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ARTÍCULO

El apretón de manos invisible

Cómo la tokenización está revolucionando las interacciones digitales

Uno de los mayores desafíos en el comercio digital es generar confianza entre partes que no se conocen ni pueden verse. Dado que toda interacción digital implica el intercambio de datos, establecer confianza en ese proceso es crucial para la economía digital. 

Ingrese a la tokenización: una técnica poderosa para garantizar la confianza. Reemplaza datos confidenciales con tokens anónimos, protegiendo la privacidad y asegurando las interacciones. Bien establecida en el procesamiento de pagos, la tokenización sustituye los números de tarjeta con identificadores únicos que solo pueden usarse en contextos específicos, ya sea en un dispositivo particular, con un comerciante determinado o para un tipo específico de transacción (por ejemplo, pagos sin contacto). 

El potencial de la tokenización se extiende mucho más allá de los pagos con tarjeta. Mejora la capacidad de gestionar e intercambiar cualquier cosa de valor: dinero, credenciales de identidad, datos médicos y más. La tokenización empodera a los consumidores, dándoles control sobre qué datos compartir, con quién y durante cuánto tiempo. Imagina verificar tu identidad para una plataforma en línea que nunca has probado antes, utilizando solo una versión tokenizada de tus credenciales, asegurando que tus datos personales permanezcan protegidos.

En todas las industrias, la tokenización está impulsando la innovación, desbloqueando nuevas capacidades y permitiendo intercambios de valor más seguros. No es solo una herramienta de cifrado: es un estándar que mejora la confianza y permite a los bancos, comerciantes, plataformas digitales y empresas fintech crear nuevos modelos de negocios. 

Por eso imaginamos una economía de tokens: un mercado seguro y próspero para las interacciones digitales y un pilar fundamental del comercio futuro. En esta edición de Signals, exploramos cómo la tokenización transforma el intercambio de valor. Destacamos ejemplos del mundo real, analizamos los desafíos e imaginamos un futuro donde la tokenización forme la columna vertebral de una economía digital segura y eficiente.

Cómo funciona la tokenización

La tokenización funciona como un mecanismo de seguridad que reemplaza información confidencial (como números de tarjetas de crédito, números de identificación personal o registros confidenciales) con información no confidencial (“tokens”). La información no confidencial normalmente tiene el mismo formato que la información confidencial y se puede transferir y autenticar sin correr el riesgo de exponer la información que representa. El teléfono inteligente es el dispositivo a través del cual los usuarios se encontrarán con mayor frecuencia con la tokenización, ya sea para facilitar pagos o cualquier otra experiencia de amplio espectro. 
 
Ciertos tipos de tokenización, como la tokenización de pagos con tarjeta o de cuenta a cuenta, requieren el uso de una “bóveda de tokens”, un entorno seguro que almacena los datos originales a los que hacen referencia los tokens. Dependiendo de los requisitos de seguridad, el proceso también puede implicar el cifrado de datos para evitar que sean robados en ciberataques, como capturas de datos por parte del intermediario. 

Pagos: Tokenización a escala

La industria de pagos ha sido una de las primeras en escalar con éxito la tokenización. Mastercard actualmente procesa más de mil millones de transacciones de pago tokenizadas por semana. Así es como funciona la tokenización de pagos.

Cómo se utilizan los tokens

1.  Durante una transacción, un sistema de tokenización recibe información confidencial, como el número de cuenta principal de una tarjeta de crédito (PAN).

2. El sistema convierte el PAN en una cadena aleatoria de caracteres. Para agregar una capa adicional de seguridad, la información puede estar encriptada.

3. Este token de pago representa el PAN durante todo el proceso de transacción, minimizando el riesgo de compromiso de datos.

4. El PAN original se almacena de forma segura en una bóveda de tokens, aislada de otros sistemas.

5. Para completar la transacción, el token de pago se combina con el PAN dentro del entorno seguro de la bóveda.

6.  Este enfoque no sólo protege la información sino que también permite funcionalidades más amplias esenciales para los sistemas de transacciones modernos.

“Hoy en día, más del 30% de las transacciones de Mastercard en todo el mundo están tokenizadas y tenemos la intención de seguir ampliando este proceso rápidamente. Para 2030, nuestro objetivo es eliminar la necesidad de ingresar manualmente tarjetas y contraseñas únicas o estáticas, garantizando que cada transacción en línea en nuestra red pueda ser tokenizada y autenticada, haciendo que el pago en línea sea más sencillo y seguro para todos”.

Pablo Fourez, Chief Digital Officer at Mastercard

Beneficios de la economía de tokens

Digitalización

La tokenización crea una representación digital de un activo o entidad física, convirtiendo una tarjeta física en un token de pago para usarse en billeteras de dispositivos o con un comerciante específico.

