ריצ'רד טנג בילה יותר משלושה עשורים בשירותים פיננסיים, ועבד בזמנים שונים כמנהל הרגולציה הראשי של בורסת סינגפור וכמנכ"ל רשות הרגולציה לשירותים פיננסיים בשוק הגלובלי של אבו דאבי.

לאורך הדרך, הוא התעניין יותר ויותר בהבטחה של מטבעות קריפטו וסטייבלקוינים לחולל שינויים ייחלו לו זמן רב בתחום הפיננסים, כולל קידום הכללה פיננסית והפחתת עמלות העברות כספים לצרכנים.

בסופו של דבר הוא הצטרף ל-Binance, בורסת הקריפטו הגדולה בעולם, בשנת 2021, התקדם בחברה ומונה למנכ"ל בסוף 2023. כיום, החברה שלו משתפת פעולה עם מאסטרקארד כדי לשלב את החידושים של הקריפטו עם חוויית הלקוח וההגנות שמאסטרקארד בנתה במשך עשרות שנים כדי להחדיר קונספטים חדשים הן לקריפטו והן לפיננסים מסורתיים.

בתחילת יוני, כשהוא לובש חולצת טריקו שחורה של Binance, התיישב טנג לראיון וידאו עם חדר החדשות של מאסטרקארד בזמן שהותו בדובאי. הוא דיבר על מה שצריך לקרות כדי להצמיח אימוץ המוני של קריפטו, תחומי המיקוד שלו כמנהיג החדש של בינאנס וכיצד הוא נכנס לקריפטו מלכתחילה.

הנה שאלות ותשובות שלנו, שעברו עריכה לצורך אורך ובהירות.

טנג: החזון של בינאנס מהיום הראשון הוא לתמוך בחופש הכסף ברחבי העולם. זה משהו שאנחנו מאוד נלהבים ממנו. לאנשים צריכה להיות היכולת להשתמש בכסף שלהם בצורה שהם רוצים, בכל מקום שהם רוצים.

אבל זו לא המציאות שאנו מתמודדים איתה. בחלקים רבים של העולם, הכללה פיננסית עדיין מהווה בעיה גדולה. לאנשים אין גישה למערכות תשלום מקומיות, לשירותי העברות כספים או למערכות בנקאיות. טיילתי הרבה בעולם, לשווקים רבים בגבול עם הכללה פיננסית של 10 עד 20%.

כיום, הכללה פיננסית היא בעיה גדולה - 1.4 מיליארד אנשים אינם נמצאים במערכת הפיננסית. קריפטו קיים כדי לפתור רבות מנקודות הכאב הללו.

טנג: המציאות היא שקריפטו היא הצורה הקלה ביותר. זה קיים 24/7. זה מבוזר. זה לא מפלה. זה לא נתון למלחמות סחר. זה מאוד ניטרלי.

ראיתי איך קריפטו שינה את חייהם של כל כך הרבה אנשים. למעשה, כשאני נוסע לחלקים רבים של העולם הזה, אני מקבל תודות לעתים קרובות מאנשים שפונים אליי ואומרים שקריפטו ובינאנס היו מצילי חיים עבורם, כי זו הדרך היחידה שבה הם יכולים לקבל העברות כספים מאהוביהם. אם מסתכלים על שיטות העברה מסורתיות, רבות מהחברות הללו גובות מעל 10%. אבל אם אתם משתמשים במטבעות קריפטוגרפיים, במקום לחכות יומיים-שלושה עד שהכסף יגיע ליקיריכם, הם יגיעו אליהם באופן מיידי, ולפחות ללא עלות.

תארו לעצמכם, אם אתם רוצים להעביר 500 דולר, 75 דולר הולכים לעמלות, וזה מאוד נפוץ. יקיריהם קיבלו רק 425 דולר וזה אומר הרבה כסף לאנשים מעוטי יכולת.

בשנים האחרונות, במיוחד במדינות רבות שעוברות תרחיש היפר-אינפלציוני, על ידי החזקת מטבעות יציבים (stablecoins) הם במצב טוב בהרבה כמאגר עושר, ועל ידי החזקת ביטקוין, זה עלה על כל סוג נכס בשנים האחרונות.

