Оперативно съвместима платежна инфраструктура: Как политиците трябва да разсъждават за сближаващата се платежна екосистема

През последното десетилетие законодателите и регулаторите последователно се занимаваха с всяка вълна от иновации в плащанията, разчитайки на два трайни принципа. Първото са равни условия за всички участници в екосистемата, независимо дали са настоящи или нови. Второто е идеята, че дейности с едно и също ниво на риск трябва да водят до едни и същи регулаторни последици и следователно да бъдат управлявани от еквивалентни надзорни режими. Тези принципи остават правилната отправна точка. Регулацията трябва да се фокусира върху функцията на платежния инструмент и свързаните с него рискове, независимо от лежащата в основата технология. Предизвикателството сега е как да се приложат тези принципи в рамките на взаимодействащи системи, а не само в тях.

Дигиталните активи и стабилните монети предлагат поучително скорошно казус за това как правилно да се регулира нова, технологично обусловена иновация в плащанията. След значителни обсъждания властите решиха да включат дигиталните активи в регулаторния периметър, за да намалят регулаторния арбитраж и да осигурят защита на потребителите. Всъщност регулаторите решиха да разширят утвърдените регулаторни принципи и практики към новите участници в платежната система.

Where new technologies perform payment functions, they should be subject to the same expectations that protect users and preserve confidence in the broader ecosystem. Същата логика трябва да се разпростре и върху възникващия платежен стек, тъй като по-новите платежни посредници, слоеве за оркестрация и актори, задвижвани от изкуствен интелект, които оспорват и развиват установените платежни конструкции, се вграждат в потоците от трансакции.

Следователно следващата фаза на иновациите в плащанията изисква по-интегриран политически подход. Политиците трябва да се стремят към: 

Стабилните монети, плащанията с изкуствен интелект, релсите в реално време и други по-нови модели могат да подобрят разходите, скоростта или ефективността, но те ще се мащабират заедно само ако потребителите, бизнеса, финансовите институции и политиците са уверени, че тези системи са сигурни, устойчиви и се управляват от ясни правила. С други думи, масовото приемане ще се определя не само от техническите възможности, но и от доверието в екосистемата като цяло.

За Mastercard това предизвикателство не е абстрактно. Всеки ден ние помагаме за свързването на потребители, бизнеси, финансови институции и правителства чрез сигурна глобална мрежа. Нашата роля в конвергираща платежна среда е да направим доверието осезаемо в мащаб – чрез сигурност, стандарти, предотвратяване на измами, възможности за самоличност и управление на мрежата, които позволяват на трансакциите да се движат безопасно през системи и технологии.

С появата на нови модели на плащане, нашият фокус е не само върху предоставянето на повече начини за плащане, но и върху гарантирането, че тези преживявания са подкрепени от защитата, отчетността и оперативната съвместимост, необходими за изграждане на доверие от всички участници. Според нас доверието не е ограничение за иновациите, а условието, което им позволява да се разрастват.

За политиците, задачата не е да избират победители, като фаворизират една платежна система, доставчик или технология пред друга. Целта е да се създадат условия за среда на плащания, в която множество системи могат да съществуват съвместно, да се конкурират и да се свързват отговорно. И за тази цел, регулацията трябва да избягва изкривяването на конкуренцията чрез прекалено предписващи насоки, ценови изисквания или облагодетелстване на местни участници пред международни такива.

Mastercard вярва, че най-силните платежни екосистеми ще бъдат тези, които съчетават иновации с доверие, откритост с гаранции и нови възможности с широка приложимост в мащаб. Стекът от плащания става все по-разнообразен, по-интелигентен и по-взаимосвързан. Политиката трябва да се развива съответно.