Control

Los tokens se pueden programar con reglas y lógica específicas, lo que permite un control mayor y más granular sobre su accesibilidad y uso, particularmente en entornos de alto riesgo, como los canales digitales.

Consentir

Permitir a los consumidores determinar cómo comparten y gestionan la información.

Seguridad

Al ocultar los datos subyacentes, los tokens agregan inherentemente una capa de seguridad. Esto tiene varias ventajas posteriores. Una de ellas es el aumento de la eficiencia operativa debido a una menor carga a la hora de proteger los datos de pago. Cuanto menor sea la carga, más probable será que los comerciantes adopten la tokenización de pagos.

Interoperabilidad

El uso de tokens requiere el establecimiento de parámetros, reglas y estándares que determinen cómo se puede utilizar el token. Además, la estructura (el formato y la longitud de los datos) de un token también se puede estandarizar, lo que garantiza que el token se pueda utilizar en diferentes plataformas (como dispositivos y navegadores) y ecosistemas (físicos, de comercio electrónico, Web3).

Mastercard ha anunciado su visión de reinventar el pago en línea para finales de la década. Al garantizar que cada transacción en nuestra red pueda ser tokenizada y autenticada, podemos eliminar gradualmente el ingreso manual de tarjetas y contraseñas en favor de sonrisas y huellas dactilares.

Casos de uso de tokenización

Identidad

Hacer que la validación de credenciales sea más segura y cómoda

Desafío

El fraude en línea le costó a los consumidores y empresas estadounidenses $12.5 mil millones de dólares en 2023¹ y siempre surgen nuevos desafíos: la IA generativa y las falsificaciones profundas están haciendo que las identidades sintéticas sean más sofisticadas y difíciles de detectar. Una encuesta reciente indicó que el 73% de los encuestados² han sufrido robo de identidad y que las tasas de fraude digital aumentaron un 80%³ respecto de los niveles previos a la pandemia. Esto requiere métodos de verificación de identidad más seguros, duraderos y fáciles de usar. 

Solución

La tokenización de credenciales que incluyen información de identificación personal (PII) es una forma eficaz de crear identificaciones digitales portátiles. Cuando datos de identidad sensibles, como información del certificado de nacimiento, detalles del pasaporte y datos biométricos, se convierten en formatos tokenizados, los usuarios pueden almacenarlos de forma segura y acceder a ellos fácilmente a través de billeteras digitales en teléfonos inteligentes, seleccionando qué detalles están dispuestos a compartir en diferentes situaciones. Estos tokens permiten a las personas autenticar sus identidades y realizar transacciones sin esfuerzo en varios puntos de control con simples interacciones de tocar y listo. 

“Para que la economía de tokens funcione para los consumidores, para cualquier caso de uso, es esencial tener un método seguro, interoperable y estandarizado para que las personas se identifiquen y autentiquen antes de intercambiar cualquier valor. Esa es la idea detrás del Servicio Mastercard Payment Passkey. Reemplaza las contraseñas y los códigos de un solo uso con datos biométricos del dispositivo, que no se pueden adivinar, compartir ni robar”.

Jorn Lambert Chief Product Officer at Mastercard

Almacenamiento seguro

Una vez tokenizada, la información de identificación personal (PII) se protege criptográficamente y se almacena en una cadena de bloques o red, lo que la hace a prueba de manipulaciones y accesible solo para usuarios autorizados.

Facilidad de acceso

Los usuarios pueden presentar sus identidades tokenizadas a través de sus dispositivos móviles, agilizando procesos como el check-in en el aeropuerto o las verificaciones bancarias. 

Aplicaciones corporativas

La tokenización acelera la incorporación de nuevos clientes corporativos al asegurar y simplificar el acceso a la información organizacional requerida para el cumplimiento de las normas de conocimiento del cliente y prevención del lavado de dinero (KYC/AML).

Futuro plausible

“Durante una solicitud de préstamo, proporcioné de forma segura a los bancos los elementos necesarios de mi identidad tokenizada. Esto significó que pude concentrarme en obtener la mejor tarifa en lugar de en el papeleo y no tuve que preocuparme por compartir información con varias partes. Mi identidad tokenizada también será útil para alquilar un apartamento o un coche, contratar un seguro y firmar un contrato de telefonía móvil”.

Jugadores activos

Empresas como ID.me son pioneras en este espacio al ofrecer soluciones de billetera digital que protegen la información de identificación personal tokenizada. Con 50 millones de usuarios y 600 socios,⁴ ID.me ejemplifica la creciente aceptación y confianza en las soluciones de identidad digital.

Perspectiva

Es probable que la tokenización y la capacidad de crear sistemas de verificación integrados, seguros y eficientes impulsen la innovación en el ámbito de la identidad digital.  

