คู่มือของคุณในการทำความเข้าใจ CBDC

โดยส่วนใหญ่แล้ว บัตรเหล่านี้ถูกออกแบบมาให้ใช้ในลักษณะเดียวกับเงินสด คือใช้ซื้อขายสินค้าและบริการ และเช่นเดียวกับเงินสด บัตรเหล่านี้ก็ได้รับการค้ำประกันจากธนาคารกลาง สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) มีศักยภาพที่จะช่วยขยาย Access การชำระเงินและนำผู้คนจำนวนมากขึ้นเข้าสู่เศรษฐกิจดิจิทัล ต่อไปนี้คือวิธีการทำงานของสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) และความหมายสำหรับผู้บริโภคทั่วไป:

ในโลกที่เชื่อมต่ออยู่ตลอดเวลา ธนาคารกลางบางแห่งกำลังมองหาแนวทางในการพัฒนาและส่งเสริมการชำระเงินดิจิทัลที่ช่วยให้สามารถประมวลผลการชำระเงินได้ตลอด 24 ชั่วโมง 7 วันต่อสัปดาห์ บางประเทศกำลังปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานด้านการธนาคารเพื่อรองรับ การชำระเงินแบบเรียลไทม์ แต่ สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) เป็นอีกวิธีหนึ่งที่จะช่วยให้การทำธุรกรรมรวดเร็วยิ่งขึ้นในช่วงเวลาต่างๆ ของวัน

นอกจากนี้ สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) ยังเป็นวิธีลดความไร้ประสิทธิภาพของการพิมพ์และการเคลื่อนย้ายเงินสด ซึ่งต้นทุนในการจัดการเงินสดอาจสูงถึง 1.5% ของ GDP ของประเทศได้ เมื่อการเชื่อมต่อเพิ่มมากขึ้นและสมาร์ทโฟนแพร่หลายมากขึ้น สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) อาจเป็นอีกช่องทางหนึ่งในการดึงดูดผู้คนจำนวนมากขึ้นเข้าสู่เศรษฐกิจดิจิทัล ซึ่งปัจจุบันยังไม่สามารถเข้าถึงบริการทางการเงินขั้นพื้นฐานได้   

สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) และสกุลเงินดิจิทัลส่วนตัวที่มักเป็นข่าวอยู่บ่อยๆ เช่น บิตคอยน์และอีเธอร์ ต่างก็เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ไม่มีมูลค่าทางกายภาพ แต่สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) ออกโดยธนาคารกลาง โดยมีหลักประกันเช่นเดียวกับสกุลเงินกระดาษของประเทศ กล่าวคือ มีมูลค่าเทียบเท่าเงินสดและออกแบบมาเพื่อใช้ในการทำธุรกรรมในชีวิตประจำวัน ในทางตรงกันข้าม สกุลเงินดิจิทัลส่วนตัวไม่ได้ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล สกุลเงินดิจิทัลที่ได้รับความนิยมมากที่สุดเป็นแบบลอยตัวอิสระ ซึ่งหมายความว่าราคาของสกุลเงินเหล่านั้นถูกกำหนดโดยกลไกตลาด นั่นทำให้เงินเหล่านี้มีความผันผวนมากกว่าเงินแบบดั้งเดิมมาก ที่ผ่านมาคริปโทเคอร์เรนซีถูกนำมาใช้เป็นเครื่องมือในการลงทุนมากกว่าใช้เป็นสกุลเงินจริงสำหรับการค้าขายในชีวิตประจำวัน แม้ว่าจะมีกระแสการยอมรับคริปโทเคอร์เรนซีในหมู่ผู้ค้าเพิ่มมากขึ้น และมีตัวเลือกใหม่ๆ เช่น "บัตรคริปโทเคอร์เรนซี " ซึ่งช่วยให้ผู้ถือบัตรสามารถ แปลงคริปโทเคอร์เรนซีเป็นสกุลเงิน ทั่วไปได้ที่สถานที่ที่รับบัตรเครดิตแบบดั้งเดิม

หนึ่งในสกุลเงินดิจิทัลส่วนตัวที่กำลังมีการซื้อขายอย่างคึกคักคือ สเตเบิลคอยน์ ซึ่งออกแบบมาเพื่อให้มีมูลค่าคงที่ โทเค็นเหล่านี้มีความใกล้เคียงกับ CBDC มากกว่าสกุลเงินที่ลอยตัวอย่างอิสระ แม้ว่าพวกมันจะขาดการสนับสนุนอย่างเป็นทางการจากธนาคารกลางก็ตาม แต่ การล่มสลายของเหรียญ Stablecoin ที่มีชื่อเสียงหลายเหรียญ ได้แสดงให้เห็นว่า สินทรัพย์เหล่านี้ไม่ได้ "มีเสถียรภาพ" อย่างแท้จริง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหาก Stablecoin นั้นไม่ได้มีสินทรัพย์สำรองที่มีคุณภาพสูงและสภาพคล่องสูงคอยรองรับในอัตราส่วน 1:1 ซึ่งจะทำให้มีความเสี่ยงต่อปรากฏการณ์ "การแห่ถอนเงินจากธนาคาร" เพื่อสร้างความมั่นคงและอธิปไตยทางการเงิน รัฐบาลบางประเทศมองว่าการพัฒนาสกุลเงินดิจิทัลของตนเองเป็นโครงการที่จำเป็นเพื่อให้ทันกับแนวคิดฟินเทคใหม่ๆ เช่น สเตเบิลคอยน์

จากผลสำรวจของธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (Bank for International Settlements) ในปี 2024 พบว่า ธนาคารกลางประมาณ 94% มีส่วนร่วมใน งานด้านสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) ในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่ง รายงานจาก Atlantic Council ระบุว่า ปัจจุบัน มี 11 ประเทศ ที่เปิดตัวสกุลเงินดิจิทัลอย่างเต็มรูปแบบแล้ว และกำลังอยู่ระหว่างการทดลองใช้งานในอีกกว่า 30 ประเทศ ขณะที่อย่างน้อย 2 ประเทศได้ยกเลิกโครงการพัฒนาสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา  

สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือ ความพยายามในการพัฒนาสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางทั่วโลกนั้นมีแรงจูงใจจากเป้าหมายเชิงนโยบายที่แตกต่างกัน เช่น การส่งเสริมการเข้าถึงบริการทางการเงิน การปรับปรุงประสิทธิภาพของระบบการชำระเงินภายในประเทศ หรือบทบาทของเงินจากธนาคารกลางในโลกดิจิทัลที่กำลังเติบโตขึ้นเรื่อย ๆ จากบริบทดังกล่าว ระดับความมุ่งมั่นและความคืบหน้าเกี่ยวกับความพยายามเหล่านี้แตกต่างกันอย่างมากในแต่ละตลาด ซึ่งจะมีผลกระทบต่อคำถามที่ว่าประเทศต่างๆ จะเปิดตัวสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) หรือไม่และเมื่อใด 

โดยทั่วไปแล้ว การนำมาใช้ในวงกว้างนั้นไม่น่าจะเกิดขึ้นในเร็ว ๆ นี้ ตามข้อมูลของ BIS เนื่องจากมีอุปสรรคทางเทคนิคมากมายที่ต้องเอาชนะ และธนาคารกลางที่กำลังพิจารณาใช้ CBDC อาจต้องได้รับอนุญาตจากหน่วยงานนิติบัญญัติของตนก่อนจึงจะสามารถออก CBDC ได้ นอกจากนี้ ธนาคารกลางต่างๆ จะพิจารณาประสานนโยบายและมาตรฐานระหว่างประเทศสำหรับสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) กล่าวได้ว่า ยังมีงานอีกมากที่ต้องทำที่นี่

เป็นไปได้ว่าพวกเขาอาจทำได้ แต่ก็ไม่น่าจะเป็นไปได้ เงินสดยังคงเป็นวิธีการแลกเปลี่ยนที่ได้รับความนิยมทั่วโลก โดยเฉพาะในตลาดกำลังพัฒนา แม้แต่ในยุโรป ซึ่งมักเป็นผู้นำด้านนวัตกรรมการชำระเงิน เงินสดก็ยังถูกใช้ใน การทำธุรกรรมถึง 52% ในปี 2024 ตามรายงานล่าสุดของธนาคารกลางยุโรป ธนาคารกลางส่วนใหญ่กล่าวว่าพวกเขามุ่งมั่นที่จะออกและแจกจ่ายเงินสดตราบใดที่ยังมีความต้องการอยู่ แต่เช่นเดียวกับบัตรเครดิต การชำระเงินแบบเรียลไทม์ และล่าสุดคือกระเป๋าเงินดิจิทัล ที่มอบทางเลือกและความปลอดภัยที่มากขึ้นให้กับผู้คน สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) ก็สามารถทำได้เช่นกัน

การออกแบบสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) มีความหลากหลาย แต่สกุลเงินที่ออกแบบให้เข้ากับโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินในปัจจุบันจะทำงานคล้ายกับกระเป๋าเงินดิจิทัลบนมือถือ ธนาคารกลางสามารถออกเงินดิจิทัลให้กับสถาบันการเงินเพื่อกระจายไปใช้ หรือแม้กระทั่งโอนเข้ากระเป๋าเงินดิจิทัลของคุณโดยตรงได้ เช่นเดียวกับการโอนเงินเข้าบัญชีโดยตรงของสวัสดิการสังคมหรือเงินช่วยเหลือจากรัฐบาล จากนั้นคุณสามารถชำระเงินที่เคาน์เตอร์ได้ในลักษณะเดียวกับที่คุณใช้กับโทรศัพท์ในปัจจุบัน