טנג: התחלתי לעבוד בתחום הקריפטו ב-2017. באותה נקודה, אימוץ מטבעות קריפטו היה פחות מ-1%. ובשבילי, הייתי מאוד ברור. יש לי שתי השערות לגבי מעבר למיינסטרים של קריפטו ומעבר לאימוץ המוני. אתה צריך שני אלמנטים כדי שיבואו לתמונה. ראשית, צריך תקנות ברורות. אם אחזיר אתכם לשנת 2017, אף אחד מהרגולטורים לא רוצה לפקח על קריפטו כי, מבחינתם, זה מגזר קטן מאוד. אין להם משאבים להקדיש כדי להבין את המגזר החדש הזה. אז יש חוסר כללים ובהירות.

והאלמנט השני שנכנס לתמונה הוא אימוץ מוסדי. אם חושבים על מטבע חוץ, סחורות, מניות ואג"ח, תמיד שכבת האימוץ המוסדית היא זו שעוברת ראשונה, אחר כך יורדת לתאגידים, לאנשים פרטיים בעלי הון עצמי גבוה, ולבסוף, לקמעונאות יש גישה. קריפטו הוא סוג הנכסים היחיד שבו הקמעונאות האמינה בו בתוקף, אימצה אותו במשך יותר מ-16 שנה, ולמשך זמן רב מאוד, מוסדות אמרו שהטרנד החולף הזה ייעלם. אבל ראינו את השינוי המהירה הזה בשנה שעברה, תחילה עם אישור קרנות הסל בארה"ב ולאחר מכן ברחבי העולם. לבסוף זה נתן לקריפטו את האמינות שמגיעה לו, וראינו עלייה חדה מבחינת אימוץ. פידליטי, בלקרוק, צ'ארלס שוואב ואפילו ג'יי.פי מורגן הפכו מספקנים גדולים בקריפטו למאמינים רבים המציעים מוצרי קריפטו. אז הגל המוסדי הזה עובר.

אז אפשר לטעון שאנחנו עדיין בשלב מוקדם, אבל היום אנחנו קרובים ל-7 עד 8% אימוץ קריפטו. כשנגיע לשלב הזה, 10% הבאים יגיעו במהירות.

אני יכול לתת לך כמה מספרים כדי לגבות את זה. בינאנס התחיל את 2024 עם 170 מיליון משתמשים. כיום, יש לנו 275 מיליון משתמשים, כך שהוספנו יותר מ-100 מיליון משתמשים בפרק זמן של פחות משנה וחצי. ורבים מאלה אינם רק קמעונאיים, אלא הרבה מוסדיים, משרדי משפחה, אפילו ריבוניים המעוניינים להקים עתודות קריפטו אסטרטגיות. אז אם מסתכלים על המקום שבו אנחנו נמצאים, המספרים שלנו די קרובים לנטפליקס. בממוצע, העלינו לפלטפורמה שלנו יותר מ-150,000 משתמשים חדשים ביום מאז 2024, כך שהמומנטום הזה ממשיכה להתפתח.

טנג: אני עובד במגזר השירותים הפיננסיים כבר יותר מ-31 שנים. תמיד עסקתי בשירותים פיננסיים, פיננסים מסורתיים והצד הרגולטורי של הדברים. אז בשנת 2017 הכרתי את הקריפטו, למעשה, בארצות הברית. אני משתתף באירוע שנתי שנקרא איגוד תעשיית החוזים העתידיים. זהו פאוואו גדול של רגולטורים גלובליים ופלטפורמות בורסות. באותו מהדורה הספציפית בה השתתפתי, ראיתי הרבה סטודנטים בתחום הקריפטו, וזה עורר בי עניין להבין את המגזר הזה. וככל שהתעמקתי במגזר הזה, גיליתי שהוא יכול לפתור הרבה נקודות כאב שאנחנו במימון המסורתי ניסינו לפתור כבר זמן רב, אבל לא התקדמנו הרבה, כולל סוגיית ההכללה הפיננסית שהזכרתי.

אז כשהייתי מנכ"ל רשות הרגולציה לשירותים פיננסיים בשוק הגלובלי של אבו דאבי, בשנים 2017-2018 הפכנו לאחד הראשונים בעולם שפיתחו מסגרת מקיפה כדי להתחיל לפקח על קריפטו. הפכנו לאחד הראשונים בעולם לאמץ את זה, ואני שמח שהמאמץ שלי משחק תפקיד קטן בתמיכה אמיתית בסדר היום ובפיתוח הקריפטו.