La biometría tokenizada es muy prometedora. Al tokenizar las medidas personales, los consumidores pueden comprar ropa en línea con mayor facilidad, lo que ayuda a los comerciantes electrónicos a reducir las devoluciones, una ventaja crucial considerando que el 25% de las compras de ropa en línea se devuelven. Más allá del comercio minorista, la tokenización puede agilizar los procesos en las industrias de juegos o bienes regulados al permitir que los consumidores compartan de forma segura solo la información necesaria, como una prueba de edad.

La tokenización juega un papel fundamental a la hora de permitir experiencias de autenticación seguras y fluidas. Las claves de acceso, por ejemplo, son representaciones tokenizadas de la identidad de un consumidor vinculadas a sus datos biométricos almacenados en dispositivos personales. Las claves de acceso pueden reemplazar a las contraseñas de un solo uso en los pagos, que generalmente se consideran inseguras. Una vez generada, una clave de acceso se puede combinar con otros factores para verificar que el consumidor está usando un dispositivo confiable, lo que permite una autenticación sin fricciones para transacciones de comercio electrónico y comercio remoto. 

En general, a medida que evolucionan las interacciones digitales, la demanda de una verificación de identidad confiable y sin fricciones impulsará más innovación y una adopción más amplia.

Datos

Asegurar el intercambio de datos privados y sensibles

Desafío

El intercambio de datos en un mundo digital fragmentado conlleva dificultades en torno a la transparencia y la privacidad. Los sistemas de salud a menudo padecen de infraestructuras de datos fragmentadas que generan altos costos operativos y pueden comprometer la atención al paciente. La falta de interoperabilidad significa que los registros médicos están dispersos en distintas plataformas, lo que dificulta que los proveedores de atención médica accedan a la información completa del paciente.

Solución

Cuando los datos de salud confidenciales se convierten en tokens seguros, pueden intercambiarse sin problemas entre sistemas sin comprometer la seguridad. La información médica protegida (PHI) es accesible sólo para personal autorizado, lo que evita el acceso no autorizado y posibles infracciones.

La tokenización otorga a los pacientes el control sobre sus datos médicos, permitiéndoles decidir quién puede acceder a su información y bajo qué circunstancias. Esto se facilita mediante tokens programables configurados para otorgar acceso solo en contextos o períodos de tiempo específicos. 

Seguros: Las pólizas tokenizadas se vuelven inteligentes

Un análisis reciente de BCG revela que el 60% de las compañías de seguros están invirtiendo en tecnología blockchain y el 80% de los ejecutivos de alto nivel del sector creen que puede mejorar significativamente la eficiencia de sus empresas.⁵ La tokenización de pólizas de seguro implica la creación de sustitutos de código digital que están representados en la cadena de bloques, de modo que puedan gestionarse mediante contratos inteligentes.

Invertir en tecnología blockchain

Beneficios de las pólizas de seguro tokenizadas

Gestión automatizada de políticas

Los contratos inteligentes pueden activar o desactivar automáticamente las pólizas según el estado de pago de la prima, lo que reduce la sobrecarga administrativa.

Ofertas de productos flexibles

La tokenización facilita la introducción de productos de seguros innovadores, como pólizas de corto plazo para trabajadores contingentes que vencen automáticamente cuando ya no son necesarias.

Colaboración mejorada

Los contratos digitales pueden agilizar las interacciones entre múltiples aseguradoras, coordinando el pago de reclamaciones de forma más efectiva y equitativa.

Mejora de la eficiencia del proceso

Al registrar todos los datos relevantes en la cadena de bloques, la tokenización ayuda en la suscripción y las inspecciones de reclamos, y mejora la capacidad de detectar y prevenir el fraude, lo que potencialmente reduce los costos de seguro de los consumidores.

Casos de uso del comercio

La tokenización no solo puede proteger y enmascarar datos, sino que también puede ayudar a gestionar el acceso a datos confidenciales. Los consumidores pueden optar por autorizar y habilitar selectivamente a los comerciantes para que “vean” su comportamiento de compra en una plataforma digital. Los comerciantes se benefician del acceso a datos de comportamiento que aportan nueva precisión a la ubicación de productos, el desarrollo de ofertas y la fijación de precios. Los consumidores podrían beneficiarse de ofertas, precios y descuentos más relevantes.

Futuro plausible

“Ya no necesito proporcionar manualmente historias clínicas completas en cada visita al médico. En cambio, autorizo el acceso a mi PHI tokenizada a través de mi billetera digital segura, agilizando el proceso de consulta y haciendo que las evaluaciones médicas sean más precisas”.

Empresas como ID.me son pioneras en este espacio al ofrecer soluciones de billetera digital que protegen la información de identificación personal tokenizada. Con 50 millones de usuarios y 600 socios,⁴ ID.me ejemplifica la creciente aceptación y confianza en las soluciones de identidad digital.

