CBDC'leri anlama kılavuzunuz

Çoğu durumda, nakit para ile aynı şekilde, mal ve hizmet alıp satmak için kullanılmak üzere tasarlanmışlardır ve nakit para gibi merkez bankası tarafından desteklenirler. CBDC'ler ödemelere erişimin genişletilmesine yardımcı olma ve daha fazla insanı dijital ekonomiye dahil etme potansiyeline sahiptir. İşte CBDC'lerin nasıl çalıştığı ve günlük tüketiciler için ne anlama geldiği:

Her zaman açık olan bir dünyada, bazı merkez bankaları 7/24 ödeme işlemlerine olanak tanıyan dijital ödemeleri geliştirmek ve teşvik etmek istiyor. Bazı ülkeler bankacılık altyapılarını gerçek zamanlı ödemelere imkan verecek şekilde geliştirmektedir, ancak CBDC 'ler günün daha fazla saatinde daha hızlı işlem yapılmasını sağlamanın bir başka yoludur.

CBDC'ler ayrıca para basmanın ve taşımanın verimsizliğini azaltmanın bir yolunu sunar - fiziksel nakit yönetiminin maliyeti bir ülkenin GSYİH'sinin 1,5% kadar olabilir. Bağlanabilirlik arttıkça ve akıllı telefonlar yaygınlaştıkça, CBDC'ler şu anda temel finansal hizmetlere kapalı olan daha fazla insanı dijital ekonomiye dahil etmenin bir yolu olabilir.   

CBDC'ler ve sık sık haberlere konu olan Bitcoin ve Ether gibi özel kripto paraların her ikisi de fiziksel karşılıkları olmayan dijital para birimleridir. Ancak CBDC'ler, bir ülkenin kağıt parasını destekleyen aynı garantilerle bir merkez bankası tarafından çıkarılır - nakit paraya eşdeğerdir ve günlük işlemler için tasarlanmıştır. Buna kıyasla özel kripto paralar bir devlet tarafından desteklenmez. En popüler kripto paralar serbest dalgalanmaya sahiptir, yani fiyatları piyasa tarafından belirlenir. Bu da onları geleneksel paradan çok daha değişken hale getirir. Her ne kadar tüccarlar arasında kripto giderek daha fazla kabul görse ve kart sahiplerinin kriptolarını geleneksel kredi kartlarını kabul eden yerlerde fiat para birimine dönüştürmelerine olanak tanıyan " kripto kartlar" gibi yeni seçenekler olsa da, günlük ticaret için gerçek birpara biriminden çok yatırım aracı olarak kullanıldılar.

Önemli bir faaliyet gören özel bir kripto para birimi, tutarlı bir değere sahip olacak şekilde tasarlanan stabilcoinlerdir. Bu tokenlar, bir merkez bankasının resmi desteğinden yoksun olmalarına rağmen, CBDC'lere serbest dalgalanan muadillerinden çok daha yakındır. Ancak önde gelen sabit coinlerin çöküşleri, bu varlıkların hepsinin aslında "istikrarlı olmadığını göstermiştir," özellikle de sabit coin yüksek kaliteli ve likit rezerv varlıklar tarafından 1:1 bazında desteklenmiyorsa, onları "banka tarafından işletilen" dinamiklerine yatkın hale getirir. Finansal egemenlik ve istikrarı sağlamak için bazı hükümetler kendi dijital para birimlerini geliştirmeyi, stablecoin gibi yeni fintech konseptlerine ayak uydurmak için gerekli bir proje olarak görüyor.

Uluslararası Ödemeler Bankası'nın 2024 anketine göre, merkez bankalarının yaklaşık 94'ü% CBDC'ler üzerinde bir şekilde çalışmaktadır. Atlantik Konseyi'nin raporuna göre,on bir ülke dijital para birimini tamamen piyasaya sürdü ve üç düzineden fazla ülkede pilot çalışmalar devam ederken, en az iki ülke de son yıllarda CBDC çalışmalarını iptal etti.  

Dünya genelinde CBDC geliştirme çabalarının, finansal tabana yayılmayı artırmak, yerel ödeme sistemlerinin verimliliğini artırmak veya giderek dijitalleşen bir dünyada merkez bankası parasının rolü gibi farklı politika hedefleriyle motive edildiğini belirtmek önemlidir. Bu çerçevede, bu çabalara ilişkin taahhüt ve ilerleme düzeyi piyasalar arasında önemli farklılıklar göstermekte olup, bu durum ülkelerin nihai olarak bir CBDC başlatıp başlatmayacağı ve ne zaman başlatacağı sorusu üzerinde etkili olacaktır. 

BIS'e göre, aşılması gereken birçok teknik zorluk bulunduğundan ve CBDC'leri düşünen merkez bankalarının bunları ihraç etmek için yasama organlarından yetki almaları gerekebileceğinden, genel olarak, yakın zamanda yaygınlaştırılması olası değildir. Ayrıca, merkez bankaları CBDC'ler için uluslararası politikaları ve standartları koordine etmeye çalışacaktır. Burada yapılacak daha çok iş olduğunu söylemek yeterli olacaktır.

Muhtemelen yapabilirler ama bu pek olası değil. Nakit, özellikle gelişmekte olan piyasalarda olmak üzere, dünya genelinde popüler bir değişim aracı olmaya devam etmektedir. Avrupa Merkez Bankası'nın yakın tarihli bir raporuna göre, ödeme inovasyonunda genellikle ön sıralarda yer alan Avrupa'da bile 2024 yılında işlemlerin 52% 'sinde nakit kullanıldı Çoğu merkez bankası, talep olduğu sürece fiziksel nakit para basmaya ve dağıtmaya kararlı olduklarını söyledi. Ancak kartlar, gerçek zamanlı ödemeler ve son zamanlarda dijital cüzdanlar nasıl insanlara daha fazla seçenek ve güvenlik sunduysa, CBDC'ler de sunabilir.

CBDC'lerin tasarımları çeşitlilik göstermektedir, ancak mevcut ödeme altyapısına uyacak şekilde yapılan bir tasarım mobil cüzdan gibi çalışacaktır. Bir merkez bankası dijital parayı dağıtım için finansal kurumlara veya hatta doğrudan dijital cüzdanınıza verebilir - tıpkı bir devlet sosyal yardımının veya teşvik ödemesinin doğrudan yatırılması gibi. Daha sonra kasada bugün telefonla yaptığınız gibi ödeme yapabilirsiniz.