Lateinamerikas Mittelschicht: Groß, wachsend – und immer noch nur einen Schock davon entfernt, ins Hintertreffen zu geraten.

In den letzten zwei Jahrzehnten haben Lateinamerika und die Karibik ihre Mittelschicht rasant ausgebaut. Heute zählen rund 400 Millionen Menschen – 61 % der Bevölkerung der Region – zur Mittelschicht und verfügen über eine jährliche Kaufkraft von über 5 Billionen Dollar. Bis 2035 wird diese Zahl voraussichtlich fast 7 Billionen Dollar erreichen.

Dieser Wandel spiegelt bedeutende Entwicklungserfolge wider: Millionen von Menschen konnten der Armut entkommen und erhielten besseren Zugang zu Finanzdienstleistungen sowie ein gesteigertes Konsumverhalten. Doch Größe garantiert keine Stabilität – und viele Haushalte, die in die Mittelschicht aufgestiegen sind, bleiben finanziell fragil. Der Verlust eines Auftrags in einer informellen Beschäftigung, eine Krankheit, die unerwartete Ausgaben verursacht, oder eine klimabedingte Störung können Ersparnisse oder Notfallfonds aufzehren. Die Pandemie hat diese Fragilität noch deutlicher sichtbar gemacht: 14 Millionen Menschen sind innerhalb eines Jahres wieder in die Armut zurückgefallen (siehe Abbildung 1).

Laut World Data Lab gelten Haushalte als Mittelklasse, wenn sie mindestens 13 US-Dollar pro Person und Tag ausgeben (Kaufkraftparität 2021). Dennoch leben mehr als 100 Millionen Menschen in Lateinamerika und der Karibik – etwa ein Viertel der Mittelschicht – knapp über der Armutsgrenze bei 13 bis 20 Dollar pro Tag, was verdeutlicht, wie viele von ihnen bei Krisen weiterhin von sozialem Abstieg bedroht sind. Begrenzte Ersparnisse und ein nur teilweiser Versicherungsschutz machen Haushalte und kleine Unternehmen anfällig für eine einzige Störung. In kleineren Volkswirtschaften wird diese Fragilität durch die Abhängigkeit vom Tourismus und von Überweisungen aus dem Ausland sowie durch die Anfälligkeit für extreme Wetterereignisse noch verstärkt.

Selbst in Brasilien und Mexiko – den größten Wachstumsmotoren der Mittelschicht in der Region – verlagert sich das Wachstum zunehmend in kleinere Städte mit schwächeren Arbeitsmärkten und einer höheren Anfälligkeit für Krisen. In vielen dieser Städte hinkt der Zugang zu Finanzdienstleistungen im Vergleich zu großen Metropolen hinterher, was es den Haushalten erschwert, Krisen zu überstehen und der Mittelschicht anzugehören. In Süd- und Mittelamerika wird erwartet, dass kleinere städtische Gebiete den größten Teil des zukünftigen Wachstums der Mittelschicht ausmachen werden (siehe Abbildung 2).

Lateinamerikas Agenda für Inklusion entwickelt sich von der Unterstützung von Haushalten beim Aufstieg in die Mittelschicht hin zur Sicherstellung, dass sie dort bleiben. Die Priorität liegt nicht mehr darin, eine Ausgabenschwelle zu überschreiten, sondern darin, Puffer aufzubauen, Risiken zu managen und wirtschaftlichen Schocks standzuhalten – eine Verlagerung von der grundlegenden Inklusion hin zur finanziellen Gesundheit.

Dieser Wandel von der Verfügbarkeit hin zur Resilienz – der Fähigkeit, unerwartete Schocks zu überstehen – erfordert stärkere Ökosysteme für kleine Unternehmen, inklusivere Finanzinstrumente und öffentliche Systeme, die in der Lage sind, bei Schocks schnell zu reagieren. Dazu gehört auch, die zentrale Rolle von Kleinst-, Klein- und Mittelbetrieben bei der Schaffung von Beschäftigung, Einkommen und Mobilität in der gesamten Region anzuerkennen.

