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señales

Tendencias emergentes que amplían la definición de valor

La evolución del intercambio

El concepto de valor está cambiando rápidamente.

Nos rodean señales de esta evolución. Sea testigo de nuestra creciente comodidad con los métodos de pago alternativos. Hace una generación, sólo usábamos cheques y tarjetas de crédito y débito para comprar cosas. Ahora, muchos de nosotros, en ocasiones, utilizamos puntos de fidelidad o criptomonedas. Está empezando a materializarse una nueva economía, impulsada por nuevos comportamientos, tecnologías y modelos de negocios, y la definición de dinero se está ampliando para incluir otros activos no tradicionales, que intercambiaremos de manera rutinaria y sin problemas en las transacciones cotidianas.

La forma en que vivimos impulsa esta dinámica. Cada vez más, existimos en tres dominios: el físico, el digital y el virtual. Esperamos cada vez más que estos dominios se combinen y que podamos navegar y viajar entre ellos sin fricciones. Para ello necesitamos formas adecuadas de almacenar y transferir valor.

7,2%

Disminución anual de los pagos con cheque entre 2015 y 2018
Hubo 42.6 mil millones de pagos con cheques en 2000 y 14.5 mil millones en 2018 .

86%

dicen que han oído al menos un poco sobre las criptomonedas y el 24% dice que ha oído mucho2

16%

de los estadounidenses han comerciado, invertido o utilizado de alguna otra forma una criptomoneda según una encuesta de septiembre de 2021

Los poderosos facilitadores tecnológicos también están estimulando esta dinámica evolutiva

La tokenización, la representación de casi cualquier cosa como una entidad digital discreta, está haciendo posible convertir cosas tangibles e intangibles en activos líquidos. En el imaginario público, los tokens tienden a asociarse con la cadena de bloques, pero las tecnologías convencionales también pueden respaldarlos. Se podría decir que los tokens no fungibles (NFT) siguen siendo los activos tokenizados más conocidos, incluso si el mercado alcista que permitió que algunos de ellos generaran retornos espectaculares para sus propietarios ya pasó. Pero otros activos digitales, incluidas las versiones digitales de las monedas fiduciarias nacionales, están cobrando impulso.

La tecnología de contabilidad distribuida ha surgido no sólo como una plataforma para criptomonedas, sino como un mecanismo para la transferencia de valor sin mediación. Esta tecnología de contabilidad distribuida trasciende fronteras y permite a las personas y otras partes intercambiar valor de forma rápida y segura, sin la participación de una institución autorizada, como un banco, para supervisar y legitimar la transacción.

81%

Un estudio de 2022 indica que 81 de las 100 principales empresas públicas están poniendo en práctica la tecnología blockchain3

Las redes de pago en tiempo real han aportado nueva eficiencia, velocidad y precisión al proceso de intercambio. Tanto individuos como empresas y gobiernos pueden enviar y recibir pagos las 24 horas del día, los 7 días de la semana, a diferencia de lo que ocurría en el horario comercial convencional, como en el pasado. Las transferencias son irrevocables, lo que brinda certeza, y los fondos están disponibles de inmediato.

Un paradigma transformador

La comodidad del consumidor con la innovación, un modo de existencia interdisciplinario que requiere nuevas formas de hacer las cosas y fuertes facilitadores tecnológicos: estos son, entonces, los impulsores de un paradigma que podría tener importantes implicaciones para nuestra economía.

En cuanto a nosotros como individuos, este paradigma emergente podría redefinir cómo pensamos sobre la riqueza y la propiedad. Incluso podría afectar la forma en que concebimos el mundo que nos rodea. De ahora en adelante podremos imaginarlo ya no como un reino de escasez, sino como uno de abundancia: un lugar donde las fuentes de valor se esconden a plena vista.

Para comprender este nuevo paradigma de valores, analizamos en este manual lo siguiente:

Los elementos básicos que deberán estar en su lugar para que este paradigma de valor ampliado tenga éxito

Las principales formas emergentes de valor

Cuatro nuevos tipos de valor

En el nuevo entorno, la tecnología desempeñará diversos papeles. Funcionará como una plataforma para nuevos tipos de dinero, una matriz que respalde el desarrollo de bienes virtuales y una varita que extraiga liquidez previamente desconocida de los objetos físicos que nos rodean, así como de cosas intangibles como los datos. El resultado potencial: un mundo en el que hay más riqueza disponible para más usos y al alcance de más personas. Los siguientes cuatro elementos estarán entre los vehículos más importantes para esa riqueza.

