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Tendenze emergenti che ampliano la definizione di valore

L'evoluzione dello scambio

Il concetto di valore sta cambiando rapidamente.

I segni di questa evoluzione ci circondano. Ne è testimone la nostra crescente comodità con metodi di pagamento alternativi. Una generazione fa, usavamo solo assegni e carte di credito e di debito per comprare le cose. Ora molti di noi, a volte, utilizzano punti fedeltà o criptovalute. Una nuova economia sta iniziando a materializzarsi, guidata da nuovi comportamenti, tecnologie e modelli di business, e la definizione di moneta si sta espandendo per includere altri asset non tradizionali, che scambieremo regolarmente e senza soluzione di continuità nelle transazioni quotidiane.

Il modo in cui viviamo sta guidando questa dinamica. Sempre di più, esistiamo in tre domini: fisico, digitale e virtuale. Ci aspettiamo sempre più che questi domini si integrino e che saremo in grado di navigare e viaggiare tra di essi senza attriti. Per fare ciò, abbiamo bisogno di modi appropriati per immagazzinare e trasferire valore.

7,2%

Riduzione annua dei pagamenti con assegni tra il 2015 e il 2018
Ci sono stati 42,6 miliardi di pagamenti con assegni nel 2000 e 14,5 miliardi nel 2018 1

86%

Dichiara di aver sentito parlare almeno un po' di criptovalute e il 24% dichiara di averne sentito parlare molto2

16%

degli americani ha scambiato, investito o utilizzato in altro modo una criptovaluta secondo un sondaggio del settembre 2021

Anche potenti abilitatori tecnologici stanno stimolando questa dinamica evolutiva

La tokenizzazione, la rappresentazione di qualsiasi cosa come entità digitale discreta, sta rendendo possibile trasformare oggetti tangibili e intangibili in asset liquidi. I token tendono ad essere associati nell'immaginario pubblico alla blockchain, ma anche le tecnologie convenzionali possono supportarli. I token non fungibili (NFT) rimangono probabilmente gli asset tokenizzati più noti di questo tipo, anche se il mercato rialzista che ha visto alcuni di essi guadagnare rendimenti spettacolari ai loro proprietari è passato. Ma altre risorse digitali, comprese le versioni digitali delle valute legali nazionali, stanno prendendo slancio.

La tecnologia del registro distribuito è emersa non solo come piattaforma per le criptovalute, ma anche come meccanismo per il trasferimento di valore non mediato. Questa tecnologia di registro distribuito trascende i confini e consente agli individui e ad altre parti di scambiare valore in modo rapido e sicuro, senza la partecipazione di un'istituzione autorevole come una banca per supervisionare e legittimare la transazione.

81%

Uno studio del 2022 indica che 81 delle 100 principali aziende pubbliche stanno mettendo in pratica la tecnologia blockchain3

Le reti di pagamento in tempo reale hanno portato nuova efficienza, velocità e precisione al processo di scambio. Privati, aziende e governi possono inviare e ricevere pagamenti 24 ore su 24, 7 giorni su 7, invece che durante l'orario lavorativo convenzionale come in passato. I trasferimenti sono irrevocabili, il che conferisce certezza, e i fondi sono immediatamente disponibili.

Un paradigma trasformativo

Il comfort dei consumatori con l'innovazione, una modalità di esistenza trasversale che richiede nuovi modi di fare le cose, forti fattori tecnologici: questi sono quindi i fattori trainanti di un paradigma che potrebbe avere importanti implicazioni per la nostra economia.

Per quanto riguarda noi come individui, questo paradigma emergente potrebbe ridefinire il modo in cui pensiamo alla ricchezza e alla proprietà. Potrebbe persino influenzare il modo in cui concepiamo il mondo che ci circonda. D'ora in poi possiamo immaginarlo non più come un regno di scarsità, ma come un regno di abbondanza – un luogo in cui le fonti di valore si nascondono in bella vista.

Per venire a patti con questo nuovo paradigma di valore, discutiamo in questo primer quanto segue:

Gli elementi costitutivi che dovranno essere presenti affinché questo paradigma di valore ampliato abbia successo

Le principali forme di valore emergenti

Quattro nuovi tipi di valore

Nel nuovo ambiente, la tecnologia svolgerà diversi ruoli. Funzionerà come una piattaforma per nuovi tipi di denaro, una matrice che supporta lo sviluppo di beni virtuali e una bacchetta che attinge liquidità precedentemente oscura dagli oggetti fisici che ci circondano, così come da cose intangibili come i dati. Il risultato potenziale: un mondo in cui più ricchezza è disponibile per più usi ed è a portata di mano di più persone. I seguenti quattro elementi saranno tra i veicoli più importanti per quel patrimonio.

