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Artigo

O aperto de mão invisível

Como a tokenização está a revolucionar as interações digitais

Um dos maiores desafios no comércio digital é construir confiança entre partes que não se conhecem e não se conseguem ver. Como toda a interação digital envolve a troca de dados, estabelecer confiança neste processo é crucial para a economia digital. 

Apresentamos a tokenização — uma técnica poderosa para garantir a confiança. Substitui os dados sensíveis por tokens anonimizados, protegendo a privacidade e garantindo a segurança das interações. Já consolidada no processamento de pagamentos, a tokenização substitui os números de cartão por identificadores únicos que só podem ser utilizados em contextos específicos — seja num determinado dispositivo, com um determinado comerciante ou para um tipo específico de transação (por exemplo, pagamentos contactless). 

O potencial da tokenização vai muito além dos pagamentos com cartão. Isto aumenta a capacidade de gerir e trocar qualquer coisa de valor — dinheiro, documentos de identidade, dados médicos e muito mais. A tokenização capacita os consumidores, dando-lhes controlo sobre que dados partilhar, com quem e durante quanto tempo. Imagine verificar a sua identidade numa plataforma online que nunca utilizou antes, utilizando apenas uma versão tokenizada das suas credenciais, garantindo que os seus dados pessoais se mantêm protegidos.

Em diversos setores, a tokenização está a impulsionar a inovação, desbloqueando novas capacidades e permitindo trocas de valor mais seguras. Não se trata apenas de uma ferramenta de criptografia — é uma norma que aumenta a confiança e permite aos bancos, comerciantes, plataformas digitais e fintechs criar novos modelos de negócio. 

É por isso que perspetivamos uma economia de tokens — um mercado seguro e próspero para as interações digitais e um pilar fundamental do comércio futuro. Nesta edição da Signals, exploramos como a tokenização transforma a troca de valor. Destacamos exemplos do mundo real, discutimos os desafios e imaginamos um futuro onde a tokenização constitui a espinha dorsal de uma economia digital segura e eficiente.

Como funciona a tokenização

A tokenização serve como um mecanismo de segurança que substitui informações sensíveis — como números de cartão de crédito, números de identificação pessoal ou registos confidenciais — por informações não sensíveis (“tokens”). As informações não sensíveis são geralmente no mesmo formato que as informações sensíveis e podem ser transferidas e autenticadas sem risco de exposição das informações que representam. O smartphone é o dispositivo através do qual os utilizadores encontrarão a tokenização com mais frequência, seja para facilitar os pagamentos ou qualquer outra experiência numa vasta gama de aplicações. 

Certos tipos de tokenização, como a tokenização de pagamentos com cartão ou de conta para conta, requerem a utilização de um "cofre de tokens", um ambiente seguro que armazena os dados originais a que os tokens se referem. Dependendo dos requisitos de segurança, o processo pode também envolver a encriptação de dados para evitar que sejam roubados em ataques cibernéticos, como a captura de dados pelo intermediário (man-in-the-middle). 

Pagamentos: Tokenização em escala

O setor dos pagamentos foi um dos primeiros a expandir com sucesso a tokenização. Atualmente, a Mastercard processa mais de 1 bilião de transações de pagamento tokenizadas por semana. Eis como funciona a tokenização de pagamentos.

Como os tokens são usados

1.  Durante uma transação, um sistema de tokenização recebe informações sensíveis, como o número da conta principal de um cartão de crédito (PAN).

2. O sistema converte o PAN numa sequência aleatória de caracteres. Para adicionar uma camada adicional de segurança, as informações podem ser encriptadas.

3.º Este token de pagamento representa o PAN durante todo o processo de transação, minimizando o risco de comprometimento de dados.

4. O PAN original é armazenado em segurança num cofre de tokens, isolado de outros sistemas.

5.º Para concluir a transação, o token de pagamento é comparado com o PAN dentro do ambiente seguro do cofre.

6.  Esta abordagem não só protege a informação, como também possibilita funcionalidades mais amplas, essenciais para os sistemas de transação modernos.

“Hoje em dia, mais de 30% das transações da Mastercard em todo o mundo são tokenizadas e pretendemos continuar a expandir isso rapidamente. Até 2030, o nosso objetivo é eliminar a necessidade de digitação manual de cartões e palavras-passe estáticas ou de utilização única, garantindo que todas as transações online na nossa rede possam ser tokenizadas e autenticadas — tornando o processo de finalização da compra online mais ágil e seguro para todos.”

Pablo Fourez, Chief Digital Officer at Mastercard

Benefícios da poupança de tokens

Digitalização

A tokenização cria uma representação digital de um ativo ou entidade física — convertendo um cartão físico num token de pagamento para ser utilizado em carteiras digitais ou com um comerciante específico.