טנג: כשהפכתי למנכ"ל בסוף 2023, היו לי שלושה מוקדים עיקריים. הראשון הוא לוודא ש-Binance תמשיך להיות הפלטפורמה הטובה ביותר עבור משתמשי קריפטו ותציע את המוצר הטוב ביותר, את האבטחה הטובה ביותר ואת התאימות הטובה ביותר עבור המשתמשים. העדיפות השנייה היא לעבוד עם רגולטורים גלובליים כדי לשמור על סטנדרטים. וכרגע, אנחנו הבורסה המפוקחת ביותר. ודבר שלישי שאני רוצה להתמקד בו הוא שותפות, כי אנחנו עדיין בשלב מוקדם מאוד של אימוץ. ככל שנוכל לעבוד יותר עם שותפים כדי לתמוך באימוץ ובפריסה של קריפטו ברחבי העולם, כך נוכל להפוך אותה למערכת אקולוגית תוססת, ככל שנוכל להזרים יותר תועלת למערכת האקולוגית ולתעשייה, כך נהיה במצב טוב יותר. אז יש הרבה מקרי שימוש חזקים. סטייבלקוינס הוא אחד מהם. תשלום זה כמובן דבר אחר. לכן אנו מצפים לעבוד עם מאסטרקארד כשותפת תשלומים.

השקנו את Binance Pay לפני כשנתיים. נכון לעכשיו, יותר מ-27 מיליארד דולר עוברים דרך Binance Pay [מאז ההשקה], ובהתבסס על העמלות שגובות באמצעות העברות כספים, חסכנו למשתמשים שלנו יותר מ-1.75 מיליארד דולר מבחינת עמלות. הצגנו לאחרונה את ממלכת בהוטן. כעת אנשים יכולים להשתמש ב-Binance Pay עבור כל דבר, החל מבקשות ויזה ועד לינה, ארוחות וקניית דברים מספקים מקומיים.

חברת טריפל-איי, ספקית שירותי התשלום, ערכה מחקר שהראה כי מחזיקי קריפטו הם אנשים שבאמת רוצים חוויות שונות. אז אם מסתכלים על דפוס ההוצאות שלהם, הם נוטים להוציא הרבה יותר. הם נוטים לנסוע הרבה יותר מאלה שאינם מחזיקי קריפטו. אז דמיינו את כל האנשים האלה שמטיילים בעולם עם שותפות בינינו. אנחנו באמת יכולים לתמוך ברבים מהם מבחינת החוויות שלהם ביציאה לחו"ל, חוויות תשלום שונות ולתמוך באימוץ הזה.

טנג: כמו בכל סוג נכס, נהיה כפופים לשינויים בתנאים המקרו-כלכליים, בסביבת הריבית - אף אחד מסוגי הנכסים אינו חסין מפני כל הסביבה הגלובלית הזו. אבל אם משווים לעבר, אנחנו בשלב התפתחות שונה מאוד. הזכרתי שקריפטו הוא סוג הנכסים היחיד שאומץ על ידי הקמעונאות, אבל במשך זמן רב כל שאר קטגוריות המשקיעים לא התחברו. הייתה רק קטגוריה אחת של משקיעים או סוחרים. שווי השוק היה קטן בהרבה בעבר. נכסים בעלי שווי שוק קטן יותר נוטים להיות תנודתיים הרבה יותר.  

כיום, עם אימוץ מוסדי, ישנם מחזיקים וסוחרים הנעים בין מדינות לקרנות, לנאמנויות, למוסדות, לקרנות אוצר של תאגידים, משרדי משפחה, אנשים פרטיים בעלי הון עצמי גבוה, וכל זה בקטגוריות שונות של משקיעים בעלי תיאבון סיכון שונה. יש להם אסטרטגיות מסחר שונות, יש להם אסטרטגיות אחזקה שונות.

וזה יוצר מבנה אחזקות מגוון ומפוזר הרבה יותר. והיום, אם מסתכלים על תחום הקריפטו, שווי השוק שלו גדול בהרבה בהשוואה לעבר. אז כל הדברים האלה מצטברים יחד - ובהתחשב בעובדה שאנחנו עדיין בשלב מוקדם מאוד של האימוץ, רבים מהמוסדות הפיננסיים, משרדי המשפחה, קופות האוצר התאגידיות עדיין עושים בדיקת נאותות משלהם כדי להחליט כמה הם יקצו - המניעים חזקים מאוד. כשאנחנו רואים את סוג התנודתיות שראינו בעבר, דעתי היא שסביר להניח ש[זה לא יחזור על עצמו], אבל הכל כפוף לשינויים ותנאים מקרו-כלכליים כמו כל סוג נכס אחר. אני חושב שעם אימוץ מוסדי מוקדם, המסלול מאוד מזהיר.