Pada tanggal 9 Oktober, Dewan Stabilitas Keuangan (FSB) menerbitkan "Laporan Kemajuan Tahunan tentang Pemenuhan Target Pembayaran Lintas Batas - Laporan Indikator Kinerja Utama 2023" (atau "Laporan KPI"). Temuan Laporan KPI menunjukkan bahwa sektor publik dan swasta masih harus bekerja keras untuk mencapai target yang diuraikan dalam Peta Jalan Pembayaran Lintas Batas G20 ("Peta Jalan") pada tanggal implementasi 2027. Hambatan hukum, peraturan, dan pengawasan masih ada, begitu pula tantangan terhadap interoperabilitas teknis sistem pembayaran.
Dalam artikel ini, kami berbagi perspektif kami tentang cara-cara potensial untuk membantu upaya mencapai target Peta Jalan: 1) mengakui hambatan interoperabilitas yang harus diatasi oleh sektor publik; 2) memahami titik masalah yang sebenarnya dari arus lintas batas tertentu; dan 3) mengubah narasi tentang biaya, di mana biaya dipertimbangkan terhadap ketahanan dan keamanan sistem pembayaran.
Peran sektor publik
Pada tahap implementasi Roadmap ini, diakui bahwa banyak friksi pembayaran lintas batas saat ini tidak dapat diselesaikan dengan teknologi atau investasi sektor swasta saja - ada banyak hambatan yang harus diatasi oleh sektor publik. Hambatan tersebut meliputi, tetapi tidak terbatas pada: perbedaan dalam kerangka peraturan nasional; jam operasi bank sentral; Access ke sistem pembayaran bank sentral; dan persyaratan lokalisasi data nasional.
Jika kita menggunakan data sebagai contoh, pemerintah di seluruh dunia terus memperkenalkan persyaratan pelokalan data baru yang mewajibkan data disimpan di dalam negeri dan melarang (atau sangat membatasi) transfer data di luar negara atau wilayah tertentu. Sebagai catatan, sebuah laporan dari Organisasi untuk Kerja Sama Ekonomi dan Pembangunan (OECD) menemukan bahwa pada tahun 2021, 92 tindakan di 39 negara mengamanatkan agar data disimpan atau diproses di dalam negeri. Masalah privasi dan keamanan data sering kali menjadi alasan di balik peningkatan kebutuhan pelokalan data. Pemerintah dan pembuat kebijakan memiliki tanggung jawab untuk melindungi privasi warganya dan memastikan tingkat keamanan yang tinggi di sekitar data pengguna yang sensitif.
Namun, hambatan data sering kali memperlambat kecepatan pembayaran dan meningkatkan biayanya - sebuah contoh bagaimana target Peta Jalan dapat bertentangan dengan tujuan kebijakan penting lainnya. Kemauan politik diperlukan untuk mengatasi tujuan-tujuan kebijakan yang saling bersaing ini, tidak hanya di dalam negeri tetapi juga di tingkat global. Para pemangku kepentingan dari penegak hukum, regulator data, dan badan intelijen - lembaga-lembaga yang tidak memiliki keanggotaan langsung di FSB - harus menjadi bagian dari diskusi ini.
Poin-poin dan target nyeri
Mengenai masalah dan target, Peta Jalan menetapkan target di bidang biaya, kecepatan, Access, dan transparansi untuk pembayaran grosir, eceran, dan pengiriman uang. Penerapan target ini mungkin tidak selalu sepenuhnya mencerminkan berbagai macam kasus penggunaan dan pertimbangan pasar lokal untuk aliran lintas batas - pembayaran semacam itu tidak selalu sesuai dengan ember yang diuraikan oleh proses G20.