Controlo

Os tokens podem ser programados com regras e lógica específicas, permitindo um controlo maior e mais detalhado sobre a sua acessibilidade e utilização, especialmente em ambientes de alto risco, como os canais digitais.

Consentimento

Permitir que os consumidores determinem como partilham e gerem a informação.

Segurança

Ao ocultar os dados subjacentes, os tokens adicionam, por inerência, uma camada de segurança. Isto traz diversos benefícios subsequentes. Uma delas é o aumento da eficiência operacional devido à menor carga de trabalho relacionada com a segurança dos dados de pagamento. Quanto menor for a burocracia, maior será a probabilidade de os comerciantes adotarem a tokenização de pagamentos.

Interoperabilidade

A utilização de tokens exige o estabelecimento de parâmetros, regras e padrões que determinem a forma como o token pode ser utilizado. Além disso, a estrutura (o formato e o comprimento dos dados) de um token também pode ser padronizada, garantindo que o token é utilizável em diversas plataformas (como dispositivos e browsers) e ecossistemas (físico, comércio eletrónico, Web3).

A Mastercard anunciou a sua visão de reinventar o processo de checkout online até ao final da década. Ao garantir que cada transação na nossa rede pode ser tokenizada e autenticada, podemos eliminar gradualmente a introdução manual de cartões e palavras-passe, dando lugar a sorrisos e impressões digitais.

casos de utilização de tokenização

Identidade

Tornar a validação de credenciais mais segura e conveniente.

Desafio

A fraude online custou aos consumidores e às empresas dos EUA 12,5 mil milhões de dólares em 2023¹ e novos desafios estão sempre a surgir: a IA generativa e os deepfakes estão a tornar as identidades sintéticas mais sofisticadas e difíceis de detetar. Uma sondagem recente indicou que 73% dos inquiridos² sofreram roubo de identidade, com as taxas de fraude digital a subirem 80%³ em relação aos níveis pré-pandemia. Isto exige métodos de verificação de identidade mais seguros, duráveis e fáceis de utilizar. 

Solução

A tokenização de credenciais, incluindo informações de identificação pessoal (PII), é uma forma eficaz de criar identidades digitais portáteis. Quando os dados de identidade sensíveis, como informações de certidão de nascimento, detalhes do passaporte e dados biométricos, são convertidos em formatos tokenizados, os utilizadores podem armazená-los em segurança e aceder facilmente através de carteiras digitais em smartphones, selecionando os detalhes que desejam partilhar em diferentes situações. Estes tokens permitem que os indivíduos autentiquem as suas identidades e realizem transações sem esforço em vários pontos de controlo com interações simples de aproximação. 

Para que a poupança de tokens funcione para os consumidores — em qualquer caso de utilização — é essencial ter um método seguro, interoperável e padronizado para que as pessoas se identifiquem e se autentiquem antes de qualquer valor ser trocado. Esta é a ideia por detrás do serviço Mastercard Payment Passkey. Substitui as palavras-passe e os códigos de utilização única por biometria do dispositivo, que não pode ser adivinhada, partilhada ou roubada.”

Jorn Lambert Chief Product Officer at Mastercard
imagens abstratas para processadores de computador

Armazenamento seguro

Uma vez tokenizadas, as informações de identificação pessoal (PII) são criptograficamente protegidas e armazenadas numa blockchain ou rede, tornando-as invioláveis e acessíveis apenas a utilizadores autorizados.

Pessoa que fornece a verificação de pagamento digital

Facilidade de acesso

Os utilizadores podem apresentar as suas identidades tokenizadas através dos seus dispositivos móveis, agilizando processos como o check-in em aeroportos ou verificações bancárias. 

Terminal de aeroporto movimentado

Aplicações corporativas

A tokenização agiliza a integração de novos clientes empresariais, protegendo e simplificando o acesso à informação organizacional necessária para o cumprimento das normas de Conheça o Seu Cliente/Antilavagem de Dinheiro (KYC/AML).

Futuro plausível

“Durante um pedido de empréstimo, forneci aos bancos, de forma segura, os elementos necessários da minha identidade tokenizada. Isto significa que posso concentrar-me em obter a melhor taxa em vez de me preocupar com a papelada — e não tenho de me preocupar em partilhar informações com várias partes. A minha identidade tokenizada também será útil para alugar um apartamento ou um carro, contratar um seguro e assinar um contrato de telemóvel.”

Jogadores ativos

Empresas como a ID.me estão a ser pioneiras neste setor, oferecendo soluções de carteira digital que protegem as informações pessoais tokenizadas. Com 50 milhões de utilizadores e 600 parceiros,⁴ o ID.me exemplifica a crescente aceitação e dependência das soluções de identidade digital.

Panorama

A tokenização e a capacidade de criar sistemas de verificação integrados, seguros e eficientes provavelmente impulsionarão ainda mais a inovação no espaço da identidade digital.  

