juntas para que la economía funcione. Prestar a los pobres es difícil: los ingresos que obtiene con cada préstamo son pequeños, por lo que debe hacer muchos préstamos para que el modelo de negocio funcione.

Para hacer esto, necesitamos proveedores de crédito especializados que tengan una estructura de costos que les permita llegar a las mujeres de bajos ingresos con productos crediticios asequibles. Existe la necesidad tanto de microfinanzas productivas (proporcionadas por instituciones de microfinanzas, bancos o fintechs) como de pagos, en realidad van de la mano. Solo necesitamos comprender mejor cómo construir ecosistemas del sector financiero que puedan servir a las mujeres de bajos ingresos con los productos que necesitan, y eso involucra a más que solo unos pocos proveedores. Requiere compromiso regulatorio; acceso a financiamiento mayorista de bajo costo en moneda local; proveedores de servicios financieros más fuertes y digitales; y una infraestructura de mercado mucho mejor, especialmente en torno a los datos. La buena noticia es que esto se hizo antes en diferentes partes del mundo. Entonces, con suficiente inversión estratégica y asociación, podemos hacer lo mismo en África.

Toro: En primer lugar, nos encantaría ver a los sectores público y privado y a los actores del desarrollo trabajando juntos en esto, hablando sobre cómo podría ser una nueva arquitectura. Existen desafíos complejos que requerirán la colaboración entre diferentes actores del mercado, que en este momento están trabajando en sus propios acuerdos en aislamiento. ¿Cómo podemos construir este sistema de mercado que pueda recibir fondos de donantes de una manera que pueda usar de la manera más efectiva? ¿Cómo construimos caminos hacia el sistema para las personas capaces que están sentadas fuera de él? No podemos simplemente tirar dinero a la situación y decir 'Buena suerte'. Requiere que todos pensemos mucho más sobre cómo y dónde podemos tener el mayor impacto y trabajar juntos para que esto suceda.

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