Jugadores activos

La solución LexisNexis Gravitas Token⁶ ejemplifica cómo se aplican las tecnologías de tokenización avanzadas en la atención médica. Sus algoritmos desidentifican y vinculan los datos de los pacientes para que puedan usarse de forma segura para la investigación clínica sin comprometer la privacidad del paciente.

Perspectiva

La tokenización de PHI promueve un sistema de atención médica más integrado donde la información fluye libremente pero de forma segura, beneficiando a todas las partes interesadas, especialmente a los pacientes. Pero para aprovechar este potencial es necesario afrontar complejidades regulatorias y sistemas heredados. Esto requerirá tiempo y un esfuerzo coordinado de toda la industria de la salud.

Transfronterizo

Globalizando los pagos tokenizados

Desafío

Los pagos transfronterizos (XB) se vuelven ineficientes debido a la infraestructura heredada, sumada a una regulación y gobernanza complejas. Los sistemas de pago únicos de cada país crean problemas de interoperabilidad, mientras que las tarifas cobradas por los intermediarios aumentan los costos. Además, los procesos de cumplimiento manual y la tecnología heredada impiden un seguimiento efectivo, mientras que la falta de mecanismos de liquidación globales confiables requiere costosas conversiones de divisas.

Solución

La tokenización de los flujos de pago de XB puede mejorar significativamente la velocidad, la transparencia y la rentabilidad. Implementados en redes transfronterizas holísticas, los tokens pueden representar y transmitir instantáneamente valor y datos asociados a través de las fronteras.

Crecimiento esperado en el valor de los pagos de XB⁷

Tarifas por pagos con XB⁸

x10

Hasta 10 veces más que para los pagos nacionales

1,5%

Un promedio del 1,5% para transmisiones corporativas

8,4%

Hasta el 8,4% para remesas de personas físicas

Cómo funciona

Este enfoque simplificado elimina muchos pasos e intermediarios tradicionales, reduciendo los tiempos de transacción de días a minutos. Dado que las redes pertinentes funcionan de forma continua, el sistema está “siempre activo” y no se ve afectado por los horarios bancarios tradicionales ni por las diferencias horarias, a diferencia de los sistemas existentes.

vehículos de movimiento de dinero

Monedas estables

Las monedas estables son criptomonedas cuyo valor está vinculado a activos estables como monedas fiduciarias o bonos gubernamentales.

Ventajas

Reducción de tarifas y costos de conversión, soporte para liquidación casi en tiempo real y menor volatilidad que las criptomonedas típicas.

Contras

Los desafíos para mantener el respaldo total pueden generar inestabilidad, como se observa en ciertas fallas de monedas estables de alto perfil.

Monedas digitales de los bancos centrales

Las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC) son emitidas por los bancos centrales. Son versiones digitales de monedas fiduciarias que utilizan tecnología de contabilidad digital para operaciones financieras tradicionales.

Ventajas

Mayor transparencia, transacciones agilizadas y mayor control financiero.

Contras

Las CBDC, en gran medida experimentales, plantean posibles problemas de privacidad y podrían desequilibrar el sistema financiero.

Depósitos tokenizados

Los depósitos tokenizados son tokens digitales que representan saldos de depósitos bancarios de gran volumen. Los depósitos tokenizados podrían facilitar transferencias transfronterizas rápidas y eficientes dentro de cadenas de bloques privadas o cadenas de bloques públicas autorizadas establecidas dentro de consorcios de bancos aprobados.

Ventajas

Liquidaciones rápidas y soporte para transacciones complejas basadas en contratos inteligentes, aumentando la fluidez del mercado financiero.

Contras

Podrían aumentar la desigualdad financiera al perjudicar a los bancos más pequeños que carecen de capacidades tecnológicas avanzadas.

Futuro plausible

“Ya no necesito proporcionar manualmente historias clínicas completas en cada visita al médico. En cambio, autorizo el acceso a mi PHI tokenizada a través de mi billetera digital segura, agilizando el proceso de consulta y haciendo que las evaluaciones médicas sean más precisas”.

Jugadores activos

Los principales bancos están avanzando en este espacio. Citi ha lanzado Citi Token Services⁹, que utiliza blockchain y contratos inteligentes para facilitar los pagos XB las 24 horas del día, los 7 días de la semana y la financiación comercial automatizada. La plataforma Kinexys¹⁰ de JP Morgan permite liquidaciones más rápidas gracias al uso del intercambio de información entre pares, la liquidación continua y la interoperabilidad habilitada por la cadena de bloques Ethereum.

Perspectiva

Si bien la adopción de sistemas integrales de pago XB enfrenta desafíos (en particular, obstáculos regulatorios y políticos en las distintas jurisdicciones), los beneficios potenciales son sustanciales. Podría ayudar a agilizar los complejos procesos actuales y mejorar la experiencia de pago. Unas transferencias XB más rápidas mejorarían el comercio y reducirían tanto los costos de la empresa como su dependencia del financiamiento empresarial. Las redes e instituciones financieras establecidas con escala e influencia significativas están bien posicionadas para enfrentar estos desafíos y podrían surgir como líderes en la modernización de los pagos XB.