 

Monedas digitales públicas

Como Bitcoin y Ether, que existen en blockchain, son posiblemente las monedas digitales más conocidas.

Monedas digitales de bancos centrales (CBDC)

Sin embargo, están ganando terreno. Podrían resultar más influyentes y de mayor utilidad que las criptomonedas originales.

Monedas digitales de bancos centrales (CBDC)

Son monedas digitales que los bancos centrales emiten ya sea a través de medios convencionales, como sistemas de pago electrónico, o utilizando tecnología de contabilidad distribuida (DLT). Son esencialmente versiones digitales de las monedas fiduciarias de los países.

Hoy en día, 11 países han lanzado CBDC:

las Bahamas, Jamaica y ocho naciones del Caribe Oriental. Catorce más han lanzado proyectos piloto de CBDC y todos los países del G7 están en la fase de desarrollo de CBDC. Algunos países utilizan tecnología convencional, otros únicamente DLT. Aún hay otros que implementan una combinación de ambas tecnologías.

En Estados Unidos, el proyecto CBDC de la Reserva Federal de Nueva York, conocido como Proyecto Cedar, ha pasado de la fase de investigación a la de desarrollo.

Las CBDC podrían ser programables

para que las transacciones se puedan ejecutar automáticamente cuando se cumplan las condiciones. La programabilidad también permitirá la liquidación atómica, el intercambio simultáneo e instantáneo de activos dentro de una sola transacción. La eficiencia dará grandes pasos adelante como resultado

Transacciones CBDC basadas en DLT

También permitiría combinar y ejecutar juntas diferentes funciones de transacción. De esta manera facilitarían la componibilidad, la cualidad que permite la interrelación y combinabilidad de los componentes de un sistema, en aras de la versatilidad.

El surgimiento del metaverso

Esa realidad inmersiva 3D en línea que podría convertirse en la próxima iteración de Internet está generando un crecimiento en los activos digitales que existirán en ella. Un nuevo mundo paralelo en 3D necesitará estar lleno de cosas digitales. Muchos de estos, si no todos, estarán a la venta.

Startups de moda digital

Se venden artículos de ropa virtual con los que los compradores pueden vestir sus avatares en línea o imágenes fotográficas de ellos mismos publicadas en las redes sociales.
 

$55 mil millones

Valor previsto de la industria de la moda del metaverso para 20304

Marcas de lujo

También hemos experimentado en la creación de bienes digitales.

Estas creaciones digitales atraen a un grupo demográfico que considera que la autopresentación en línea es tan importante como la autopresentación en el mundo físico y está dispuesto a pagar por ello.

¿QUIÉN LO ESTÁ HACIENDO?

El gigante del calzado deportivo se asoció con la empresa emergente de moda digital RTFKT Studios para lanzar RTFKT x Nike Dunk Genesis CRYPTOKICKS, un par de zapatillas virtuales. También estaba disponible una versión real de las zapatillas.

La representación digital de activos del mundo real a través de la tokenización

nos permite transformar objetos físicos en fuentes líquidas de valor intercambiable.

Una casa, una obra de arte, un terreno, un automóvil, una caja de vino raro: cualquiera de estas cosas y muchas más pueden representarse como una ficha que luego puede circular potencialmente en una economía.

Fraccionamiento

Permite la propiedad grupal. En esencia, un propietario podría “hacer pública” una casa y recaudar dinero vendiendo X acciones tokenizadas de la misma a X número de compradores a cambio de derechos y privilegios que se negociarían.

Además, la tokenización permite fraccionar los artículos físicos: es decir, dividirlos en X número de unidades. Un token representa a cada uno.

El resultado podría ser un aumento de liquidez y hacer que los beneficios personales y financieros de la propiedad sean más accesibles que en el pasado.

Podría ser posible convertirse en propietario parcial de una propiedad inmobiliaria simplemente comprando una cierta cantidad de acciones fraccionarias en una bolsa, una tarea que toma minutos.

Tokenización

También hace posible el intercambio, y por tanto la monetización, de los datos que cada uno de nosotros producimos: datos médicos, datos de navegación y más. Los datos tokenizados representan una fuente de valor significativo que en teoría está disponible para todos nosotros.

Se puede conceder y revocar el acceso a los datos tokenizados

Dándonos a cada uno de nosotros un control nuevo, granular y flexible sobre nuestros datos. A diferencia de ahora, cuando a menudo no podemos opinar sobre cómo se utilizan nuestros datos y quizás ni siquiera sepamos quién tiene acceso a ellos, podremos compartirlos o retenerlos como lo consideremos conveniente.

¿QUIÉN LO HACE?