A biometria tokenizada apresenta um potencial significativo. Ao tokenizar medidas pessoais, os consumidores poderiam comprar roupa online com mais facilidade, ajudando os comerciantes de comércio eletrónico a reduzir as devoluções — uma vantagem crucial, considerando que 25% das compras de vestuário online são devolvidas. Além do retalho, a tokenização pode agilizar os processos nas indústrias de jogos ou de bens regulamentados, permitindo aos consumidores partilhar com segurança apenas as informações necessárias, como a prova de idade.

A tokenização desempenha um papel fundamental na viabilização de experiências de autenticação seguras e integradas. As chaves de acesso, por exemplo, são representações tokenizadas da identidade de um consumidor, ligadas aos seus dados biométricos armazenados em dispositivos pessoais. As chaves de acesso podem substituir as palavras-passe de utilização única nos pagamentos, que são amplamente consideradas inseguras. Uma vez gerada, a chave de acesso pode ser combinada com outros fatores para verificar se o consumidor está a utilizar um dispositivo fidedigno, permitindo uma autenticação descomplicada para transações de comércio eletrónico e comércio remoto. 

De um modo geral, à medida que as interações digitais evoluem, a procura por uma verificação de identidade simples e fiável impulsionará mais inovação e uma adoção mais ampla.

Dados

Garantir a segurança na troca de dados privados e sensíveis.

Desafio

A troca de dados num mundo digital fragmentado está repleta de dificuldades relacionadas com a transparência e a privacidade. Os sistemas de saúde sofrem frequentemente de infraestruturas de dados fragmentadas, o que leva a elevados custos operacionais e pode comprometer os cuidados prestados aos doentes. A falta de interoperabilidade significa que os registos médicos estão dispersos por diversas plataformas, dificultando o acesso dos profissionais de saúde à informação completa dos doentes.

Solução

Quando os dados de saúde sensíveis são convertidos em tokens seguros, podem ser trocados entre sistemas sem comprometer a segurança. A informação de saúde protegida (PHI, na sigla em inglês) é apenas acessível a pessoal autorizado, evitando o acesso não autorizado e possíveis violações.

A tokenização capacita os doentes para controlar os seus dados médicos, permitindo-lhes decidir quem pode aceder às suas informações e em que circunstâncias. Isto é facilitado através de tokens programáveis configurados para conceder acesso apenas em contextos ou períodos de tempo específicos. 

Seguros: Apólices tokenizadas ganham inteligência

Uma análise recente da BCG revela que 60% das seguradoras estão a investir na tecnologia blockchain, e 80% dos executivos de topo do setor acreditam que pode aumentar significativamente a eficiência das suas empresas.⁵ A tokenização de apólices de seguro envolve a criação de códigos digitais substitutos que são representados na blockchain, para que possam ser geridos através de contratos inteligentes.

Investir na tecnologia blockchain

Benefícios das apólices de seguro tokenizadas

Gestão automatizada de políticas

Os contratos inteligentes podem ativar ou desativar apólices automaticamente com base no estado do pagamento do prémio, reduzindo a sobrecarga administrativa.

Oferta flexível de produtos

A tokenização facilita a introdução de produtos de seguros inovadores, como apólices de curto prazo para trabalhadores temporários que expiram automaticamente quando deixam de ser necessárias.

Colaboração melhorada

Os contratos digitais podem agilizar as interações entre várias seguradoras, coordenando os pagamentos de sinistros de forma mais eficaz e equitativa.

Eficiência de processo melhorada

Ao registar todos os dados relevantes na blockchain, a tokenização auxilia na análise de riscos e inspeções de sinistros, além de melhorar a capacidade de detetar e prevenir fraudes — reduzindo potencialmente os custos de seguro para os consumidores.

casos de uso no comércio

A tokenização não só protege e mascara os dados, como também ajuda a gerir o acesso a dados sensíveis. Os consumidores podem optar por autorizar e permitir seletivamente que os comerciantes "vejam" o seu comportamento de compra numa plataforma digital. Os comerciantes beneficiam do acesso a dados comportamentais que trazem uma nova precisão ao posicionamento de produtos, ao desenvolvimento de ofertas e à definição de preços. Os consumidores poderiam beneficiar de ofertas, preços e descontos mais relevantes.

Futuro plausível

“Já não preciso de fornecer manualmente históricos médicos detalhados em todas as consultas médicas. Em vez disso, autorizo o acesso às minhas informações de saúde protegidas (PHI) tokenizadas através da minha carteira digital segura, agilizando o processo de consulta e tornando as avaliações médicas mais precisas.”

Empresas como a ID.me estão a ser pioneiras neste setor, oferecendo soluções de carteira digital que protegem as informações pessoais tokenizadas. Com 50 milhões de utilizadores e 600 parceiros,⁴ o ID.me exemplifica a crescente aceitação e dependência das soluções de identidade digital.

