Skip to main content

Блокчейн

26 февраля 2025 г.

 

Вложение наличных в криптовалюту

Mastercard и Ondo Finance сотрудничают, чтобы связать реальные активы с блокчейном через Mastercard Multi-Token Network. Главный стратег Ondo объясняет, как это откроет блокчейн для большего числа участников.

Peter C. Beller

Contributor

Всем знакомы криптовалюты, такие как Биткойн — цифровые активы, не имеющие физического аналога и хранящиеся в децентрализованном реестре, называемом блокчейном. Но как насчет размещения реальных активов в блокчейне? 

Именно в этом и заключается идея последнего партнёрства Mastercard и Ondo Finance, которое позволит сделать институциональные финансовые активы, такие как фонды, инвестирующие в казначейские облигации США, доступными в цифровом виде. Теперь Ондо присоединяется к сети Multi-Token Network (MTN) от Mastercard — блокчейну, который связывает коммерческие банки с цифровыми активами, которые можно безопасно переводить в любой момент и в любой день. 

Технология блокчейн имеет потенциал изменить способ оплаты компании друг другу. 

Даже в 2025 году сложная работа по урегулированию деловых операций в мире иногда требует ожидания нескольких дней, пока банки не связываются и синхронизируют свои счета друг с другом. Блокчейны, напротив, могут быстро обрабатывать и рассчитывать транзакции в любое время суток, в любой день недели.

Недавно редакция Mastercard Newsroom побеседовала с Ианом Де Боде, директором по стратегии компании Ondo, о том, что эта новость значит для пользователей MTN и как оцифровка реальных активов открывает блокчейн для большего числа участников.

 

Всё больше банков и управляющих активами токенизируют традиционные финансовые активы, такие как инвестиционные фонды или даже золото, что позволяет торговать ими на блокчейне. Какова ценность создания цифровой копии этих активов?

Де Боде: Когда вы размещаете традиционный актив, например инвестиционную ценную бумагу, в блокчейне, вы открываете транзакции круглосуточно и интегрируете их в смарт-контракты. Вы можете сделать это без централизованных контрагентов. Вы не зависите от инфраструктуры традиционных финансовых услуг, которые не работают круглосуточно и обычно довольно изолированы. 

Больше всего нас знают токенизация продуктов Казначейских облигаций США. Мы выпустили эти активы таким образом, что это позволяет осуществлять бесплатные переводы между пользователями, без необходимости на фондовой бирже. Она выплачивает доходность, очень похожую на краткосрочную ставку казначейских облигаций, при этом с теми защитой для инвесторов, которые вы ожидаете в традиционных финансах. 

 

Продукт Ондо очень похож на биржевой инвестиционный фонд (ETF), который частные инвесторы могли бы приобрести, чтобы получать доход от своих сбережений с минимальным риском. Чем отличается версия с поддержкой блокчейна?

Де Боде: Хотя сравнивать его с казначейским ETF справедливо, я бы рассматривал его скорее как фонд денежного рынка — средство для учреждений краткосрочного инвестирования наличных средств, который мы разместили на блокчейне. Поскольку наши активы находятся на блокчейне, а не на какой-то централизованной бирже, они могут свободнее перемещаться. Если вы когда-нибудь захотите использовать его в качестве залога на блокчейне, вы можете сделать это в самых разных приложениях. Вы не просто привязаны к одному конкретному провайдеру, как, например, если хотите взять кредит под залог своих активов на брокерском счете. С точки зрения криптоинвесторов, блокчейн — это сложное место для получения доступа к обычным доходностям казначейских облигаций.

 

Как компании или учреждения получают выгоду от того, что ваши продукты становятся доступны в сети Multi-Token?

Де Боде: Некоторые учреждения предпочитают хранить все свои активы в традиционном банкинге, но если они хотят получить доступ к блокчейну, например, с наличными в банке, у них возникают проблемы. Банковская инфраструктура не работает круглосуточно. Блокчейн это делает. Для срочных транзакций, таких как ночное заимствование, это имеет значение. Вы сталкиваетесь с несоответствием ликвидности между вашей блокчейн-инфраструктурой и расчетной инфраструктурой.

Прелесть сети Multi-Token в том, что она работает круглосуточно, поэтому, подключая к ней наши продукты, клиенты могут пользоваться традиционным банкингом, в котором они чувствуют себя комфортно, но получить доступ к финансовому продукту блокчейна гораздо проще. Если кто-то захочет взять их цифровые активы и обменять их на наличные, MTN тоже легко это обеспечивает. Что делает это партнёрство значимым, так это то, что оно обеспечивает круглосуточное расчёта между различными банками, на традиционных финансовых рельсах и для многих учреждений.

 

Какие изменения в сфере криптовалют и блокчейна вы ожидаете увидеть в 2025 году?

Де Боде: Я ожидаю, что инвестиционные инструменты перейдут на блокчейн гораздо быстрее, чем многие думают. Мой смелый прогноз заключается в том, что мы увидим токенизированные акции, ETF и возможность заимствовать средства под их залог в блокчейне. Сейчас многие сосредоточены на криптовалютах, стейблкоинах и, возможно, токенизированных казначейских облигациях. На самом деле, я думаю, что другие высоколиквидные активы, которые легко доступны на традиционных биржах, появятся на публичных блокчейнах значительно быстрее, чем многие считают.

Компания Ondo Finance присоединяется к Mastercard MTN в качестве первого поставщика реальных активов.

Фонд краткосрочного казначейства правительства США от Ondo станет первым интегрированным токенизированным активом из реального мира, позволяя бизнесу получать ежедневную доходность с помощью этих активов с круглосуточными подписками и выкупами.