Die Vision des Binance-CEOs für eine kryptogetriebene Finanzzukunft

Richard Teng hat mehr als drei Jahrzehnte im Finanzdienstleistungssektor gearbeitet und war unter anderem als Chief Regulatory Officer der Singapore Exchange und als CEO der Financial Services Regulatory Authority am Abu Dhabi Global Market tätig.

Im Laufe der Zeit faszinierte ihn zunehmend das Versprechen von Krypto- und Stablecoins, lang ersehnte Veränderungen im Finanzwesen herbeizuführen, darunter die Förderung der finanziellen Inklusion und die Senkung der Überweisungsgebühren für Verbraucher.

Schließlich wechselte er 2021 zu Binance, der weltweit größten Kryptobörse, stieg dort in den Rängen auf und wurde Ende 2023 zum CEO ernannt. Heute arbeitet sein Unternehmen mit Mastercard zusammen, um die Innovationen der Kryptowelt mit dem Kundenerlebnis und den Schutzmaßnahmen zu verbinden, die Mastercard über Jahrzehnte aufgebaut hat, um neue Konzepte sowohl in die Krypto- als auch in die traditionelle Finanzwelt einzubringen.

Anfang Juni, während seines Aufenthalts in Dubai, nahm Teng in einem schwarzen Binance-T-Shirt Platz für ein Videointerview mit der Mastercard-Redaktion. Er sprach darüber, was geschehen muss, um eine breite Akzeptanz von Kryptowährungen zu erreichen, über seine Schwerpunkte als neuer Leiter von Binance und darüber, wie er überhaupt in die Welt der Kryptowährungen eingestiegen ist.

Hier finden Sie unsere Fragen und Antworten, die aus Gründen der Länge und Klarheit bearbeitet wurden.

Teng: Die Vision von Binance ist es von Anfang an, die Freiheit des Geldes weltweit zu unterstützen. Das ist etwas, das uns sehr am Herzen liegt. Die Menschen sollten die Möglichkeit haben, ihr Geld so einzusetzen, wie sie es wünschen, und wo immer sie es wünschen.

Das ist jedoch nicht die Realität, der wir uns stellen müssen. In vielen Teilen der Welt ist die finanzielle Inklusion immer noch ein großes Problem. Die Menschen haben keinen Zugang zu lokalen Zahlungssystemen, zu Geldtransferdiensten, zu Bankensystemen. Ich bin viel gereist, unter anderem in viele Schwellenländer mit einer finanziellen Inklusion von 10 bis 20 %.

Heute ist die finanzielle Inklusion ein großes Problem – 1,4 Milliarden Menschen sind vom Finanzsystem ausgeschlossen. Kryptowährungen existieren, um viele dieser Probleme zu lösen.

Teng: Fakt ist, dass Kryptowährungen die einfachste Form darstellen. Es ist rund um die Uhr verfügbar. Es ist dezentralisiert. Es diskriminiert nicht. Es ist nicht von Handelskriegen betroffen. Es ist sehr neutral.

Ich habe miterlebt, wie Kryptowährungen das Leben so vieler Menschen verändert haben. Tatsächlich werde ich auf meinen Reisen durch viele Teile der Welt sehr oft von Menschen angesprochen, die mir sagen, dass Kryptowährungen und Binance für sie lebensrettend waren, weil dies die einzige Möglichkeit für sie ist, Geldüberweisungen von ihren Angehörigen zu erhalten. Bei herkömmlichen Überweisungsmethoden verlangen viele dieser Firmen Gebühren von über 10 %. Aber wenn Sie Kryptowährungen verwenden, müssen Sie nicht zwei bis drei Tage warten, bis das Geld Ihre Lieben erreicht, sondern es kommt sofort und in der Regel kostenlos bei ihnen an.

Stellen Sie sich vor, Sie möchten 500 Dollar überweisen, davon gehen 75 Dollar an Gebühren – das ist sehr üblich. Die Angehörigen erhielten lediglich 425 Dollar, und das ist für bedürftige Menschen eine Menge Geld.

In den letzten Jahren, insbesondere in Ländern, die unter Hyperinflation leiden, erwiesen sich Stablecoins als wertvolle Wertanlage als deutlich vorteilhafter, und Bitcoin hat in den letzten Jahren alle anderen Anlageklassen übertroffen.