Jogadores ativos

A solução LexisNexis Gravitas Token⁶ exemplifica a forma como as tecnologias avançadas de tokenização estão a ser aplicadas na área da saúde. Os seus algoritmos desidentificam e ligam os dados dos doentes para que possam ser utilizados com segurança em investigação clínica sem comprometer a privacidade do doente.

Panorama

A tokenização de informação de saúde protegida (PHI, na sigla em inglês) promove um sistema de saúde mais integrado, onde a informação flui livremente e em segurança, beneficiando todas as partes interessadas, principalmente os doentes. Mas concretizar este potencial exige lidar com as complexidades regulamentares e os sistemas legados. Isto exigirá tempo e um esforço coordenado em todo o sector da saúde.

Transfronteiriço

Globalizando os pagamentos tokenizados

Desafio

Os pagamentos transfronteiriços (XB) são dificultados pela infraestrutura legada, juntamente com a complexidade da regulamentação e da governação. Os sistemas de pagamento únicos de cada país criam problemas de interoperabilidade, enquanto as taxas cobradas pelos intermediários aumentam os custos. Além disso, os processos manuais de conformidade e a tecnologia legada dificultam o rastreio eficaz, enquanto a falta de mecanismos de liquidação globais fiáveis exige conversões de moeda dispendiosas.

Solução

A tokenização dos fluxos de pagamento XB pode melhorar significativamente a velocidade, a transparência e a relação custo-benefício. Implantados em redes transfronteiriças holísticas, os tokens podem representar e transmitir instantaneamente valor e dados associados através das fronteiras.

Crescimento esperado do valor dos pagamentos XB⁷

Taxas para pagamentos XB⁸

x10

Até 10 vezes superior ao dos pagamentos domésticos.

1,5%

Uma média de 1,5% para transferências empresariais.

8,4%

Até 8,4% para remessas de particulares.

Como Funciona

Esta abordagem simplificada elimina muitas etapas e intermediários tradicionais, reduzindo o tempo de transação de dias para minutos. Como as redes relevantes operam continuamente, o sistema está "sempre ativo" e não é afetado pelos horários bancários tradicionais nem pelas diferenças de fuso horário, ao contrário dos sistemas existentes.

veículos de movimentação de dinheiro

Stablecoins

As stablecoins são criptomoedas cujo valor está ligado a ativos estáveis, como moedas fiduciárias ou obrigações do Estado.

Prós

Redução de taxas e custos de conversão, suporte para liquidação quase em tempo real e menor volatilidade do que as criptomoedas típicas.

Contras

As dificuldades em manter o apoio total podem levar à instabilidade, como se verificou em algumas falências de stablecoins de grande impacto.

Moedas digitais do banco central

As moedas digitais dos bancos centrais (CBDCs, na sigla em inglês) são emitidas pelos bancos centrais. São versões digitais de moedas fiduciárias que utilizam tecnologia de registo digital para operações financeiras tradicionais.

Prós

Maior transparência, transações simplificadas e mais controlo financeiro.

Contras

Em grande parte experimentais, as CBDC levantam potenciais problemas de privacidade e podem desequilibrar o sistema financeiro.

Depósitos tokenizados

Os depósitos tokenizados são tokens digitais que representam grandes volumes de saldos de depósitos bancários. Os depósitos tokenizados podem facilitar transferências internacionais rápidas e eficientes em blockchains privadas ou blockchains públicas com permissão, estabelecidas em consórcios de bancos aprovados.

Prós

Liquidação rápida e suporte para transações complexas baseadas em contratos inteligentes, aumentando a fluidez do mercado financeiro.

Contras

Poderão aumentar a desigualdade financeira, prejudicando os bancos mais pequenos que não possuem recursos tecnológicos avançados.

Futuro plausível

“Já não preciso de fornecer manualmente históricos médicos detalhados em todas as consultas médicas. Em vez disso, autorizo o acesso às minhas informações de saúde protegidas (PHI) tokenizadas através da minha carteira digital segura, agilizando o processo de consulta e tornando as avaliações médicas mais precisas.”

Jogadores ativos

Os principais bancos estão a avançar neste setor. O Citi lançou o Citi Token Services,⁹ utilizando blockchain e contratos inteligentes para facilitar pagamentos XB 24 horas por dia, 7 dias por semana, e financiamento comercial automatizado. A plataforma Kinexys¹⁰ da JP Morgan possibilita liquidações mais rápidas com a utilização da partilha de informação peer-to-peer, liquidação contínua e interoperabilidade habilitada pela blockchain Ethereum.

Panorama

Embora a adoção de sistemas de pagamento XB abrangentes enfrente desafios — particularmente obstáculos regulamentares e políticos em diferentes jurisdições — os potenciais benefícios são substanciais. Isto poderá ajudar a simplificar os processos complexos de hoje e melhorar a experiência de pagamento. Transferências XB mais rápidas melhorariam o comércio e reduziriam tanto os custos de uma empresa como a sua dependência do financiamento empresarial. As redes e instituições financeiras consolidadas, com escala e influência significativas, estão bem posicionadas para enfrentar estes desafios e podem emergir como líderes na modernização dos pagamentos XB.