Bei Mastercard sehen wir die aufstrebende Mittelschicht nicht nur als Konsumenten, sondern auch als Unternehmer, Arbeitnehmer und Stützen der Gemeinschaft. Die Stärkung ihrer Widerstandsfähigkeit bedeutet, die Unternehmen, Finanzdienstleister und Ökosysteme zu unterstützen, die sie tragen.

Kleine Unternehmen sind oft die ersten, die von Inflation, Unterbrechungen der Lieferkette oder lokaler Unsicherheit betroffen sind – und die letzten, die sich ohne Unterstützung erholen. Die Stärkung ihrer digitalen und operativen Fähigkeiten sowie ihres Zugangs zu Finanzmitteln trägt zur Stabilisierung der Haushaltseinkommen und der lokalen Wirtschaft bei.

Über Mastercard Strive arbeiten wir mit lokalen Organisationen in Mexiko und Kolumbien zusammen, um kleine Unternehmen zu stärken, indem wir ihre Geschäftsprozesse digitalisieren und den Zugang zu Kapital verbessern – und so dazu beitragen, die Einkommen zu sichern, die den Lebensunterhalt von Haushalten der Mittelschicht sichern. Dies ist besonders wichtig dort, wo die Schwellenwerte für die finanzielle Inklusion – die Mindestausgaben pro Tag, die erforderlich sind, um Zugang zu formellen Finanzdienstleistungen zu erhalten – weiterhin über dem regionalen Durchschnitt liegen. Die Inklusionsschwellenwerte Mexikos und Kolumbiens liegen über dem Durchschnitt Lateinamerikas und der Karibik, ihre Inklusionsraten liegen jedoch deutlich hinter denen Brasiliens und Chiles zurück (siehe Abbildung 3).

In Zentralamerika digitalisieren unsere Initiativen mit RISE in Guatemala die Lohnzahlungen für ländliche Arbeiter, verbessern die Einkommenssicherheit und erweitern den Zugang zu formellen Finanzdienstleistungen. Digitalisierte Lohnzahlungen reduzieren nicht nur Risiken und Verluste, sondern schaffen auch Wege zu Ersparnissen und Kredithistorien und verbessern so die finanzielle Gesundheit. Guatemala hat eine der niedrigsten Inklusionsraten in der Region und ist daher ein Schlüsselland für den Abbau von Hindernissen beim Zugang zu formellen Finanzdienstleistungen (siehe Abbildung 3).

Um die Wirkung auszuweiten und aufrechtzuerhalten, sind öffentlich-private Partnerschaften unerlässlich. Digitale Zahlungsinfrastruktur, anpassungsfähige Sozialschutzsysteme und gezielte Kreditfazilitäten können Regierungen dabei helfen, in Krisenzeiten effektiver zu reagieren und sicherzustellen, dass Haushalte und Unternehmen über die notwendige Liquidität und Unterstützung verfügen, um Störungen zu überstehen.

Lateinamerika stellt einen der größten und wirtschaftlich bedeutendsten Märkte der Mittelschicht weltweit dar. Neben Brasilien und Mexiko konzentriert sich das schnellste prognostizierte prozentuale Wachstum auf kleinere Volkswirtschaften wie Suriname, Nicaragua und Honduras (siehe Abbildung 4).

Mastercards erneuertes Engagement, 500 Millionen Privatpersonen und kleine Unternehmen auf dem Weg zu finanzieller Gesundheit zu vernetzen und zu schützen, spiegelt diese Realität wider. In Lateinamerika bedeutet dieses Engagement die Stärkung kleiner Unternehmen, den Ausbau des digitalen Zugangs und die Zusammenarbeit mit Regierungen und der Zivilgesellschaft beim Aufbau krisenfester Systeme.

Wenn die vergangenen 20 Jahre von Mobilität geprägt waren, muss das nächste Jahrzehnt von Beständigkeit geprägt sein. Eine große Mittelschicht signalisiert Wirtschaftswachstum und Fortschritt, aber eine widerstandsfähige Mittelschicht ist die Grundlage für nachhaltiges, inklusives Wirtschaftswachstum.