Teng: Ich habe mich 2017 mit Kryptowährungen beschäftigt. Zu diesem Zeitpunkt lag die Akzeptanz von Kryptowährungen bei unter 1 %. Und für mich war es ganz klar. Ich habe zwei Hypothesen, wie Kryptowährungen den Massenmarkt erreichen und massenhaft akzeptiert werden können. Es müssen zwei Elemente zusammenkommen. Erstens benötigen Sie klare Regelungen. Wenn ich Sie zurück ins Jahr 2017 führe, wollte keiner der Regulierungsbehörden Kryptowährungen regulieren, weil es sich ihrer Meinung nach um einen sehr kleinen Sektor handelte. Sie verfügen nicht über die nötigen Ressourcen, um diesen neuen Sektor zu verstehen. Es mangelt also an Regeln und Klarheit.

Und das zweite Element, das zunehmend an Bedeutung gewinnt, ist die institutionelle Übernahme. Wenn man an Devisen, Rohstoffe, Aktien und Anleihen denkt, ist es immer die institutionelle Anlegerebene, die zuerst den Zugang erhält, dann Unternehmen, vermögende Privatpersonen und schließlich Privatkunden. Krypto ist die einzige Anlageklasse, an die Privatanleger fest geglaubt und die sie seit mehr als 16 Jahren nutzen, während Institutionen lange Zeit behaupteten, diese vorübergehende Modeerscheinung würde wieder verschwinden. Doch diesen grundlegenden Wandel erlebten wir letztes Jahr, zunächst mit der Zulassung von ETFs in den USA und anschließend weltweit. Letztendlich verlieh es Kryptowährungen die Glaubwürdigkeit, die sie wohlverdient hatten, und wir erlebten einen starken Anstieg ihrer Akzeptanz. Fidelity, BlackRock, Charles Schwab und sogar JPMorgan haben sich von großen Krypto-Skeptikern zu Befürwortern gewandelt und bieten nun Krypto-Produkte an. Diese institutionelle Welle kommt also ans Licht.

Man könnte also argumentieren, dass wir uns noch in einem frühen Stadium befinden, aber heute liegen wir bei einer Krypto-Akzeptanzrate von fast 7 bis 8 %. Wenn wir dieses Stadium erreicht haben, werden die nächsten 10 % schnell folgen.

Ich kann Ihnen Zahlen nennen, die das belegen. Binance startete mit 170 Millionen Nutzern ins Jahr 2024. Heute zählen wir 275 Millionen Nutzer, wir haben also in weniger als anderthalb Jahren über 100 Millionen Nutzer hinzugewonnen. Und viele davon sind nicht nur Einzelhändler, sondern auch viele institutionelle Anleger, Family Offices und sogar Staaten, die strategische Krypto-Reserven aufbauen möchten. Wenn man sich also unsere aktuelle Situation ansieht, liegen unsere Zahlen ziemlich nah an denen von Netflix. Seit 2024 gewinnen wir durchschnittlich mehr als 150.000 neue Nutzer pro Tag für unsere Plattform hinzu, diese enorme Dynamik kommt also zum Tragen.

Teng: Ich bin seit mehr als 31 Jahren im Finanzdienstleistungssektor tätig. Ich war schon immer im Finanzdienstleistungssektor tätig, sowohl im traditionellen Finanzwesen als auch im regulatorischen Bereich. Ich habe also 2017 in den Vereinigten Staaten mit Kryptowährungen in Berührung gekommen. Ich besuche jährlich eine Veranstaltung namens Futures Industry Association. Es handelt sich um ein großes Treffen globaler Regulierungsbehörden und Handelsplattformen. Bei der Veranstaltung, die ich besucht habe, habe ich viele Krypto-Fans gesehen, und das hat mein Interesse geweckt, diesen Sektor näher kennenzulernen. Und je tiefer ich in diesen Sektor eintauche, desto mehr erkenne ich, dass er tatsächlich viele Probleme lösen kann, an deren Lösung wir im traditionellen Finanzwesen schon seit längsten arbeiten, ohne dabei große Fortschritte zu erzielen, einschließlich des bereits erwähnten Problems der finanziellen Inklusion.

Als ich CEO der Finanzdienstleistungsaufsichtsbehörde des Abu Dhabi Global Market war, entwickelten wir 2017-2018 als eine der ersten Institutionen weltweit einen umfassenden Rahmen für die Regulierung von Kryptowährungen. Wir gehörten zu den ersten weltweit, die diesen Weg einschlugen, und ich bin froh, dass meine Bemühungen einen kleinen Beitrag zur Unterstützung der Krypto-Agenda und -Entwicklung leisten.