Interações

Simplificando e protegendo a experiência digital.

Desafio

Os consumidores e as empresas operam numa vasta gama de canais, dispositivos e ecossistemas, cada um introduzindo riscos únicos às transações financeiras. Gerir estas complexidades exige um nível de controlo granular que as infraestruturas de pagamento tradicionais, construídas para ambientes mais simples, não conseguem oferecer. A rigidez destes sistemas legados faz com que as empresas tenham dificuldades em adaptar-se às complexas exigências do atual panorama digital dinâmico.

Solução

Ao implementar tecnologias como os contratos inteligentes que operam com a lógica "se isto, então aquilo", os pagamentos programáveis podem responder dinamicamente a eventos ou alterações no ambiente, melhorando a velocidade das transações e reduzindo custos. 

A programação simples já é utilizada em transações bancárias de rotina — um exemplo seria o pagamento mensal programado de serviços públicos. Mas os tokens podem proporcionar uma programabilidade mais sofisticada e complexa, contendo instruções integradas que são ativadas sob condições específicas, oferecendo mais controlo e transparência e reduzindo o risco. Os tokens poderiam automatizar as operações de uma conta de garantia, permanecendo inativos até que as condições predefinidas sejam cumpridas e, em seguida, executando as transferências acordadas sem intervenção humana adicional. A alocação específica de verbas, ou seja, a atribuição de fundos para determinados fins, também poderia ser automatizada, com as regras a estipularem os desembolsos apenas quando se justificassem. Os empréstimos poderiam ser automatizados seguindo os mesmos princípios.

Número de transações de pagamento tokenizadas globalmente¹¹

Aplicações de tokens programáveis

Serviços de garantia, destino específico e empréstimo

Automatize e proteja os desembolsos e as transações, garantindo que os fundos são libertados apenas quando todas as condições contratuais forem cumpridas.

Cumprimento dinâmico de contratos

Facilitar acordos contratuais complexos, como pagamentos na cadeia de abastecimento, em que a confirmação da entrega das mercadorias desencadeia o pagamento.

Conformidade regulamentar

Imponha automaticamente o cumprimento dos requisitos regulamentares, reduzindo os riscos e os custos associados à supervisão manual.

Futuro plausível

"A tokenização com lógica programável transformou as nossas operações comerciais, reduzindo o tempo de pagamento internacional de semanas para apenas horas, melhorando assim o nosso fluxo de caixa e reduzindo o tempo de lançamento no mercado".

Jogadores ativos

Em setembro de 2023, o Citi lançou um programa piloto para transferências programáveis de tokens de depósito, dirigido a clientes institucionais, para facilitar pagamentos eficientes a prestadores de serviços.¹² Este novo serviço poderá reduzir o tempo de transação de dias para minutos.

Panorama

A adoção mais ampla de pagamentos programáveis promete maior eficiência, segurança e transparência. No entanto, as tecnologias programáveis enfrentam obstáculos regulamentares e exigirão uma colaboração significativa entre diversos setores. O sucesso dependerá da rapidez com que estes desafios possam ser enfrentados e da tecnologia integrada nos sistemas financeiros existentes.

Bens

Passaportes de produtos para cadeias de abastecimento visíveis

Desafio

Frequentemente, existe pouca transparência quanto à origem e manuseamento dos produtos. Ao mesmo tempo, a procura dos consumidores por informação sobre a origem, sustentabilidade e qualidade dos produtos está a intensificar a pressão sobre as empresas para que melhorem a gestão da cadeia de abastecimento.

Solução

Os passaportes de produto são apenas o início. Ao atribuir a cada ativo um identificador único (sob a forma de um código QR ou RFID), a rastreabilidade é melhorada em toda a cadeia de abastecimento. Da mesma forma, aos participantes são atribuídos identificadores digitais que lhes permitem autenticar e gerir os ativos à medida que estes se deslocam ao longo da cadeia de abastecimento.

A tecnologia de registo distribuído (DLT) também pode ajudar. A tecnologia DLT garante que todas as atividades relacionadas com os ativos são registadas em tempo real e de forma imutável, reduzindo as hipóteses de perda ou falsificação de dados e eliminando a obscuridade.

A integração de dispositivos da Internet das Coisas (IoT) com a tokenização permite a recolha de dados adicionais, como informações sobre as condições ambientais ao longo da cadeia de abastecimento. Os contratos inteligentes podem então automatizar processos tradicionalmente burocráticos, simplificando as operações e aumentando a transparência.

