Da die Technologie immer ausgereifter wird, gibt es für diese Partnerschaft noch viel zu untersuchen und zu überdenken. Zum einen haben CBDCs noch keine breite Akzeptanz gefunden. Während die BIZ davon ausgeht, dass bis zum Ende des Jahrzehnts bis zu 24 digitale Zentralbankwährungen im Umlauf sein werden, geben mehr als zwei Drittel der Zentralbanken an, dass es unwahrscheinlich ist, dass sie in naher Zukunft eine digitale Währung herausgeben werden, die die Menschen für alltägliche Einkäufe verwenden können.
Dies liegt zum Teil an den damit verbundenen komplexen Fragestellungen, sagt Varun Paul, der zuletzt Leiter des Fintech-Zentrums der Bank of England war und nun bei Fireblocks für CBDC und Marktinfrastruktur zuständig ist.
Beispielsweise müssen Zentralbanken herausfinden, wie sie das richtige Gleichgewicht zwischen Datenschutz und Transparenz herstellen können, um illegale Aktivitäten zu verhindern und gleichzeitig das Recht des Einzelnen auf Privatsphäre zu wahren.
„Der Schutz der Privatsphäre ist den Nutzern extrem wichtig.“ „Das ist wirklich das Thema Nummer eins“, sagt Jerome Ajdenbaum, Leiter des Geschäftsbereichs digitale Währungen bei Idemia, und verweist auf eine aktuelle Umfrage der Europäischen Zentralbank zum digitalen Euro. Es sei unerlässlich, dem Nutzer zu zeigen, dass seine Privatsphäre geschützt sei, „nicht nur, dass wir das versprechen“, fügt er hinzu.
Idemia entwickelt kryptografische Verfahren für Offline-Zahlungen, um die Privatsphäre der Einzelpersonen zu gewährleisten und gleichzeitig genügend Kontrollmechanismen zur Betrugsprävention aufrechtzuerhalten. Das Unternehmen arbeitet in genau dieser Frage mit der Bank of England zusammen, um das richtige Maß an Privatsphäre für sein CBDC-Projekt zu ermitteln.
Eine weitere Herausforderung besteht darin, die Menschen zur Nutzung der neuen digitalen Währung zu bewegen. In den wenigen Ländern, die CBDCs formell eingeführt haben, zögern einige Menschen, eine ihnen unbekannte Geldform anzunehmen, bemerkt Paul von Fireblocks.
Die Zurückhaltung dürfte im Zuge des letztjährigen „Krypto-Winters“ zugenommen haben, da Skandale das Vertrauen bedrohten, das das digitale Ökosystem für seine Weiterentwicklung und sein Gedeihen benötigt. Paul sagt, dass die jüngsten prominenten Zusammenbrüche die Argumente für CBDCs sogar stärken, die (wie reguläre Währungen und Staatsanleihen) vollständig von einer Zentralbank und einer Regierung gedeckt sind.
Damit CBDCs in den kommenden Jahren erfolgreich sein können, müssen die Zentralbanken auch durch verbesserte Kommunikation Vertrauen aufbauen. „Ich würde argumentieren“, sagt Paul, „dass noch sehr viel getan werden muss, um der Öffentlichkeit zu erklären, was dieses Ding ist, warum es verwendet werden sollte und wann es verwendet werden sollte.“
CBDCs sollten nicht isoliert betrachtet werden, und die Arbeit des Mastercard CBDC Partnerprogramms wird den Zentralbanken helfen zu verstehen, wie sie eine CBDC entwickeln können, die der Wirtschaft etwas Neues und Wertvolles hinzufügt, sagt McWaters.
„Indem wir die Stärken, das fundierte Fachwissen und die unterschiedlichen Fähigkeiten dieser Partner bündeln, können wir Innovationen im Zentralbankwesen und entlang der gesamten Wertschöpfungskette der digitalen Zentralbankwährungen vorantreiben, während sich dieser Bereich weiterentwickelt“, sagt Dhamodharan.
Bei mangelhafter Implementierung könnte eine digitale Zentralbankwährung (CBDC) Störungen im etablierten Zahlungssystem verursachen und private Investitionen verdrängen. McWaters zitiert den Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, zum Potenzial eines digitalen Dollars und fügt hinzu: „Es ist wichtiger, es richtig zu machen, als der Erste zu sein.“
