По мере развития технологий этому партнерству ещё предстоит многое для изучения и рассмотрения. Во-первых, CBDC пока не получили широкого признания. Хотя BIS ожидает, что к концу десятилетия будет циркулировать до 24 цифровых валют центральных банков, более двух третей центральных банков считают, что в ближайшей перспективе вряд ли выпустят цифровую валюту, которую люди смогут использовать для повседневных покупок.
Это отчасти связано со сложностью рассматриваемых вопросов, говорит Варун Пол, который до недавнего времени возглавлял финтех-центр Банка Англии, а сейчас курирует цифровые валюты центральных банков и рыночную инфраструктуру в Fireblocks.
Например, центральные банки должны определить, как найти правильный баланс между конфиденциальностью и прозрачностью, чтобы предотвратить незаконную деятельность, сохраняя при этом право человека на неприкосновенность.
«Конфиденциальность крайне важна для пользователей». «Это действительно тема номер один», — говорит Жером Айденбаум, руководитель направления цифровых валют в Idemia, ссылаясь на недавний опрос Европейского центрального банка о цифровом евро. Крайне важно продемонстрировать пользователю, что его конфиденциальность защищена, «а не просто сказать, что мы это обещаем», добавляет он.
Idemia разрабатывает криптографические методы для офлайн-платежей, чтобы обеспечить конфиденциальность для физических лиц, при этом сохраняя при этом достаточный контроль для предотвращения мошенничества. Компания сотрудничает с Банком Англии именно по этому вопросу, стремясь определить правильный уровень конфиденциальности для своего проекта CBDC.
Ещё одна дилемма — заставить людей использовать новую цифровую валюту. В немногих странах, которые официально приняли CBDC, некоторые люди неохотно принимают форму денег, с которой они не знакомы, отмечает Пол из Fireblocks.
Сомнения, возможно, усилились после прошлогодней «криптозимы», когда скандалы угрожали доверию, необходимому цифровой экосистеме для развития и процветания. Пол говорит, что недавние громкие крахи на самом деле усиливают аргументы в пользу CBDC, которые (как и обычная валюта и государственные облигации) полностью обеспечены центральным банком и правительством.
Для успешного развития цифровых валют центральных банков в ближайшие годы центральным банкам также потребуется укрепить доверие посредством улучшения коммуникации. «Я бы сказал, — утверждает Пол, — что предстоит проделать огромную работу, чтобы объяснить общественности, что это за штука, почему ее следует использовать и когда ее следует использовать».
CBDC не следует внедрять в вакууме, и работа Mastercard CBDC Partner Program поможет центральным банкам понять, как создать CBDC, который добавит что-то новое и ценное в экономику, говорит МакУотерс.
«Объединяя сильные стороны, глубокий опыт и разнообразные возможности этих партнёров, мы можем стимулировать инновации в сообществе центральных банков и по цепочке создания стоимости CBDC по мере дальнейшего развития этой сферы», — говорит Дхамодхаран.
При некачественной реализации цифровая валюта центрального банка (CBDC) может вызвать сбои в существующей платежной системе и вытеснить инвестиции частного сектора. Ссылаясь на слова председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла о потенциале цифрового доллара, МакУотерс добавляет: «Важнее сделать все правильно, чем быть первым».