Teng: Als ich Ende 2023 CEO wurde, hatte ich drei Schwerpunkte. Das erste Ziel ist sicherzustellen, dass Binance weiterhin die beste Plattform für Krypto-Nutzer ist und das beste Produkt, die beste Sicherheit und die beste Compliance für die Nutzer bietet. Die zweite Priorität besteht darin, mit globalen Regulierungsbehörden zusammenzuarbeiten, um Standards aufrechtzuerhalten. Und mittlerweile sind wir die am stärksten regulierte Börse. Und drittens möchte ich auf die Partnerschaft eingehen, denn wir befinden uns noch in einer sehr frühen Phase der Einführung. Je besser wir mit Partnern zusammenarbeiten können, um die weltweite Akzeptanz und den Einsatz von Kryptowährungen zu unterstützen, je dynamischer wir daraus ein Ökosystem machen können, je mehr Nutzen wir in das Ökosystem und die Branche einbringen können, desto besser wird es uns allen gehen. Es gibt also viele überzeugende Anwendungsfälle. Stablecoins gehören dazu. Die Bezahlung ist natürlich ein weiterer Aspekt. Wir freuen uns daher auf die Zusammenarbeit mit Mastercard als Zahlungspartner.

Wir haben Binance Pay vor etwa zwei Jahren eingeführt. Mittlerweile sind über Binance Pay [seit dem Start] mehr als 27 Milliarden Dollar geflossen, und basierend auf den Gebühren der Geldtransferdienste haben wir unseren Nutzern mehr als 1,75 Milliarden Dollar an Gebühren erspart. Wir haben vor Kurzem Kontakte zum Königreich Bhutan geknüpft. Mit Binance Pay können die Menschen jetzt alles Mögliche bezahlen, von Visumanträgen über Unterkünfte und Mahlzeiten bis hin zu Einkäufen bei lokalen Händlern.

Triple-A, der Anbieter von Zahlungsdienstleistungen, hatte Untersuchungen durchgeführt, die zeigten, dass Kryptowährungsbesitzer Menschen sind, die tatsächlich unterschiedliche Erlebnisse wünschen. Wenn man sich also ihr Ausgabeverhalten ansieht, geben sie tendenziell viel mehr aus. Sie reisen tendenziell viel häufiger als diejenigen von Nicht-Kryptowährungsinhabern. Stellen Sie sich also vor, wie all diese Menschen dank unserer Partnerschaft die Welt bereisen. Wir können viele von ihnen wirklich unterstützen, indem wir ihnen helfen, ihre Erfahrungen im internationalen Bereich und mit verschiedenen Zahlungsmethoden zu sammeln und diese Akzeptanz zu fördern.

Teng: Wie bei jeder Anlageklasse unterliegen wir Veränderungen der makroökonomischen Bedingungen und des Zinsumfelds – keine Anlageklasse ist immun gegen dieses globale Umfeld. Vergleicht man dies jedoch mit der Vergangenheit, befinden wir uns in einer ganz anderen Entwicklungsphase. Ich erwähnte bereits, dass Kryptowährungen die einzige Anlageklasse sind, die von Privatanlegern angenommen wurde, aber lange Zeit blieben alle anderen Anlegergruppen außen vor. Es gab nur eine Kategorie von Investoren oder Händlern. Die Marktkapitalisierung war in der Vergangenheit deutlich geringer. Vermögenswerte mit geringerer Marktkapitalisierung weisen tendenziell eine deutlich höhere Volatilität auf.  

Heute, mit der institutionellen Akzeptanz, gibt es Inhaber und Händler, die von Staaten über Stiftungen, Trusts und Institutionen bis hin zu Unternehmensfinanzabteilungen, Family Offices und vermögenden Privatpersonen reichen, und all dies in verschiedenen Kategorien von Anlegern mit unterschiedlicher Risikobereitschaft. Sie verfolgen unterschiedliche Handelsstrategien, sie verfolgen unterschiedliche Haltestrategien.

Und das führt zu einer wesentlich vielfältigeren und dezentralisierten Holdingstruktur. Und wenn man sich heute den Kryptomarkt ansieht, ist die Marktkapitalisierung im Vergleich zu früher wesentlich größer. Zusammengenommen sind all diese Faktoren – und angesichts der Tatsache, dass wir uns noch in einem sehr frühen Stadium der Einführung befinden und viele Finanzinstitute, Family Offices und Unternehmensfinanzabteilungen noch ihre eigene Due-Diligence-Prüfung durchführen, um zu entscheiden, wie viel sie investieren werden – sind die treibenden Kräfte sehr stark. Wenn wir sehen, welche Art von Volatilität wir in der Vergangenheit beobachtet haben, halte ich eine Wiederholung für unwahrscheinlich, aber wie bei jeder anderen Anlageklasse unterliegt auch diese den makroökonomischen Veränderungen und Bedingungen. Ich bin überzeugt, dass bei einer frühzeitigen institutionellen Übernahme die Aussichten sehr vielversprechend sind.