Sebagai contoh, banyak perusahaan non-keuangan mungkin tidak membutuhkan dana mereka dalam waktu satu jam sejak pembayaran dimulai (seperti yang ditentukan oleh target kecepatan saat ini). Perusahaan-perusahaan ini mungkin memiliki jadwal pembayaran yang telah ditetapkan dan dapat diprediksi yang sesuai dengan siklus keuangan organisasi mereka. Hal ini berbeda dengan beberapa aliran pengiriman uang, di mana kedatangan dana tepat waktu dalam target satu jam mungkin sangat penting bagi penerima. Ini hanya dua contoh, tetapi menunjukkan bagaimana titik masalah yang berbeda terkait dengan kasus penggunaan pembayaran lintas batas yang berbeda.
Perpanjangan dan penyelarasan jam operasional real-time gross settlement (RTGS) juga menyoroti perlunya mempertimbangkan titik-titik masalah berdasarkan kasus penggunaan pembayaran lintas batas. Sementara banyak pengguna ritel ingin melakukan pembayaran dan meng-Access dana mereka secara instan, ketersediaan yang sama mungkin tidak diperlukan untuk aliran grosir. Perpanjangan jam operasional RTGS akan menciptakan jendela penyelesaian yang lebih besar dan tumpang tindih, sehingga berpotensi mengurangi waktu transaksi dan risiko tertentu. Namun, lembaga-lembaga ini mungkin kehilangan waktu akhir pekan yang penting untuk melakukan peningkatan dan pemeliharaan sistem yang wajib dilakukan jika jam operasional RTGS beralih ke 24/7 (atau memperpanjang waktu). Lebih lanjut, perubahan yang dihasilkan dalam praktik pasar grosir kemungkinan akan membutuhkan investasi yang signifikan oleh bank, infrastruktur pasar keuangan, dan peserta sistem pembayaran lainnya untuk membangun teknologi dan operasi semalam.
Biaya versus ketahanan dan keamanan
Biaya tinggi tidak diragukan lagi merupakan tantangan utama untuk arus lintas batas tertentu. Seperti yang ditunjukkan oleh Laporan KPI, biaya rata-rata global untuk mengirim pembayaran ritel melebihi target 1% di semua kasus penggunaan; mulai dari 1,5% untuk B2B hingga 2,5% untuk kasus penggunaan P2P. Untuk pengiriman uang, rata-rata global dan rata-rata biaya pengiriman uang Smart Remitter Target (SmaRT) dari Bank Dunia untuk pengiriman uang sebesar USD 200 masing-masing adalah 6,3% dan 3,5%(keduanya di atas target Peta Jalan sebesar 3%).
Namun, tujuan pembayaran lintas batas yang lebih cepat dan lebih murah tidak boleh menciptakan insentif untuk berinvestasi lebih rendah dalam ketahanan dan keamanan sistem. Menjalankan sistem yang tangguh dan aman dengan waktu aktif lebih dari 99% membutuhkan investasi yang signifikan dalam teknologi, staf yang terampil, tempat yang sesuai, serta penyimpanan data dan cloud. Ada juga harapan untuk menegakkan program pemindaian KYC dan sanksi yang kuat. Untuk melakukan semua hal ini dengan benar, kecepatan transaksi dapat menurun dan biaya dapat meningkat - contoh lain dari tujuan kebijakan yang saling bersaing.
Kesimpulan
Ruang lingkup, skala, dan pencapaian proses Roadmap hingga saat ini patut dipuji. Untuk menutup kesenjangan antara target Peta Jalan dan kondisi saat ini, sektor publik harus bertindak untuk menghilangkan hambatan interoperabilitas di bawah kendalinya. Penghapusan hambatan-hambatan ini akan membutuhkan kemauan politik dari pemerintah nasional. Pertimbangan titik-titik masalah pada arus lintas batas tertentu dan pandangan yang lebih holistik tentang biaya dapat membantu memungkinkan hasil nyata yang meningkatkan efisiensi pembayaran lintas batas.
Mastercard berharap dapat mendukung sektor publik karena melanjutkan pekerjaannya melalui Roadmap untuk meningkatkan efisiensi arus lintas batas.