Benefícios operacionais

Transparência melhorada

Os registos de dados tokenizados em tempo real promovem a transparência na cadeia de abastecimento, tornando as transações visíveis para fornecedores, reguladores e consumidores. Esta visibilidade ajuda a garantir que todos os produtos cumprem os padrões prometidos.

Resolução proativa de problemas

A capacidade de monitorizar as condições em tempo real permite que as empresas resolvam problemas prontamente. Se os sensores IoT detetarem um aumento das temperaturas de armazenamento que ponha em risco a qualidade do produto, os ajustes imediatos poderão evitar perdas.

O número de transações IoT tokenizadas aumentará 5 vezes no período de 5 anos até 2027¹³

Na senda da sustentabilidade

Benefícios das apólices de seguro tokenizadas

Tecnologia de registo distribuído

Aumenta a transparência nas cadeias de abastecimento, promovendo melhores práticas de sustentabilidade. Através de sistemas melhorados com DLT (Distributed Ledger Technology), os consumidores podem aceder a informações detalhadas sobre os produtos que compram, como dados sobre a pegada de carbono, a origem da matéria-prima e os níveis de reciclagem.

Passaporte de produto digital (DPP)

A iniciativa Passaporte Digital de Produtos da Comissão Europeia visa promover a sustentabilidade e a circularidade nos bens de consumo. Cada produto contará com um código QR ou etiqueta RFID que se liga a uma blockchain que armazena dados sobre o impacto ambiental. 

O papel da tokenização

A integração da tokenização com a DPP pode melhorar a segurança dos dados e a acessibilidade para o consumidor. As informações podem ser armazenadas como tokens não fungíveis (NFTs), tornando-as seguras e facilmente verificáveis.

Desafios e perspetivas

O DPP enfrenta ambiguidades regulamentares. Os reguladores terão de decidir qual o nível de detalhe que as DPP devem atingir e definir quais as arquiteturas tecnológicas que podem utilizar. No entanto, a iniciativa ilustra o potencial da tecnologia blockchain e dos tokens para lidar com questões importantes como a sustentabilidade. A UE poderá implementar o DPP até 2026.¹⁴

Futuro plausível

"Graças à integração da IoT e da tokenização, a nossa cadeia de supermercados identificou e resolveu rapidamente um problema com as temperaturas dos frigoríficos num dos nossos centros de distribuição." Isto impediu que lotes de produtos lácteos se estragassem, poupando dinheiro e protegendo a reputação da nossa marca."

Jogadores ativos

O mercado global de tecnologia de gestão da cadeia de abastecimento baseada em blockchain, exemplificado por soluções como o GreenToken da SAP, está a crescer rapidamente. Estas soluções possibilitam o rastreamento preciso até de materiais de produtos misturados, garantindo a integridade e a rastreabilidade dos artigos desde a origem até à prateleira. Grandes corporações como a Unilever adotaram esta tecnologia para satisfazer os requisitos regulamentares e as expectativas dos consumidores.¹⁵

Panorama

As soluções de rastreio e monitorização baseadas em tokens estão prestes a oferecer benefícios substanciais para organizações com extensas operações logísticas, nas quais as economias de escala desempenham um papel crucial. A sinergia entre a IoT e a tokenização pode melhorar a gestão da cadeia de abastecimento, possibilitando plataformas de automatização sofisticadas de ponta a ponta. À medida que estas tecnologias amadurecem, as empresas tradicionais de gestão da cadeia de abastecimento poderão necessitar de formar parcerias estratégicas ou inovar para se manterem competitivas. Esta tendência irá provavelmente democratizar o mercado, reduzindo o domínio de alguns grandes players.

Superando desafios

Apesar do potencial da tokenização, vários desafios podem impedir a sua adoção.

Complexidade regulatória

Navegar por regulamentações complexas de dados e valores mobiliários em diferentes mercados e jurisdições continua a ser um obstáculo. As leis de localização de dados exigem que os dados sejam processados em países específicos, o que aumenta a complexidade da criação de um modelo de tokenização verdadeiramente harmonizado e interoperável. Os tokens utilizados em funções específicas, como pagamentos internacionais, podem atrair a atenção de entidades reguladoras em diversas jurisdições.

Padrões concorrentes e falta de interoperabilidade

Os novos participantes entram constantemente no ecossistema de tokens, o que estimula o crescimento tanto no número de tokens como nos tipos de tokens. No setor dos pagamentos, os tokens de rede competem com os emitidos pelos fornecedores de serviços de pagamento (PSPs); no setor da identidade e acesso, os tokens SSO da Google competem com os da Apple. Com o tempo, o mercado poderá consolidar-se ou padronizar-se, com os fornecedores de tokens a migrarem para áreas adjacentes, onde a tecnologia pode melhorar a segurança e a experiência do consumidor. Um efeito colateral direto do crescimento dos casos de utilização da tokenização é a proliferação de tipos de tokens sem a interoperabilidade necessária. Como salientado acima, mesmo dentro da tokenização de pagamentos, os tipos de tokens variam entre os PSP e as redes.