Interacciones

Simplificando y asegurando la experiencia digital

Desafío

Los consumidores y las empresas operan a través de una amplia gama de canales, dispositivos y ecosistemas, cada uno de los cuales presenta riesgos únicos para las transacciones financieras. La gestión de estas complejidades exige un nivel de control granular que las infraestructuras de pago tradicionales, diseñadas para entornos más simples, no pueden admitir. La rigidez de estos sistemas heredados hace que las empresas tengan dificultades para adaptarse a los requisitos matizados del dinámico panorama digital actual.

Solución

Al implementar tecnología como contratos inteligentes que operan con una lógica de "si esto, entonces aquello", los pagos programables pueden responder dinámicamente a eventos o cambios en el entorno, mejorando la velocidad de las transacciones y reduciendo los costos. 
 
La programabilidad simple ya se utiliza en transacciones bancarias rutinarias: un ejemplo serían los pagos programados mensuales de servicios públicos. Pero los tokens pueden proporcionar una programabilidad más sofisticada y compleja, conteniendo instrucciones integradas que se activan bajo condiciones específicas, ofreciendo más control y transparencia y reduciendo el riesgo. Los tokens podrían automatizar las operaciones de una cuenta de depósito en garantía, permaneciendo inactivas hasta que se cumplan las condiciones predefinidas y luego ejecutando las transferencias acordadas sin mayor intervención humana. La asignación de fondos para determinados fines también podría automatizarse y las reglas estipularían desembolsos solo cuando esté justificado. Los préstamos podrían automatizarse siguiendo el mismo modelo.

Número de transacciones de pago tokenizadas a nivel mundial¹¹

Aplicaciones de tokens programables

Servicios de depósito en garantía, asignación de fondos y préstamos

Automatice y asegure los desembolsos y las transacciones, garantizando que los fondos se liberen solo cuando se cumplan todas las condiciones contractuales.

Cumplimiento dinámico de contratos

Facilitar acuerdos contractuales complejos, como pagos en la cadena de suministro, donde la confirmación de la entrega de bienes desencadena el pago.

Cumplimiento normativo

Hacer cumplir automáticamente los requisitos reglamentarios, reduciendo el riesgo y los costos asociados con la supervisión manual.

Futuro plausible

La tokenización con lógica programable ha transformado nuestras operaciones comerciales, reduciendo los plazos de pago en el extranjero de semanas a tan solo horas, optimizando así nuestro flujo de caja y acortando el plazo de comercialización.

Jugadores activos

En septiembre de 2023, Citi puso a prueba un programa de transferencias programables de tokens de depósito, dirigido a clientes institucionales para facilitar pagos eficientes a proveedores de servicios.¹² Este nuevo servicio podría reducir los tiempos de transacción de días a minutos.

Perspectiva

La adopción más amplia de pagos programables promete una mayor eficiencia, seguridad y transparencia. Pero las tecnologías programables enfrentan obstáculos regulatorios y requerirán una importante colaboración interindustrial. El éxito dependerá de la rapidez con la que se puedan abordar estos desafíos y de la rapidez con la que se pueda integrar la tecnología a los sistemas financieros existentes.

Bienes

Pasaportes de productos para cadenas de suministro visibles

Desafío

A menudo no existe suficiente transparencia en cuanto al origen y la manipulación de los productos. Al mismo tiempo, la demanda de los consumidores de información sobre el origen, la sostenibilidad y la calidad de los productos está intensificando la presión sobre las empresas para mejorar la gestión de la cadena de suministro.

Solución

Los pasaportes de productos son sólo el comienzo. Al asignar a cada activo un identificador de token único (en forma de código QR o RFID), se mejora la trazabilidad a lo largo de la cadena de suministro. De manera similar, a los participantes se les asignan identificadores digitales que les permiten autenticar y gestionar los activos a medida que estos se mueven a través de la cadena de suministro.

La tecnología de contabilidad distribuida (DLT) también podría ayudar. DLT garantiza que todas las actividades relacionadas con los activos se registren en tiempo real e inmutable, lo que reduce las posibilidades de pérdida o falsificación de datos y elimina la oscuridad.

La integración de dispositivos de Internet de las cosas (IoT) con tokenización permite la recopilación de datos adicionales, como por ejemplo sobre las condiciones ambientales a lo largo de la cadena de suministro. Los contratos inteligentes pueden entonces automatizar procesos tradicionalmente burocráticos, agilizando las operaciones y mejorando la transparencia.

