Panduan Anda untuk memahami CBDC

Pada umumnya, mereka dirancang untuk digunakan dengan cara yang sama seperti uang tunai, untuk membeli dan menjual barang dan jasa, dan, seperti uang tunai, mereka didukung oleh bank sentral. CBDC memiliki potensi untuk membantu memperluas Access ke pembayaran dan membawa lebih banyak orang ke dalam ekonomi digital. Berikut ini cara kerja CBDC dan artinya bagi konsumen sehari-hari:

Di dunia yang selalu aktif, beberapa bank sentral ingin memajukan dan mempromosikan pembayaran digital yang memungkinkan pemrosesan pembayaran 24/7. Beberapa negara meningkatkan infrastruktur perbankan mereka untuk memungkinkan pembayaran real-time, tetapi CBDC adalah cara lain untuk memungkinkan transaksi yang lebih cepat selama lebih banyak waktu dalam sehari.

CBDC juga menawarkan cara untuk mengurangi inefisiensi pencetakan dan pemindahan uang - biaya pengelolaan uang tunai fisik dapat mencapai 1,5% dari PDB suatu negara. Seiring dengan meningkatnya konektivitas dan menjamurnya ponsel pintar, CBDC juga dapat menjadi cara untuk memasukkan lebih banyak orang ke dalam ekonomi digital yang saat ini tidak memiliki akses ke layanan keuangan dasar.   

CBDC dan mata uang kripto privat yang sering muncul di berita - seperti Bitcoin dan Ether - adalah mata uang digital yang tidak memiliki padanan fisik. Namun CBDC diterbitkan oleh bank sentral, dengan jaminan yang sama dengan mata uang kertas suatu negara - CBDC setara dengan uang tunai dan dirancang untuk transaksi sehari-hari. Sebagai perbandingan, mata uang kripto swasta tidak didukung oleh pemerintah. Mata uang kripto yang paling populer mengambang bebas, artinya harganya ditentukan oleh pasar. Hal ini membuat mereka jauh lebih mudah berubah daripada uang tradisional. Mata uang kripto lebih banyak digunakan sebagai sarana investasi daripada sebagai mata uang yang sebenarnya untuk perdagangan sehari-hari, meskipun ada peningkatan penerimaan kripto di antara para pedagang dan opsi-opsi baru seperti "kartu kripto", yang memungkinkan pemegang kartu untuk mengubah kripto mereka menjadi mata uang fiat di tempat-tempat yang menerima kartu kredit tradisional.

Salah satu mata uang kripto pribadi yang mengalami aktivitas signifikan adalah stablecoin, yang dirancang untuk memiliki nilai yang konsisten. Token ini jauh lebih dekat dengan CBDC daripada rekan-rekan mereka yang mengambang bebas, meskipun mereka juga tidak memiliki dukungan formal dari bank sentral. " Namun, keruntuhan stablecoin terkemuka telah menunjukkan bahwa tidak semua aset ini, pada kenyataannya, "stabil," terutama jika stablecoin tidak didukung dengan basis 1: 1 oleh aset cadangan berkualitas tinggi dan likuid, sehingga rentan terhadap dinamika "yang dijalankan oleh bank. Untuk memastikan kedaulatan dan stabilitas keuangan, beberapa pemerintah melihat pengembangan mata uang digital mereka sendiri sebagai proyek yang diperlukan untuk mengimbangi konsep fintech baru seperti stablecoin.

Sekitar 94% bank sentral terlibat dalam beberapa bentuk pekerjaan di CBDC, menurut survei Bank for International Settlements tahun 2024. Sebelas negara telah meluncurkan mata uang digital sepenuhnya, dan uji coba sedang berlangsung di lebih dari tiga lusin negara lainnya, demikian laporan Atlantic Council, sementara setidaknya dua negara lainnya telah membatalkan pekerjaan pada CBDC dalam beberapa tahun terakhir.  

Penting untuk dicatat bahwa upaya pengembangan CBDC di seluruh dunia dimotivasi oleh tujuan kebijakan yang berbeda, seperti meningkatkan inklusi keuangan, meningkatkan efisiensi sistem pembayaran domestik, atau peran uang bank sentral dalam dunia yang semakin digital. Dengan latar belakang ini, tingkat komitmen dan kemajuan yang berkaitan dengan upaya-upaya ini sangat bervariasi di seluruh pasar, yang akan berdampak pada pertanyaan apakah dan kapan negara-negara pada akhirnya akan meluncurkan CBDC. 

Secara umum, peluncuran secara luas tidak mungkin dilakukan dalam waktu dekat, menurut BIS, karena ada banyak tantangan teknis yang harus diatasi, dan bank sentral yang mempertimbangkan CBDC mungkin memerlukan otorisasi dari badan legislatif mereka untuk menerbitkannya. Selain itu, bank sentral akan mengkoordinasikan kebijakan dan standar internasional untuk CBDC. Bisa dikatakan, masih banyak yang harus dilakukan di sini.

Bisa saja mereka melakukannya, tetapi kecil kemungkinannya. Uang tunai tetap menjadi alat tukar yang populer di seluruh dunia, terutama di pasar negara berkembang. Bahkan di Eropa, yang sering kali menjadi yang terdepan dalam inovasi pembayaran, uang tunai digunakan dalam 52% transaksi pada tahun 2024, menurut laporan terbaru dari Bank Sentral Eropa Sebagian besar bank sentral telah menyatakan bahwa mereka berkomitmen untuk menerbitkan dan mendistribusikan uang tunai fisik selama ada permintaan. Namun, seperti halnya kartu, pembayaran real-time, dan baru-baru ini, dompet digital telah menawarkan lebih banyak pilihan dan keamanan kepada masyarakat, demikian pula dengan CBDC.

Desain untuk CBDC bervariasi, tetapi yang dibuat agar sesuai dengan infrastruktur pembayaran saat ini akan berfungsi seperti dompet seluler. Bank sentral dapat menerbitkan uang digital ke lembaga keuangan untuk didistribusikan, atau bahkan langsung ke dompet digital Anda - seperti halnya setoran langsung tunjangan sosial pemerintah atau pembayaran stimulus. Anda kemudian dapat membayar di kasir dengan cara yang sama seperti yang Anda lakukan saat ini dengan menggunakan telepon.