Integração de tecnologia

Os sistemas tecnológicos legados com baixa capacidade de configuração e ambientes de dados isolados resultam frequentemente em dívida técnica significativa, elevados custos de manutenção e elevados riscos de segurança.

Novos vetores de ameaça

A computação quântica e a inteligência artificial avançada podem potencialmente comprometer a eficácia da tokenização na proteção de dados sensíveis. O primeiro poderia quebrar a criptografia, enquanto o segundo poderia melhorar os métodos de ataque que envolvem a previsão e a engenharia reversa de tokens.

adoção por parte do consumidor e do comerciante

Em alguns casos de utilização, como pagamentos e programas de fidelização, a tokenização é invisível para os consumidores. É improvável que sequer se apercebam disso, muito menos que sejam obrigados a tomar quaisquer medidas para tokenizar os seus dados sensíveis. Mas noutros contextos, como a tokenização de dados de saúde ou a partilha de dados comportamentais com os comerciantes através da tokenização, será necessário um trabalho significativo de educação do consumidor sobre os benefícios daí decorrentes (privacidade, segurança, capacidade de gerir o consentimento) da tecnologia. Assim como a certeza de que está a oferecer valor real aos consumidores, por exemplo, sob a forma de preços e descontos personalizados. Do ponto de vista do comerciante, a introdução de novos tipos de tokens ou casos de utilização pode exigir que os comerciantes atualizem plataformas tecnológicas críticas, mas desatualizadas, e/ou que retokenizem dados críticos.

Ecossistemas de tokens díspares

Diferentes plataformas podem emitir tokens separados para o mesmo cartão, o que complica a utilização e a análise. A falta de tecnologia para interligar e harmonizar a utilização de tokens em diferentes plataformas limita a interatividade eficaz dos dados. Os tokens de rede oferecem maiores benefícios de interoperabilidade, mas os comerciantes também dependem frequentemente de tokens de outras fontes, o que exige a integração de múltiplos sistemas distintos e gera dívida técnica adicional.

Apesar destes desafios, o impulso para a tokenização continua. Ultrapassar estas barreiras para que a tokenização atinja todo o seu potencial exigirá clareza regulamentar, progresso tecnológico e educação do consumidor.

O futuro da tokenização

Como vimos, a tokenização é mais do que apenas um método de transação seguro. É uma ferramenta versátil que continua a desbloquear potencial ao promover a evolução de uma economia de tokens. Todos os setores em que é afetada devem estar preparados para se adaptar e inovar para acompanhar o ritmo.

Impacto em atores-chave selecionados no ecossistema

Paisagem urbana.

Bancos

Colhendo já os benefícios de processos de pagamento simplificados e de taxas de autorização mais elevadas, os bancos estão bem posicionados para capitalizar a confiança implícita que os consumidores depositam nas suas instituições financeiras. Nos próximos anos, os bancos poderão alargar o seu papel na tokenização de informações sensíveis do consumidor para além dos dados financeiros: com o consentimento do consumidor, os bancos poderão tokenizar e partilhar dados de comportamento do consumidor com terceiros. Além disso, os bancos beneficiarão das vantagens de eficiência da tokenização: a introdução em larga escala da tokenização de depósitos bancários poderá promover a liquidação eficiente e viabilizar novos corredores de pagamento seguros, acelerando e reduzindo o custo do fluxo de valor através das fronteiras internacionais.

Ruas da cidade lotadas

Comerciantes

Os comerciantes beneficiam de taxas de aprovação mais elevadas e de menor complexidade operacional, um subproduto da tokenização dos números PAN dos cartões de crédito, o que reduz a fraude, torna o processo de finalização da compra mais ágil e alivia a carga de conformidade. No futuro, a tokenização poderá tornar o comércio ainda mais seguro através da tokenização de informações pessoais identificáveis (PII) e biométricas, que seriam partilhadas — de forma segura e com o consentimento do consumidor — com os comerciantes e, de forma mais ampla, em todo o ecossistema comercial.


A tokenização de pontos de fidelização pode reduzir a fraude, melhorar a experiência do consumidor e fortalecer a afinidade com a marca. Os consumidores equipados com perfis de identidade tokenizados e seguros poderão comprar com confiança em canais físicos e digitais — e em diferentes dispositivos e domínios, como os de comércio eletrónico e Web3.

Vista dos arranha-céus da cidade.

Governo

É provável que os governos a todos os níveis tirem partido das capacidades de gestão segura de dados da tokenização. Os organismos públicos envolvidos na transferência de valor utilizarão a tokenização para funções como o pagamento de prestações sociais e reembolsos de impostos. Poderiam também, eventualmente, implementar moedas digitais de bancos centrais para promover a inclusão financeira. Como garantes da identidade dos cidadãos, espera-se também que os governos experimentem soluções de identidade digital baseadas em tokens. Os governos influenciarão o ecossistema de tokenização através de normas, regulamentos e requisitos — seja facilitando ou restringindo o seu desenvolvimento. Com a multiplicação das aplicações de tokenização, os governos, por sua vez, alargarão o âmbito do seu controlo.