Genectica: la empresa de tecnología genética se ha asociado con el laboratorio de datos Oasis Labs para tokenizar perfiles genómicos, brindando a los pacientes propiedad y control basados en NFT sobre sus datos genéticos.

Contratos inteligentes

Los protocolos condicionales que dictan cómo “actúan” los elementos en la cadena de bloques podrían dictar que recibamos pequeños pagos en moneda digital cada vez que un tercero, como una plataforma social o de comercio electrónico o una compañía de seguros, acceda a nuestros datos.

$8.3 mil millones

Valor esperado del mercado de contratos inteligentes para 2031, con una CAGR del 21,40% hasta ese año5

Todos estos fenómenos apuntan al comienzo de una nueva economía de datos en la que nosotros mismos, y no las grandes empresas, nos beneficiaremos de los datos que arrojamos cada día. Las organizaciones de agregación recopilarán datos de numerosos propietarios y, trabajando en su nombre financiero, los agruparán para terceros ávidos de datos.

Bloques de construcción para el futuro

Para que estos tipos de valor y formas de crear valor se desarrollen, será necesario establecer ciertos elementos básicos.

Los intercambios de activos digitales emergentes de la actualidad, como los intercambios de criptomonedas y los mercados NFT, no son lo suficientemente interoperables. Una situación en la que las plataformas funcionan como jardines amurallados es incompatible con un entorno en el que se supone que el movimiento debe ser sin fricciones. Los componentes que conforman el nuevo sistema de intercambio de valor tendrán que combinarse de manera que satisfaga, entre otras cosas, las crecientes necesidades del comercio global.

Hoy en día, la gente no sólo carece de control sobre sus datos en línea. Tampoco están informados de las implicaciones, incluidos los riesgos, de la economía de datos en línea. El resultado es que están mal posicionados o incluso no están dispuestos a tomar decisiones intencionales sobre, por ejemplo, las compensaciones en materia de privacidad inherentes a las transacciones en Internet.

Las superaplicaciones (esencialmente plataformas que combinan una variedad expandible de funciones) o billeteras inteligentes altamente elaboradas podrían ayudar aquí. Cada una de ellas podría incluir soluciones que faciliten el proceso a los usuarios al permitirles elegir opciones que mejoren su privacidad durante el proceso de verificación de identidad y de concesión y ejercicio de autoridad sobre los datos.

89%

El ochenta y nueve por ciento de los consumidores encuestados en 2022 afirmó "preocuparse por la privacidad de los datos" y "desear más control".

82%

El ochenta y dos por ciento de ese grupo está "dispuesto a gastar tiempo y dinero para proteger los datos"6

Las nuevas plataformas de intercambio de valor, como los NFT y los mercados de criptomonedas, pueden carecer de los mecanismos de protección que caracterizan al sistema de comercio global tal como lo conocemos: autoridades reguladoras, convenciones comerciales internacionales y similares.

Estas cosas tendrán que aparecer, y pronto. Necesitaremos modelos de gobernanza e instituciones que sean similares a los que conocemos desde hace mucho tiempo en la economía tradicional. Alternativamente, las instituciones existentes tendrán que cambiar para que puedan funcionar eficazmente en el nuevo mundo.

Incluso ahora que las criptomonedas tienen casi una década y media de existencia, comprarlas, intercambiarlas y almacenarlas puede resultar intimidante, incluso para aquellos entendidos en tecnología. Puede requerir operaciones en línea de varios pasos y familiaridad con terminología arcana.

Esto no es sostenible. Las plataformas de próxima generación deberán ser tan simples y fáciles de usar como las aplicaciones que usamos para administrar nuestras cuentas bancarias y negociar nuestras acciones.

Un régimen de valor ampliado podría tener efectos de largo alcance. Sin duda cambiará nuestras estructuras económicas y nuestro comportamiento, pero podría ir más allá y afectar cómo concebimos el mundo, nuestro lugar en él y lo que consideramos valioso. Podría transformar, por así decirlo, nuestro sistema de valores en el sentido más amplio del término. Afrontar esta transformación y las oportunidades y desafíos que presenta será un proyecto a largo plazo que arrojará luz sobre cómo serán nuestras sociedades en el próximo siglo.

Lea más sobre la actividad de Mastercard en este espacio

Para obtener más información sobre los cambios en las ideas sobre el valor y el dinero y sus implicaciones para las empresas, las personas y la sociedad en general, esté atento a la edición del primer trimestre de 2023 de la publicación de liderazgo intelectual de Mastercard, Signals, que explorará el tema del dinero reinventado.

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