Beneficios operativos

Mayor transparencia

Los registros de datos tokenizados en tiempo real promueven la transparencia dentro de la cadena de suministro, haciendo que las transacciones sean visibles para proveedores, reguladores y consumidores. Esta visibilidad ayuda a garantizar que todos los productos cumplan con los estándares prometidos.

Resolución proactiva de problemas

La capacidad de monitorear las condiciones en tiempo real permite a las empresas abordar los problemas rápidamente. Si los sensores de IoT detectan un aumento en las temperaturas de almacenamiento que pone en peligro la calidad del producto, los ajustes inmediatos pueden evitar pérdidas.

El número de transacciones de IoT tokenizadas aumentará 5 veces en el período de 5 años hasta 2027¹³

En el camino de la sostenibilidad

Beneficios de las pólizas de seguro tokenizadas

Tecnología de contabilidad distribuida

Mejora la transparencia en las cadenas de suministro, promoviendo mejores prácticas de sostenibilidad. A través de sistemas mejorados con DLT, los consumidores pueden acceder a información detallada sobre los productos que compran, como datos sobre la huella de carbono, el origen de las materias primas y los niveles de reciclaje.

Pasaporte de producto digital (DPP)

La iniciativa Pasaporte de Productos Digitales de la Comisión Europea tiene como objetivo fomentar la sostenibilidad y la circularidad en los bienes de consumo. Cada producto contará con un código QR o una etiqueta RFID que se vincula a una cadena de bloques que almacena datos de impacto ambiental. 

El papel de la tokenización

La integración de la tokenización con DPP podría mejorar la seguridad de los datos y la accesibilidad del consumidor. La información podría almacenarse como tokens no fungibles (NFT), lo que la hace segura y fácilmente verificable.

Desafíos y perspectivas

La Fiscalía enfrenta ambigüedades regulatorias. Los reguladores tendrán que decidir qué nivel de detalle deben alcanzar las DPP y definir qué arquitecturas tecnológicas pueden utilizar. Sin embargo, la iniciativa ilustra el potencial de la tecnología blockchain y de tokens para abordar cuestiones importantes como la sostenibilidad. La UE podría implementar el DPP en 2026.¹⁴

Futuro plausible

"Gracias a la integración de IoT y la tokenización, nuestra cadena de supermercados identificó y solucionó rápidamente un problema con las temperaturas del refrigerador en uno de nuestros centros de distribución. “Esto evitó que los lotes de productos lácteos se estropearan, ahorrando dinero y protegiendo la reputación de nuestra marca”.

Jugadores activos

El mercado global de tecnología de gestión de la cadena de suministro basada en blockchain, ejemplificado por soluciones como GreenToken de SAP, está creciendo rápidamente. Estas soluciones permiten el seguimiento preciso incluso de materiales de productos mezclados, lo que garantiza la integridad y la trazabilidad de los artículos desde el origen hasta la estantería. Grandes corporaciones como Unilever han adoptado esta tecnología para cumplir con los requisitos regulatorios y las expectativas de los consumidores.¹⁵

Perspectiva

Las soluciones de seguimiento y monitoreo basadas en tokens están preparadas para brindar beneficios sustanciales a las organizaciones con extensas operaciones logísticas en las que las economías de escala juegan un papel crucial. La sinergia entre la IoT y la tokenización podría mejorar la gestión de la cadena de suministro al hacer posible la creación de sofisticadas plataformas de automatización de extremo a extremo. A medida que estas tecnologías maduren, las empresas tradicionales de gestión de la cadena de suministro pueden necesitar formar alianzas estratégicas o innovar para seguir siendo competitivas. Es probable que esta tendencia democratice el mercado, reduciendo el dominio de unos pocos actores importantes.

Navegando los desafíos

A pesar del potencial de la tokenización, varios desafíos podrían impedir su adopción.

Complejidad regulatoria

Navegar por datos complejos y regulaciones de valores en diferentes mercados y jurisdicciones sigue siendo un obstáculo. Las leyes de localización de datos exigen que los datos se procesen dentro de países específicos, lo que aumenta la complejidad de crear un modelo verdaderamente armonizado e interoperable para la tokenización. Los tokens utilizados en funciones específicas, como los pagos transfronterizos, pueden atraer el escrutinio regulatorio en múltiples jurisdicciones.

Estándares en competencia y falta de interoperabilidad

Constantemente nuevos jugadores ingresan al ecosistema de tokens, lo que estimula el crecimiento tanto en la cantidad como en los tipos de tokens. En el espacio de pagos, los tokens de red compiten con los emitidos por los proveedores de servicios de pago (PSP); en el espacio de identidad y acceso, los tokens SSO de Google compiten con los de Apple. Con el tiempo, el mercado podría consolidarse o estandarizarse, y los proveedores de tokens podrían hacer la transición hacia áreas adyacentes, donde la tecnología puede mejorar la seguridad y la experiencia del consumidor. Un subproducto directo del crecimiento de los casos de uso de tokenización es la proliferación de tipos de tokens sin la interoperabilidad necesaria. Como se destacó anteriormente, incluso dentro de la tokenización de pagos, los tipos de tokens varían según los PSP y las redes.