Vista abstrata da linha do horizonte com sobreposição de pontos de dados.

Carteiras digitais

A crescente economia da tokenização representa uma oportunidade para as empresas tecnológicas e bancos que lideram o setor das carteiras digitais. A tokenização de ativos, identidades e outras formas de tokenização podem servir para consolidar ainda mais as suas carteiras no ecossistema e na vida dos consumidores. Estas carteiras tornar-se-iam canais de distribuição naturais para novos serviços, como os serviços relacionados com a identidade. Por outro lado, o domínio de mercado das carteiras digitais de marca destas empresas pode atrair um maior escrutínio regulamentar. Os benefícios de interoperabilidade de uma solução de pagamento ou de identidade tokenizada e de circuito aberto podem potencialmente criar ainda mais pressão para abrir os modelos de negócio "fechados" destas empresas.

“A tokenização já está bem estabelecida no setor dos pagamentos, mas a lista de possíveis casos de utilização noutras áreas é impressionante. Sempre que haja necessidade de troca de dados em segurança, a tokenização pode desempenhar um papel importante. Isto tem enormes implicações para o comércio.”

Ken Moore Chief Innovation Officer at Mastercard

A tokenização está a revelar-se uma tecnologia transformadora. Além de superar eficientemente os desafios relacionados com a segurança e privacidade dos dados, também abre novas oportunidades para os agentes comerciais e governamentais com o surgimento de uma economia de tokens. À medida que os inovadores continuam a explorar casos de utilização adicionais para além dos pagamentos, a tokenização irá reforçar o seu papel como facilitador invisível, sustentando interações digitais seguras e eficientes em diversos setores.

Mastercard e tokenização 

O papel da Mastercard no avanço da tokenização de pagamentos reforça a importância desta tecnologia. Desde 2022, a Mastercard duplicou o volume de transações tokenizadas, processando mais de 4 mil milhões dessas transações num único mês e possibilitando pagamentos mais seguros em mais de 110 países. 

Serviço de Habilitação Digital da Mastercard

Lançado em 2014, o Mastercard Digital Enablement Service (MDES) é uma plataforma integrada única para emissores, fornecedores de carteiras digitais, comerciantes e outros requerentes de tokens, permitindo a digitalização de tipos de cartões Mastercard compatíveis com diversos métodos de pagamento digital. Os serviços MDES de ponta a ponta são suportados pela fiabilidade e alcance global da rede Mastercard. Para além dos serviços de tokenização para emissores e comerciantes, a MDES oferece às instituições financeiras uma gama de serviços que reduzem o risco de dados com soluções simples, seguras e escaláveis. Além disso, a MDES oferece pagamentos digitais seguros para qualquer tipo de carteira digital. 

Rede de múltiplos tokens

A Mastercard está a desenvolver a Multi-Token Network (MTN) para facilitar uma adoção mais ampla e generalizada das tecnologias blockchain e dos ativos digitais por parte das empresas e dos consumidores, de uma forma que visa preservar a integridade do atual sistema financeiro regulamentado.
 
A MTN cria uma forma mais fiável e previsível para os consumidores e as empresas interagirem com os ecossistemas de ativos digitais. Cria um espaço seguro para instituições financeiras altamente regulamentadas, como os bancos, explorarem e implementarem novas aplicações e serviços. A MTN abre também caminho para a adoção de uma vasta gama de casos de utilização de ativos digitais, alargando as opções para os consumidores, impulsionando a concorrência nos mercados digitais e dando início a um círculo virtuoso de inovação para a comunidade de desenvolvimento em geral.
 
Em alguns países selecionados, a versão beta da MTN está a servir como plataforma de testes para novas funcionalidades de pagamento e comércio. A Mastercard empenha-se em garantir que, desde o primeiro dia, a nossa rede é valiosa para todos os participantes, capacitando pessoas e empresas de todo o mundo para realizar transações com ativos digitais com maior flexibilidade, eficiência e controlo.

Serviço de chave de pagamento Mastercard

O serviço Mastercard Payment Passkey utiliza a tokenização e métodos de autenticação biométrica baseados em dispositivos, como impressões digitais ou reconhecimento facial, para proteger a interação do consumidor no momento da finalização da compra online, garantindo que a transação é segura e que nenhum dado da conta financeira é partilhado com terceiros — tornando-a inútil para os burlões e burlões. Ao substituir as palavras-passe e os códigos OTP tradicionais, o serviço Mastercard Payment Passkey torna as transações não só mais seguras, mas também mais rápidas, representando uma mudança radical para o comércio online.

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