 

Valute digitali pubbliche

come bitcoin ed Ether, che esistono su blockchain, sono probabilmente le valute digitali più conosciute.

Valute digitali delle banche centrali (CBDC)

stanno tuttavia guadagnando terreno. Potrebbero rivelarsi più influenti e di maggiore utilità rispetto alle criptovalute originali.

Valute digitali delle banche centrali (CBDC)

sono valute digitali emesse dalle banche centrali con mezzi convenzionali, come i sistemi di pagamento elettronici, o utilizzando la tecnologia di registro distribuito (DLT). Sono essenzialmente versioni digitali delle valute legali dei Paesi.

Oggi, 11 paesi hanno lanciato le CBDC:

le Bahamas, la Giamaica e otto nazioni dei Caraibi orientali. Altri quattordici hanno lanciato progetti pilota CBDC e tutti i paesi del G7 sono in fase di sviluppo CBDC. Alcuni paesi utilizzano la tecnologia convenzionale, altri solo DLT. Altri ancora implementano un mix di entrambe le tecnologie.

Negli Stati Uniti, il progetto CBDC della Federal Reserve di New York, noto come Project Cedar, è passato dalla fase di ricerca a quella di sviluppo.

I CBDC potrebbero essere programmabili

in modo che le transazioni possano essere eseguite automaticamente quando le condizioni sono soddisfatte. La programmabilità consentirà anche il regolamento atomico, lo scambio simultaneo e istantaneo di asset all'interno di un'unica transazione. Di conseguenza, l'efficienza farà grandi passi avanti

Transazioni CBDC basate su DLT

consentirebbe inoltre di combinare ed eseguire insieme diverse funzioni di transazione. Faciliterebbero quindi la componibilità, ovvero la qualità che consente l'interrelazione e la combinabilità dei componenti di un sistema, nell'interesse della versatilità.

L'emergere del metaverso

quella realtà 3D immersiva online che potrebbe trasformarsi nella prossima iterazione di internet, sta provocando una crescita delle risorse digitali che esisteranno in essa. Un nuovo mondo parallelo 3D dovrà essere riempito con oggetti digitali. Molti, se non tutti, saranno in vendita.

Startup di moda digitale

vendono capi di abbigliamento virtuali in cui gli acquirenti possono vestire i propri avatar online o immagini fotografiche di se stessi pubblicate sui social media.
 

55 MILIARDI DI DOLLARI

Valore previsto dell'industria della moda del metaverso entro il 20304

Marchi di lusso

hanno anche sperimentato la creazione di beni digitali.

Queste creazioni digitali si rivolgono a una fascia demografica che considera l'autopresentazione online importante quanto l'autopresentazione nel mondo fisico ed è disposta a pagare per questo.

CHI LO STA FACENDO

Il gigante delle scarpe da ginnastica ha collaborato con la start-up di moda digitale RTFKT Studios per lanciare le RTFKT x Nike Dunk Genesis CRYPTOKICKS, un paio di sneakers virtuali. Era disponibile anche una versione reale delle sneakers.

La rappresentazione digitale di asset del mondo reale tramite tokenizzazione

ci permette di trasformare oggetti fisici in fonti liquide di valore scambiabile.

Una casa, un'opera d'arte, un appezzamento di terreno, un'automobile, una cassa di vino raro: ognuna di queste cose e molte altre possono essere rappresentate come un segno che può poi potenzialmente circolare in un'economia.

Frazionamento

consente la proprietà del gruppo. Un proprietario di casa potrebbe in sostanza "prendere in borsa" una casa, raccogliendo fondi vendendo X azioni tokenizzate di essa a un numero X di acquirenti in cambio di diritti e privilegi da negoziare.

Inoltre, la tokenizzazione consente di frazionare gli oggetti fisici: cioè di scomporli in un numero X di unità. Un token rappresenta ciascuno.

Il risultato potrebbe essere quello di aumentare la liquidità e rendere i benefici personali e finanziari della proprietà più accessibili di quanto non lo siano stati in passato.

Potrebbe essere possibile diventare il proprietario parziale di un immobile semplicemente acquistando un numero di azioni frazionate su una borsa, un'attività di pochi minuti.

Tokenizzazione

Rende possibile anche lo scambio, e quindi la monetizzazione, dei dati che ognuno di noi produce: dati medici, dati di navigazione e altro ancora. I dati tokenizzati rappresentano una fonte di valore significativo che in teoria è a disposizione di tutti noi.

L'accesso ai dati tokenizzati può essere concesso e revocato

Offrendo a ciascuno di noi un nuovo controllo granulare e flessibile sui nostri dati. A differenza di ora, quando spesso non abbiamo voce in capitolo su come vengono utilizzati i nostri dati e potremmo non sapere chi vi ha accesso, saremo in grado di condividere o trattenere i nostri dati come meglio crediamo.