Integración de tecnología

Las pilas de tecnología heredadas con baja capacidad de configuración y entornos de datos aislados a menudo generan una deuda técnica significativa, altos costos de mantenimiento y riesgos de seguridad elevados.

Nuevos vectores de amenaza

La computación cuántica y la inteligencia artificial avanzada podrían comprometer potencialmente la efectividad de la tokenización para proteger datos confidenciales. El primero podría romper el cifrado, mientras que el segundo podría mejorar los métodos de ataque que involucran la predicción y la ingeniería inversa de tokens.

Adopción por parte de consumidores y comerciantes

La tokenización en algunos casos de uso, como pagos y fidelización, es invisible para los consumidores. Es poco probable que lo noten, y mucho menos que se les pida que tomen alguna medida para tokenizar sus datos confidenciales. Pero en otros contextos, como la tokenización de datos de atención médica o el intercambio de datos de comportamiento con comerciantes a través de la tokenización, se requerirá una importante educación del consumidor acerca de los beneficios resultantes (privacidad, seguridad, capacidad de gestionar el consentimiento) de la tecnología. También lo será la certeza de que está ofreciendo valor real a los consumidores en forma, por ejemplo, de precios personalizados y descuentos. Desde la perspectiva del comerciante, la introducción de nuevos tipos de tokens o casos de uso puede requerir que los comerciantes actualicen plataformas tecnológicas críticas pero obsoletas y/o vuelvan a tokenizar datos críticos.

Ecosistemas de tokens dispares

Distintas plataformas pueden emitir tokens separados para la misma tarjeta, lo que complica el uso y el análisis. La falta de tecnología para vincular y armonizar el uso de tokens en diferentes plataformas limita la interactividad efectiva de los datos. Los tokens de red ofrecen mayores beneficios de interoperabilidad, pero los comerciantes con frecuencia también dependen de tokens de otras fuentes, lo que requiere la integración de múltiples sistemas dispares y una deuda técnica adicional.

A pesar de estos desafíos, el impulso hacia la tokenización continúa. Para superar estas barreras y que la tokenización pueda desarrollarse plenamente será necesario claridad regulatoria, avances tecnológicos y educación del consumidor.

El futuro de la tokenización

Como hemos visto, la tokenización es más que un simple método de transacción seguro. Es una herramienta versátil que continúa desbloqueando potencial al promover la evolución de una economía de tokens. Cada sector al que afecta debe estar preparado para adaptarse e innovar para mantenerse al día.

Impacto en actores clave seleccionados del ecosistema

bancos

Los bancos, que ya están cosechando beneficios de procesos de pago agilizados y tasas de autorización más altas, están bien posicionados para aprovechar la confianza implícita que los consumidores tienen en sus instituciones financieras. En los próximos años es posible que los bancos amplíen su papel en la tokenización de información confidencial de los consumidores más allá de los datos financieros: con el consentimiento del consumidor, los bancos podrían tokenizar y compartir datos sobre el comportamiento del consumidor con terceros. Además, los bancos se beneficiarán de las ventajas de eficiencia que ofrece la tokenización: la introducción de la tokenización de depósitos bancarios a gran escala podría promover una liquidación eficiente y posibilitar nuevos corredores de pago seguros, acelerando y reduciendo el costo del flujo de valor a través de las fronteras internacionales.

Comerciantes

Los comerciantes se benefician de tasas de aprobación más altas y una complejidad operativa reducida, un subproducto de la tokenización de los PAN de tarjetas de crédito, lo que reduce el fraude, hace que el pago sea más fluido y aligera la carga de cumplimiento. En el futuro, la tokenización podría seguir haciendo que el comercio sea aún más seguro a través de la tokenización de información PII y biométrica, que se compartiría, de forma segura y con el consentimiento del consumidor, con los comerciantes y, de manera más amplia, en todo el ecosistema comercial.


La tokenización de puntos de fidelidad podría reducir el fraude, mejorar la experiencia del consumidor y fortalecer la afinidad con la marca. Los consumidores equipados con perfiles de identidad seguros y tokenizados comprarán con confianza en todos los canales físicos y digitales, y en todos los dispositivos y dominios, como los del comercio electrónico y la Web3.

