CBDC-ləri anlamaq üçün bələdçiniz

Əksər hallarda, onlar nağd pulla eyni şəkildə mal və xidmətlər almaq və satmaq üçün istifadə olunmaq üçün nəzərdə tutulub və nağd pul kimi, onlar da mərkəzi bank tərəfindən dəstəklənir. CBDC-lər ödənişlərə çıxışı genişləndirmək və daha çox insanı rəqəmsal iqtisadiyyata cəlb etmək potensialına malikdir. CBDC-lərin necə işlədiyi və gündəlik istehlakçılar üçün nə demək olduğu aşağıdakı kimidir:

Daim aktiv olan bir dünyada bəzi mərkəzi banklar 24/7 ödəniş emalına imkan verən rəqəmsal ödənişləri inkişaf etdirməyə və təşviq etməyə çalışırlar. Bəzi ölkələr real vaxt rejimində ödənişlərə imkan yaratmaq üçün bank infrastrukturlarını təkmilləşdirirlər, lakin CBDC-lər günün daha çox vaxtında daha sürətli əməliyyatlar aparmağın başqa bir yoludur.

CBDC-lər həmçinin pul çapının və hərəkətinin səmərəsizliyini azaltmağın bir yolunu təklif edir - fiziki nağd pulun idarə edilməsinin dəyəri ölkənin ÜDM-nin 1,5%-nə qədər ola bilər. Bağlantı artdıqca və smartfonlar çoxaldıqca, CBDC-lər, hazırda əsas maliyyə xidmətlərindən məhrum olan daha çox insanı rəqəmsal iqtisadiyyata cəlb etməyin bir yolu ola bilər.   

Xəbərlərdə tez-tez yer alan CBDC-lər və Bitcoin və Ether kimi özəl kriptovalyutalar fiziki qarşılığı olmayan rəqəmsal valyutalardır. Lakin CBDC-lər mərkəzi bank tərəfindən verilir və ölkənin kağız valyutasını dəstəkləyən eyni zəmanətlərlə - onlar nağd pula bərabərdir və gündəlik əməliyyatlar üçün nəzərdə tutulub. Müqayisə üçün, özəl kriptovalyutalar hökumət tərəfindən dəstəklənmir. Ən populyar kriptovalyutalar sərbəst üzəndir, yəni qiymətləri bazar tərəfindən müəyyən edilir. Bu, onları ənənəvi puldan daha dəyişkən edir. Onlardan gündəlik ticarət üçün faktiki valyuta kimi deyil, daha çox investisiya vasitəsi kimi istifadə olunub, baxmayaraq ki, tacirlər arasında kriptovalyutanın qəbulu artmaqdadır və kart sahiblərinə ənənəvi kredit kartlarını qəbul edən yerlərdə kriptovalyutalarını fiat valyutasına çevirməyə imkan verən " kripto kartlar "kimi yeni seçimlər mövcuddur.

Əhəmiyyətli aktivlik göstərən özəl kriptovalyutalardan biri də sabit dəyərə malik olmaq üçün hazırlanmış stabilkoinlərdir. Bu tokenlər sərbəst üzən həmkarlarından daha çox CBDC-lərə daha yaxındır, baxmayaraq ki, onlar da mərkəzi bankın rəsmi dəstəyinə malik deyillər. Lakin tanınmış stabilkoinlərin çöküşü göstərdi ki, bu aktivlərin hamısı əslində "sabit" deyil, xüsusən də stabilkoin yüksək keyfiyyətli və likvid ehtiyat aktivləri ilə 1:1 nisbətində dəstəklənmirsə, bu da onları "bank idarəçiliyi" dinamikasına meylli edir. Maliyyə suverenliyini və sabitliyini təmin etmək üçün bəzi hökumətlər öz rəqəmsal valyutalarının inkişaf etdirilməsini stabilkoinlər kimi yeni fintech konsepsiyalarına uyğunlaşmaq üçün zəruri bir layihə hesab edirlər.

Beynəlxalq Hesablaşmalar Bankının 2024-cü il tarixli sorğusuna görə, mərkəzi bankların təxminən 94%-i CBDC-lər üzərində müəyyən formada iş aparır. Atlantik Şurasının məlumatına görə, on bir ölkə rəqəmsal valyutanı tam şəkildə istifadəyə verib və otuzdan çox ölkədə pilot layihələr həyata keçirilir, ən azı iki ölkə isə son illərdə CBDC üzərində işləri ləğv edib.  

Qeyd etmək vacibdir ki, CBDC-nin dünya üzrə inkişaf səyləri maliyyə inklüzivliyinin artırılması, daxili ödəniş sistemlərinin səmərəliliyinin artırılması və ya getdikcə rəqəmsallaşan dünyada mərkəzi bank pullarının rolu kimi müxtəlif siyasət məqsədləri ilə motivasiya olunur. Bu fonda, bu səylərlə bağlı öhdəlik və irəliləyiş səviyyəsi bazarlar arasında əhəmiyyətli dərəcədə dəyişir ki, bu da ölkələrin sonda CBDC-ni nə vaxt və hansı məqsədlə istifadəyə verəcəyi sualına təsir göstərəcək. 

Ümumiyyətlə, BIS-ə görə, geniş yayılma tezliklə mümkün deyil, çünki aradan qaldırılmalı bir çox texniki çətinlik var və CBDC-ləri nəzərdən keçirən mərkəzi banklar onları buraxmaq üçün qanunverici orqanlarından icazə almalı ola bilərlər. Bundan əlavə, mərkəzi banklar CBDC-lər üçün beynəlxalq siyasət və standartları əlaqələndirməyə çalışacaqlar. Demək kifayətdir ki, burada görüləsi daha çox iş var.

Güman ki, edə bilərlər, amma bu, ehtimal ki, azdır. Nağd pul, xüsusən də inkişaf etməkdə olan bazarlarda dünyada məşhur bir mübadilə vasitəsi olaraq qalır. Avropa Mərkəzi Bankının son hesabatına görə, ödəniş innovasiyalarının ön sıralarında olan Avropada belə, 2024-cü ildə əməliyyatların 52% -də nağd puldan istifadə olunub. Əksər mərkəzi banklar fiziki nağd pula tələbat olduğu müddətcə onu buraxmağa və paylamağa sadiq olduqlarını bildiriblər. Lakin kartlar, real vaxt ödənişləri və son zamanlarda rəqəmsal cüzdanlar insanlara daha çox seçim və təhlükəsizlik təklif etdiyi kimi, CBDC-lər də təklif edə bilər.

CBDC-lərin dizaynları müxtəlifdir, lakin mövcud ödəniş infrastrukturuna uyğunlaşdırılan dizayn mobil cüzdan kimi çox işləyəcək. Mərkəzi bank rəqəmsal pulu maliyyə qurumlarına paylamaq üçün və ya hətta birbaşa rəqəmsal cüzdanınıza buraxa bilər - eynilə hökumətin sosial yardımının və ya stimullaşdırıcı ödənişin birbaşa depoziti kimi. Daha sonra bu gün telefonla etdiyiniz kimi kassada ödəniş edə bilərsiniz.