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Signals

Tendances émergentes qui élargissent la définition de la valeur

L’évolution de l’échange

Le concept de valeur évolue rapidement.

Des signes de cette évolution nous entourent. En témoigne notre aisance croissante avec les méthodes de paiement alternatives. Il y a une génération, nous n’utilisions que des chèques et des cartes de crédit et de débit pour acheter des choses. Aujourd’hui, beaucoup d’entre nous utilisent parfois des points de fidélité ou des crypto-monnaies. Une nouvelle économie commence à se matérialiser – sous l’impulsion de nouveaux comportements, de nouvelles technologies et de nouveaux modèles d’affaires – et la définition de l’argent s’élargit pour inclure d’autres actifs non traditionnels, que nous échangerons régulièrement et sans problème dans les transactions quotidiennes.

C’est notre mode de vie qui est à l’origine de cette dynamique. De plus en plus, nous existons dans trois domaines : le physique, le numérique et le virtuel. Nous nous attendons de plus en plus à ce que ces domaines soient maillés et à ce que nous soyons en mesure de naviguer et de voyager sans friction entre eux. Pour ce faire, nous avons besoin de moyens appropriés pour stocker et transférer de la valeur.

7.2%

Baisse annuelle des paiements par chèque entre 2015 et 2018
Il y a eu 42,6 milliards de paiements de chèques en 2000 et 14,5 milliards en 2018 1

86%

disent avoir entendu au moins un peu parler des cryptomonnaies et 24 % disent en avoir beaucoup entendu2

16%

des Américains ont échangé, investi ou utilisé une crypto-monnaie selon une enquête de septembre 2021

De puissants catalyseurs technologiques stimulent également cette dynamique évolutive

La tokenisation, c’est-à-dire la représentation d’à peu près n’importe quoi en tant qu’entité numérique discrète, permet de transformer des choses tangibles et intangibles en actifs liquides. Les tokens ont tendance à être associés dans l’imaginaire du public à la blockchain, mais les technologies conventionnelles peuvent également les soutenir. Les jetons non fongibles (NFT) restent sans doute les actifs tokenisés les plus connus, même si le marché haussier qui a vu certains d’entre eux rapporter à leurs propriétaires des rendements spectaculaires est passé. Mais d’autres actifs numériques, y compris les versions numériques des monnaies fiduciaires nationales, prennent de l’ampleur.

La technologie des registres distribués est apparue non seulement comme une plate-forme pour les crypto-monnaies, mais aussi comme un mécanisme de transfert de valeur sans intermédiaire. Cette technologie de registre distribué transcende les frontières et permet aux individus et à d’autres parties d’échanger de la valeur rapidement et en toute sécurité, sans la participation d’une institution faisant autorité comme une banque pour superviser et légitimer la transaction.

81%

Une étude de 2022 indique que 81 des 100 plus grandes entreprises publiques utilisent la technologie blockchain3

Les réseaux de paiement en temps réel ont apporté une nouvelle efficacité, rapidité et précision au processus d’échange. Les particuliers, les entreprises et les gouvernements peuvent envoyer et recevoir des paiements 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, par opposition aux heures de bureau habituelles comme par le passé. Les transferts sont irrévocables, ce qui confère une certitude, et les fonds sont immédiatement disponibles.

Un paradigme transformateur

Le confort des consommateurs face à l'innovation, un mode d'existence inter-domaines qui nécessite de nouvelles façons de faire les choses, des facilitateurs technologiques forts - voilà donc les moteurs d'un paradigme qui pourrait avoir des implications majeures pour notre économie.

En ce qui nous concerne, en tant qu’individus, ce paradigme émergent pourrait redéfinir notre façon de penser la richesse et la propriété. Cela pourrait même affecter la façon dont nous concevons le monde qui nous entoure. Nous pouvons désormais l’imaginer non plus comme un domaine de rareté, mais comme un domaine d’abondance – un lieu où les sources de valeur se cachent à la vue de tous.

Pour nous adapter à ce nouveau paradigme de valeur, nous abordons dans cette introduction les points suivants :

Les éléments de base qui devront être en place pour que ce paradigme de valeur élargi réussisse

Les principales formes émergentes de valeur

Quatre nouveaux types de valeur

Dans le nouvel environnement, la technologie jouera un certain nombre de rôles. Il fonctionnera comme une plate-forme pour de nouveaux types d’argent, une matrice soutenant le développement de biens virtuels et une baguette qui cajole la liquidité auparavant obscurcie des objets physiques qui nous entourent, ainsi que des choses intangibles comme les données. Le résultat potentiel : un monde dans lequel plus de richesse est disponible pour plus d’utilisations et est à portée de main de plus de personnes. Les quatre éléments suivants seront parmi les véhicules les plus importants pour cette richesse.