CHI LO STA FACENDO

Genectica: l'azienda di tecnologia genetica ha collaborato con il laboratorio di dati Oasis Labs per tokenizzare i profili genomici, dando ai pazienti la proprietà e il controllo basati su NFT dei loro dati genetici.

Contratti intelligenti

protocolli condizionali che stabiliscono il «comportamento» degli elementi sulla blockchain: potrebbero imporre che riceviamo piccoli pagamenti in valuta digitale ogni volta che una terza parte, come una piattaforma social o di e-commerce o una compagnia assicurativa, accede ai nostri dati.

8,3 MILIARDI DI DOLLARI

Valore previsto del mercato degli smart contract entro il 2031, con un CAGR del 21,40% fino a quell'anno 5

Tutti questi fenomeni indicano l'inizio di una nuova economia dei dati in cui noi stessi, piuttosto che le grandi aziende, trarremo profitto dai dati che perdiamo ogni giorno. Le organizzazioni aggreganti raccoglieranno i dati da numerosi proprietari e, lavorando per loro conto finanziario, li raggrupperanno per terze parti affamate di dati.

Elementi costitutivi per il futuro

Affinché questi tipi di valore e i modi di creare valore si sviluppino, dovranno essere presenti alcuni elementi costitutivi.

Gli exchange di asset digitali emergenti di oggi, come gli exchange di criptovalute e i marketplace NFT, non sono sufficientemente interoperabili. Uno stato di cose in cui le piattaforme funzionano come giardini recintati è incompatibile con un ambiente in cui si suppone che il movimento sia privo di attriti. Le componenti che compongono il nuovo sistema di scambio di valore dovranno essere collegate in modo da soddisfare, tra le altre cose, le crescenti esigenze del commercio globale.

Oggi le persone non hanno solo il controllo sui propri dati online. Sono anche poco istruiti sulle implicazioni, compresi i rischi, dell'economia dei dati online. Il risultato è che sono mal posizionati o addirittura non disposti a prendere decisioni intenzionali, ad esempio, sui compromessi sulla privacy inerenti alle transazioni su Internet.

Le super app, essenzialmente piattaforme che combinano una varietà espandibile di funzioni, o portafogli intelligenti altamente elaborati potrebbero aiutare in questo caso. Ciascuna di esse potrebbe includere soluzioni che facilitino la strada agli utenti, facendo scelte che migliorino la privacy durante il processo di verifica dell'identità e di concessione ed esercizio dell'autorità sui dati.

89%

L'ottantanove percento dei consumatori nel sondaggio del 2022 ha affermato di "preoccuparsi della privacy dei dati" e di "volere un maggiore controllo"

82%

L'82% di questo gruppo è "disposto a spendere tempo e denaro per proteggere i dati"6

Le nuove piattaforme di scambio di valore, come NFT e i mercati crittografici, possono non avere i meccanismi di protezione che caratterizzano il sistema di commercio globale così come lo conosciamo: autorità di regolamentazione, convenzioni commerciali internazionali e simili.

Queste cose dovranno apparire, e presto. Avremo bisogno di modelli di governance e istituzioni che siano paralleli a quelli che conosciamo da tempo nell'economia tradizionale. In alternativa, le istituzioni esistenti dovranno cambiare in modo da poter funzionare efficacemente nel nuovo mondo.

Anche ora che la criptovaluta ha quasi un decennio e mezzo, comprarla, scambiarla e conservarla può intimidire, anche per chi è esperto di tecnologia. Può richiedere operazioni online in più fasi e familiarità con una terminologia arcana.

Questo non è sostenibile. Le piattaforme di nuova generazione dovranno essere semplici e facili da usare come le app che utilizziamo per gestire i nostri conti bancari e negoziare le nostre azioni.

Un regime di valore espanso potrebbe avere effetti di vasta portata. Certamente cambierà le nostre strutture economiche e il nostro comportamento, ma potrebbe andare oltre, influenzando il modo in cui concepiamo il mondo e il nostro posto in esso e ciò che consideriamo di valore. Potrebbe trasformare, per così dire, il nostro sistema di valori nel senso più ampio del termine. Affrontare questa trasformazione, e le opportunità e le sfide che presenta, sarà un progetto a lungo termine, che farà luce su come saranno le nostre società nel prossimo secolo.

Scopri di più sull'attività di Mastercard in questo settore

Per saperne di più sul cambiamento delle idee di valore e denaro e sulle loro implicazioni per le aziende, gli individui e la società in generale, dai un'occhiata al numero del Q1 2023 della pubblicazione di leadership di pensiero di Mastercard Signals, che esplorerà il tema del denaro reinventato.

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