Gobierno

Es probable que los gobiernos de todos los niveles aprovechen las capacidades de gestión segura de datos que ofrece la tokenización. Las agencias públicas involucradas en la transferencia de valor utilizarán la tokenización para funciones tales como el desembolso de asistencia social y reembolsos de impuestos. También podrían eventualmente implementar monedas digitales de bancos centrales para promover la inclusión financiera. Como garantes de la identidad de los ciudadanos, también se puede esperar que los gobiernos experimenten con soluciones de identidad digital basadas en tokens. Los gobiernos influirán en el ecosistema de tokenización a través de estándares, regulaciones y requisitos, ya sea facilitando o restringiendo su desarrollo. A medida que se multipliquen las aplicaciones de tokenización, los gobiernos a su vez ampliarán el alcance de su control.

Carteras digitales

La creciente economía de tokenización presenta una oportunidad para las empresas tecnológicas y los bancos que lideran en el espacio de las billeteras digitales. La tokenización de activos, identidades y otras formas de tokenización podrían servir para afianzar aún más sus billeteras en el ecosistema y en las vidas de los consumidores. Esas billeteras se convertirían en canales de distribución naturales para nuevos servicios, como los servicios relacionados con la identidad. Por otro lado, el dominio del mercado de las billeteras de marca de estas empresas podría generar un escrutinio regulatorio adicional. Los beneficios de interoperabilidad de una solución de identidad o pago tokenizada y de circuito abierto podrían potencialmente crear incluso más presión para abrir los modelos de negocios de “jardín amurallado” de estas empresas.

“La tokenización está bien establecida en los pagos, pero la lista de
Los posibles casos de uso en otros campos son impresionantes. Dondequiera que sea necesario intercambiar datos con confianza, la tokenización puede desempeñar un papel. “Tiene enormes implicaciones para el comercio”.

Ken Moore Chief Innovation Officer at Mastercard

La tokenización está demostrando ser una tecnología transformadora. No solo supera de manera eficiente los desafíos en torno a la seguridad y privacidad de los datos, sino que también abre nuevas oportunidades para los actores comerciales y gubernamentales con el surgimiento de una economía de tokens. A medida que los innovadores continúan explorando casos de uso adicionales más allá de los pagos, la tokenización reforzará su papel como facilitador invisible, sustentando interacciones digitales seguras y eficientes en diversos sectores.

Mastercard y la tokenización 

El papel de Mastercard en el avance de la tokenización de pagos subraya la importancia de la tecnología. Desde 2022, Mastercard ha duplicado su volumen de transacciones tokenizadas, procesando más de 4 mil millones de dichas transacciones en un solo mes y permitiendo pagos más seguros en más de 110 países. 

Servicio de habilitación digital de Mastercard

Lanzado en 2014, el Servicio de habilitación digital de Mastercard (MDES) es una plataforma única integrada para emisores, proveedores de billeteras, comerciantes y otros solicitantes de tokens para permitir la digitalización de los tipos de tarjetas Mastercard compatibles con muchos métodos de pago digitales. Los servicios de extremo a extremo de MDES están respaldados por la confiabilidad y el alcance global de la red Mastercard. Además de los servicios de tokenización para emisores y comerciantes, MDES ofrece a las instituciones financieras una gama de servicios que reducen el riesgo de los datos con soluciones simples, seguras y escalables. Además, MDES proporciona pagos digitales seguros para cualquier tipo de billetera. 

Red multitoken

Mastercard está desarrollando la Red Multi-Token (MTN) para facilitar una adopción más amplia de tecnologías de blockchain y activos digitales para empresas y consumidores, de manera tal de preservar la integridad del sistema financiero regulado actual.
 
MTN crea una forma más confiable y predecible para que los consumidores y las empresas interactúen con los ecosistemas de activos digitales. Establece un espacio seguro para que las instituciones financieras altamente reguladas, como los bancos, exploren e implementen nuevas aplicaciones y servicios. MTN también allana el camino para la adopción de una amplia gama de casos de uso de activos digitales, ampliando las opciones para los consumidores, impulsando la competencia en los mercados digitales y poniendo en marcha un círculo virtuoso de innovación para la comunidad de desarrollo en general.
 
En países seleccionados, la versión beta de MTN ahora actúa como banco de pruebas para nuevas capacidades de pago y comercio. Mastercard se esfuerza por garantizar que desde el primer día, nuestra red sea valiosa para todos los participantes, permitiendo a las personas y empresas de todo el mundo realizar transacciones con activos digitales con mayor flexibilidad, eficiencia y control.

Servicio de clave de pago de Mastercard

El servicio Mastercard Payment Passkey utiliza tokenización y métodos de autenticación biométrica basados en dispositivos, como huellas dactilares o escaneos faciales, para proteger la interacción de pago en línea del consumidor, asegurando que la transacción sea segura y que no se compartan datos de cuentas financieras con terceros, lo que la hace inútil para los estafadores y defraudadores. Al reemplazar las contraseñas tradicionales y los OTP, el servicio Mastercard Payment Passkey hace que las transacciones no solo sean más seguras, sino también más rápidas, lo que representa un cambio radical para el comercio en línea.