 

Monnaies numériques publiques

comme le bitcoin et l’ether, qui existent sur la blockchain, sont sans doute les monnaies numériques les plus connues.

Monnaies numériques de banque centrale (CBDC)

gagnent toutefois du terrain. Ils pourraient s’avérer plus influents et d’une plus grande utilité que les crypto-monnaies originales.

Monnaies numériques de banque centrale (CBDC)

sont des monnaies numériques que les banques centrales émettent soit par des moyens conventionnels, tels que les systèmes de paiement électronique, soit en utilisant la technologie des registres distribués (DLT). Il s’agit essentiellement de versions numériques des monnaies fiduciaires des pays.

Aujourd’hui, 11 pays ont lancé des CBDC :

les Bahamas, la Jamaïque et huit pays des Caraïbes orientales. Quatorze autres ont lancé des projets pilotes de CBDC et tous les pays du G7 sont en phase de développement de la CBDC. Certains pays utilisent la technologie conventionnelle, d’autres uniquement la DLT. D’autres encore déploient un mélange des deux technologies.

Aux États-Unis, le projet de CBDC de la Réserve fédérale de New York, connu sous le nom de Project Cedar, est passé de la phase de recherche à la phase de développement.

Les CBDC pourraient être programmables

afin que les transactions puissent être exécutées automatiquement lorsque les conditions sont remplies. La programmabilité permettra également le règlement atomique, l’échange simultané et instantané d’actifs au sein d’une seule transaction. L’efficacité fera de grands bonds en avant en conséquence

Transactions CBDC basées sur la DLT

permettrait également de combiner et d’exécuter ensemble différentes fonctions de transaction. Ils faciliteraient ainsi la composabilité – la qualité qui permet l’interrelation et la combinabilité des composants d’un système, dans l’intérêt de la polyvalence.

L'émergence du métavers

cette réalité en ligne immersive en 3D, qui pourrait devenir la prochaine itération d’Internet, entraîne une croissance des actifs numériques qui y existeront. Un nouveau monde parallèle en 3D devra être rempli d’objets numériques. Beaucoup, sinon tous, d’entre eux seront à vendre.

Start-ups de mode digitale

vendent des vêtements virtuels dans lesquels les acheteurs peuvent habiller leurs avatars en ligne ou des images photographiques d’eux-mêmes publiées sur les médias sociaux.
 

55 milliards de dollars

Valeur prévue de l’industrie de la mode métavers d’ici 20304

Marques de luxe

ont également expérimenté la création de biens numériques.

Ces créations numériques s’adressent à un groupe démographique qui considère que la présentation de soi en ligne est aussi importante que la présentation de soi dans le monde physique et qui est prête à payer pour cela.

QUI LE FAIT

Le géant de la chaussure de sport s’est associé à la start-up de mode numérique RTFKT Studios pour lancer la RTFKT x Nike Dunk Genesis CRYPTOKICKS, une paire de baskets virtuelles. Une version réelle des baskets était également disponible.

La représentation numérique d’actifs du monde réel via la tokenisation

nous permet de transformer des objets physiques en sources liquides de valeur échangeable.

Une maison, une œuvre d’art, un terrain, une automobile, une caisse de vin rare – n’importe laquelle de ces choses et bien d’autres peuvent être représentées comme un jeton qui peut ensuite potentiellement circuler dans une économie.

Fractionnement

permet la propriété de groupe. Un propriétaire pourrait essentiellement « rendre publique » une maison, en levant des fonds en vendant X actions tokenisées de celle-ci à un nombre X d’acheteurs en échange de droits et de privilèges à négocier.

De plus, la tokenisation permet de fractionner les éléments physiques, c’est-à-dire de les décomposer en X nombre d’unités. Un jeton représente chacun.

Il pourrait en résulter une augmentation des liquidités et rendre les avantages personnels et financiers de la propriété plus accessibles qu’ils ne l’ont été par le passé.

Il pourrait être possible de devenir propriétaire partiel d’un bien immobilier simplement en achetant un certain nombre de fractions d’actions sur une bourse, une tâche de quelques minutes.

tokenisation

rend également possible l’échange, et donc la monétisation, des données que chacun d’entre nous produit : données médicales, données de navigation, etc. Les données tokenisées représentent une source de valeur significative qui, en théorie, est à la disposition de tous.

L’accès aux données tokenisées peut être accordé et révoqué

donnant à chacun d’entre nous un contrôle granulaire et flexible sur nos données. Contrairement à aujourd’hui, où nous n’avons souvent pas notre mot à dire sur la façon dont nos données sont utilisées et où nous ne savons peut-être pas du tout qui y a accès, nous serons en mesure de partager ou de retenir nos données comme bon nous semble.

QUI LE FAIT

Genectica : la société de technologie génétique s’est associée au laboratoire de données Oasis Labs pour tokeniser les profils génomiques, donnant aux patients la propriété et le contrôle de leurs données génétiques basés sur les NFT.

Contrats intelligents

Les protocoles conditionnels qui dictent la façon dont les éléments de la blockchain « agissent » – pourraient dicter que nous recevons de petits paiements en monnaie numérique chaque fois qu’un tiers, tel qu’une plate-forme sociale ou de commerce électronique ou une compagnie d’assurance, accède à nos données.

8,3 milliards de dollars

Valeur attendue du marché des contrats intelligents d’ici 2031, avec un TCAC de 21,40 % jusqu’à cetteannée-là 5

Tous ces phénomènes indiquent les débuts d’une nouvelle économie des données dans laquelle nous-mêmes, plutôt que les grandes entreprises, profiterons des données que nous jetons chaque jour. Les organisations d’agrégation collectent des données auprès de nombreux propriétaires et, en travaillant pour leur compte financier, les regroupent pour des tiers avides de données.

Les fondements de l'avenir

Pour que ces types de valeur et de moyens de création de valeur se développent, certains éléments de base devront être en place.

Les échanges d’actifs numériques émergents d’aujourd’hui, tels que les échanges de crypto-monnaies et les places de marché NFT, ne sont pas suffisamment interopérables. Un état de choses où les plates-formes fonctionnent comme des jardins clos est incompatible avec un environnement où le mouvement est censé être sans friction. Les éléments qui composent le nouveau système d’échange de valeur devront être assemblés de manière à satisfaire, entre autres, les besoins croissants du commerce mondial.

Aujourd’hui, les gens n’ont pas seulement perdu le contrôle de leurs données en ligne. Ils ne sont pas non plus informés des implications, y compris des risques, de l’économie des données en ligne. Le résultat est qu’ils sont mal placés ou même réticents à prendre des décisions intentionnelles concernant, par exemple, les compromis en matière de confidentialité inhérents aux transactions sur Internet.

Des super applications – essentiellement des plates-formes combinant une variété extensible de fonctions – ou des portefeuilles intelligents très élaborés pourraient aider ici. Chacune d’entre elles pourrait inclure des solutions qui facilitent la tâche des utilisateurs en leur faisant des choix qui améliorent leur vie privée pendant le processus de vérification de l’identité et d’octroi et d’exercice de l’autorité sur les données.

89%

Quatre-vingt-neuf pour cent des consommateurs interrogés en 2022 ont déclaré se soucier de la confidentialité des données et « vouloir plus de contrôle »

82%

Quatre-vingt-deux pour cent de ce groupe sont « prêts à consacrer du temps et de l’argent à la protection des données »6

Les nouvelles plateformes d’échange de valeur, comme les NFT et les places de marché de cryptomonnaies, peuvent ne pas disposer des mécanismes de protection qui caractérisent le système commercial mondial tel que nous le connaissons : autorités réglementaires, conventions commerciales internationales, etc.

Ces choses devront apparaître, et bientôt. Nous aurons besoin de modèles de gouvernance et d’institutions qui correspondent à ceux que nous connaissons depuis longtemps dans l’économie traditionnelle. Alternativement, les institutions existantes devront changer pour pouvoir fonctionner efficacement dans le nouveau monde.

Même maintenant que la crypto-monnaie a près d’une décennie et demie, l’acheter, l’échanger et le stocker peuvent être intimidants, même pour les férus de technologie. Cela peut nécessiter des opérations en ligne en plusieurs étapes et une familiarité avec la terminologie obscure.

Ce n'est pas viable. Les plateformes de la prochaine génération devront être aussi simples et conviviales que les applications que nous utilisons pour gérer nos comptes bancaires et négocier nos actions.

Un régime de valeur accrue pourrait avoir des effets de grande portée. Cela changera certainement nos structures économiques et notre comportement, mais cela pourrait aller plus loin que cela, en influençant la façon dont nous concevons le monde, notre place dans celui-ci et ce que nous considérons comme valable. Cela pourrait transformer, pour ainsi dire, notre système de valeurs au sens le plus large du terme. S’attaquer à cette transformation, ainsi qu’aux possibilités et aux défis qu’elle présente, sera un projet à long terme, qui fera la lumière sur ce à quoi ressembleront nos sociétés au cours du siècle prochain.

En savoir plus sur l’activité de Mastercard dans ce domaine

Pour en savoir plus sur l’évolution des idées sur la valeur et l’argent et leurs implications pour les entreprises, les individus et la société dans son ensemble, veuillez consulter le numéro du 1er trimestre 2023 de la publication de leadership éclairé de Mastercard, Signals, qui explorera le thème de l’argent réinventé.

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